南 方 安 心 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2014 年
年度报告摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方安 心保 本混 合
基金主 代码 202213
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 21 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,236,499,793.13 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方安 心” 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金通 过数 量化 手段 优化 投 资策 略， 在积 极把 握证
券 市 场及 相关 行业 发展 趋势 的 前提 下精 选优 势个 股进
行投资 ，力 争获 取超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本 基 金 按 照 时 间 不 变 性 投 资 组 合 保 险 （TIPP ，Time
Invariant Portfolio Protection ） 策 略 进 行 资 产 配
置，以 实现 保本 和增 值的 目标。TIPP 策略 设置 了一 条
保 本 投资 底线 ，该 底线 随着 投 资组 合收 益的 增加 而调
整。TIPP 策略 改进 了 CPPI 中保 本投 资底 线的 调整 方
式 ， 每当 收益 率达 到一 定的 比 率并 持续 一段 时间 后，
保 本 投资 底线 相应 提高 一定 比 例， 以锁 定一 部分 前期
投资收 益。
业绩比 较基 准 本 基 金业 绩比 较基 准为 ：三 年 期定 期存 款税 后收 益率
+0.5% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 基金 ，属 于证 券 投资 基金 中的 低风 险品
种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 张燕
联系电 话 0755-82763888 0755-83199084
电子邮 箱 manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95555
传真 0755-82763889 0755-83195201 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.nffund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年
2012 年 12 月 21 日
(基金 合同 生效
日)-2012 年12 月31
日
本期已 实现 收益 165,646,753.69 68,733,819.52 1,962,430.43
本期利 润 335,531,001.41 -4,542,655.21 1,939,123.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2114 -0.0020 0.0008
本期基 金份 额净 值增 长率 22.77% -0.40% 0.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1485 -0.0028 0.0008
期末基 金资 产净 值 1,513,212,249.20 1,946,634,213.66 2,417,616,746.33
期末基 金份 额净 值 1.224 0.997 1.001
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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过去三 个月 9.48% 0.48% 1.08% 0.01% 8.40% 0.47%
过去六 个月 16.02% 0.37% 2.21% 0.01% 13.81% 0.36%
过去一 年 22.77% 0.30% 4.50% 0.01% 18.27% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
22.40% 0.23% 9.62% 0.01% 12.78% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日 起6 个月， 建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
注：基 金合 同生 效当 年按 实际存 续期 计算 。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ，旗 下管
理57 只开 放式 基金 ， 多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈键
本基
金基
金经
理、
投资
部总
监
2012 年12
月 21 日
- 14 年
硕士学历， 具有基金 从业 资格。2000 年加
入南方 基金 ， 历 任行 业研 究员、 基金 经理 助
理、投 资部 执行 总监 ，2014 年 12 月 至今 ，
担任投 资部 总监 。2003 年 11 月-2005 年 6
月， 任 南方 宝元 基金 经理； 2004 年3 月-2005
年 3 月， 任南 方现 金基 金 经理；2005 年 3
月-2006 年3 月 ， 任 南方 积 配基金 经理 ； 2008
年2 月至 2010 年 10 月， 任 南方盛 元基 金经
理；2006 年 3 月至2014 年 7 月 ， 任天 元基
金经理 ；2010 年 10 月至 今 ， 任 南方 成份 基
金经理 ；2012 年 12 月至 今 ， 任 南方 安心 基
金经理 。
孟飞
本基
金基
金经
理
2014 年 9
月 19 日
- 6 年
金融学 硕士 学历 ， 具 有基 金从业 资格 。 曾 担
任 第 一 创 业 证 券 公 司 债 券 交 易 员 、 交 易 经
理、高 级交 易经 理。2013 年 5 月加入 南方
基金， 任固 定收 益部 高级 研究员 ，2014 年 7
月至今，任 南方启元 基金 经理；2014 年 7
月至今 ，任 南 方 50 债基 金 经理；2014 年 7
月至今，任 南方中票 基金 经理；2014 年 9
月至今，任 南方安心 基金 经理；2015 年 1南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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月至今 ，任 南方 润元 基金 经理。
李璇
本基
金基
金经
理
2012 年12
月 21 日
2014 年 9
月19 日
7 年
女， 清华 大学 金融 学学 士 、 硕士 ， 注 册金 融
分 析 师 （CFA ）, 具 有 基 金 从 业 资 格 。2007
年加入 南方 基金 ，担 任信 用债高 级分 析师 ，
现任固 定收 益部 总监 助理 。2010 年 9 月至
2012 年 6 月， 担任 南方宝 元基金 经理 ； 2012
年12 月至2014 年 9 月， 担 任南方 安心 基金
经理；2010 年 9 月 至今 ， 担任南 方多 利基
金经理 ；2012 年 5 月至 今 ，担任 南方 金利
基金经 理；2013 年 7 月 至 今，担 任南 方稳
利基金 经理 。
骆帅
本基
金基
金经
理助
理
2014 年 3
月 31 日
- 5 年
清 华 大 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ，2009
年7 月 加入 南方 基金 ， 担 任 研究部 高级 研究
员；2014 年 3 月至 今， 担 任南方 成分 、南
方安心 基金 经理 助理
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人 民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方安 心 保本混合型证 券投资基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持有 人谋求最 大 利益。本报 告期内，
基金运作整体 合法合规 ， 没有损害基金 持有人利 益 。基金的投资 范围、投 资 比例符合有 关法律法
规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 ，
针对股票、债 券的一级 市 场申购和二 级 市场交易 等 投资管理活动 ，以及授 权 、研究分析 、投资决
策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节，建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管
理制度和细则 ，投资管 理 制度和细则， 集中交易 管 理办法，公平 交易操作 指 引，异常交 易管理制
度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制， 完善对投南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ，以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务，切实防 范投资管
理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为， 保护 投资 者合法 权益 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常 交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 7 次， 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致，1 次 是由 于指 数
型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾2014 年， 我国 宏观 经 济总体 表现 平淡 ， 只有 二 季度出 现了 短暂 的回 升 ， 其余大 部分 时间
都呈现出疲软 的状态， 符 合经济增速换 挡期的特 点 。政策方面， 政府以稳 增 长、调结构 、促改革
为主要思路， 兼顾增长 和 防风险的中短 期目标， 对 于权益类资产 的中期回 报 有明显的提 升效应。
在连续 几个 月经 济指 标疲 弱的情 况下 ， 央 行于2014 年 11 月22 日起 下调 金融 机构人 民币 贷款 和 存
款基准利率， 意在降低 企 业融资成本， 缓解企业 融 资贵的困境。 我们相信 刺 激政策的积 极影响会
在2015 年 上半 年逐 步显 现 出来。
报告期内，安 心保本基 金 的权益投资延 续了对于 低 估值优蓝筹股 的配置风 格 ，把握住了下 半
年银行、公用 事业、家 电 等低估值、高 股息率行 业 的大幅上涨机 会，尤其 关 注到了国企 改革方面
的机会。与此 同时，从 核 心竞争力和持 续盈 利增 长 角度出发，依 据经济转 型 期的变化， 对新经济
中的代 表性 企业 ，以 及主 动谋求 转型 的传 统龙 头企 业进行 了重 点投 资。 另外 ，我们 抓 住 IPO 的新
股申购 机会 ，利 用债 券类 资产的 优势 积极 参与 申购 ，为基 金净 值益 做出 了一 定贡献 。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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安全资 产方 面， 四季 度债 券市场 走出 了季 节性 的魔 咒。四 季度 央行 除 了 psl 等常规 释放 流 动
性的工具外， 也降息一 次 ，但是由于市 场对于货 币 政策的预期较 为充分， 随 着 降息靴子 的落地，
收益反 而有 所上 行。 中证 登于 2014 年 12 月 8 日发 布《关 于加 强企 业债 券回 购风险 管理 相关 措 施
的通知 》 ， 对交 易所 企业 债 质押标 准进 行重 新规 定 。 这一 规 定对 于普 遍杠 杆操 作的债 券基 金 ， 产 生
了不可估量的 影响，融 资 套利的盈利模 式被严重 削 弱，而交易所 的杠杆可 选 择标的降低 很多，杠
杆较高的机构 担心赎回 ， 主动降低杠杆 ，所以引 发 一轮比较剧烈 的调整， 其 中十年期政 策性金融
债上 行40-50BP, 而7 年 AA 的城 投债 则普 遍上 行100BP ， 但 是随 着绝 对收 益的 提高， 以商 业银 行理
财资金 为代 表的 刚性 配置 机构出 来配 置债 券资 产， 将收益 稳定 住。
从债券的操作 层面，安 心 四季度的久期 依然较为 合 适，更多是以 低久期配 合 中等的杠杆来 获
取持有 收益 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2014 年全 年， 本基 金净 值 增长率 为 22.77% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2015 年中 国经 济无 疑仍 面 临诸多 挑战 ： 全 球需 求不 振、 国 内增 速放 缓、 结构 调整以 及互 联网
浪潮新一轮冲 击使得传 统 产业及商业模 式遭遇转 型 压力。在此过 程中，由 于 财政收入增 速明显放
缓（2014 年首 次低 于二十 多年来 的双 位数 增速 局面 ） 、 地方 债务 监管 趋严 以及 土地财 政收 入锐 减，
都使得 财政 政策 在2015 年 充当推 动经 济增 长主 力军 角色将 显得 力不 从心 。 货 币 政策以 及资 本市 场
的作用 将更 加被 倚重 。
与此同时，由 于美元走 强 叠加中国经济 放缓，外 汇 占款的变化趋 势 发生逆 转 ，以往为防止 外
汇占款 增长 过快 导致 流动 性过多 而设 置的 高存 款准 备金率,中 长期 仍有 较大 下 调空间 。需 求低 迷，
大宗商品价格 快速下跌 使 得全球通胀压 力有可能 转 变为中短期通 缩，国内 的 实际利率水 平当前相
对于历 史均 值偏 高 ， 也 为 降息等 价格 型货 币政 策工 具留出 了调 整空 间 。 因 此 ， 我 们认 为降 准降 息，
是 “ 松紧 适度 ” 的2015 年 央行货 币政 策取 向中 大概 率的应 有之 义 。 在 此背 景 下， 对于 货币 条件 宽
松更为 敏感 的金 融以 及杠 杆效应 更显 著的 地产 等行 业在低 估值 前提 下仍 有一 定投资 机会 。
就全球 宏观 经济 形势 演化 及配置 趋势 对A 股投 资的 影响而 言， 我们 认为2015 年全球 目前 高 度
关注的是美联 储的加息 时 点和力度，我 们倾向于 认 为美联储的加 息决策仍 将 十分慎重， 推迟加息
的概率仍然较 高，原因 有 几点，首先， 美元过度 走 强，对其自身 经济复苏 和 充分利用全 球储备货
币的特权并非 最优选择 ； 其次，作为美 国经济中 流 砥柱的诸多跨 国企业， 海 外盈利主体 受强美元
带来负面影响 很大，第 三 ，美国自身的 经济复苏 进 程仍一波三折 ，过早加 息 没有好处。 因此，美南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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国加息 及强 美元 对全 球其 他地区 的投 资负 面影 响有 可能被 过度 预期 ，未 来孕 育投资 机遇 。
2015 年还 有一 个重 要的 影 响投 资A 股 因素 是， 全 球投 资资金 配置 于A 股比 重的 提升空 间巨 大。
伴随着中国经 济结构调 整 政策见效、地 方隐性债 务 风险降低以及 改革、正 风 肃纪带 来的 营商环境
改善、 国企 运营 效率 提高 和民企 经济 活力 的进 一步 提升， 使 得 A 股 资产 “低 估值、 相对 更好 的 增
长速度 ”的基 本面持续 吸 引全球资金配 置。人民 币 国际储备货币 地位的持 续 提升以及资 本市场开
放程度 不断 扩大 ， 又 将使 得 类似跟 踪MSCI 指数 为业 绩 基准的 全球 资金 不断 加大 对A 股 的关 注和 参
与程度 。
此外 2015 年， 大宗 商品 价 格相对 2014 年 的下 跌将 使 得部分 行业 的优 势企 业毛 利率提 升； 国
企改革、互联 网与物联 网 的不断融合、 场景化、 分 享型商业模式 的深化都 将 使得新的成 长企业涌
现，我 们将 积极 关注 。
债券方面，展 望一季度 ， 房地产市场将 会带来阶 段 性恢复，从而 对债市带 来 一定的压力。 基
建项目开工数 也有可能 超 预期。政策层 面，央行 已 经降息一次， 目前属于 政 策观察期。 货币政策
的进一步放松 受到人民 币 的汇率掣肘， 短时间内 也 难看到降准的 可能。但 是 一季度普遍 是配置的
旺季，债市有 收益下行 的 动力，但是不 具备趋势 性 行情的条件， 更多的是 持 有收益为主 ，所以我
们将会 保持 中性 的仓 位， 采取更 加灵 活的 操作 方式 波段操 作。
综上， 尽管 我们 对 2015 年 的宏观 经济 增长 持谨 慎态 度，但 我们 对 A 股资 产 在 2015 年的 回报
预期仍持谨慎 乐观态度 。 伴随着人口老 龄化程度 的 提高和对未来 生活品质 的 改善需求， 我们相信
只有积极通过寻找好的投资机会，才能抵御通胀压力和满足退休养老保障开支。安心保本将在
2015 年底 迎来 三年 保本 周 期期满 ， 我 们将 努力 根据 周期进 度做 好大 类资 产配 置， 希 望持 有人 能够
继续支 持我 们， 我们 将加 倍努力 工作 以期 提升 业绩 ！
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证 监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部
总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；保 本周 期内 ，本基 金仅 采取 现金
分红一种收益 分配方式 ， 不进行红利再 投资。转 型 为 “南方核心 竞争混合 型 证券投资基 金 ”后，
基金收益分配 方式分为 现 金分红与红利 再投资， 投 资者可选择现 金红利或 将 现金红利按 除权日的
基金份额净值 自动转为 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红； 基金 收益分配 后 基金份额净值 不能低于 面 值；即基金收 益分配基 准 日的基金份 额净值减
去每单位基金 份额收益 分 配金额后不能 低于面值 。 每一基金份额 享有同等 分 配权；法律 法规或监
管机关 另有 规定 的， 从其 规定。
根据上 述分 配原 则， 本报 告期内 未有 收益 分配 事项 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 12 页 共 31 页
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2014 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 审计， 注 册会
计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2015) 第20386 号 “标 准无 保留 意见 的审 计报告 ” ， 投资 者可 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 安心 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
60,576,745.40 41,233,024.00
结算备 付金
39,597,631.83 38,931,602.32
存出保 证金
232,428.05 76,653.30
交易性 金融 资产
2,103,647,921.70 2,674,403,446.50
其中： 股票 投资
592,411,503.00 212,814,671.42
基金投 资
- -
债券投 资
1,511,236,418.70 2,461,588,775.08
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
33,670,662.08 42,941,107.19
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,237,725,389.06 2,797,585,833.31 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 13 页 共 31 页
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
666,999,372.50 819,347,316.68
应付证 券清 算款
35,463,356.86 1,498,369.21
应付赎 回款
17,399,899.32 26,600,020.87
应付管 理人 报酬
1,775,439.01 2,328,721.97
应付托 管费
263,028.01 344,995.81
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
2,113,801.28 215,336.77
应交税 费
- -
应付利 息
110,364.81 144,429.76
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
387,878.07 472,428.58
负债合 计
724,513,139.86 850,951,619.65
所有者权益：
实收基 金
1,236,499,793.13 1,952,155,993.74
未分配 利润
276,712,456.07 -5,521,780.08
所有者 权益 合计
1,513,212,249.20 1,946,634,213.66
负债和 所有 者权 益总 计
2,237,725,389.06 2,797,585,833.31
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.224 元 ，基 金份 额总额 1,236,499,793.13
份。
7.2 利润表
会计主 体： 南方 安心 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
384,802,647.66 47,985,888.09
1.利息 收入
92,970,726.27 93,633,644.59
其中： 存款 利息 收入
990,648.93 926,815.22
债券利 息收 入
91,969,714.00 81,387,025.50
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
10,363.34 11,319,803.87 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 14 页 共 31 页
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
116,523,821.31 22,789,311.31
其中： 股票 投资 收益
124,858,258.10 10,208,952.93
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-19,259,848.02 4,927,892.47
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
10,925,411.23 7,652,465.91
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
169,884,247.72 -73,276,474.73
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
5,423,852.36 4,839,406.92
减： 二、费用
49,271,646.25 52,528,543.30
1．管 理人 报酬
22,897,470.60 30,829,078.00
2．托 管费
3,392,217.91 4,567,270.80
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
3,836,756.52 1,177,840.92
5．利 息支 出
18,661,620.62 15,471,756.98
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
18,661,620.62 15,471,756.98
6．其 他费 用
483,580.60 482,596.60
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
335,531,001.41 -4,542,655.21
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
335,531,001.41 -4,542,655.21
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 安心 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,952,155,993.74 -5,521,780.08 1,946,634,213.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
- 335,531,001.41 335,531,001.41 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 15 页 共 31 页
利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-715,656,200.61 -53,296,765.26 -768,952,965.87
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -715,656,200.61 -53,296,765.26 -768,952,965.87
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,236,499,793.13 276,712,456.07 1,513,212,249.20
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,415,677,623.31 1,939,123.02 2,417,616,746.33
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -4,542,655.21 -4,542,655.21
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-463,521,629.57 -2,918,247.89 -466,439,877.46
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -463,521,629.57 -2,918,247.89 -466,439,877.46
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,952,155,993.74 -5,521,780.08 1,946,634,213.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1.1 会 计政 策变 更的 说明 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 16 页 共 31 页
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.1.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.1.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4. 2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 17 页 共 31 页
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 (“ 华 泰 联 合
证券”)
基金管 理人 的股 东的 子公 司
南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 525,407,516.39 20.66% 397,152,350.54 50.33%
7.4.4.1.2 权 证交 易
注：无
7.4.4.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 464,688.68 20.33% 464,688.68 22.20%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 357,658.53 50.06% - -
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 18 页 共 31 页
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
22,897,470.60 30,829,078.00
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,408,561.01 10,053,950.30
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.35% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.35% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,392,217.91 4,567,270.80
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.4.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银行 - 37,832,561.55 - - - - 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 19 页 共 31 页
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
招商银行 10,001,271.23 71,523,403.29 - - - -
7.4.4.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.4.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：无
7.4.4.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 60,576,745.40 319,071.17 41,233,024.00 448,486.36
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单 位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 1480053 14 莆 田城 投债 新债分 销 300,000 30,000,000.00
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 1380088 13 三 明城 投债 新债分 销 100,000 10,000,000.00
华泰联 合证
券
1380299 13 锡 城发 债 新债分 销 400,000 40,000,000.00
7.4.4.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 20 页 共 31 页
无。
7.4.5 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600703
三安
光电
2014 年1
月 30 日
2015
年 1 月
27 日
非公开
发行
21.80 14.22 1,787,800 38,974,040.00 25,422,516.00 -
600703
三安
光电
2014 年7
月 4 日
2015
年 1 月
27 日
非公开
发行- 转
增
- 14.22 893,900 - 12,711,258.00 -
002466
天齐
锂业
2014 年3
月 12 日
2015
年 3 月
12 日
非公开
发行
28.00 38.16 580,500 16,254,000.00 22,151,880.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
7.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600749
西藏
旅游
2014
年 9 月
26 日
重大
资产
重组
12.18 - - 278,200 3,178,791.00 3,388,476.00 -
600761
安徽
合力
2014
年12
月26
日
重大
事项
15.65
2015
年 1 月
6 日
16.60 143,468 1,440,843.20 2,245,274.20 -
300140
启源
装备
2014
年12
月 3 日
重大
资产
重组
25.01
2015
年 2 月
16 日
27.51 50,000 1,206,743.45 1,250,500.00 - 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 21 页 共 31 页
600399
抚顺
特钢
2014
年12
月12
日
重大
事项
28.38
2015
年 1 月
26 日
31.22 39,910 1,047,473.00 1,132,645.80 -
002152
广电
运通
2014
年12
月17
日
重大
事项
22.15
2015
年 3 月
11 日
24.37 25,540 469,214.32 565,711.00 -
600584
长电
科技
2014
年11
月 3 日
重大
资产
重组
11.13
2015
年 1 月
14 日
12.24 4,800 44,915.59 53,424.00 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2014
年12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额284,999,372.50 元 ，是 以如 下债 券 作为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
140208 14 国开08 2015 年1 月5
日
102.79 500,000 51,395,000.00
140207 14 国开07 2015 年1 月5
日
100.15 500,000 50,075,000.00
140202 14 国开02 2015 年1 月5
日
106.54 700,000 74,578,000.00
140429 14 农发29 2015 年1 月5
日
100.17 500,000 50,085,000.00
140219 14 国开19 2015 年1 月5
日
103.55 400,000 41,420,000.00
130235 13 国开35 2015 年1 月5
日
100.92 250,000 25,230,000.00
合计
2,850,000 292,783,000.00
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 382,000,000.00 元 ，于 2015 年1 月5 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 31 页
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 592,411,503.00 26.47
其中： 股票 592,411,503.00 26.47
2 固定收 益投 资 1,511,236,418.70 67.53
其中： 债券 1,511,236,418.70 67.53
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 100,174,377.23 4.48
7 其他各 项资 产 33,903,090.13 1.52
8 合计 2,237,725,389.06 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 835,974.31 0.06
C
制造业 358,208,433.31 23.67
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
1,015,648.47 0.07
E
建筑业 462,362.90 0.03
F
批发和 零售 业 3,754,689.82 0.25
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,171,218.56 2.39
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,603,528.43 0.11
J
金融业 123,803,337.00 8.18
K
房地产 业 46,051,841.00 3.04 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 31 页
L
租赁和 商务 服务 业 6,998,662.00 0.46
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 12,074,997.40 0.80
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,408,473.00 0.09
S
综合 22,336.80 0.00
合计 592,411,503.00 39.15
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 601166 兴业银 行 5,424,477 89,503,870.50 5.91
2 600703 三安光 电 4,297,149 61,105,458.78 4.04
3 000625 长安汽 车 1,918,180 31,515,697.40 2.08
4 600525 长园集 团 2,307,111 26,508,705.39 1.75
5 600048 保利地 产 2,137,700 23,129,914.00 1.53
6 002466 天齐锂 业 580,500 22,151,880.00 1.46
7 000002 万科 A 1,381,500 19,202,850.00 1.27
8 600270 外运发 展 1,076,164 17,595,281.40 1.16
9 600535 天士力 382,192 15,708,091.20 1.04
10 002035 华帝股 份 1,291,486 15,575,321.16 1.03
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 31 页
1 600703 三安光 电 84,838,717.30 4.36
2 601166 兴业银 行 56,442,189.04 2.90
3 000625 长安汽 车 43,892,680.84 2.25
4 600525 长园集 团 38,033,877.16 1.95
5 600270 外运发 展 24,087,192.84 1.24
6 000581 威孚高 科 23,133,937.91 1.19
7 600690 青岛海 尔 22,574,512.37 1.16
8 601006 大秦铁 路 22,541,626.66 1.16
9 000550 江铃汽 车 21,206,476.18 1.09
10 002035 华帝股 份 20,881,915.08 1.07
11 600323 瀚蓝环 境 20,841,749.24 1.07
12 600651 飞乐音 响 19,538,093.08 1.00
13 600048 保利地 产 18,973,235.00 0.97
14 600587 新华医 疗 18,686,120.92 0.96
15 300070 碧水源 17,730,237.19 0.91
16 600557 康缘药 业 17,645,497.38 0.91
17 000651 格力电 器 17,258,408.64 0.89
18 002510 天汽模 16,509,699.82 0.85
19 600887 伊利股 份 16,465,000.52 0.85
20 002466 天齐锂 业 16,254,000.00 0.83
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601328 交通银 行 67,892,694.72 3.49
2 600578 京能电 力 57,161,907.56 2.94
3 601668 中国建 筑 51,284,092.83 2.63
4 000581 威孚高 科 27,943,639.28 1.44
5 601006 大秦铁 路 25,501,262.58 1.31
6 000550 江铃汽 车 24,814,705.84 1.27
7 600690 青岛海 尔 24,715,930.15 1.27
8 600741 华域汽 车 23,617,373.71 1.21
9 601169 北京银 行 23,413,411.54 1.20
10 600703 三安光 电 22,433,171.72 1.15 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 31 页
11 600030 中信证 券 21,828,516.00 1.12
12 600323 瀚蓝环 境 21,492,459.31 1.10
13 300070 碧水源 19,153,770.13 0.98
14 600016 民生银 行 16,867,048.00 0.87
15 600886 国投电 力 16,174,567.12 0.83
16 601998 中信银 行 15,805,975.28 0.81
17 600587 新华医 疗 15,438,158.49 0.79
18 600271 航天信 息 14,699,811.83 0.76
19 000625 长安汽 车 13,970,520.51 0.72
20 002595 豪迈科 技 13,437,889.16 0.69
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,399,344,296.34
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,225,412,880.90
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 9,203,524.00 0.61
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 378,309,000.00 25.00
其中： 政策 性金 融债 308,043,000.00 20.36
4 企业债 券 522,335,894.70 34.52
5 企业短 期融 资券 50,283,000.00 3.32
6 中期票 据 551,105,000.00 36.42
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,511,236,418.70 99.87
南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 31 页
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 101354016 13 陕 交建
MTN002
900,000 91,062,000.00 6.02
2 140202 14 国开 02 700,000 74,578,000.00 4.93
3 122266 13 中信 03 700,000 70,266,000.00 4.64
4 124392 13 荆 门投 500,000 53,280,000.00 3.52
5 124363 13 郑 投资 500,000 52,500,000.00 3.47
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注:本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金参与股 指期货的 投 资应符合基金 合同规定 的 保本策略和投 资目标。 本 基金在股指期 货南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 27 页 共 31 页
投资中主要遵 循有效管 理 投资策略，主 要采用流 动 性好、交易活 跃的期货 合 约，通过对 现货和期
货市场运行趋 势的研究 ， 结合股指期货 定价模型 寻 求其合理估值 水平，与 现 货资产进行 匹配，通
过多头 或空 头套 期保 值等 策略进 行套 期保 值操 作。
（1） 利用 股指 期货 调整 风 险资产 的比 例和 投资 组合 的 β 值
本基金 管理 人将 根 据TIPP 策略与 市场 的变 化不 断调 整风险 资产 和安 全资 产之 间的比 例。 在需
要调整风险资 产的头寸 时 ，本基金将适 当通过买 卖 股指期货对风 险资产头 寸 进行调整。 当 需要增
加风险资产头 寸时，通 过 做多股指期建 立多头头 寸 ；反之，当需 要降低风 险 资产头寸时 ，通过做
空股指期货建 立股指期 货 空头头寸。另 一方面， 本 基金管理人还 将利用股 指 期货调整投 资组合的
β值，利用股 指期货在 弱 市中降低风险 资产组合 的 β值，在强市 中提高风 险 资产组合的 β值，以
提升组 合的 业绩 表现 。
（2） α 策略
在投 资 组合 中分 离出 系统 风险， 寻求 具有 长期 稳定 的 超额收 益的 投资 品种,并 利 用股指 期货 规
避股票 市场 的系 统风 险。
本基金的股指 期货投资 将 充分考虑股指 期货的收 益 性、流动性及 风险特征 ， 通过资产配置 、
品种选 择， 谨慎 进行 投资 ，以降 低投 资组 合的 整体 风险。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
注:本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 232,428.05
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,670,662.08
5 应收申 购款 - 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 31 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,903,090.13
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600703 三安光 电 38,133,774.00 2.52 非公开 发行
2 002466 天齐锂 业 22,151,880.00 1.46 非公开 发行
注：基金可作 为特定投 资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的 非公开发
行股票 ，所 认购 的股 票自 发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
10,226 120,917.25 10,336,227.92 0.84% 1,226,163,565.21 99.16%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 794,866.02 0.0643%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
第 29 页 共 31 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 12 月21 日 ）基 金份 额 总额
2,415,677,623.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,952,155,993.74
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 715,656,200.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,236,499,793.13
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
2014 年11 月 14 日 ， 本 基 金托管 人发 布 《关 于招 商 银行股 份有 限公 司姜 然基 金托管 人高 级管
理 人 员任 职资 格及 吴晓 辉离 任 的公 告》 ，吴 晓辉 同志不 再 担任 招商 银行 股份 有限 公 司总 行资 产托
管部总 经理 职务 ；聘 任姜 然同志 为招 商银 行股 份有 限公司 总行 资产 托管 部总 经理。
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人没 有发 生重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本 报 告期 内聘 请 普华 永道中 天 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） 。本 年度 支付 给普 华 永道 中天
会计师 事务 所有 限公 司审 计费 用 91,000.00 元 ，该 审计机 构已 提供 审计 服务 的连续 年限 为2 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 1 760,207,623.59 29.90% 692,091.34 30.27% -
广发证券 1 579,207,973.00 22.78% 512,542.14 22.42% -
银河证券 1 569,479,173.30 22.40% 518,404.00 22.67% -
华泰证券 2 525,407,516.39 20.66% 464,816.39 20.33% -
中投证券 1 108,339,777.39 4.26% 98,606.52 4.31% -
华创证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 924,891.20 0.45% 42,610,000,000.00 45.48% - - 南方安心保本混合 2014 年年度 报告摘要
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广发证券 - - 418,000,000.00 0.45% - -
银河证券 47,689,685.85 23.12% 32,631,000,000.00 34.83% - -
华泰证券 131,040,470.36 63.54% 451,000,000.00 0.48% - -
中投证券 26,572,938.41 12.89% 17,585,000,000.00 18.77% - -
华创证券 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
