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南方丰元A(000355)

南方丰元:2014年年度报告摘要

 
 
南 方 丰 元 信用 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告 摘要 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2015 年3 月26 日 
 
 
 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 
第 2 页 共 31 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。





基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 3 页 共 31 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情 况


基金简 称 南方丰 元信 用增 强债 券 基金主 代码 000355 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 12 日 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,741,629,205.70 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 南方丰 元A 南方丰 元C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000355 000356 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,648,821,094.25 份 92,808,111.45 份 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方丰 元” 。


2.2 基 金产 品说 明 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 , 力 争获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资 收益。 投资策 略 本 基 金以 中长 期 利率 趋势分 析 为基 础,结 合经 济 周期、 宏 观政 策方 向 及收益 率曲 线分 析 , 进 行 债券投 资时 机的 选择 和久 期、 类属 配置 , 实 施积极 的债 券投 资组 合管 理,以 获取 较高 的债 券组 合投资 收益 。 业绩比 较基 准 中债信 用债 总指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合基 金, 高于 货币 市场 基金。 2.3 基 金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 鲍文革 蒋松云 联系电 话 0755-82763888 010-66105799 电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 2.4 信 息披 露方 式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.nffund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址


南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 4 页 共 31 页


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年11 月 12 日( 基金 合同生 效 日)-2013 年 12 月 31 日 南方丰 元A 南方丰 元 C 南方丰 元A 南方丰 元C 本期已 实现 收益 17,558,787.58 9,312,388.02 1,860,300.79 2,290,547.57 本期利 润 18,439,381.70 11,144,438.39 1,683,498.51 2,051,367.89 加权平 均基 金份 额本 期利润 0.0372 0.0813 0.0055 0.0049 本期基 金份 额净 值增 长率 13.11% 12.71% 0.50% 0.50% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 期末可 供分 配基 金份 额利润 0.0102 0.0103 0.0055 0.0049 期末基 金资 产净 值 1,738,064,165.19 97,831,578.78 309,963,206.97 418,891,988.05 期末基 金份 额净 值 1.054 1.054 1.005 1.005 注:1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


2. 期末可供分 配利润, 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低 数(为 期末 余额 ,不 是当 期发生 数) 。


3. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水平 要 低于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








南方丰 元A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.48% 0.29% 0.82% 0.15% 1.66% 0.14% 过去六 个月 5.74% 0.21% 1.92% 0.11% 3.82% 0.10% 过去一 年 13.11% 0.18% 5.95% 0.09% 7.16% 0.09% 自基金 合同 生效起 至今 13.68% 0.17% 4.58% 0.09% 9.10% 0.08%








南方丰 元C 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 5 页 共 31 页


阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.39% 0.30% 0.82% 0.15% 1.57% 0.15% 过去六 个月 5.56% 0.21% 1.92% 0.11% 3.64% 0.10% 过去一 年 12.71% 0.18% 5.95% 0.09% 6.76% 0.09% 自基金 合同 生效起 至今 13.27% 0.17% 4.58% 0.09% 8.69% 0.08%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 6 页 共 31 页


注:本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起 6 个月 ,建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金 合 同约定 。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比 较 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 7 页 共 31 页


南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 8 页 共 31 页


注:合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况 单位: 人民 币元


















































南 方丰 元A 年度 每10份 基金 份 额分红 数 现金形 式发 放 总额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配 合计 备注 2014 0.8000 20,740,883.22 7,939,887.09 28,680,770.31 注: 本期 分红 两次 2013 - - - -


合计 0.8000 20,740,883.22 7,939,887.09 28,680,770.31
























































南方 丰元C 年度 每10份 基金 份 额分红 数 现金形 式发 放 总额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配 合计 备注 2014 0.7600 9,884,859.98 1,887,647.97 11,772,507.95 注: 本期 分红 两次 2013 - - - -


合计 0.7600 9,884,859.98 1,887,647.97 11,772,507.95


南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 9 页 共 31 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 1998 年3 月6 日, 经中国 证监会 批准 , 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理 公司正 式成 立, 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。 南方基 金总 部设 在深 圳 , 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 : 华泰 证券 股份 有限 公司 (45%); 深圳市 投资 控股 有限 公司 (30%) ; 厦门 国际 信托 有 限公司 (15% ) ; 兴 业证 券 股份有 限公 司 (10%)。 目前, 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司, 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 —— 南方东 英资 产管 理有 限公 司 (香 港子 公司) 和南 方 资本管 理有 限公 司 ( 深圳 子公司 ) 。 其 中, 南方 东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。 截至报 告期 末, 南方 基金 管理有 限公 司( 不含 子公 司)管 理资 产规 模 近 3,000 亿元 ,旗 下管 理57 只开 放式 基金 ,多 个 全国社 保、 企业 年金 和专 户理 财 投资 组合 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓 名 职务 任本基 金的 基金 经 理(助 理) 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任 日期 何 康 本 基 金 基 金经理 2013 年 11 月12 日 - 10 年 硕 士学 历, 具有 基金从 业资 格。 曾担 任国 海证券 固 定 收益 证券 部投 资经理 ,大 成基 金管 理有 限公司 固 定收益 部研 究员 。2010 年9 月加 入南 方基 金管 理有 限公司 ,担 任固 定收 益部 投资经 理,2013 年 11 月 至今 , 担 任南 方丰 元基 金 经理 ;2013 年11 月 至今 , 担任南 方聚 利基 金经 理 ;2014 年4 月 至今 , 任 南方 通利基 金经 理。 注:1. 对基金 的首任基 金 经理,其 “ 任 职日期 ” 为 基金合同生效 日, “离 任 日期 ”为根 据公司决 定确定的解聘 日期;对 此 后的非首任基 金经理, “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。 2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、 中国证监会和 《南方丰 元 信用增强债券 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 , 本着诚实信 用、勤勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产,在严 格控制风 险 的基础上,为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。 本报告期内, 基金运作 整 体合法合规, 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 10 页 共 31 页


例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 本基金 管理 人根 据 《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 和 有关 法律法 规的 规定 , 针对股票、债 券的一级 市 场申购和二级 市场交易 等 投资管理活动 ,以及授 权 、研究分析 、投资决 策、交易执行 、业绩评 估 等投资管理活 动相关的 各 个环节,建立 了股票、 债 券、基金等 证券池管 理制度和细则 ,投资管 理 制度和细则, 集中交易 管 理办法,公平 交易操作 指 引,异常交 易管理制 度等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策、 交易执行 的 内部控制, 完善对投 资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ,以及履 行 相关的报告和 信息披露 义 务,切实防 范投资管 理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为, 保护 投资 者合法 权益 。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制度及流 程,通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行,公 平对待旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内,两两组合 间 单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在, 并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ,未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数 为 7 次, 其中 6 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 调整 而被 动调 仓所 致,1 次 是由 于指 数 型基金 接受 投资 者申 赎后 被动增 减仓 位所 致。 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2014 年经 济整 体下 行压 力 较大, 主要 受房 地产 和制 造业固 定资 产投 资下 行拖 累, 年 中 5-7 月 在稳增 长推 动下 经济 企稳 回升 , 但8 月 工业 增加 值 同比增 速跌 破 7% , 大幅 低 于市场 预期 ,10 月之 后房地 产销 售在 政策 放松 驱动下 回暖 ,11 、12 月信 贷加速 投放 , 但 经济 整体 维持弱 势运 行。 全 年 通胀压 力较 小,CPI 同比 增长 2.0%,较 2013 年明 显下降 ,PPI 环 比持 续为 负。 货 币政 策总 体中 性 偏宽松 ,央 行通 过 SLO 、SLF 、MLF 等创 新型 货币 工 具投放 基础 货币 ,通 过 PLS 定向支 持信 贷, 非南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 11 页 共 31 页


对称降 息、 定向 降准 、4 次下调 公开 市场 操作 正回 购利率 传递 了明 确的 货币 政策信 号。 2014 年债 券市 场在 经济 偏 弱、 通 胀走 低、 货币 政策 宽松推 动下 走出 牛市 行情 , 利率 债收 益率 三上四 下, 全年 大幅 下行 , 并打破 了过 去几 年三 季度 调整的 魔咒 , 10 年国 债收 益率由 年初 的 4.55% 下行93BP 至3.62% ,10 年 国开收 益率 由年 初 的 5.82% 下行174BP 至4.08% 。11 月下旬 之前 , 信 用 债与政 策性 金融 债的 利差 大幅下 行 , 城 投债 表现 尤 其突出 , 收益 好于 同期 限 利率债 , 但 12 月中 登 政策黑 天鹅 和流 动性 冲击 导致信 用利 差快 速回 升, 信 用债 没有 逃脱 每年 一次 显著调 整的 规律 。 投资运 作上 , 南 方丰 元信 用增强 基 金2014 年 的运 作 主要分 为四 个阶 段,3 月 以 前对市 场相 对 谨慎,3 到 5 月, 我们 积 极增加 长期 债券 配置 ,增 大组合 杠杆 ,获 得较 好的 投资收 益,6 月到 9 月上旬,我们 适度减仓 , 将组合调整为 中性配置 ,9 月中旬到年 底,随着 经 济弱势运行 的走势得 到数据 确认 , 我们 再次 增 加中长 期债 券配 置并 加大 杠杆比 例 。 本 组合2014 年 底的久 期较 长 , 信 用 债和利 率债 的配 置相 对均 衡。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 本 报 告 期 南 方 丰 元 信 用 增 强 A 级 基 金 净 值 增 长 率 为 13.11% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 5.95% ;南 方丰 元信 用增 强 C 级 基金 净值 增长 率 为12.71% ,同 期业 绩比 较基 准增长 率 为 5.95% 。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 海外方 面 , 美 国经 济一 枝 独秀 , 预 计美 联储 下半 年 启动加 息, 欧元 区经 济持 续 低迷 , 欧 央行 推 出QE , 日 本将 维持 大幅 宽 松政策 , 新 兴市 场国 家面 临资本 流出 和货 币贬 值压 力。 国 内方 面, 经济 “新常态 ”, 在保证就 业 、不发生大范 围债务违 约 的前提下,政 府对经济 增 速下行容忍 度提升, 预计下 调 2015 年 经济 增 长目标 至 7%。 通胀 方面 , 需求下 降制 约了 猪周 期中 猪价上 涨, 石油 价格 下跌 、 全 球经 济放 缓抑 制 了工业 品价 格上 涨 , 预 计2015 年 全年CPI 同比1.7%-1.9% , 略 低于2014 年。 利率债 方面 , 目 前 10 年 国 债和 10 年 国开 的收 益率 均 低于历 史均 值水 平, 短端 利率依 然偏 高, 10Y-1Y 期 限利 差处 于历 史 低位, 利率 曲线 非常 平坦 。 预 计 2015 年 债券 收益 率 的波动 将明 显上 升, 主要机 会来 自经 济阶 段性 失速和 货币 政策 再次 大幅 放松 ( 如降 息) , 需要 根据 经济基 本面 和货 币 政 策变化波段操 作,捕捉 利 率债的资本利 得机会。 信 用债方面,预 计产业债 资 质进一步分 化,存量 城投债 等待 财政 部政 策发 落,市 场风 险更 多可 能来 自政策 黑天 鹅而 非 信 用黑 天鹅。 预计2015 年信 用债 难现 趋 势性行 情, 城投 债政 策落 定前多 看少 动, 产业 债在 甄别信 用风 险的 前提下 把握 票息 收益 。 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 12 页 共 31 页


4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定,本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相 关规定和基金 合同关于 估 值的约定,对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律 法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务 机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中,本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展,建立 了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ,组成人 员 包括副总经理 、权益投 资 总监、数量 化投资部 总监 、 风 险管 理部 总监 及 基金会 计负 责人 等 。 其 中 , 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有10 年以 上的 基 金从业 经验 , 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 , 但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内, 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金合同约定,在符合 有关基金分红条件的前提 下,本基金每年收益分配 次数最多为 12 次,每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利 润的 10% ,若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ;本 基金 收益 分配方 式分 两种 :现 金分红与红利 再投资, 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资;若投 资人不选择, 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红;基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面 值;即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。 每一基 金 份 额享 有同 等分 配权; 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的, 从其 规定 。 根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况, 本基 金于 2014 年 7 月 16 日进 行了收 益分 配 (A 类、C 类每10 份基 金份 额 均派发 红 利 0.40 元) , 本 基金 于 2014 年10 月 23 日 进行了 收益 分配 (A 类每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.40 元,C 类每 10 份 基金份 额派 发红 利 0.36 元 ) 。 4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 无。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对南方丰 元信用增 强 债券型证券投 资基金的 托 管过程中,严 格 遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ,不存在 任 何损害基金 份额持有 人利益 的行 为, 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 13 页 共 31 页


5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内, 南方丰元 信 用增强债券型 证券投资 基 金的管理人—— 南方基 金 管理有限公司 在 南方丰元信用 增强债券 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格 计算、基金费 用开支等 问 题上,不存在 任何损害 基 金 份额持有人 利益的行 为 ,在各重要 方面的运 作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内, 南 方丰元信用增 强债券型 证 券投资基金 对基金份 额持有 人进 行 了2 次 利润 分配, 分配 金额 为 40,453,278.26 元。 5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方丰元信 用增强债 券 型证券投资基 金 2014 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行了核 查, 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 §6 审计报 告 本基 金2014 年 年度 财务 会 计报告 经 普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 审计, 注 册会 计师签 字出 具了 普华 永道 中天审 字(2015) 第 20388 号 “标 准无 保留 意见 的审 计 报告” , 投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2014 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2014 年 12 月31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 13,759,119.03 351,055,859.52 结算备 付金 25,304,486.20 6,784,660.94 存出保 证金 75,334.62 39,237.19 交易性 金融 资产 2,004,522,984.60 336,652,572.70 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 2,004,522,984.60 336,652,572.70 资产支 持证 券投 资 - - 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 14 页 共 31 页


贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - 27,400,000.00 应收证 券清 算款 - 3,000,000.00 应收利 息 30,824,941.61 7,619,999.05 应收股 利 - - 应收申 购款 685,438.65 - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 2,075,172,304.71 732,552,329.40 负债和所有者权益 本期末 2014 年 12 月31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 227,000,000.00 3,000,000.00 应付证 券清 算款 1,201,007.00 - 应付赎 回款 9,152,770.06 - 应付管 理人 报酬 1,231,930.97 432,176.04 应付托 管费 351,980.27 123,478.88 应付销 售服 务费 48,392.50 141,943.61 应付交 易费 用 20,634.91 -464.15 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 269,845.03 - 负债合 计 239,276,560.74 3,697,134.38 所有者权益:


实收基 金 1,741,629,205.70 725,120,328.62 未分配 利润 94,266,538.27 3,734,866.40 所有者 权益 合计 1,835,895,743.97 728,855,195.02 负债和 所有 者权 益总 计 2,075,172,304.71 732,552,329.40 注: 1. 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日,A 类 基金 的份 额 净值 1.054 元, C 类基 金 的份额 净 值 1.054 元, 基 金份 额总 额1,741,629,205.70 份 , 其 中A 类 基金份 额 1,648,821,094.25 份, C 类基 金份 额 92,808,111.45 份。 于2013 年 12 月 31 日,A 类 基金的 份额 净 值 1.005 元,C 类基 金的份 额净 值1.005 元 , 基 金份 额总 额 725,120,328.62 份, 其 中A 类 基金 份 额308,279,708.46 份, C 类基 金份 额416,840,620.16 份。 2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2014 年度和 2013 年11 月12 日(基 金合同 生 效日) 至2013 年12南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 15 页 共 31 页


月31 日。


7.2 利 润表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日 上年度可比期间 2013 年11 月12 日(基金合 同 生效日)至2013 年 12 月 31 日 一、收入 41,628,751.99 4,880,598.21 1.利息 收入 39,371,940.51 5,190,590.97 其中: 存款 利息 收入 1,476,738.74 2,797,645.58 债券利 息收 入 37,122,967.53 1,572,858.70 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 772,234.24 820,086.69 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) -1,063,860.94 105,989.20 其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -1,063,860.94 105,989.20 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“- ” 号填列 ) 2,712,644.49 -415,981.96 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 608,027.93 - 减:二、费用 12,044,931.90 1,145,731.81 1.管 理人 报酬 4,501,394.18 682,563.23 2.托 管费 1,286,112.66 195,018.08 3.销 售服 务费 565,384.95 224,189.98 4.交 易费 用 33,408.19 - 5.利 息支 出 5,258,613.59 43,145.52 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 5,258,613.59 43,145.52 6.其 他费 用 400,018.33 815.00 三、利润总额 (亏损 总额 以“- ” 号填列) 29,583,820.09 3,734,866.40 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净亏损以 “- ” 号填列) 29,583,820.09 3,734,866.40


南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 16 页 共 31 页


7.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主 体: 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金 净值) 725,120,328.62 3,734,866.40 728,855,195.02 二、本期经营活动 产生的 基金净 值变动 数( 本期 净 利 润) - 29,583,820.09 29,583,820.09 三、本期基金份额 交易产 生的基 金净值 变动 数 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) 1,016,508,877.08 101,401,130.04 1,117,910,007.12 其中:1.基 金申 购款 3,247,144,137.65 196,810,937.84 3,443,955,075.49 2.基金 赎回 款 -2,230,635,260.57 -95,409,807.80 -2,326,045,068.37 四、本期向基金份 额持有 人分配 利润产生的基金净 值变动 (净值 减少以 “- ”号 填列 ) - -40,453,278.26 -40,453,278.26 五、 期 末所 有者 权益 (基 金 净值) 1,741,629,205.70 94,266,538.27 1,835,895,743.97 项目 上年度可比期间 2013 年 11 月 12 日( 基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金 净值) 725,120,328.62 - 725,120,328.62 二、本期经营活动 产生的 基金净 值变动 数( 本期 净 利 润) - 3,734,866.40 3,734,866.40 三、本期基金份额 交易产 生的基 金净值 变动 数 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 - - - 四、本期向基金份 额持有 人分配 利润产生的基金净 值变动 (净值 减少以 “- ”号 填列 ) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金 净值) 725,120,328.62 3,734,866.40 728,855,195.02


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 17 页 共 31 页


______ 杨小 松______














______徐超______














____徐超____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情 况 南 方 丰 元 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 (以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]1184 号 《 关于核 准南 方丰 元信 用增 强债券 型证 券投 资 基金募 集的 批复》 核准, 由 南方基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《南 方丰元信用增 强债券型 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式 ,存续期 限不定 , 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募 集 人民 币 724,924,707.04 元 , 业经 普华 永道 中天 会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2013) 第 725 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证 监会备 案, 《南 方丰 元信 用 增强债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2013 年 11 月 12 日 正式 生效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 725,120,328.62 份 基 金 份 额 , 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 195,621.58 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为南 方基金 管理 有限 公司 , 基 金托管 人为 中国 工 商 银行股 份有 限公 司。 根据《南方丰 元信用增 强 债券型证券投 资基金招 募 说明书》 ,本基 金根据认 购/申购费用与 销 售服务费收 取方式的 不同 ,将基金份 额分为不 同的 类别。在投 资者认购/ 申购 时收取前端 认购/申 购费用 并在 赎回 时收 取 赎 回费的 基金 份额 ,称 为 A 类基金 份额 ;从 本类 别基 金资产 中计 提销 售 服 务费并 在赎 回时 根据 持有 期限收 取赎 回费 、 不 收取 认 购/申 购费 用的 基金 份额, 称为 C 类基 金份 额。 本基金 A 类、C 类 基金 份 额分别 设置 代码 。由 于基 金费用 的不 同, 本基 金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份额将分别 计算基金 份 额净值,计算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发 售在外的 该类别 基金 份额 总数 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 丰元信 用增强 债券型证 券 投资基金基金 合 同》 的有 关规 定 , 本 基金 的投资 范围 包括 国内 依法 发行和 上市 交易 的国 债 、 央行票 据 、 金 融债 券、 企业债券、公 司债券、 中 期票据、短期 融资券、 超 短期融资券、 次级债券 、 政府支持机 构债、政 府支持 债券 、 地方 政府 债 、 资 产支 持证 券 、 中 小企 业私募 债券 、 可分 离交 易 可转债 中的 债券 部分 、 债券回 购 、 银 行存 款 (包 括协议 存款 、 定期 存款 及 其他银 行存 款) 、 货币 市场 工具以 及经 中国 证监 会允许基金投 资的其他 金 融工具。本基 金对固定 收 益类金融工具 的投资比 例 合计不低于 基金资产 的 80% ,其 中对除国 债和 央行票据外的 信用类固 定 收益金融工 具 的投资比 例 合计不低于基 金固定 收益类金融工 具的 80% 。 本基金不直接 在二级市 场 买入股票、权 证等权益 类 资产,但可参 与一级 市场新股申购 或增发新 股 ,并持有因参 与新股申 购 或增发所形成 的股票、 持 有股票所派 发的权证南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 18 页 共 31 页


以及法律法规 或中国证 监 会允许投资的 其他非固 定 收益类品种, 但上述资 产 的投资比例 合计不超 过基金 资产 的20% 。 本基 金业绩 比较 基准 :中 债信 用债总 指数 。


本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2015 年 3 月 24 日批准 报出 。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《南方 丰元信用 增 强债券型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报 表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金2014 年 度和2013 年11 月12 日(基 金合 同生 效日)至2013 年12 月31 日止期 间的 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求, 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 和 2013 年 11 月 12 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年 12 月 31 日止 期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2014 年度 和2013 年11 月12 日(基 金合同 生效 日) 至2013 年12 月 31 日。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账 本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以 衍生金融资产 列示外, 以 公允价 值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 19 页 共 31 页


交易性 金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产 满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 20 页 共 31 页


(3) 当 金融 工具 不 存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别括基金转换 所引起的 转 入基金的实收 基金增加 和 转出基金的实 收基金减 少 ,以及因类 别调整而 引起 的A、C 类 基金 份额 之 间的转 换所 产生 的实 收基 金变动 。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或 赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量 债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发 行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 21 页 共 31 页


7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量 本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策 本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配,但基金份 额 持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数, 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份 额交易产生的 未实现平 准 金等,则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分; 若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ,则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ,即已实 现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 债 券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种, 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。 本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值,具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国 债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 22 页 共 31 页


7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 —— 合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第 2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务 报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工 具列报 》 , 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 , 其 他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收 入不予 征收 营业 税。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入, 包括 买卖 债券 的 差价收 入, 债券 的利 息收 入 及其他 收入 , 暂不征 收企 业所 得税 。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 厦门国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东 深圳市 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东 南方资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 南方东 英资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 23 页 共 31 页


注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 注:无 。 7.4.8.1.2 权 证交 易 注:无 。 7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1月1 日至2014 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 华泰证券 -373.75 100.00% -467.37 100.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2013 年11 月12日(基 金合 同 生效日)至2013 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 华泰证券 -93.62 20.17% -93.62 20.17% 注: 1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定, 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有 限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。 2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服 务等。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年11 月 12 日( 基金 合同生 效 日)至2013 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 4,501,394.18 682,563.23 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,607,819.08 276,557.62 注:支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.70% 的 年费率计提, 逐日累南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 24 页 共 31 页


计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年11 月 12 日( 基金 合同生 效 日)至2013 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,286,112.66 195,018.08 注:支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 南方丰 元A 南方丰 元 C 合计 中国工 商银 行 - 247,674.30 247,674.30 南方基 金 - 163,598.79 163,598.79 华泰证 券 - 1,054.70 1,054.70 兴业证 券 - 1,025.01 1,025.01 合计 - 413,352.80 413,352.80 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2013 年 11 月 12 日( 基金 合同生 效日)至2013 年 12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 南方丰 元A 南方丰 元 C 合计 中国工 商银 行 - 149,044.50 149,044.50 南方基 金 - 31,471.81 31,471.81 华泰证 券 - - - 兴业证 券 - - - 合计 - 180,516.31 180,516.31 注: 支 付销 售机 构的C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 25 页 共 31 页


率计提,逐日 累计至每 月 月底,按月支 付给南方 基 金,再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机 构。A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 。其 计算 公式 为: 日销售 服务 费= 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:无 。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 注:无 。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年 11 月 12 日( 基金 合同生 效日) 至 2013 年12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工商银行 13,759,119.03 170,020.81 1,055,859.52 26,442.72 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管, 按银 行同 业利 率计息 。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 无。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 无。 7.4.9 期 末(2014 年12 月31 日 )本基 金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 无。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 无。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 无。 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 26 页 共 31 页


截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额 227,000,000.00 元 ,于 2015 年1 月5 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的 债券, 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后, 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 2,004,522,984.60 96.60 其中: 债券 2,004,522,984.60 96.60








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,063,605.23 1.88 7 其他各 项资 产 31,585,714.88 1.52 8 合计 2,075,172,304.71 100.00


8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 注:无 。 8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 289,281,000.00 15.76 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 27 页 共 31 页


2 央行票 据 - - 3 金融债 券 625,943,000.00 34.09 其中: 政策 性金 融债 625,943,000.00 34.09 4 企业债 券 988,053,984.60 53.82 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 101,245,000.00 5.51 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 2,004,522,984.60 109.19


8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 130231 13 国开 31 2,100,000 210,126,000.00 11.45 2 140012 14 附 息国 债12 1,300,000 133,926,000.00 7.29 3 140021 14 附 息国 债21 1,000,000 104,140,000.00 5.67 4 130240 13 国开 40 800,000 83,192,000.00 4.53 5 1480580 14 大 连融 达债 800,000 80,232,000.00 4.37


8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细 注: 本基 金本 报告 期末 未 持有权 证。 8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 8.11 投 资 组合 报告附 注 8.11.1


本基金投 资的前十名 证券的发 行主体本期没有 出现被监 管部门立案调查 ,或在报 告编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 8.11.2


本基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。 8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 28 页 共 31 页


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 75,334.62 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 30,824,941.61 5 应收申 购款 685,438.65 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 31,585,714.88 8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数(户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 南方丰 元A 10,560 156,138.36 77,526,600.47 4.70% 1,571,294,493.78 95.30% 南方丰 元C 1,504 61,707.52 18,864,942.19 20.33% 73,943,169.26 79.67% 合计 12,064 144,365.82 96,391,542.66 5.53% 1,645,237,663.04 94.47% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。 9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 南方丰 元A 125,569.84 0.0076% 南方丰 元C 62,937.95 0.0678% 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 29 页 共 31 页


合计 188,507.79 0.0108% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中,对 下 属分级基金 ,比例的 分母采用各自 级别的份 额 ,对合计数, 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数(即 期末基金 份额总 额) 。 9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 注:本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人未持有本 基金份额 , 本基金基金 经理未持 有本基 金基 础份 额。 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 南方丰 元 A 南方丰 元 C 基金合 同生 效日 (2013 年 11 月 12 日 )基 金 份额总 额 308,279,708.46 416,840,620.16 本报告 期期 初基 金份 额总 额 308,279,708.46 416,840,620.16 本报告 期基 金总 申购 份额 2,793,694,375.74 453,449,761.91 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,453,152,989.95 777,482,270.62 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,648,821,094.25 92,808,111.45


§11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 因 中 国工 商银 行 股份 有限公 司 (以 下简 称 “本 行” )工 作 需要 ,周 月 秋同 志不再 担 任本 行资 产托管 部总 经理。 在新 任 资产托 管部 总经 理李 勇同 志完成 证券 投资 基金 行业 高级管 理人 员任 职 资 格备案 手续 前, 由副 总经 理王立 波同 志代 为行 使本 行资产 托管 部总 经理 部分 业务授 权职 责。 本报告 期内 ,本 基金 的基 金管理 人没 有发 生重 大人 事变动 。





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11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。





11.4 基 金投资策略的改变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。











11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)。 本 年度 支付 给普 华永道 中天 会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 审计 费用 60,000.00 元 。 该审计 机构 已提 供审 计服 务的连 续年 限为 1 年。





11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。





11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华泰证券 1 - - -373.75 - - 银河证券 1 - - - - -


11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 南方丰元信用增强债券 2014 年 年度报告摘要 第 31 页 共 31 页


华泰证券 19,506,725.22 1.33% 62,363,000.00 0.21% - - 银河证券 1,449,778,342.74 98.67% 30,241,800,000.00 99.79% - - 注:1. 报告 期内 未发 生交 易单元 变更 。 2. 交易 单元 的选 择标 准和 程序: 根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 ( 证 监 基 金 字 [2007]48 号) 的有 关规 定 ,我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 : A:选 择标 准 1、公 司经 营行 为规 范, 财 务状况 和经 营状 况良 好; 2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市 场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告; 3、公 司内 部管 理规 范, 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ; 4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信 息 资 讯服务 。 B:选 择流 程 公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ,并 根据 评比 的结果 选择 席位 : 1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关 专题提 供研 究报 告和 讲座 ; 2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实, 投资 建议 是否准 确; 3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠 道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。