鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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鹏华 优质 治理 股票 型证 券投 资基 金（LOF ）
2014 年年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 3 月 26 日
鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 24 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 注册会计师对本基金出具了 “标准 无保留意见 ”
的审计报告。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 2014 年 12 月 31 日止。
鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 鹏华优质治理股票（LOF)
场内简称 鹏华治理
基金主代码 160611
交易代码 160611
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2007 年 4 月25 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,594,724,209.17 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007-07-18
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的
优质上市公司，为基金份额持有人谋求长期、稳定的
资本增值。
投资策略 （1 ） 股票投资策略： 本基金采取 “自上而下”的资产
配置和“ 自下而上” 的选股策略相结合的主动投资管
理策略。整体资产和行业配置主要根据宏观经济、政
策环境及行业发展不同阶段、不同特点等情况确定股
票投资比例和行业配置比例，个股方面，主要投资于
具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上
市公司，同时关注那些过去基本面较差但正在发生转
折的上市公司，采用多种价值评估方法，多视角地进
行分析，努力选择最具有投资价值的公司进行投资。
（2 ） 债券投资策略： 本基金的债券投资采用久期控制
下的主动投资策略，本着风险收益匹配最优、兼顾 流
动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。在个券
选择上， 本基金综合运用利率预期、 收益率曲线估值、
信用等级分析、流动性评估等方法来评估个券的投资
价值。
（3 ） 权证投资策略： 本基金将权证看作是辅助性投资
工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于加
强基金风险控制。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×7 5% ＋ 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率
×25%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货
币型基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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中具有较高风险、较高收益的投资品种。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 张戈 蒋松云
联系电话 0755-82825720 （010 ）66105799
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006788999 95588
传真 0755-82021126 （010 ）66105798
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心第
43 层鹏华基 金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 55 号中 国工商银行股
份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 -259,999,462.35 204,310,756.46 -473,546,101.62
本期利润 155,425,271.51 119,740,890.29 210,494,129.29
加权平均基金份额本期利润 0.0366 0.0248 0.0395
本期基金份额净值增长率 6.97% 1.80% 4.65%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0940 -0.1528 -0.1677
期末基金资产净值 3,256,660,129.20 4,091,026,632.81 4,258,837,051.04
期末基金份额净值 0.906 0.847 0.832
注：(1) 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入（ 不含 公允价 值变动 收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述 基金 业绩 指标不 包括 持有人 认购 或交易 基金 的各项 费用 （例如 ，开 放式基 金的申 购 赎 回
费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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(3) 表中的“ 期末”均指报告期最后一日， 即 12 月 31 日， 无论该日是否为开放日或交易所的 交易
日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 10.76% 0.96% 32.63% 1.23% -21.87% -0.27%
过去六个月 19.53% 0.85% 46.17% 0.99% -26.64% -0.14%
过去一年 6.97% 1.00% 40.36% 0.91% -33.39% 0.09%
过去三年 13.96% 1.15% 41.88% 0.97% -27.92% 0.18%
过去五年 -16.63% 1.22% 6.50% 1.02% -23.13% 0.20%
自基金合同
生效起至今
-0.51% 1.52% 9.39% 1.40% -9.90% 0.12%
注：本基金业绩比较基准为沪深 300 指数收益率 ×75% ＋中证 综合债指数收益率 ×25% 。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
注：1 、本基 金合同于 2007 年4 月25 日生效。
2 、截至本基 金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去 五 年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
注：1 、合同 生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注：过去三年本基金未进行利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日， 业务范围包括基金募集、 基金销售、 资
产管理 及中 国证监 会许 可的其 他业 务。截 止本 报告期 末， 公司股 东由 国信证 券股 份有限 公 司 、 意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融信投资发展有限
公司组成， 公司性质为中外合资企业。 公司原注册资本 8,000 万元人民 币， 后于 2001 年9 月完
成增资扩股， 增至 15,000 万元人民 币。 截止本报告期末， 公司管理 57 只开放式基金和 9 只社 保鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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组合，经过 16 年投资管理 基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谢可
本基金
基金经
理
2009 年10 月
13 日
2014 年 7 月26 日 12
谢 可 先 生 ， 国 籍 中 国 ， 经 济 学
硕士，12 年 证券从业经验。 历
任 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 投 资
策 略 分 析 师 、 招 商 基 金 管 理 有
限 公 司 投 资 策 略 分 析 师 及 国 投
瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 专 户 投
资经理。 谢可于 2009 年5 月加
盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 从
事 研 究 投 资 工 作 ，2009 年 10
月 起 担 任 鹏 华 优 质 治 理 股 票 型
证券投资基金 （LOF） 基金 经理。
谢 可 先 生 具 备 基 金 从 业 资 格 。
本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 发
生 变 动 ， 谢 可 不 再 担 任 本 基 金
基金经理。
张戈
本基金
基金经
理
2014 年 7 月
26 日
- 7
张 戈 先 生 ， 国 籍 中 国 ， 经 济 学
博士，7 年 证 券 从 业 经 验 。 历
任 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 核 心
研 究 员 ， 从 事 策 略 、 地 产 等 研
究；2012 年5 月加盟鹏华 基金
管 理 有 限 公 司 ， 担 任 研 究 部 高
级研究员， 从事策略研究工作，
2014 年 4 月至 2014 年 6 月担
任 鹏 华 普 丰 证 券 投 资 基 金
（2014 年6 月已转型为鹏华策
略 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金）基金经理，2014 年 6
月 起 至 今 担 任 鹏 华 策 略 优 选 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理，2014 年7 月起兼 任鹏
华 优 质 治 理 股 票 型 证 券 投 资 基
金（LOF ） 基 金经理。 张戈先生
具 备 基 金 从 业 资 格 。 本 报 告 期
内 本 基 金 基 金 经 理 未 发 生 变
动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公 告之日； 担 任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格遵 守《 证 券投 资基 金 法》 等法 律 法规 、中 国 证监 会的 有关规定
以及本 基金 基金合 同的 约定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严 格 控 制
风险的 基础 上，为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益。本 报告 期内， 本基 金运作 合法 合规， 不 存 在 违
反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《 鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》 ， 将公司所管理的封闭式基金、 开放式基金、 社保组合、 特定客户
资产管 理组 合等不 同资 产组合 的授 权、研 究分 析、投 资决 策、交 易执 行、业 绩评 估等投 资 管 理 活
动均纳 入公 平交易 管理 ，在业 务流 程和岗 位职 责中制 定公 平交易 的控 制规则 和控 制活动 ， 建 立 对
公平交易的执行、 监督及审核流程， 严禁在不同投资组合之间进行利益输送。 在投资研究环节：1 、
公司使用唯一的研究报告发布平台 “研究报告管理平台” ， 确保各投资组合 在获得投资信息、 研究
支持、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2 、 公司严格按照 《股票库管理规定》 、 《 信
用产品投资管理规定》 ， 执行股票及信用产品出入库及日常维护工作， 确保相关证券入库以内容严
谨、 观点明确的研究报告作为依据；3 、 在公司股票库基础上， 各涉及股票投资的资产组合根据各
自的投 资目 标、投 资风 格、投 资范 围和防 范关 联交易 的原 则分别 建立 资产组 合股 票库， 基 金 经 理
在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4 、 严格执行投资授权
制度， 明确 投资决 策委 员会、 分管 投资副 总裁 、基金 经理 等各主 体的 职 责和 权限 划分， 合 理 确 定
基金经理的投资权限， 超过投资权限的操作， 应严格履行审批程序。 在交易执行环节：1 、 所 有 公
司管理 的资 产组合 的交 易必须 通过 集中交 易室 完成， 集中 交易室 负责 建立和 执行 交易分 配 制 度 ，
确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2 、 针对交易所公开竞价交易， 集中交 易室应严格启用
恒生交易系统中的公平交易程序， 交易系统则自动启用公平交易功能， 由系统按照 “未委托 数量 ”
的比例 对不 同资产 组合 进行委 托量 的公平 分配 ；如果 相关 基金经 理坚 持以不 同的 价格进 行 交 易 ，
且当前 市场 价格不 能同 时满足 多个 资产组 合的 指令价 格要 求时， 交易 系统 自 动按 照“价 格 优 先 ”
原则进 行委 托；当 市场 价格同 时满 足多个 资产 组合的 指令 价格要 求时 ，则交 易系 统自动 按 照 “ 同
一指令价格下的公平交易” 模式， 进 行公平委托和交易量分配；3 、 银行间市场交易、 交易所大 宗
交易等 非集 中竞价 交易 需依据 公司 《股票 投资 交易流 程》 和《固 定收 益投资 管理 流程》 的 规 定 执
行；银 行间 市场交 易、 交易所 大宗 交易等 以公 司名义 进行 的交易 ，各 投资组 合经 理应在 交 易 前 独
立确定各投资组合的交易价格和数量， 公司按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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4 、 新股、 新债申购及非公开定向增发交易需依据公司 《新股申购流程》 、 《 固定收益投资管理流程》
和《非 公开 定向增 发流 程》的 规定 执行， 对新 股和新 债申 购方案 和分 配过程 进行 审核和 监 控 。 在
交易监控、 分析与评估环节：1 、 为加强对日常投资交易行为的监控和管理， 杜绝利益输送、 不 公
平交易 等违 规交易 行为 ，防范 日常 交易风 险， 公司明 确了 关注类 交易 的界定 及对 应的监 控 和 评 估
措施机 制； 所监控 的交 易包括 但不 限于： 交易 所公开 竞价 交易中 同日 同向交 易的 交易时 机 和 交 易
价差、 不同 投资组 合临 近交易 日的 同向交 易和 反向交 易的 交易时 机和 交易价 差、 关联交 易 、 债 券
交易收益率偏离度、 成交量和成交价格异常、 银行间债券交易对手交易等；2 、 将公平交易作为投
资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容， 发现 的异常情况由投资监察员进行分析； 3 、
监察稽核部分别于每季度和每年度编写 《公平交易执行情况检查报告》 ， 内容包括关注类交易监控
执行情况、 不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析； 《公平交易执行情况检查报
告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格执 行公 平 交易 制度 ， 确保 不同 投 资组 合在 研 究、 交易 、分配等
各环节 得到 公平对 待。 同时， 根据 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》的 要 求 ， 公
司 对所 管理 组合的 不同 时间窗 的同 向交易 进行 了价差 专项 分析， 未发 现存在 违反 公平交 易 原 则 的
现象。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
本 报 告期 内基 金 管理 人管 理 的所 有投 资 组合 参与 的 交易 所公 开 竞价 同日 反 向交 易成 交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易 次数为 5 次 ， 主要原因在于指数成分股交易不活跃
及采用量化策略的基金调仓导致。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2014 年中国 经济增速继续下降， 传统产业受产能过剩 等问题困扰依然举步维艰， 新兴产业则
如星星之火，点燃希望。
虽然经济依然在调整，但是 A 股市 场在全面深化改革的春风引领下，走出了一波波澜壮阔的
大行情 。前 三季度 ，各 种新产 业新 模式新 科技 风起云 涌， 而第四 季度 ，大盘 蓝筹 也强势 归 来 ， 全
面呈现普涨大涨的局面。
本基金全年基本按照市场的走势做了相应调整， 投资上依然坚持了精选优质企业的基本理念，鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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配置上 基本 均衡。 虽然 市场很 热， 我们还 是非 常警惕 风险 ，对于 部分 炒作氛 围浓 估值高 企 的 中 小
股票，本基金保持谨慎。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内，本基金净值增长率为 6.97% ，同期上 证综指 上涨 52.87%，深证 成指上涨 35.62%，
沪深 300 指 数上涨 51.66%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年 ， 宏观经济低位企稳， 全面深化改革打开了未来中国的增长空间， 虽 然经济还 是
有若干风险点，但是底线思维将确保不发生重大的风险事件。
经 济 基本 面平 稳 、风 险下 降 ，对 于改 革 的良 好预 期 ，以 及政 策 的宽 松将 主 导资 本市 场进入一
个新的 时代 。近年 来， 资本市 场本 身的活 跃也 成为重 要的 投资机 会， 包括并 购整 合的活 跃 、 融 资
融券等多层次市场的启动，这些投资机会我们也将积极配置。
总 体 而言 ，A 股 市场 将进 入 难 得 的机 遇 期， 本基 金 将沿 着中 国 政治 经济 发 展的 整体 脉络，严
格遵循我们精选优质企业的投资理念，控制风险，积极乐观的去找寻最优质的投 资机会。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
4.6.1.1 日 常估值流程
基 金 的估 值由 基 金会 计负 责 ，基 金会 计 对公 司所 管 理的 基金 以 基金 为会 计 核算 主体 ，独立建
账、 独立核算， 保证不同基金之间在名册登记、 账户设置、 资金划拨、 账簿记录等方面相互独立 。
基金会 计核 算独立 于公 司会计 核算 。基金 会计 核算采 用专 用的财 务核 算软件 系统 进行基 金 核 算 及
帐务处 理； 每日按 时接 收成交 数据 及权益 数据 ，进行 基金 估值。 基金 会计核 算采 用基金 管 理 公 司
与托管 银行 双人同 步独 立核算 、相 互核对 的方 式，每 日就 基金的 会计 核算、 基金 估值等 与 托 管 银
行进行 核对 ；每日 估值 结果必 须与 托管行 核对 一致后 才能 对外公 告。 基金会 计除 设有专 职 基 金 会
计核算 岗外 ，还设 有基 金会计 复核 岗位， 负责 基金会 计核 算的日 常事 后复核 工作 ，确保 基 金 净 值
核算无误。
配 备 的基 金会 计 具备 会计 资 格和 基金 从 业资 格， 在 基金 核算 与 估值 方面 掌 握了 丰富 的知识和
经验, 熟悉及 了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.1.2 特 殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的相
关规定 ，本 公司成 立停 牌股票 、债 券不活 跃市 场报价 等投 资品种 估值 小 组， 成员 由基金 经 理 、 行鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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业研究员、债券研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
4.6.2 基金经 理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基 金 经理 参与 估 值小 组对 停 牌股 票估 值 的讨 论， 发 表相 关意 见 和建 议， 与 估值 小组 成员共同
商定估值原则和政策。
4.6.3 本公司 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司 现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
4.7.1 截止本 报告期末， 本 基金可供分配利润为-338,064,079.97 元， 期末基 金份额净值0.906
元，不符合利润分配条件，本基金本期将不进行利润分配。
4.7.2 本基金 本报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 本基金托管人在对鹏华优质治理股票型证券投资基金 （LOF ） 的托管 过程中， 严
格遵守 《证 券投资 基金 法》 及 其他 法律法 规和 基金合 同的 有关规 定， 不存在 任何 损害基 金 份 额 持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本报告期内， 鹏华优质治理股票型证券投资基金 （LOF ） 的 管理人 —— 鹏华基金管理有限公司
在鹏华优质治理股票型证券投资基金 （LOF） 的 投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回
价格计 算、 基金费 用开 支等问 题上 ，不存 在任 何损害 基金 份额持 有人 利益的 行为 ，在各 重 要 方 面
的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 鹏华优质治理股票型 证券投资基金 （LOF）未
进行利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华优质治理股票型证券投资基金
（LOF ）2014 年 年度 报告 中 财务 指标 、 净值 表现 、 利润 分配 情 况、 财务 会 计报 告、 投 资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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§6 审计报告
普华永 道中 天会计 师事 务所（ 特殊 普通合 伙） 注册会 计师 对本基 金出 具了“ 标准 无保留 意 见 ” 的
审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
780,482,351.33 596,497,652.14
结算备付金
2,246,359.82 7,268,647.45
存出保证金
855,707.77 3,068,510.49
交易性金融资产
2,491,867,798.85 3,495,559,688.30
其中：股票投资
2,491,867,798.85 3,396,439,688.30
基金投资
- -
债券投资
- 99,120,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
162,166.25 2,040,922.19
应收股利
- -
应收申购款
97,094.08 59,958.20
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
3,275,711,478.10 4,104,495,378.77
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- - 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 14 页 共 32 页
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
12,820,494.22 2,913,869.11
应付管理人报酬
4,097,103.50 5,016,769.42
应付托管费
682,850.56 836,128.24
应付销售服务费
- -
应付交易费 用
481,077.22 3,559,815.10
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
969,823.40 1,142,164.09
负债合计
19,051,348.90 13,468,745.96
所 有 者 权益：
实收基金
3,594,724,209.17 4,829,145,978.69
未分配利润
-338,064,079.97 -738,119,345.88
所有者权益合计
3,256,660,129.20 4,091,026,632.81
负债和所有者权益总计
3,275,711,478.10 4,104,495,378.77
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.906 元，基金份 额总额 3,594,724,209.17
份。
7.2 利润表
会计主体： 鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期： 2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入
229,143,457.85 231,737,412.90
1.利息收入
6,329,723.96 6,722,374.91
其中：存款利息收入
4,235,825.06 3,766,964.33
债券利息收入
1,356,332.74 2,758,548.95
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
737,566.16 196,861.63
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
-192,992,712.15 309,239,447.21
其中：股票投资收益
-231,697,010.54 273,201,962.70
基金投资收益
- -
债券投资收益
5,908,331.19 -2,724,651.36
资产支持证券投资收益
- - 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 15 页 共 32 页
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
32,795,967.20 38,762,135.87
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
415,424,733.86 -84,569,866.17
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列）
381,712.18 345,456.95
减： 二 、费用
73,718,186.34 111,996,522.61
1 ．管理人报 酬 7.4.8.2.1 51,077,593.56 65,336,208.44
2 ．托管费 7.4.8.2.2 8,512,932.29 10,889,368.01
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用
13,589,003.99 35,291,749.88
5 ．利息支出
61,471.65 -
其中：卖出回购金融资产支出
61,471.65 -
6 ．其他费用
477,184.85 479,196.28
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
155,425,271.51 119,740,890.29
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
155,425,271.51 119,740,890.29
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
4,829,145,978.69 -738,119,345.88 4,091,026,632.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 155,425,271.51 155,425,271.51
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-1,234,421,769.52 244,629,994.40 -989,791,775.12
其中：1. 基 金申购款 25,649,279.84 -4,840,091.38 20,809,188.46
2. 基金赎回 款 -1,260,071,049.36 249,470,085.78 -1,010,600,963.58
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - - - 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 16 页 共 32 页
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
3,594,724,209.17 -338,064,079.97 3,256,660,129.20
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
5,116,895,456.35 -858,058,405.31 4,258,837,051.04
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 119,740,890.29 119,740,890.29
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-287,749,477.66 198,169.14 -287,551,308.52
其中：1. 基 金申购款 398,347,897.97 -60,123,908.02 338,223,989.95
2. 基金赎回 款 -686,097,375.63 60,322,077.16 -625,775,298.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
4,829,145,978.69 -738,119,345.88 4,091,026,632.81
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 刘慧红____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
鹏华优质治理股票型证券投资基金 （LOF ）( 以下简 称 “本基金”) 由普润证 券投资基金及普华
证 券投 资基金 转型 而成。 根据 原普润 证券 投资基 金 (“ 普 润基 金 ”) 基 金份 额持 有人大会审 议 通 过
的 《关于普润证券投资基金转换基金运作方式有关事项的议案》 和原普华证券投资基金 (“ 普华基
金 ”) 基 金 份 额 持 有 人 大 会 审 议 通 过 的 《 关 于 普 华 证 券 投 资 基 金 转 换 基 金 运 作 方 式 有 关事项的议
案》 ， 并经中国证券监督管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监基金 字[2007]100 号 《关于核
准普润证券投资基金基金份额持有人大会的批复》 、 证监基金字[2007]101 号 《关于 核准普华证券鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 17 页 共 32 页
投资基金基金份额持有人大会的批复》 及上海证券交易所上证债字[2007]25 号 《关于 终止普润证
券 投 资基 金上 市 的决 定 》 、 深 圳证 券交 易 所深 证复[2007]22 号 《 关于 同意 普 华证 券投 资基金终止
上市并转型为上市开放式基金的批复》的同意，基金普润及基金普华于 2007 年 4 月 25 日终止 上
市。 原 《普润 证券投资基金基金合同》 及原 《普华 证券投资基金基金合同》 于终止上 市日起失效，
《鹏华优质治理股票型证券投资基金 （LOF） 基 金合同》 于同日起生效。 原普润证券投资基金及原
普华证券投资基金于 2007 年 5 月 15 日并入鹏华优质治理股票型证券投资基金，进行资产合并。
原基金普润及原基金普华在 5 月 14 日 基 金 份 额 转 换 基 准 日 经 审 计 的 基 金 净 值 分 别 为
1,295,520,211.38 元和 1,204,163,435.07 元，原 基金普润及原基金普华已将所实现的全部收益
在 5 月14 日 转换基准日转换成基金份额。 基金普润转换比例为 1 ：2.5910404, 基金 普华转换比例
为 1:2.4083268 。本基金 自 2007 年 5 月 8 日至 2007 年 5 月 9 日期间进行集中申购，集中申购资
金不包括利息为 9,382,669,143.08 元， 折合 9,382,669,143.08 份基金份 额， 申购资金在集中申
购期产生的利息为 1,571,880.73 元， 折合 1,571,608.08 份基金 份额， 折算差额 272.65 元 计入 基
金资产, 经安 永华明会计师事务所有限公司安永华明(2007)验字第 60468989_H01 号验 资报告予以
验证， 并已 向中国 证监 会备案 。鹏 华治理 基金 的运作 方式 为上市 契约 型开放 式， 存续期 限 不 定 。
鹏 华治理基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司， 基金 托管人为中国工商银行股份有限公司，
基金注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上[2007] 第 109 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
2,512,802,220.00 份基金 份额于 2007 年 7 月18 日 在深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额 托
管在场 外， 基金份 额持 有人可 通过 本基金 代销 机构赎 回或 通过跨 系统 转托管 业务 将其转 至 深 交 所
场内后进行上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《鹏 华优质治理股票型证券投资基金 （LOF）基 金
合同》 的有 关规定 ，本 基金的 投资 范围限 于具 有良好 流动 性的金 融工 具。主 要包 括国内 依 法 发 行
上市的 股票 、债券 、短 期金融 工具 以及由 中国 证监会 批准 的允许 基金 投资的 其他 金融工 具 。 本 基
金的业绩比较基准为：沪深 300 指 数收益率 ×75% ＋中证综 合债指数收益率 ×25% 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《 证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 鹏华优质治理股票型证券投资基金 （LOF ） 基金 合同》 和在财务
报表附注 7.4.4 所列示的 中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 18 页 共 32 页
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2014 年度财务报表符合企业会计 准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2014 年12
月 31 日的财 务状况以及 2014 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 变更的说明、 所 采用 的 会 计 估计 与 最 近 一期 年 度 报
告 相 一 致 的说 明
7.4.4.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
财政部于2014 年颁布 《企 业会计准则第39 号——公允价值计量》 、 《企业会 计准则第40 号——
合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号 —— 在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《 企业会计准则 第
2 号——长期 股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号 ——职工薪酬》 、 《企业 会计准则第 30 号——财务
报表列报》 、 《 企业会计准则第 33 号 —— 合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》 ， 要求除 《企业会计准则第 37 号——金融 工具列报》 自 2014 年度 财务报表起施行外， 其
他准则自 2014 年7 月1 日 起施行。上述准则对本基金本报告期无重大 影响。
7.4.4.2 本 报 告 期 所采 用 的 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 。
7.4.5 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
本报告期税项未发生变化。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司( “鹏华基金公 司” ) 基金管理人、基金销售机构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公司（ “ 中 国 工 商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（ “国信证券 ”） 基金管理人的股东、基金代销机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
鹏华资产管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司
注：1.本报 告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2. 下述关联 交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 19 页 共 32 页
7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.8.1 通过关联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国信证券 126,370,501.47 1.47% 3,400,947,484.73 14.73%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
国信证券 123,018.62 0.08% 184,523,039.00 90.53%
7.4.8.1.3 债 券 回 购 交易
注：本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生权证交易。
7.4.8.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单 位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 111,820.24 1.44% - -
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 3,079,793.59 14.83% 19,939.34 0.56%
注： （1 ）佣 金的计算公式
鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 20 页 共 32 页
上 海证 券交易 所的 交易佣 金= 股 票买（ 卖） 成交金 额 × 1‰- 买 （卖 ）经手 费- 买 （卖）证管 费 等 由
券商承担的费用
深 圳证 券交易 所的 交易佣 金=股票 买（ 卖） 成交金 额 × 1‰- 买 （卖 ）经手 费- 买 （卖）证管 费 等 由
券商承担的费用 （佣金 比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。 ）
（2 ） 本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了 《证券交易席位租用协
议》 。根据协 议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
51,077,593.56 65,336,208.44
其中： 支付销售机构的客
户维护费
10,416,627.75 13,664,032.82
注： （1 ） 支 付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.5% ， 逐 日计提， 按月支
付。日管理费= 前一日基 金资产净值 ×1.5% ÷ 当 年天数。
（2 ）根 据《 开放式 证券 投资基 金销 售费用 管理 规定》 ， 基金 管理人 依据 销售机 构销 售基金 的 保 有
量提取一定比例的客户维护费， 用以 向基金销售机构支付客户 服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
8,512,932.29 10,889,368.01
注: 支付基金 托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为 0.25% ，逐日计提，按月支付。
日托管费= 前 一日基金资产净值 ×0.25%÷ 当年天 数。
7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注： 本基金本 报告期及上 年度可比较期间没有与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月
31 日
基金合同生效日（ 2007 年
4 月25 日 ） 持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 46,794,805.00 46,794,805.00
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 46,794,805.00 46,794,805.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.3018% 0.9690%
注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 780,482,351.33 4,147,178.83 596,497,652.14 3,548,365.01
7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。
7.4.9 期末（ 2014 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注： 截至本报告期末， 本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的股 票， 也没有持有因认购
新发或增发而流通受限的债券及权证。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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7.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300347
泰格
医药
2014 年12 月11 日
重大事项 30.22 2015 年1 月22 日 33.24 2,387,416 69,770,968.14 72,147,711.52 -
300244
迪安
诊断
2014 年10 月13 日 重大事项 42.51 2015 年1 月9 日 44.00 435,002 12,442,135.77 18,491,935.02 -
300183
东软
载波
2014 年9 月29 日 重大事项 52.69 2015 年1 月5 日 47.42 256,283 9,823,083.50 13,503,551.27 -
7.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款 余额。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 2,491,867,798.85 76.07
其中：股票 2,491,867,798.85 76.07
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 782,728,711.15 23.89
7 其他各项资产 1,114,968.10 0.03
8 合计 3,275,711,478.10 100.00
鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 38,019,840.65 1.17
B
采矿业 - -
C
制造业 1,145,443,390.90 35.17
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 123,553,107.23 3.79
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
40,144,324.82 1.23
J
金融业 561,180,146.84 17.23
K
房地产业 380,552,831.53 11.69
L
租赁和商务服务业 60,189,661.20 1.85
M
科学研究和技术服务业 2,138,668.80 0.07
N
水利、环境和公共设施管理业 50,006,180.34 1.54
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 90,639,646.54 2.78
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,491,867,798.85 76.52
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 4,029,975 301,079,432.25 9.25
2 000002 万
科Ａ 16,355,204 227,337,335.60 6.98
3 600887 伊利股份 7,433,480 212,820,532.40 6.53
4 601601 中国太保 5,279,173 170,517,287.90 5.24 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
5 000671 阳 光 城 11,046,539 153,215,495.93 4.70
6 600519 贵州茅台 694,709 131,730,720.58 4.04
7 002140 东华科技 6,867,877 123,553,107.23 3.79
8 002008 大族激光 7,612,263 121,567,840.11 3.73
9 002475 立讯精密 4,174,424 115,548,056.32 3.55
10 300347 泰格医药 2,387,416 72,147,711.52 2.22
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 登载 于鹏华 基金 管理有 限 公司 网
站 http://www.phfund.com 的年度报告 正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600016 民生银行 262,626,408.21 6.42
2 601601 中国太保 212,962,906.21 5.21
3 601318 中国平安 188,005,001.39 4.60
4 600332 白云山 157,298,989.22 3.84
5 000002 万
科Ａ 154,653,824.58 3.78
6 002008 大族激光 149,938,482.49 3.67
7 600519 贵州茅台 149,285,101.66 3.65
8 002475 立讯精密 140,744,793.41 3.44
9 000671 阳 光 城 140,648,625.19 3.44
10 600525 长园集团 119,477,939.71 2.92
11 002038 双鹭药业 109,410,218.84 2.67
12 002242 九阳股份 86,513,745.68 2.11
13 601633 长城汽车 84,101,718.53 2.06
14 600030 中信证券 81,864,661.99 2.00
15 601989 中国重工 77,770,754.45 1.90
16 002140 东华科技 68,284,314.11 1.67
17 002007 华兰生物 67,484,758.67 1.65
18 002410 广联达 65,335,024.75 1.60
19 002304 洋河股份 64,019,135.32 1.56
20 000400 许继电气 61,752,519.92 1.51
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600089 特变电工 311,746,140.72 7.62
2 600016 民生银行 266,503,695.54 6.51
3 601633 长城汽车 266,366,287.05 6.51
4 600406 国电南瑞 194,042,079.64 4.74
5 600332 白云山 146,110,661.39 3.57
6 000651 格力电器 142,147,569.28 3.47
7 601601 中国太保 138,121,002.59 3.38
8 601318 中国平安 135,848,459.45 3.32
9 600887 伊利股份 121,976,430.91 2.98
10 000400 许继电气 119,376,670.85 2.92
11 600879 航天电子 118,001,704.94 2.88
12 300064 豫金刚石 111,918,354.04 2.74
13 600525 长园集团 107,216,899.17 2.62
14 002038 双鹭药业 106,149,688.65 2.59
15 600436 片仔癀 97,333,437.42 2.38
16 600030 中信证券 96,802,987.59 2.37
17 600118 中国卫星 91,953,897.65 2.25
18 600401 海润光伏 90,105,285.00 2.20
19 601222 林洋电子 89,023,506.26 2.18
20 000848 承德露露 88,305,703.93 2.16
21 300080 新大新材 82,376,281.79 2.01
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,747,354,468.52
卖出股票收入（成交）总额 4,875,371,467.19
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有 债券。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排序的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注： 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
根 据 中国 证监 会[2014]103 号文 ，本基 金 投资 的前 十 名证 券之 一 的中 国平 安 的发 行主 体 中 国
平安保险( 集团) 股 份 有 限 公 司( 简称 “ 中国平安”) 的 控 股 子 公 司 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司( 简称
“ 平安证券”) 于 2014 年 12 月 08 日收到《中国证监会行政处罚决定书》，称平安证券在深圳海
联讯科 技股 份有限 公司 （简称 “海 联讯 ” ）首 次公开 发行 股票并 在创 业板上 市项 目中作 为 海 联 讯
的保荐 机构 和主承 销商 ，因未 勤勉 尽责， 未能 发现海 联讯 在会计 期末 虚构收 回应 收账款 ， 同 时 在
相关会 计期 间虚增 营业 收入的 事实 ，致使 其所 出具的 保荐 书中关 于海 联讯应 收账 款项目 的 财 务 数
据和财 务指 标的陈 述、 海联讯 最近 三年财 务会 计文件 无虚 假记载 的陈 述、海 联讯 符合发 行 上 市 条
件的结论意见存在虚假记载， 中国证监会决定对平安证券给予警告， 没收保荐业务收入 400 万元 ，鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
没收承销股票违法所得 2,867 万元， 并处以 440 万元罚款。
对 该 股票 的投 资 决策 程序 的 说明 ：本 基 金管 理人 长 期跟 踪研 究 该股 票， 认 为中 国平 安作为国
内最大 的保 险机构 之一 将长期 受益 于我国 保险 行业的 发展 ，平安 证券 投行业 务对 中国平 安 的 财 务
状况及 经营 成果并 不产 生实质 性影 响。本 次行 政处罚 对该 股票的 投资 价值不 产生 重大影 响 。 该 证
券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
本 基 金投 资的 前 十名 证券 中 的其 它证 券 本期 没 有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的、 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 855,707.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 162,166.25
5 应收申购款 97,094.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,114,968.10
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金 本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 300347 泰格医药 72,147,711.52 2.22 重大事项
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
190,477 18,872.22 73,474,517.03 2.04% 3,521,249,692.14 97.96%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 鹏华基金管理有限公司 45,844,238.00 23.59%
2 上海科技教育出版社 5,207,991.00 2.68%
3 天津开创投资有限责任公司 1,810,125.00 0.93%
4 中 国 人 寿 再 保 险 股份有限公
司
1,791,328.00 0.92%
5 廖荣耀 990,000.00 0.51%
6 冯铭 695,882.00 0.36%
7 王继军 608,913.00 0.31%
8 张桂成 600,000.00 0.31%
9 郑伟业 555,051.00 0.29%
10 俞希孟 544,300.00 0.28%
注：持有人为场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
注：截止本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注： 本基金管理人的所有从业人员本报告期末未持有本基金。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2007 年 4 月25 日 ）基金份额 总额
1,000,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 4,829,145,978.69 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 29 页 共 32 页
本报告期基金总申购份额 25,649,279.84
减: 本报告期基金总赎回份额 1,260,071,049.36
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 3,594,724,209.17
注：总申购份 额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 报告 期内基金管理人的重大人事变动：
报告期内公司原副总经理毕国强先生因个人职业发展原因提出辞职， 经公司董事会审议， 同
意毕国强先生提出的辞职申请， 并同意其在办理完工作交接手续后正式离任。 毕国强先生于 2014
年 7 月 10 日正式离任。
报告期内因公司工作安排，经公司董事会审议通过，自 2014 年 12 月 25 日起，高鹏 先生转
任公司副总经理，不再担任公司督察长职务。在新任督察长任职之前，代为履行督察长职务。
经 公 司 董 事 会 审 议 通 过, 并 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可[2015]217 号文核准, 公司
聘任高永杰先生担任公司督察长，任职日期自 2015 年2 月6 日起。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
11.2.2 基金 托管人的重大人事变动：
本 报 告 期 内 ， 因 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 本 行 ” ） 工 作 需 要 ， 周 月 秋 同 志 不
再担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投 资基金行业高级管
理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授
权职责。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
第 30 页 共 32 页
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 本年度应支付给普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）审计费用 95,000.00 元，该 审计机构已提供审计服务的连续年限为 2 年。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中投证券 1 2,051,755,570.97 23.86% 1,867,833.52 24.13% -
海通证券 2 1,869,339,530.68 21.74% 1,660,470.12 21.45% -
光大证券 1 821,974,923.53 9.56% 727,366.56 9.40% -
中信建投 1 659,991,931.38 7.68% 600,785.92 7.76% -
中金公司 1 642,011,018.31 7.47% 584,480.05 7.55% -
申银万国 2 583,837,604.92 6.79% 524,877.85 6.78% -
招商证券 1 301,499,559.78 3.51% 274,484.39 3.55% -
华鑫证券 1 288,193,625.80 3.35% 262,370.69 3.39% -
国金证券 1 281,756,843.96 3.28% 249,324.83 3.22% -
广发证券 1 262,890,239.28 3.06% 239,335.89 3.09% -
中信证券 1 198,396,197.99 2.31% 180,621.48 2.33% -
国泰君安 2 185,917,768.97 2.16% 164,518.22 2.13% -
东方证券 1 161,438,549.46 1.88% 142,856.97 1.85% -
湘财证券 1 147,864,016.01 1.72% 134,615.11 1.74% -
国信证券 2 126,370,501.47 1.47% 111,820.24 1.44% -
长江证券 2 15,097,499.04 0.18% 13,745.10 0.18% -
华西证券 1 - - - - 本报告期内
新增
齐鲁证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - - 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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中银国际 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - 本报告期内
撤销
注：交易单元选择的标准和程序
1 、 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国 证监会处罚；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全 面的信息服务；
（6 ） 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为 本基金提供高质量的咨询服
务。
2 、选择交易 单元的程序：
我公司 根据 上述标 准， 选定符 合条 件的证 券公 司作为 租用 交易单 元的 对象。 我公 司投研 部 门 定 期
对所选 定证 券公司 的服 务进行 综合 评比， 评比 内容包 括： 提供研 究报 告质量 、数 量、及 时 性 及 提
供研究 服务 主动性 和质 量等情 况， 并依据 评比 结果确 定交 易单元 交易 的具体 情况 。我公 司 在 比 较
了多家 证券 经营机 构的 财务状 况、 经营状 况、 研究水 平后 ，向券 商租 用交易 单元 作为基 金 专 用 交
易单元。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中投证券 72,290,177.50 46.54% - - - -
海通证券 2,594,347.03 1.67% - - - -
光大证券 - - - - - -
中信建投 74,105,566.00 47.70% - - - -
中金公司 - - - - - -
申银万国 3,528,909.20 2.27% - - - - 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年年度报告摘要
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招商证券 2,646,340.50 1.70% 900,000,000.00 78.55% - -
华鑫证券 - - 45,800,000.00 4.00% - -
国金证券 55,129.49 0.04% - - - -
广发证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
湘财证券 - - 200,000,000.00 17.46% - -
国信证券 123,018.62 0.08% - - - -
长江证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
鹏华基金管理有限公司
2015 年3 月26 日
