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申万深成(163109)

申万深成:2014年年度报告摘要查看PDF公告

申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 
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申万菱信深证成指分级证券投资基金 
2014年年度报告摘要 
2014 年 12月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一五年三月二十六日 
 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 
1 
§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 3 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告期自 2014 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 2 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 申万菱信深证成指分级 场内简称 申万深成 基金主代码 163109 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 10 月 22 日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 5,652,182,346.35 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010 年 11 月 8 日 下属分级基金的基金简称


申万深成 申万收益 申万进取 下属分级基金的交易代码 163109 150022 150023 报告期末下属分级基金的份额总额


420,406,406.35 份 2,615,887,970.00 份 2,615,887,970.00 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采取指数化投资方式,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,力 争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35%, 年跟踪误差不超过4%,实现对深证成指的有效跟踪。 投资策略 本基金采取完全复制法进行投资,即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票 投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。 但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将运用其他合理的投 资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近标的指数的表现。 业绩比较基准 深证成指收益率 × 95% +银行同业存款利率 × 5% 下属三级基金 的风险收益特 征 申万深成份额为常规指数基金份 额,具有较高风险、较高预期收益 的特征,其风险和预期收益均高于 货币市场基金和债券型基金。 申万收益份额风险和预 期收益与债券型基金相 近。 申万进取份额由于具有 杠杆特性,具有高风险 高收益的特征,其风险 和预期收益要高于一般 的股票型指数基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 王菲萍 蒋松云 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 3 负责人 联系电话 021-23261188 010-66105799 电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008808588 95588 传真 021-23261199 010-66105798 2.4 信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 基金年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年 本期已实现收益 -98,140,640.67 -248,166,490.68 -301,406,489.10 本期利润 1,036,789,574.57 -425,239,280.02 188,966,718.53 加权平均基金份额本期利润 0.1742 -0.0486 0.0309 本期基金份额净值增长率 34.82% -9.74% 2.13% 3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 期末可供分配基金份额利润 -0.1587 -0.3516 -0.3072 期末基金资产净值 4,173,167,439.49 3,977,216,312.10 7,268,333,829.15 期末基金份额净值 0.7383 0.5512 0.6430 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申购或 交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等) ,计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 34.14% 1.55% 34.28% 1.53% -0.14% 0.02% 过去六个月 47.45% 1.28% 47.09% 1.28% 0.36% 0.00% 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 4 过去一年 34.82% 1.21% 33.74% 1.21% 1.08% 0.00% 过去三年 24.28% 1.31% 22.73% 1.31% 1.55% 0.00% 自基金合同 生效起至今 -17.62% 1.31% -14.73% 1.34% -2.89% -0.03% 注:本基金的业绩基准指数=95%x 深证成分指数收益率+5%x 银行同业存款利率。其中:深证成 分指数作为衡量股票投资部分的业绩基准,银行同业存款利率作为衡量非股票投资部分的业绩基准。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方式如下: benchmark(0) =1000; %benchmark(t)= 95%*(深证成分指数(t)/ 深证成分指数(t-1)-1)+5%*银行同业存款利率/365; benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ; 其中 t=1,2,3,? 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 申万菱信深证成指分级证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 10 月 22 日至 2014 年 12 月31 日) 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信深证成指分级证券投资基金 合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 5 注:2010 年数据按基金合同生效当年实际存续期计算,未按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 根据基金合同,本基金不进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司,是由国内大型综合类券商申银万国 证券股份有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于 2004 年 1月 15 日,注册地在中国上海,注册资本金为 1.5 亿元人民币。其中,申银万国证券股份有限 公司持有 67%的股份,三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的股份。


公司成立以来业务增长迅速,在北京、广州先后建立了分公司。截至 2014 年 12月 31 日,公司旗 下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 18 只开放式基金,形成了完整而丰富的产品线。 公司旗下基金管理资产规模超过 486 亿元,客户数超过 277万户。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 证券 说明 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 6 (助理)期限 从业 年限 任职日期 离任日期 张少华 本基 金基 金经 理 2010-10-22 - 15 年 张少华先生,复旦大学数量经济学硕士。曾任职于申银 万国证券,2003 年 1 月加入申万巴黎基金管理有限公司 (现名申万菱信)筹备组,后正式加入申万菱信基金管理 有限公司,曾任风险管理总部总监,基金投资管理总部 副总监,申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)基 金经理等,现任基金投资管理总部总监,申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金、 申万菱信深证成指分级证券 投资基金、申万菱信中小板指数分级证券投资基金、申 万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金、申万 菱信中证环保产业指数分级证券投资基金,申万菱信中 证军工指数分级证券投资基金基金经理。 袁英杰 本基 金基 金经 理助 理 2014-06-09 - 8年 袁英杰先生,上海交通大学应用数学硕士,曾任职于兴 业证券、申银万国证券研究所等,2013 年 5 月加入本公 司,现任高级数量研究员,申万菱信沪深 300 价值指数 证券投资基金、申万菱信深证成指分级证券投资基金、 申万菱信中小板指数分级证券投资基金、申万菱信申银 万国证券行业指数分级证券投资基金、申万菱信中证环 保产业指数分级证券投资基金和申万菱信中证军工指数 分级证券投资基金基金经理助理。 注:1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严格 遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上 为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金资产与本 基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。 在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风 险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,本公司制定了《公平交易制度》 ,通过组申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 7 织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括研究分析、投资 决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合 在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日常 监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面,本公司建立了规范、完善的研究管理平台,规范了研究人员的投资建议、研究 报告的发布流程,使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。 在投资决策方面,首先,公司建立健全投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组 合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资经 理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作必 须经过严格的审批程序;其次,公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度,除分管投资副总及投 资总监等因业务管理的需要外,不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离;另 外,公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离,且不能互相授权投资事宜。 在交易执行方面,本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部,通过实行集中交易制度和公平 的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会;此外,本公司对于可能导致涉嫌不公平 交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实了严格的管理: (1)对于交易所公开竞价的同向交易, 交易总部按照“时间优先、价格优先”的原则,采取“未委托数量比例法” ,通过系统的公平交易模块 实现公平交易; (2)对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,各 投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,集中交易室按照价格优先、比例分配的 原则对交易结果进行分配; (3)对于银行间市场的现券交易,交易总部在银行间市场开展独立、公平 的询价,并由风险管理部对交易价格的公允性(根据市场公认的第三方信息) 、交易对手和交易方式进 行事前审核,确保交易得到公平和公允的执行。对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序 的交易指令,投资经理须提出申请并阐明具体原因,交由交易总监及风险管理总监进行严格的公平性 审核; (4)严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易(除完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合外) 。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的不同投资组 合之间的同日反向交易,相关投资经理须向风险管理委员会提供决策依据并留存记录备查。 在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情 况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控;对非公开发行股 票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控;以及对银行间 交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后分析评 估上,风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中,对不同组合间同一投资标的、申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 8 临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 对于场内同向交易,我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下(日内、3 日内和 5 日内)同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异(即价差率)序列,然后按两 两组合归类计算平均价差率。首先,假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差率为 0, 我们进行了 95%的置信度、假设平均价差率为 0 的 T 检验,若通过该假设检验,则我们认为该两两组 合的交易得到了公平的执行;对于未通过假设检验的情况,我们还计算了两两组合价差占优次数比例、 价差交易模拟贡献、组合收益率差异和模拟输送比例占收益率差的比例等指标;若综合以上各项指标, 认为仍存在一定的嫌疑,则我们将进一步对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等 作分析,来判断是否存在重大利益输送的可能性。 对于场外同向交易,我们分析了本报告期内不同时间窗口内(日内、3 日内和 5 日内)两两组合 同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手,未发现利益输送的情况。 对于反向交易,我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析,未发现异常情况。 综合而言,本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制 度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》 ,明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公 平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本报告期,未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年,沪深 A股市场在上半年震荡下跌整理,三季度迎来一波普涨行情,四季度走出波澜壮阔 的大幅上涨行情,其中以沪深 300 指数为代表大盘蓝筹明显跑赢以中小板、创业板指数为代表的成长 股。2014 年,上证综指上涨 52.87%,深证成分指数上涨 35.62%,沪深 300 指数上涨 51.66%,中证 500 指数上涨 39.01%,而中小板指数上涨 9.67%、创业板指数上涨 12.83%。 操作上,基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差和净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运作 效果来看,应该说很好地控制了基金收益率和业绩基准收益率的差。今年以来年化跟踪误差控制在 0.99%左右,达到契约年化跟踪误差小于 4%的要求。实际运作结果观察,跟踪误差主要源于持续的大申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 9 额申购,长期停牌股票估值调整、成份股现金分红、成份股调整是贡献跟踪误差的其他主要因素。 本基金产品在深成指数基金份额的基础上,设计了申万收益和申万进取两个品种。申万进取是在 发生合同约定的极端情景后,不进行重新折算,其净值按照母基金净值波动于申万收益同涨同跌方式 计算的产品,二级市场中,该品种交易的溢价幅度较大。申万收益则是同类产品中折价幅度最高的品 种。 从整体折溢价水平来看,基金本年折处于折价状态,幅度在-1%以内。由于深证成指的不断上涨, 基金在 11 月中旬到 12 月上旬近一个月内处于明显溢价,最高超过 7%。 在报告期内,由于深证成指的回涨,申万进取份额按照极端情况下的基金份额净值计算原则,即 各负盈亏原则,计算的基金份额净值已大于 0.1000 元,并且超过 0.1000 元的部分已补足申万收益份额 自最近一次极端情况发生日(含)以来在正常情况下累计应得的基准收益。根据基金合同约定,申万 收益份额与申万进取份额的基金份额净值已恢复按正常情况下的基金份额净值计算原则计算,申万收 益份额每日获得日基准收益,恢复低风险、低收益特征,而申万进取份额恢复高风险、高收益的特征。 作为被动投资的基金产品,申万菱信深成指分级基金将继续坚持既定的指数化投资策略,以严格 控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪误差的最小化,使得投资者可以清晰地计算 出分级端两个产品的折溢价状况。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2014 年深证成分指数期间表现为 35.62%,基金业绩比较基准表现为 33.74%,申万菱信深成指分级 基金净值期间表现为 34.82%,领先业绩比较基约 1.08%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2014 年,政府持续的微刺激政策为经济托底,央行不断采取宽松政策,引导市场利率下行、降低 实体经济的资金成本,为经济转型保驾护航。在改革预期和增量资金驱动下,A股市场在 2014 年下半 年也走出了一波大行情。2015 年是经济转型一个重要的时间节点,国企改革、土地改革、军工改制等 各项改革工作将大力度展开。在中央“积极财政政策更有力度,稳健货币政策宽松适度”宏观调控政 策基调下,市场预期未来货币宽松政策将会延续,市场“赚钱效应”会进一步促使居民资产配置方向 战略性转向资本市场,市场上涨不缺新增资金。从估值水平看,市场估值离历史长期均值还有一定空 间,风险不大。展望 2015 年,预计市场波动将会加大,大小盘风格轮动将会加快;改革主题是 A股市 场的重要投资机会,相关投资标的大多集中在大盘蓝筹,其估值水平有望提升,建议配置相关价值股; 成长股表现将呈现分化,建议关注盈利真实增长、估值不高的白马成长股,回避炒作概念、没有盈利 的伪成长股。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程,上述各方不 存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值,将导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,即 就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意 见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人设立资产估值委员会,负责根据法规要求,尽可能科学、合理地制定估值政策,审 议批准估值程序,并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认,以保护 基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人的总经理,分管基金运营的副总经理,基金运营总部、监察稽核 总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中,总经理过振华先生,拥有 10 年基 金行业高级管理人员经验;副总经理来肖贤先生,拥有 9 年基金行业高级管理人员经验;基金运营总 部总监李濮君女士,拥有 13 年的基金会计经验;监察稽核总部副总监牛锐女士(主持工作),拥有 10 年 的证券基金行业合规管理经验;基金投资管理总部总监张少华先生,拥有 11 年的基金行业研究、投资 和风险管理相关经验;风险管理总部总监王瑾怡女士,拥有 9 年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议, 采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金合同》的约定,存续期内,本基金(包括申万深成份额、申万收益份额、申万进取份 额)不进行收益分配。 4.8 基金持有人数或资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对申万菱信深证成指分级证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 11 券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,申万菱信深证成指分级证券投资基金的管理人——申万菱信基金管理有限公司在申 万菱信深证成指分级证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基 金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基 金合同的规定进行。本报告期内,申万菱信深证成指分级证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了 核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2015)第 21299 号 申万菱信深证成指分级证券投资基金 (原名为“申万巴黎深证成指分级证券投资基金”)全体基金份额持有人: 我们审计了后附的申万菱信深证成指分级证券投资基金(原名为“申万巴黎深证成指分级证券投资 基金” ,以下简称“申万菱信深成指分级基金”)的财务报表,包括 2014年 12 月 31 日的资产负债表、 2014 年度 的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.1 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是申万菱信深成指分级基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司管 理层的责任。这种责任包括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制财务报表,并使其实现公允反映; (2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 12 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则, 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并 非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 6.3 审计意见 我们认为,上述申万菱信深成指分级基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务 报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了申万菱 信深成指分级基金


2014 年 12月 31 日的财务状况以及 2014年度


的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)


注册会计师 薛竞 注册会计师 赵钰 上海市陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6 层 2015-03-26 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表


会计主体:申万菱信深证成指分级证券投资基金 报告截止日:2014 年 12 月 31 日 单位:人民币元

































































资 产 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 13 资 产:


银行存款 339,507,613.43 232,602,358.32 结算备付金 3,147,399.36 1,512,308.94 存出保证金 327,716.97 461,494.28 交易性金融资产 3,930,334,344.71 3,776,015,967.68 其中:股票投资 3,930,334,344.71 3,776,015,967.68 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 84,042,031.36 11,740,416.82 应收利息 62,833.25 53,374.49 应收股利 - - 应收申购款 4,826,174.33 994.04 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 4,362,248,113.41 4,022,386,914.57 负债和所有者权益 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 181,123,862.39 38,471,330.14 应付管理人报酬 3,584,006.37 3,628,030.97 应付托管费 788,481.38 798,166.86 应付销售服务费 - - 应付交易费用 2,431,383.68 1,597,418.26 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 1,152,940.10 675,656.24 负债合计 189,080,673.92 45,170,602.47 所有者权益:


实收基金 5,070,091,275.12 6,514,168,768.00 未分配利润 -896,923,835.63 -2,536,952,455.90 所有者权益合计 4,173,167,439.49 3,977,216,312.10 负债和所有者权益总计 4,362,248,113.41 4,022,386,914.57 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 14 注:报告截止日 2014 年 12月 31 日,申万菱信深证成指分级证券投资基金之基础(以下简称“申万 深成”)份额净值 0.7383 元,申万菱信深证成指分级证券投资基金之稳健收益类(以下简称“申万收益) 份额净值 1.1129 元,申万菱信深证成指分级证券投资基金之积极进取类(以下简称“申万进取” )份额净 值 0.3637 元;申万深成份额 420,406,406.35 份,申万收益基金份额 2,615,887,970.00 份,申万进取类基 金份额 2,615,887,970.00 份。 7.2 利润表


会计主体:申万菱信深证成指分级证券投资基金 本报告期:2014 年 1 月 1日至 2014 年 12月 31 日










































































单位:人民币元 项 目 本期 2014年1月1日至2014年12 月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12 月31日 一、收入 1,084,310,290.31 -349,017,910.53 1.利息收入 1,417,745.82 2,755,150.29 其中:存款利息收入 1,397,976.16 2,264,097.05 债券利息收入 714.12 3,301.50 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 19,055.54 487,751.74 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -55,296,456.47 -180,669,381.73 其中:股票投资收益 -120,535,762.57 -264,041,141.00 基金投资收益 - - 债券投资收益 929,045.33 -278,970.40 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 64,310,260.77 83,650,729.67 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 1,134,930,215.24 -177,072,789.34 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 3,258,785.72 5,969,110.25 减:二、费用 47,520,715.74 76,221,369.49 1.管理人报酬 31,845,679.96 51,472,086.21 2.托管费 7,006,049.59 11,323,859.04 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7,731,271.71 12,095,167.27 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 15 6.其他费用 937,714.48 1,330,256.97 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 1,036,789,574.57 -425,239,280.02 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列 1,036,789,574.57 -425,239,280.02 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:申万菱信深证成指分级证券投资基金 本报告期:2014 年 1 月 1日至 2014 年 12月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 6,514,168,768.00 -2,536,952,455.90 3,977,216,312.10 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 (本期利润) - 1,036,789,574.57 1,036,789,574.57 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 动数(净值减少以“-”号填列) -1,444,077,492.88 603,239,045.70 -840,838,447.18 其中:1.基金申购款 2,620,857,633.81 -783,566,395.69 1,837,291,238.12 2.基金赎回款 -4,064,935,126.69 1,386,805,441.39 -2,678,129,685.30 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动 (净值减少以 “-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 5,070,091,275.12 -896,923,835.63 4,173,167,439.49 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 10,738,200,365.14 -3,469,866,535.99 7,268,333,829.15 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 (本期利润) - -425,239,280.02 -425,239,280.02 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 动数(净值减少以“-”号填列) -4,224,031,597.14 1,358,153,360.11 -2,865,878,237.03 其中:1.基金申购款 3,186,730,233.69 -1,096,889,408.45 2,089,840,825.24 2.基金赎回款 -7,410,761,830.83 2,455,042,768.56 -4,955,719,062.27 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动 (净值减少以 “-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 6,514,168,768.00 -2,536,952,455.90 3,977,216,312.10 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:过振华,主管会计工作负责人:来肖贤,会计机构负责人:李濮君 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 16 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 申万菱信深证成指分级证券投资基金(原名为申万巴黎深证成指分级证券投资基金,以下简称“本 基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2010]1066 号文核准,由申万 菱信基金管理有限公司(原名为“申万巴黎基金管理有限公司” )依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《申万巴黎深证成指分级证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关规定负责公开 募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 712,355,232.51 元,业经普华永道会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 267 号验资报告予 以验证。经向中国证监会备案, 《申万巴黎深证成指分级指数基金基金合同》于 2010 年 10 月 22 日正 式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 712,484,721.40 份基金份额,其中认购资金利息折合 129,488.89 份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银 行股份有限公司。 经中国证监会证监许可[2011]106 号《关于核准申万巴黎基金管理有限公司变更股权、公司名称及 修改章程的批复》 批准, 申万巴黎基金管理有限公司已于 2011 年 3 月 3 日完成相关工商变更登记手续, 并于 2011 年 3 月 4 日变更公司名称为“申万菱信基金管理有限公司” 。本基金的基金管理人报请中国 证监会备案,将申万巴黎深证成指分级证券投资基金更名为申万菱信深证成指分级证券投资基金,并 于 2011 年 4月 6 日公告。 根据《申万菱信深证成指分级证券投资基金基金合同》的相关规定,本基金的基金份额包括申万 菱信深证成指分级指数基金之基础份额(以下简称“申万深成份额”)、申万菱信深证成指分级指数基金 之稳健收益份额(以下简称“申万收益份额”)及申万菱信深证成指分级指数基金之积极进取份额(以下 简称“申万进取份额”)。申万深成份额只接受场内与场外的申购和赎回,但不上市交易。申万收益份 额与申万进取份额只可上市交易,不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的申万深 成份额按 1:1的比例分拆成申万收益份额和申万进取份额, 但不得申请将其场外申购的申万深成份额进 行分拆。投资者可将其持有的场外申万深成份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成申万收益份额 和申万进取份额后上市交易, 也可按 1:1 的配比将其持有的申万收益份额和申万进取份额申请合并为场 内的申万深成份额。 申万收益份额与申万进取份额的基金份额净值按如下原则计算:正常情况下,申万收益份额每日 获得日基准收益,申万收益份额实际的投资盈亏都由申万进取份额分享与承担。若发生极端情况,即 申万进取份额的基金份额净值将跌破 0.100 元的当日,申万进取份额暂时不再保证申万收益份额每日申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 17 获得日基准收益,申万收益份额开始与申万进取份额按两者基金份额净值的比例共同承担亏损,各负 盈亏。若由于深证成指的回涨使得申万进取份额按各负盈亏原则计算的基金份额净值大于 0.100元,则 超过 0.100 元的部分净值优先用于弥补申万收益份额自极端情况发生以来在正常情况下累计应得的基 准收益, 补足后申万进取份额的基金份额净值方可超过 0.100元, 并恢复至正常情况下的净值计算原则。 本基金定期进行份额折算。在每个会计年度(除基金合同生效日所在会计年度外)的第一个工作日, 本基金根据基金合同的规定对申万收益份额和申万深成份额进行定期份额折算。对于申万收益份额期 末的约定应得收益,即申万收益份额每个会计年度 12 月 31 日份额净值超出本金 1.000 元部分,将折 算为场内申万深成份额分配给申万收益份额持有人。申万深成份额持有人持有的每 2 份申万深成份额 将按 1 份申万收益份额获得新增申万深成份额的分配。经过上述份额折算,申万收益份额和申万深成 份额的基金份额净值将相应调整。 本基金还进行不定期份额折算。当申万深成份额的基金份额净值连续十个交易日大于人民币 2.000 元时,基金管理人将根据基金合同的规定对申万深成份额和申万进取份额进行份额折算,份额折算后 本基金将确保申万进取份额与申万收益份额保持 1:1 配比,份额折算后申万深成份额的基金份额净值、 申万进取份额的基金份额净值与折算基准日申万收益份额的基金份额净值三者相等。 经深圳证券交易所深证上[2010]351 号文审核同意,本基金申万受益份额 95,309,647.00份和申万进 取 95,309,647.00 份于 2010 年 11 月 8日上市交易。 根据《申万菱信深证成指分级证券投资基金基金合同》和《关于申万菱信深证成指分级证券投资 基金办理定期份额折算业务的公告》的有关规定,本基金于 2011 年 1月 4 日进行首次定期份额折算, 份额折算方式为申万收益份额和申万进取份额按照基金合同规定的净值计算规则进行净值计算,对申 万收益份额期末约定应得收益进行定期份额折算,每 2 份申万深成份额将按 1 份申万收益份额获得约 定应得收益的新增折算份额,并于 2011 年 1月 5日进行了份额登记确认。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信深证成指分级证券投资基金基金合同》的 规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括深证成份指数成份股、备选成份股、新 股(首次公开发行或增发)、现金或者到期日在一年以内的政府债券等。本基金采用完全复制法进行指数 化投资,股票资产跟踪的标的指数为深证成份指数,资产配置比例为:将不低于 90%的基金资产净值 投资于深证成份指数成份股和备选成份股,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值 5%。本基金力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35%,年 跟踪误差不超过 4%。本基金的业绩比较基准为: 95%×深证成份指数增长率+5%×银行同业存款利率。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2015年 3 月 26 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 18 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的 《企业会计准则-基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披 露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计 核算业务指引》 、 《申万菱信深证成指分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2014年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2014 年 12月 31 日的财务状况以及 2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财 税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券的差 价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入, 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂 减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上 市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征 个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 19 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 申银万国证券股份有限公司 (以下简称“申银万国”) 基金管理人的股东 基金代销机构 三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东 中国工商银行 基金托管人 基金代销机构 申万菱信(上海)资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额 的比例 申银万国 341,960,930.61 7.03% 1,886,882,841.38 26.25% 7.4.8.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的 比例 申银万国 302,601.00 7.03% - - 关联方名称 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的 比例 申银万国 1,669,705.96 26.25% 322,239.67 20.17% 注:1、上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经 手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 20 日 日 当期发生的基金应支付的管理费 31,845,679.96 51,472,086.21 其中: 支付销售机构的客户维护费 1,051,011.09 1,427,716.44 注:支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值*1.00%/当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31 日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31 日 当期发生的基金应支付的托管费 7,006,049.59 11,323,859.04 注:支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值*0.22%/当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期及上年度可比期间内,本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期和上年度可比期间内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末,除基金管理人之外的其他关联方,未发生投资本基金的情况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 上年度可比期间 2013年 1月 1日至 2013年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 339,507,613.43 1,369,540.40 232,602,358.32 2,152,759.24 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。 7.4.9 期末(2014 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 21 金额单位:人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估 值单价 复牌日期 复牌开 盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 000562 宏源证券 2014-12-10 资产重组 36.38 - - 6,429,586 80,562,812.77 233,908,338.68 - 注:申万宏源集团股份有限公司发行股份吸收合并宏源证券,通过证券转换方式对投资者持有的 宏源证券股份进行换股,并于 2015年 1 月 26 日在深证证券交易所上市,证券简称为“申万宏源” ,证 券代码为 “000166” 。 本基金按照吸收合并方案确定的换股比例转换成的申万宏源数量为 13,176,682 股, 成本总额为 224,328,255.54 元。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末 2014 年 12月 31 日止,本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额,无 相关抵押债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值


(a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层 次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2014 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 3,696,426,006.033,930,334,344.71 元,属于无属于第二层次的余额为 233,908,338.68 元,无属于和第三 层次的余额(2013 年 12 月 31 日:第一层次 3,732,015,170.78 元,第二层次 44,000,796.90 元,无属于第 三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价 值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票 和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 22 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2014 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31 日: 同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值 相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 3,930,334,344.71 90.10 其中:股票 3,930,334,344.71 90.10 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 342,655,012.79 7.86 7 其他各项资产 89,258,755.91 2.05 8 合计 4,362,248,113.41 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 41,212,521.49 0.99 C 制造业 1,992,307,801.49 47.74 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 23 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 43,436,030.40 1.04 F 批发和零售业 111,566,079.00 2.67 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 71,123,411.04 1.70 J 金融业 970,163,623.17 23.25 K 房地产业 489,647,776.01 11.73 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 143,395,797.45 3.44 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 67,481,304.66 1.62 S 综合 - - 合计 3,930,334,344.71 94.18 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 000002 万


科A 25,928,330 360,403,787.00 8.64 2 000651 格力电器 7,234,101 268,529,829.12 6.43 3 000001 平安银行 16,580,489 262,634,945.76 6.29 4 000562 宏源证券 6,429,586 233,908,338.68 5.61 5 000776 广发证券 8,854,868 229,783,824.60 5.51 6 000783 长江证券 10,849,723 182,492,340.86 4.37 7 000333 美的集团 6,463,684 177,363,488.96 4.25 8 000858 五 粮 液 5,393,836 115,967,474.00 2.78 9 002024 苏宁云商 12,396,231 111,566,079.00 2.67 10 000625 长安汽车 6,474,761 106,380,323.23 2.55 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于申万菱信基金管理有限公司网 站的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 24 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000002 万 科A 144,030,388.35 3.62 2 000651 格力电器 120,369,346.13 3.03 3 000001 平安银行 110,873,486.29 2.79 4 300027 华谊兄弟 92,193,789.99 2.32 5 000776 广发证券 87,685,721.89 2.20 6 002230 科大讯飞 79,630,905.58 2.00 7 300104 乐视网 73,294,784.74 1.84 8 000581 威孚高科 72,677,696.24 1.83 9 000333 美的集团 68,414,221.61 1.72 10 000625 长安汽车 57,976,203.68 1.46 11 000783 长江证券 57,440,849.28 1.44 12 002024 苏宁云商 54,935,701.83 1.38 13 000858 五 粮 液 54,147,508.81 1.36 14 000725 京东方A 48,485,222.92 1.22 15 002415 海康威视 48,395,191.69 1.22 16 000063 中兴通讯 47,565,013.58 1.20 17 002594 比亚迪 44,949,725.18 1.13 18 000338 潍柴动力 42,895,624.19 1.08 19 000100 TCL 集团 40,797,795.00 1.03 20 000629 攀钢钒钛 39,622,300.94 1.00 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000002 万 科A 244,727,001.22 6.15 2 000651 格力电器 204,887,544.38 5.15 3 000001 平安银行 159,229,108.29 4.00 4 000776 广发证券 132,590,713.60 3.33 5 002024 苏宁云商 101,562,490.57 2.55 6 000858 五 粮 液 97,722,872.59 2.46 7 000333 美的集团 92,742,894.44 2.33 8 000402 金 融 街 85,419,403.76 2.15 9 000063 中兴通讯 83,475,672.41 2.10 10 000783 长江证券 82,379,124.32 2.07 11 002415 海康威视 78,263,822.69 1.97 12 000538 云南白药 69,814,896.01 1.76 13 000157 中联重科 68,703,629.88 1.73 14 000100 TCL 集团 67,060,483.75 1.69 15 000895 双汇发展 66,874,157.50 1.68 16 000983 西山煤电 66,037,655.92 1.66 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 25 17 000625 长安汽车 65,849,394.94 1.66 18 000725 京东方A 62,826,862.00 1.58 19 000338 潍柴动力 61,430,925.34 1.54 20 000069 华侨城A 58,506,261.06 1.47 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 2,003,661,888.74 卖出股票的收入(成交)总额 2,863,737,964.38 注: “买入金额” 、 “卖出金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交 易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 26 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本基金投资国债期货的投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 8.11.3 本基金投资国债期货的投资评价 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 327,716.97 2 应收证券清算款 84,042,031.36 3 应收股利 - 4 应收利息 62,833.25 5 应收申购款 4,826,174.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 89,258,755.91 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 27 1 000562 宏源证券 233,908,338.68 5.61 重大事项 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 申万深成 10,652 39,467.37 47,171,835.47 11.22% 373,234,570.88 88.78% 申万收益 4,733 552,691.31 1,350,771,184.00 51.64% 1,265,116,786.00 48.36% 申万进取 31,227 83,770.07 557,865,105.00 21.33% 2,058,022,865.00 78.67% 合计 44,560 126,844.31 1,955,808,124.47 34.60% 3,696,374,221.88 65.40% 注: “持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和,是由于一个持有人同时持有多个级 别基金份额。 9.2 期末上市基金前十名持有人 申万收益 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总 份额比例 1 农银人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 361,416,740.00 13.82% 2 中意人寿保险有限公司 252,006,390.00 9.63% 3 张弛 219,149,530.00 8.38% 4 顾学群 65,200,000.00 2.49% 5 中意人寿保险有限公司-分红-团体年金 57,710,108.00 2.21% 6 雷真 44,742,400.00 1.71% 7 顾渝群 40,600,000.00 1.55% 8 工银安盛人寿保险有限公司 31,796,367.00 1.22% 9 中意资产管理有限责任公司-自有资金 31,000,000.00 1.19% 10 俞培斌 30,083,800.00 1.15% 注:以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。 申万进取 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总 份额比例 1 交银康联人寿保险有限公司 182,271,014.00 6.97% 2 渤海证券股份有限公司 85,000,065.00 3.25% 3 中国人寿再保险股份有限公司 49,766,116.00 1.90% 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 28 4 中国平安人寿保险股份有限公司-投连-世纪理财价值增长 39,999,905.00 1.53% 5 沈琼 34,212,400.00 1.31% 6 中国财产再保险股份有限公司 30,242,255.00 1.16% 7 赵辉 28,654,917.00 1.10% 8 广州市广百股份有限公司 26,303,099.00 1.01% 9 中融国际信托有限公司-融享 3 号结构化证券投资集合资金信托 15,000,000.00 0.57% 10 中国平安人寿保险股份有限公司-投连-发展投资账户 14,999,901.00 0.57% 注:以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所 有从业人员持有 本基金 申万深成 98,375.23 0.02% 申万收益 - - 申万进取 - - 合计 98,375.23 0.00% 注:分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采 用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额) 。 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 申万深成 0 申万收益 0 申万进取 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 申万深成 0 申万收益 0 申万进取 0 合计 0 §10


开放式基金份额变动

















































































































单位:份 项目 申万深成 申万收益 申万进取 本报告期期初基金份额总额 589,391,235.57 3,312,878,223.00 3,312,878,223.00 本报告期基金总申购份额 2,921,733,383.83 - - 减:本报告期基金总赎回份额 4,531,420,367.19 - - 本报告期基金拆分变动份额 1,440,702,154.14 -696,990,253.00 -696,990,253.00 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 29 本报告期期末基金份额总额 420,406,406.35 2,615,887,970.00 2,615,887,970.00 注:本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、经本基金管理人第一届董事会 2014 年 6 月书面通讯表决通过,解聘来肖贤督察长职务,同时 聘任其为公司副总经理。具体内容请参考本基金管理人于 2014 年 8 月 28 日发布的《申万菱信基金管 理有限公司关于高级管理人员变更公告》 。 2、经本基金管理人第一届董事会 2014 年 6 月书面通讯表决通过,聘任王菲萍担任公司督察长。 具体内容请参考本基金管理人于 2014 年 8 月 28 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于高级管理 人员变更公告》 。 3、经本基金管理人第一届董事会 2014 年 6 月书面通讯表决通过,聘任王伟担任公司副总经理。 具体内容请参考本基金管理人于 2014 年 8 月 28 日发布的《申万菱信基金管理有限公司关于高级管理 人员变更公告》 。 4、经本基金管理人股东会决议,同意外方股东提名的监事由代田秀雄先生变更为杉崎干雄先生。 5、王菲萍于 2014 年 7 月辞去职工监事职务,经本基金管理人职工民主选举,同意牛锐和赵鲜担 任监事会职工监事。 6、本报告期内,因中国工商银行股份有限公司(以下简称“该行” )工作需要,周月秋同志不再 担任该行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管理人员 任职资格备案手续前,由副总经理王立波同志代为行使该行资产托管部总经理部分业务授权职责。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 30 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略,未 发生显著的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内,本基金聘用普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)负责基金审计事务,未发生 改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以来,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本 基金提供审计服务时间为 5 年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 审计费 140,000 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 佣金 占当期佣金总 量的比例 西南证券 1 703,492,077.38 14.45% 622,521.15 14.45% - 中信证券 1 697,238,260.09 14.33% 616,986.10 14.32% - 招商证券 1 692,272,759.14 14.22% 612,592.82 14.22% - 广发证券 1 451,207,892.00 9.27% 399,275.05 9.27% - 申银万国 2 341,960,930.61 7.03% 302,601.00 7.03% - 齐鲁证券 1 315,095,957.33 6.47% 278,828.89 6.47% 新增 东海证券 1 279,544,637.71 5.74% 247,370.09 5.74% 新增 民生证券 1 209,804,149.31 4.31% 185,656.16 4.31% - 华泰证券 1 199,360,599.62 4.10% 176,414.29 4.10% - 银河证券 1 155,955,099.81 3.20% 138,004.91 3.20% - 天风证券 1 147,132,536.60 3.02% 130,198.01 3.02% - 宏源证券 1 137,335,046.23 2.82% 121,528.01 2.82% 新增 中投证券 1 132,930,699.53 2.73% 117,630.53 2.73% - 东兴证券 1 123,837,251.09 2.54% 109,583.69 2.54% - 国信证券 1 75,533,281.28 1.55% 66,839.30 1.55% - 东北证券 1 61,097,120.57 1.26% 54,064.89 1.26% 新增 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2014 年年度报告(摘要) 31 平安证券 1 48,181,701.17 0.99% 42,636.15 0.99% - 兴业证券 1 46,431,419.34 0.95% 41,087.26 0.95% - 海通证券 1 29,196,978.50 0.60% 25,836.49 0.60% - 广州证券 1 19,670,555.81 0.40% 17,406.48 0.40% 新增 渤海证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 五矿证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 注:交易单元选择的标准:1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为;2、公司财务状况良 好;3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供 质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究 报告;5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 §12 影响投资者决策的其他重要信息 根据《申万菱信深证成指分级证券投资基金基金合同》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有 限责任公司的相关业务规定,本基金以 2014 年 1 月 2 日为定期份额折算基准日实施了定期份额折算业 务。详见本基金管理人于 2014 年 1月 6 日发布的公告。 由于深证成指的回涨,2014 年 11 月 28 日,本基金申万进取份额按照极端情况下的基金份额净值 计算原则,即各负盈亏原则,计算的基金份额净值已大于 0.1000 元,并且超过 0.1000 元的部分已补足 申万收益份额自最近一次极端情况发生日(含)以来在正常情况下累计应得的基准收益。根据本基金 《基金合同》 ,自该日起,申万收益份额与申万进取份额的基金份额净值将恢复按正常情况下的基金份 额净值计算原则计算。详见本基金管理人于 2014 年 11 月 29日发布的公告。 根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定以及本基金《基金合同》 的约定,本基金以 2015年 1 月 5 日为折算基准日对在该日登记在册的申万收益份额、申万深成份额办 理了定期份额折算业务。对于定期份额折算的方法及相关事宜,详见本基金管理人于 2014 年 12 月 29 日发布的公告。 申万菱信基金管理有限公司 二〇一五年三月二十六日