诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
诺德双翼分级债券型证券投资基金
2014 年年度报告摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 诺 德 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 华 夏 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 三 月 二十 六 日诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 26 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 诺德双翼分级债券
场内简称 诺德双翼
基金主代码 165705
交易代码 165705
基金运作方式 契约型
基金合同生效日 2012 年 2 月 16 日
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 183,245,944.66 份
上市日期 2012 年 4 月 23 日
下属分级基金的基金简称 双翼 A 双翼 B
下属分级基金的交易代码 165706 150068
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
48,670,138.25 份 134,575,806.41 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上， 力求 获得高于业绩比较基准的
投资收益。
投资策略
本基金将通过研究分析国内外宏观经济发展形势、 政府的政 策导向和市场
资金供求关系， 形成对利率和债券类产品风险溢价走势的合理预期， 并在
此基础上通过对各种债券品种进行相对价值分析， 综合考虑收益率、 流动
性、信用风险和对利率变化的敏感性等因素，主动构建和调整投资组合，
在获得稳定的息票收益的基础上， 争取获得资本利得收益， 同时使债券组
合保持对利率波动的适度敏感性， 从而达到控制投资风险， 长期稳健地获
得债券投资收益的目的。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种 ， 其风险诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
下 属 分 级 基 金 的 风 险
收益特征
本基金成立后的 3 年内 ， 本基金
经过基金份额分级后， 双翼 A 为
低 风 险 、 预期 收 益 相 对稳 定 的 基
金份额。
本 基 金 成 立 后 的 3 年 内 ， 本 基 金 经 过
基金份额分级后， 双翼 B 为较高风险 、
预期收益较高的基金份额。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺德基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 张欣 徐昊光
联系电话 021 －68879999 010-85238982
电子邮箱 alan.chang@lordabbettchina.com zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服务电话 400-888-0009 95577
传真 021 －68877727 010-85238680
2.4 信 息 披露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
www.nuodefund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 2014 年 2013 年
2012 年 2 月 16 日 （ 基
金 合 同 生效日 ） 至
2012 年 12 月 31 日
本期已实现收益 10,708,588.74 15,547,716.99 20,031,747.96
本期利润 20,962,201.28 4,117,639.75 24,491,658.25
加权平均基金份额本期利润 0.1108 0.0163 0.0682 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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本期基金份额净值增长率 10.89% 3.05% 7.85%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利润 0.1732 0.0982 0.0619
期末基金资产净值 218,271,880.24 244,918,867.33 316,677,244.42
期末基金份额净值 1.191 1.074 1.062
注： 1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 期末可 供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的 “ 期末” 均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日
或交易所的交易日。
3 、 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
4 、 本基金 合同生效日为 2012 年 2 月 16 日。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.79% 0.17% 2.44% 0.22% -0.65% -0.05%
过去六个月 3.86% 0.13% 3.09% 0.17% 0.77% -0.04%
过去一年 12.23% 0.17% 7.48% 0.15% 4.75% 0.02%
自基金合同生
效起至今
24.73% 0.15% 1.27% 0.12% 23.46% 0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
诺德双翼分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 2 月 16 日 至 2014 年 12 月 31 日) 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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注：诺德双翼分级债券型证券投资基金成立于 2012 年 2 月 16 日，图示时 间段为 2012 年 2 月
16 日至 2014 年 12 月 31 日。
本基金建仓期间自 2012 年 2 月 16 日至 2012 年 8 月 15 日，报 告期结束资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
诺德双翼分级债券型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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注：本图为基金 2012 年至 2014 年 12 月 31 日基 金净值增长率与业绩基准收益率比较
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
诺德基金管 理有限公司 经中国证监 会证监基金 字[2006]88 号文批准设 立。公司股 东为诺德 ．安
博特资产管理公司 （Lord, Abbett & Co., LLC) 、 长江证券股份有限公司、 清华控股有限公司， 注册地
为上海，注册资本为 1 亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了九只开放式基金：诺德价值优势
股票型证券投资基金、 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、 诺德增强收益债券型证券投资基金、
诺德成长优势股票型证券投资基金、 诺德中小盘股票型证券投资基金、 诺德优选 30 股 票型证券投资
基金、诺德双翼分级债券型证券投资基金、诺德周期策略股票型证券投资基金、诺德深证 300 指数
分级证券投资基金。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵滔滔 本基金基金经 2012-02-1 - 7 上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 。2006 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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理、诺德增强
收益债券型证
券投资基金基
金经理
6 年 11 月至 2008 年 10 月 ，任职
于 平 安 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 。
2008 年 10 月加入诺德基金管理
有 限 公 司 ， 担 任 债 券 交 易 员 ， 固
定 收 益 研 究 员 等 职 务 ， 具 有 基 金
从业资格。
注：任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；
证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运
作 管 理 办 法》 等 法 律 、法 规 和 监 管部 门 的 相 关规 定 ， 依 照诚 实 信 用 、勤 勉 尽 责 、安 全 高 效 的原 则 管
理 和 运 用 基金 资 产 ， 在认 真 控 制 投资 风 险 的 基础 上 ， 为 基金 份 额 持 有人 谋 取 最 大利 益 ， 没 有损 害 基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
为 保 证 各 类受 托 投 资 资金 的 安 全 ，保 证 本 公 司各 项 资 产 管理 业 务 的 正常 运 行 ， 维护 投 资 者 的合
法 权 益 ， 根据 《 证 券 投资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 管 理 公司 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 管 理 公司公
平 交 易 制 度指 导 意 见 》等 法 律 、 法规 、 规 范 性文 件 的 规 定， 基 金 管 理人 制 定 并 实施 了 《 诺 德基 金 管
理有限公司公平交易管理办法》 ， 确 保在投资管理活动中公平对待所有投资组合， 严防直接或者通过
与 第 三 方 的交 易 安 排 在不 同 投 资 组合 之 间 进 行利 益 输 送 ，其 规 范 的 范围 包 括 境 内上 市 股 票 、债 券 的
一 级 市 场 申购 、 二 级 市场 交 易 等 投资 管 理 活 动， 同 时 包 括授 权 、 研 究分 析 、 投 资决 策 、 交 易执 行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。具体的控制措施包括：
一 、 实 施 信息 隔 离 制 度： 公 司 建 立投 资 组 合 投资 信 息 的 管理 及 保 密 制度 ， 不 同 投资 组 合 经 理之
间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；
二 、 公 平 分享 研 究 分 析报 告 ： 所 有研 究 报 告 均在 公 司 内 网平 台 上 发 布， 但 是 禁 止在 其 他 公 开渠
道发布，各组合经理同步获取研究分析报告资料；
三 、 严 格 控制 同 日 反 向交 易 ： 原 则上 禁 止 不 同投 资 组 合 之间 的 同 日 反向 交 易 ， 确实 由 于 投 资组
合 的 投 资 决策 或 流 动 性等 需 要 而 发生 的 同 日 反向 交 易 ， 相关 投 资 组 合经 理 应 向 投资 决 策 委 员会 提 供
决策依据并留存记录备案；
四 、 公 平 执行 交 易 指 令 ： （1 ） 交 易员对 于 接 收 到的 交 易 指 令依 照 时 间 优先 、 价 格 优先 的 顺 序 执
行 。 在 执 行多 个 投 资 组合 在 同 一 时点 就 同 一 证券 下 达 的 相同 方 向 的 投资 指 令 时 ，除 需 经 过 公平 性 审诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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核 的 例 外 指令 外 ， 必 须开 启 系 统 的公 平 交 易 开关 ； （2 ） 不同 投 资 组 合参 与 银 行 间市 场 交 易 、交 易所
大宗交易等非集中竞价交易， 对于需要分配交易量的交易， 应当填写 《 公平交易审批表》 ， 按比例分
配 的 原 则 实施 分 配 ， 保证 不 同 投 资组 合 获 得 公平 的 交 易 机会 ； （3 ） 对于 部 分 债 券一 级 市 场 申购 、非
公 开 发 行 股票 申 购 等 以公 司 名 义 进行 的 交 易 ，各 投 资 组 合经 理 应 在 交易 前 独 立 地确 定 各 投 资组 合 的
交 易 价 格 和数 量 ， 集 中交 易 室 应 按照 价 格 优 先、 比 例 分 配的 原 则 对 交易 结 果 进 行分 配 ； （4 ）对 于由
于 特 殊 原 因无 法 通 过 投资 交 易 系 统公 平 交 易 模块 分 配 的 交易 ， 应 当 实施 公 平 性 审核 ， 填 写 《公 平 交
易审批表》 ， 报公司投资总监或分管投资的高管审批后实施。
五 、 实 施 事前 审 核 和 事后 稽 核 ： 公司 风 险 管 理部 门 根 据 市场 公 认 的 第三 方 信 息 对各 投 资 组 合与
交 易 对 手 之间 议 价 交 易的 交 易 价 格公 允 性 进 行事 前 审 查 ，对 公 平 交 易的 不 同 投 资组 合 同 日 和临 近 交
易 日 的 反 向交 易 以 及 可能 导 致 不 公平 交 易 和 利益 输 送 的 异常 交 易 行 为进 行 事 中 监控 ， 对 不 同投 资 组
合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行 事后分析。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本报告期内， 公平交易制度总体执行情况良好。 本公司在 2014 年各季度末对连续四个季度期间
内、 不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内） 公司 管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行专项
分析。 经 T 检验分析和贡献率分析， 本投资组合与其他投资组合日内、3 日内 、5 日内的同向交易不
存在显著占优或占劣的情况，也未发现其他存在利益输送的情况。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
公司根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制 定了 《诺德基
金管理有限公司异常交易 监控与报告管理办法》 ， 明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常
交 易 行 为 进行 监 控 ， 并对 发 现 的 异常 交 易 行 为进 行 报 告 。该 办 法 覆 盖异 常 交 易 的类 型 、 界 定标 准 、
监 控 方 法 与识 别 程 序 、对 异 常 交 易的 分 析 报 告等 内 容 并 得到 有 效 执 行。 本 报 告 期内 ， 本 基 金与 其 它
组 合 之 间 未 有 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5%
的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2014 年债市 大幅上涨， 各期限品种收益率均大幅下移 。 其中， 长久期利率品种表现更好。 全年
来看， 债市重新回到了经济基本面推动的轨道上来。2014 年以来， 宏观经济不断恶化， 较差的经济
数 据 强 化 了 市 场 投 资 者 “ 经 济 差 、 政 策 放 松 ” 的 预 期 ， 而 不 断 出 台 的 经 济 数 据 和 央 行 的 宽 货 币 政 策 与诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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投资者预期相互印证，推动收益率曲线长端大幅下降，趋于扁平化。
报 告 期 内 ，在 债 券 投 资环 境 向 好 的预 期 下 ， 本基 金 采 取 了积 极 的 资 产配 置 策 略 ，一 方 面 提 高了
信 用 债 仓 位， 以 增 配 中短 久 期 高 评级 品 种 为 主， 采 用 息 差策 略 增 加 了票 息 和 资 本利 得 收 益 。另 外 ，
四 季 度 对 组合 中 久 期 较长 的 品 种 进行 减 持 ， 兑现 浮 盈 ， 同时 降 低 了 组合 久 期 ， 使得 组 合 的 久期 与 基
金 的 剩 余 转型 期 限 相 近。 报 告 期 内本 基 金 跑 赢业 绩 比 较 基准 主 要 是 因为 提 高 了 杠杆 水 平 ， 保持 了 较
高的信用债仓位。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.191 元， 累计净 值为 1.218 元。 本报告 期份额净
值增长率为 12.23% ，同期 业绩比较基准增长率为 7.48% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
长期来看， 债券市场面临潜在经济增速趋势性下降、 通胀水平较温和的有利基本面环境。 同时，
货 币 政 策 或将 继 续 保 持相 对 宽 松 。因 此 未 来 一年 债 券 市 场的 投 资 机 会仍 然 较 大 。风 险 可 能 在于 股 市
的向好是否会持续分流债市资金，值得关注。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
为 了 确 保 基金 估 值 严 格执 行 新 会 计准 则 、 中 国证 监 会 相 关规 定 和 基 金合 同 关 于 估值 的 约 定 ，更
好 地 保 护 基金 份 额 持 有人 的 合 法 权益 ， 基 金 管理 人 制 定 并修 订 了 《 诺德 基 金 管 理有 限 公 司 证券 投 资
基金估值制度》 （以下简 称 “ 估值制度 ”。）
根据估值制度， 基金管理人设立了专门的估值 委员会。 估值委员会由公司投资总监、 运营总监、
清 算 登 记 部经 理 、 基 金会 计 主 管 和法 务 主 管 组成 ， 所 有 相关 成 员 均 具备 相 应 的 专业 胜 任 能 力和 长 期
相 关 工 作 经历 。 估 值 委员 会 主 要 负责 制 定 基 金资 产 的 估 值政 策 和 程 序， 定 期 评 价现 有 估 值 政策 和 程
序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中：
基 金 会 计 主管 主 要 负 责制 定 新 的 估值 政 策 、 方法 和 程 序 ，提 供 相 关 的会 计 数 据 ，并 具 体 负 责和
会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定；
运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施；
投 资 总 监 主要 负 责 分 析市 场 情 况 ，并 在 结 合 相关 行 业 研 究员 意 见 的 基础 上 对 具 体投 资 品 种 所处
的经济环境和相关重大事项进行判断；
法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。
根 据 估 值 制度 ， 估 值 委员 会 成 员 中不 包 括 基 金经 理 。 本 报告 期 内 ， 上述 参 与 流 程各 方 之 间 不存诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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在重大利益冲突。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
报告期内，本基金未实施利润分配。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期， 本托管人在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、 基金合同、 托管
协 议 和 其 他有 关 规 定 ，不 存 在 损 害基 金 份 额 持有 人 利 益 的行 为 ， 完 全尽 职 尽 责 地履 行 了 基 金托 管 人
应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 ，本 托 管 人 按照 国 家 有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和 其 他有 关 规 定 ，对 本 基 金 的基
金 资 产 净 值计 算 、 基 金费 用 开 支 等方 面 进 行 了认 真 的 复 核， 对 本 基 金的 投 资 运 作方 面 进 行 了监 督 ，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配 。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
本 报 告 期 的 基 金 财 务 会 计 报 告 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 审 计 ， 注 册 会 计 师
单峰
俞伟 敏签字出具了普华永道中天审字(2015) 第 20647 号 标准无保留意见的审计报告。 投资者可
通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度 财务 报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：诺德双翼分级债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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单位：人民币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 1,028,075.91 536,140.24
结算备付金 5,467,320.85 5,803,298.88
存出保证金 55,839.42 71,324.17
交易性金融资产 317,965,044.80 373,392,949.98
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 317,965,044.80 373,392,949.98
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 3,104,649.96 942,931.26
应收利息 8,922,922.95 8,416,586.91
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 336,543,853.89 389,163,231.44
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 115,999,945.40 142,999,944.90 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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应付证券清算款 1,133,074.79 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 129,297.38 145,581.36
应付托管费 36,942.11 41,594.69
应付销售服务费 73,884.23 83,189.34
应付交易费用 525.00 -
应交税费 304,578.88 304,578.88
应付利息 3,725.86 79,474.94
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 590,000.00 590,000.00
负债合计 118,271,973.65 144,244,364.11
所 有 者 权益： - -
实收基金 178,631,030.92 222,520,094.40
未分配利润 39,640,849.32 22,398,772.93
所 有 者 权益合 计 218,271,880.24 244,918,867.33
负 债 和 所有者 权 益 总计 336,543,853.89 389,163,231.44
注： 报告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 诺德双翼分级基金份额净值 1.191 元 ， 诺德双翼 分级基金
之 A 份额参考净值 1.015 元，诺德双翼分级基金之 B 份额参 考净值 1.255 元，基金份额总额
183,245,944.66 份，其中诺 德双翼分级基金之 A 份额 48,670,138.25 份，诺德 双翼分级基金之 B 份额
134,575,806.41 份。
7.2 利润表
会计主体： 诺德双翼分级债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 30,552,815.17 13,105,412.80 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 14 页共 31 页
1. 利息收入 18,287,885.51 18,785,983.29
其中：存款利息收入 174,370.79 392,241.94
债券利息收入 18,041,052.94 18,221,168.89
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 72,461.78 172,572.46
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 2,011,154.98 5,737,870.28
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 2,011,154.98 5,737,870.28
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
10,253,612.54 -11,430,077.24
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 162.14 11,636.47
减 ： 二 、费用 9,590,613.89 8,987,773.05
1 ．管理人报 酬 1,515,670.48 1,930,400.35
2 ．托管费 433,048.77 551,543.05
3 ．销售服务 费 866,097.46 1,103,085.97
4 ．交易费用 5,799.74 5,770.73
5 ．利息支出 6,333,597.44 4,960,516.95
其中：卖出回购金融资产支出 6,333,597.44 4,960,516.95
6 ．其他费用 436,400.00 436,456.00
三 、 利润 总 额 （ 亏 损总 额 以 “- ” 号 填列 ） 20,962,201.28 4,117,639.75
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） 20,962,201.28 4,117,639.75 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 15 页共 31 页
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 诺德双翼分级债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
222,520,094.40 22,398,772.93 244,918,867.33
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 20,962,201.28 20,962,201.28
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-43,889,063.48 -3,720,124.89 -47,609,188.37
其中：1. 基金 申购款 3,641.39 362.00 4,003.39
2. 基金赎回款 -43,892,704.87 -3,720,486.89 -47,613,191.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
178,631,030.92 39,640,849.32 218,271,880.24
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
294,653,003.88 22,024,240.54 316,677,244.42 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 16 页共 31 页
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 4,117,639.75 4,117,639.75
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-72,132,909.48 -3,743,107.36 -75,876,016.84
其中：1. 基金 申购款 2,925,197.14 126,342.91 3,051,540.05
2. 基金赎回款 -75,058,106.62 -3,869,450.27 -78,927,556.89
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
222,520,094.40 22,398,772.93 244,918,867.33
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：潘福祥，主管会计工作负责人：潘福祥，会计机构负责人：高奇
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 证监许可[2011]1691 号 《关于核准诺德双翼分级债券型证券投资基金募集的批复》核
准 ， 由 诺 德基 金 管 理 有限 公 司 依 照《 中 华 人 民共 和 国 证 券投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 运 作 管理 办
法 》 、 《 诺 德 双 翼 分 级 债券 型 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 和 《诺 德 双 翼 分级 债 券 型 证券 投 资 基 金招 募说
明 书 》 负 责公 开 募 集 。本 基 金 为 契约 型 开 放 式， 存 续 期 限不 定 ， 首 次设 立 募 集 不包 括 认 购 资金 利 息
共募集人民币 403,647,325.12 元， 业 经普华永道中天验字(2012) 第 020 号验 资报告予以验证。 经向中
国证监会备案， 《诺德双 翼分级债券 型证券投资基金基金合同》 于 2012 年 2 月 16 日 正式生效， 基金
合同生效日的基金份额总额为 403,706,862.48 份 基金份额， 其 中诺德双翼分级债券型证券投资基金 A
类份额( 以下简称“ 双翼 A ”)2 69,098,125.1 2 份， 诺德双翼分级债券型证券投资基金 B 类 份额( 以下简称诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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“ 双翼 B” )13 4,549,200.00 份； 认购资金利息折合 59,537.36 份基 金份额， 其中双翼 A 为 32,930.95 份，
双翼 B 为 26,606.41 份。 募集结束时，双翼 A 与双翼 B 的份 额配比为 1.99984725:1 。 本基金的基金
管理人为诺德 基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司。
根 据 《 诺 德双 翼 分 级 债券 型 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 和 《诺 德 双 翼 分级 债 券 型 证券 投 资 基 金招
募说明书》 的有关规定， 自基金合同生效之日起 3 年内， 双翼 A 每满 6 个月开放一 次， 双翼 B 封闭
运作并上市交易。 自基金合同生效之日起 3 年 内， 双翼 A 的份额余额原则上不得超过 2 倍双 翼 B 的
份额余额。双翼 B 封闭 运作，封闭期为基金合同生效之日起至 3 年后 对应日止，封闭期内不接受申
购与赎回。 本基金在扣除双翼 A 的应计收益后的全部剩余收益归双翼 B 享有， 亏损以双翼 B 的资 产
净值为限由双翼 B 承担 。 双翼 A 根 据基金合同的规定获取约定收益， 其收益率将在每个开放日设定
一次并公告， 计算公式为： 双翼 A 的年收益率( 单利) ＝1.3× 1 年期银行定 期存款利率， 年收益率计算
按照四舍五入的方法保留到小数点后第 2 位。 在双翼 A 的每个开放日， 基金管理人根据该日中国人
民银行公布并执行的金融机构人民币 1 年期银 行定期存款基准利率重新设定双翼 A 的年收益率。
基金合同生效后， 在双翼 A 的开放日计算双翼 A 的基金份额净值， 在双翼 B 的封闭 期届满日分
别计算双翼 A 和双翼 B 的基金份额净值；基金管理人在计算基金资产净值的基础上，采用 “ 虚 拟清
算 ” 原则分别计算并公告双翼 A 和双翼 B 的基金 份额参考净值，其中，双翼 A 的基金份额参考净值
计算日不包括双翼 A 的 开放日。自基金合同生效后 3 年期届满，本基金将转换为上市开放式基金
(LOF) ，本基 金将不再进行基金份额分级，双翼 A 和双翼 B 的基金份额将以各自的基金份额净值为
基准转换为上市开放式基金(LOF) 份 额，并办理基金的申购与赎回业务。
经深圳证券交易所( 以下简称“ 深交所 ”) 深证上字[2012] 第 89 号文审核同意， 本基金双翼 B(150068)
6,672,791.00 份基金份额于 2012 年 4 月 23 日在深 交所挂牌交易。 未上市交 易的基金份 额托管在场外，
基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 、 《 诺 德 双 翼 分 级债 券 型 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》 的有
关 规 定 ， 本基 金 的 投 资对 象 是 具 有良 好 流 动 性的 金 融 工 具， 主 要 投 资于 国 债 、 央行 票 据 、 金融 债 、
企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券( 含分离交易可转债) 、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、
银 行 存 款 等固 定 收 益 证券 品 种 。 本基 金 对 债 券等 固 定 收 益类 证 券 品 种的 投 资 比 例不 低 于 基 金资 产 的诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 18 页共 31 页
80% ， 其中 ， 持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本基金对非债券
类资产的投资比例不超过基金资产的 20% 。本 基金业绩比较基准：中国债券总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于 2015 年 3 月 25 日批准 报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则 》 、 各项 具体 会 计准 则及 相 关规 定( 以 下 合称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中 国证 监会 颁 布的 《证 券 投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国 证券投资基金业协会颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 《诺 德 双翼分级债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4
所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2014 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2014 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2014 年度的经营 成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
财政部于 2014 年颁布 《企 业会计准则第 39 号—— 公允价值计量》 、 《企业会 计准则第 40 号——
合营安排》 、 《企业会计 准则第 41 号 —— 在其他主体中权益的披露》 和 修订后的 《 企业会计准则第 2
号 ——长期股权投资》 、 《 企业会计准则第 9 号—— 职工薪酬》 、 《企业会计 准则第 30 号 ——财务报表
列报》 、 《企业 会计准则第 33 号——合并 财务报表》 以及 《企业会计准则第 37 号 ——金融工具列报》 ，
要求除 《企业会计准则第 37 号——金融 工具列报》 自 2014 年度 财务报表起施行外， 其他准则自 2014
年 7 月 1 日 起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正 的 说明 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财 税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税 法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券的差
价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括债券的差价收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不
征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入， 应 由 发 行债 券 的 企 业在 向 基 金 支付 利 息 时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
诺德基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
华夏银行股份有限公司(" 华夏银行") 基金托管人、基金代销机构
长江证券股份有限公司(" 长江证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
Lord Abbett & Co. LLC 基金管理人的股东
清华控股有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.8.1.1 股票 交 易
本基金本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.1.2 权证 交 易
本基金本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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7.4.8.1.3 应支 付 关 联方的 佣 金
本基金本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报 酬
7.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,515,670.48 1,930,400.35
其中：支付销售机构的客户维护费 148,083.14 300,775.27
注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70% 的 年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X0.70% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 433,048.77 551,543.05
注：支付基金托管人华夏银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的 年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年 天数。
7.4.8.2.3 销售 服 务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 21 页共 31 页
双翼 A 双翼 B 合计
诺德基金管理有限公
司
- - 175,294.31
华夏银行 - - 231,982.09
长江证券 - - 501.00
合计 - - 407,777.40
单位：人 民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
双翼 A 双翼 B 合计
诺德基金管理有限公
司
- - 175,294.31
华夏银行 - - 231,982.09
长江证券 - - 501.00
合计 - - 407,777.40
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
双翼A 双翼B 合计
诺德基金管理有限公
司
- - 101,713.37
华夏银行 - - 426,091.62
长江证券 - - 142.84
合计 - - 527,947.83
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.40% 的年 费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付给诺德基金管理有限公司，再由诺德基金管理有限公司计算并支付给各基金销
售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.40 % / 当年天数。
7.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 22 页共 31 页
7.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行 1,028,075.91 48,199.62 536,140.24 50,872.52
注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2014 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.9.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
第 23 页共 31 页
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 115,999,945.40 元， 于 2015 年 1 月 5 日至 2015 年 1 月 7 日( 先后) 到期。 该类 交易要求本
基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1)
公允价 值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 297,803,044.80 元 ，属于第二层次的余额为 20,162,000.00 元，无属 于第三层次的
余额(2013 年 12 月 31 日： 第一层次 306,174,949.98 元，第二层次 67,218,000.00 元，无第 三层次) 。
(ii) 公允价值 所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及
限 售 期 间 将相 关 股 票 和债 券 的 公 允价 值 列 入 第一 层 次 ； 并根 据 估 值 调整 中 采 用 的不 可 观 察 输入 值 对
于 公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 级公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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于 2014 年 12 月 31 日 ， 本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资 组合 报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 317,965,044.80 94.48
其中：债券 317,965,044.80 94.48
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,495,396.76 1.93
7 其他各项资产 12,083,412.33 3.59
8 合计 336,543,853.89 100.00
诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
本基金本报告期未发生股票交易。
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
本基金本报告期未发生股票交易。
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
本基金本报告期未发生股票交易。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 1,444,780.00 0.66
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,805,000.00 4.49
其中：政策性金融债 9,805,000.00 4.49
4 企业债券 306,715,264.80 140.52
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 317,965,044.80 145.67 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 126019 09 长虹债 170,000 16,624,300.00 7.62
2 122117 11 闽高速 120,000 12,180,000.00 5.58
3 122044 10 连云债 120,000 12,006,000.00 5.50
4 122051 10 石化 01 120,000 11,994,000.00 5.49
5 112045 11 宗申债 100,000 10,500,000.00 4.81
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期未投资贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金未投资股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本基金未投资股指期货。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金未投资国债期货。
8.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金未投资国债期货。
8.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金未投资国债期货。 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本报告 期 内 ， 本基 金 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体不 存 在 被 监管 部 门 立 案调 查 的 ， 在报 告 编
制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 本基金 本 报 告 期内 投 资 的 前十 名 股 票 中， 不 存 在 投资 于 超 出 基金 合 同 规 定备 选 股 票 库之 外 的
股票。
8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
55,839.42
2 应收证券清算款
3,104,649.96
3 应收股利
-
4 应收利息
8,922,922.95
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
12,083,412.33
8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
本基金本报告期末未持有转股期可转债。
8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9
基 金 份额 持 有 人信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别 持有人户 户均持有的 持有人结构 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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数( 户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
双翼 A 192 253,490.30 45,041,828.95 92.55% 3,628,309.30 7.45%
双翼 B 473 284,515.45 121,449,157.50 90.25% 13,126,648.91 9.75%
合计 665 275,557.81 166,490,986.45 90.86% 16,754,958.21 9.14%
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
双翼B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 北京国际信托有限公司 73,274,435.00 55.82%
2
中信证券－中行－中信
证券聚宝盆稳健收益子
集合资产管理计划
7,515,790.00 5.73%
3
全国社保基金二零九组
合
6,650,097.00 5.07%
4
中欧盛世资本－广发银
行－中欧盛世－利可 4
号资产管理计划
3,907,954.00 2.98%
5 林小雅 3,639,261.00 2.77%
6
中江国际信托股份有限
公司资金信托合同（金
狮 153 号）
3,000,000.00 2.29%
7
中欧盛世资本－广发银
行－中欧盛世－利可 2
号资产管理计划
2,750,251.00 2.10%
8
中欧盛世资本－广发银
行－中欧盛世－利可 3
号资产管理计划
2,611,790.00 1.99%
9
全国社保基金二一零组
合
2,099,500.00 1.60%
10
中信证券－华夏银行－
中信证券贵宾定制 2 号
集合资产管理计划
1,506,000.00 1.15%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
双翼 A 0
双翼 B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
双翼 A 0
双翼 B 0
合计 0
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
基金合同生效日（2012 年 2 月 16
日 ）基金份额总额
269,131,056.07 134,575,806.41
本报告期期初基金份额总额 93,475,660.74 134,575,806.41
本报告期基金总申购份额 4,003.39 -
减：本报告期基金总赎回份额 47,613,191.76 -
本报告期基金拆分变动份额 2,803,665.88 -
本报告期期末基金份额总额 48,670,138.25 134,575,806.41
§ 11
重 大事件 揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本报告期内，本基金管理人、托管人的专门基金托管部门高级管理人员无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 担任本基金 2014 年度的基 金审计
机构。报告期内应支付给会计师事务所的报酬人民币 6 万元，普华永道中天会计师事务所（特殊普
通合伙）担任过本基金募集的验资机构，提供过相关服务。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本 基 金 的 基金 管 理 人 、基 金 托 管 人涉 及 托 管 业务 机 构 及 其高 级 管 理 人员 未 有 受 到稽 查 或 处 罚的
情形。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
海通证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。
1 、基金专用 交易单元的选择标准如下：
（1 ）公司财 务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2 ）具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3 ） 具有较 强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场
研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
2 、基金专用 交易单元的选择程序如下 ：
(1) 基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；
(2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：
本报告期内基金管理人未新租用基金专用交易席位。
11.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元 诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年度报 告 摘要
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券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券
644,004,378.
05
73.47%
14,152,00
0,000.00
78.65% - -
中信证券
232,531,367.
82
26.53%
3,841,343,
000.00
21.35% - -
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息
无。
诺 德 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 五年三 月 二 十六日
