农 银 汇 理 策略 价 值 股 票型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人: 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期:2015 年3 月25 日
农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动 表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理策 略价 值股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 农银策 略价 值股 票
基金主 代码 660004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 9 月 29 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 462,091,457.69 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 精 选 具有 较高 投资 价值 的股 票 ,综 合运 用多 种有 效的
投资策 略, 力争 实现 基金 资产的 理性 增值 。
投资策 略 通 过 深入 的基 本面 分析 发掘 股 票的 内在 价值 ,利 用非
有 效 市场 的定 价偏 差实 现股 票 的投 资价 值。 基金 管理
人 将 通过 自上 而下 的资 产配 置 和自 下而 上的 个股 精选
相结合 的方 法构 建投 资组 合。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为75%× 沪深 300 指数 +25 %
×中信 标普 全债 指数
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型证 券投 资基 金 ,属 于证 券投 资基 金中
较 高 风险 、较 高收 益的 品种 , 其风 险和 收益 水平 均高
于货币 市场 基金 、债 券型 基金和 混合 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 田青
联系电 话 021-61095588 010-67595096
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
021-61095599 010-67595096
传真 021-61095556 010-66275853
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1600 号陆 家嘴 商务 广场7
层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1600 号陆 家嘴 商务 广场7
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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层
邮政编 码 200122 100033
法定代 表人 刁钦义 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 世纪 大道1600 号陆 家嘴 商务 广场7
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 世纪 大 道1600 号陆
家嘴商 务广 场7 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 83,047,704.57 235,904,528.79 -53,321,357.11
本期利 润 49,892,896.96 179,789,833.11 129,336,777.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0834 0.2062 0.1023
本期加 权平 均净 值利 润率 7.24% 17.91% 10.62%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.50% 18.10% 11.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 158,692,938.67 153,705,954.60 48,278,333.35
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3434 0.2268 0.0388
期末基 金资 产净 值 620,784,396.36 831,378,795.49 1,293,832,009.03
期末基 金份 额净 值 1.3434 1.2268 1.0388
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 34.34% 22.68% 3.88%
注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日, 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 11.90% 1.77% 32.94% 1.26% -21.04% 0.51%
过去六 个月 22.17% 1.39% 46.58% 1.01% -24.41% 0.38%
过去一 年 9.50% 1.36% 40.22% 0.92% -30.72% 0.44%
过去三 年 44.06% 1.39% 42.65% 0.98% 1.41% 0.41%
过去五 年 28.40% 1.35% 6.49% 1.02% 21.91% 0.33%
自基金 合同
生效起 至今
34.34% 1.32% 22.61% 1.04% 11.73% 0.28%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注: 本 基金 股票 投资 比例 范围为 基金 资产 的60% -95% , 其 中投 资于 价值 型 股 票的比 例不 少于 股票
资产 的80% , 除 股票 以外 的 其他资 产投 资比 例范 围为 基金资 产 的 5% -40% , 其 中 权证投 资比 例范 围
为基金 资产 净值 的 0% -3%, 现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值的
5%。本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效日 (2009 年 9 月 29 日) 起六 个月 ,建 仓 期满时 ,本 基金 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 规定的 投资 比例 。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注:基金合同 生效当年 净 值增长率及业 绩比较基 准 收益率按照实 际存续期 计 算,未按整 个自然年
度折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 无利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日,是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元,其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 %,东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 % ,中 国铝 业股 份有 限 公司出 资比 例 为 15 %。 公 司办公 地址 为上 海
市浦东 新区 世纪 大 道1600 号陆家 嘴商 务广 场 7 层。 公司法 定代 表人 为董 事长 刁钦义 先生 。
截止 2014 年 12 月 31 日, 公司共 管理 22 只 开放 式基 金,分 别为 农银 汇理 行业 成长股 票型 证农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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券投资基金、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资 基金、
农银汇理策略 价值股票 型 证券投资基金 、农银汇 理 中小盘股票型 证券投资 基 金、农银汇 理大盘蓝
筹股票 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇 理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选股票 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题股票 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长股 票型 证券 投资基 金 、 农银 汇 理
行业领先股票 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 和农银 汇理 红利 日 结
货币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐莉
本 基 金 基
金经理
2014 年9 月9
日
- 6
北 京 大 学
中 国 经 济
研 究 中 心
经 济 学 硕
士 , 具 有
基 金 从 业
资 格 。 曾
任 野 村 证
券 公 司 研
究 部 研 究
员 、 农 银
汇 理 基 金
公 司 研 究
部研究
员 , 现 任
农 银 汇 理
基 金 管 理
有 限 公 司
基金经
理。
注:1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 , 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规 定的 从业 情况 , 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 , 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内, 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意 见 》 等法 律 法规 , 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理办 法》 , 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易;事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在事前设定的 范围之内 , 各项业务操 作根据制
度和业务流程 进行;事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的流程、 限额等有 无 偏差,编制 投资组合
公平交 易报 告, 分析 事中 控制的 效果 ,并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内,本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定,通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行,确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年国 内宏 观经 济乏 善 可陈, 经济 增长 低迷 , 商 品价格 出现 此起 彼伏 的暴 跌。 在 此背 景之
下货币政策和 财政政策 均 呈现明显的松 动,流动 性 整体呈现宽松 格局,不 同 期限的国债 收益率较
年初均有明显 下行。从 股 票市场表现来 ,一季度 小 股票表现较好 ,后三个 季 度尤其是四 季度大盘
蓝筹股表现优 异。贯穿 全 年的机会主要 集中在计 算 机、军工等板 块。全年 来 看非银金融 是全市场农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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表现最 好的 行业 。 本基 金 在 2014 年 遵循 了低 估值 、 高增长 以及 行业 大空 间等 选股思 路 , 对 计算 机
行业进行了超 配,以及 至 下而上配置了 成长性较 好 具备核心竞争 力的公司 。 下半年配置 则相对 均
衡,提 高了 金融 地产 等蓝 筹股的 配置 力度 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为 9.50% ,业 绩比 较基准 收益 率 为 40.22% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年, 经 济增 长回 升的预 期不 明确 , 在 全球 央 行竞相 降息 以及 美国 加息 预期的 背景 下,
流动性 环境 的持 续改 善、 社会融 资成 本的 持续 降低 将一波 三折 。 尤 其是 整体 市场经 历 了 2014 年的
大幅上 扬后 , 整 体市 场的 选股难 度将 加大 。 本 基金 依旧会 关 注TMT 行业 和医 药等行 业的 投资 机会 ,
尤其关注新的 商业模式 、 传统行业的变 革带来的 投 资机遇。同时 积 极关注 化 工、农业等 行业的阶
段性投 资机 会。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司建立了比 较完善的 监 察稽核制度和 组织结构 。 公司督察长组 织指导对 基 金包括本基金 的
监察稽核工作 ,监察稽 核 部具体监督检 查基金运 作 的合法合规情 况及公司 内 部风险控制 情况,并
向公司总经理 报告。公 司 风险管理委员 会批准适 用 本基金的风险 管理措施 , 定期回顾执 行情况,
并由风险控制 部实施日 常 监控。督察长 及监察稽 核 部对其他部门 及人员执 行 业务进行稽 核审计,
督促其 合规 运作 、 加强 风 险控制 。 督察 长定 期编 制 监察稽 核报 告 , 提 交总 经 理和董 事会 成员 收阅 。
报告期内,公 司监察稽 核 体系运行顺利 ,本基金 没 有出现违反法 律规定的 事 项,有效的 保证了本
基金的 合规 运作 。
本报告 期内 ,本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 :
(1 ) 全 面开 展基 金运 作稽 核工作 , 防范 内幕 交易 , 确保基 金投 资的 独立 性 、 公平性 及合 规 性
主要措施有: 严格执行 集 中交易制度, 确保研究 、 投资决策和交 易隔离; 严 格检查基金的 投
资决策、研究 支持、交 易 过程是否符合 规定的程 序 。通过以上措 施,保证 了 投资遵循既 定的投资
决策程 序与 业务 流程 ,保 证了基 金投 资组 合及 个股 投资符 合比 例控 制的 要求 。
(2) 修订 内部 管理 制度 , 完善投 资业 务流 程
根据监管机关 的 规定, 更 新公司内部投 资管理制 度 ,不断加强内 部流程控 制 ,动态作出各 项
合规提 示, 防范 投资 风险 。
本基金管理人 将一如既 往 地遵循诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产,不断提 高
合规与 稽核 工作 的科 学性 和有效 性, 努力 防范 各种 风险, 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 ( 证 监会计字[2007]15 号 ) 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 (证 监会 计字[2007]21 号) 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 , 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ,并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责: 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释, 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 , 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新 品 种时,估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性, 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化,书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部, 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算,并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督,
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员, 均具 有 基金从业资格 ,具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力, 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员,可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 , 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 , 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度,如估值 委员会表
决时, 其仅 有一 票表 决权 ,遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基 金基 金合 同约 定 “ 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下, 基金 收益 分配 每年至 多 6 次;
每次基 金收 益分 配比 例不 得低于 期末 可分 配收 益 的20%。 ”即 本基 金每 年无 应 分配利 润。
2. 报告 期内 没有 实施 过利 润分配 。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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规定。 报告 期内 ,本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金 份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情 况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20327 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农银汇 理策 略价 值股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 农 银 汇 理 策 略 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称“ 农 银 汇 理 策 略 价 值 股 票 型 基 金 ”) 的 财 务 报 表 , 包 括
2014 年12 月 31 日 的资 产 负债表 、2014 年度 的利 润 表和所 有者
权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是农银汇理策略价值股票 型基金的基
金管理人农银汇理基金管 理有限公司管理层的责任 。这种责任
包括:
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表, 并使 其实 现公允 反映 ;
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财 务 报 表发 表 审 计 意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为,上述农银汇理 策略价值股票型基金的财 务报表在所
有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中 所列示的中
国证监会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操 作编制,公
允反映 了农 银汇 理策 略价 值股票 型基 金2014 年12 月31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
张勇
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心
11 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 农银 汇理 策略 价值股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 : 2014 年 12 月 31 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 7.4.7.1 65,011,114.32 86,843,161.58 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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结算备 付金
5,731,360.13 1,028,620.91
存出保 证金
491,008.74 240,991.99
交易性 金融 资产 7.4.7.2 554,840,560.74 684,784,389.38
其中: 股票 投资
554,840,560.74 684,784,389.38
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 48,584,012.88
应收证 券清 算款
11,443,872.36 20,017,863.34
应收利 息 7.4.7.5 26,361.54 70,351.18
应收股 利
- -
应收申 购款
79,289.88 201,389.28
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
637,623,567.71 841,770,780.54
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,685,327.25 6,355,274.47
应付赎 回款
8,580,760.10 1,407,714.75
应付管 理人 报酬
830,502.19 1,047,900.51
应付托 管费
138,417.04 174,650.06
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,171,368.15 805,593.69
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 432,796.62 600,851.57
负债合 计
16,839,171.35 10,391,985.05
所有者权益:
实收基 金 7.4.7.9 462,091,457.69 677,672,840.89
未分配 利润 7.4.7.10 158,692,938.67 153,705,954.60
所有者 权益 合计
620,784,396.36 831,378,795.49
负债和 所有 者权 益总 计
637,623,567.71 841,770,780.54
注:报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ,基 金份 额净 值1.3434 元 ,基 金份 额总 额462091457.69 份。
农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.2 利 润表
会计主 体: 农银 汇理 策略 价值股 票型 证券 投资 基金
本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
74,399,237.66 205,558,542.14
1.利息 收入
1,342,498.91 2,264,512.29
其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 981,553.69 1,163,690.46
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
360,945.22 1,100,821.83
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)
106,131,802.52 258,968,814.77
其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 102,207,000.19 252,805,063.28
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 3,924,802.33 6,163,751.49
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
7.4.7.17 -33,154,807.61 -56,114,695.68
4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )
- -
5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 79,743.84 439,910.76
减: 二、费用
24,506,340.70 25,768,709.03
1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 10,369,487.40 15,147,490.27
2.托 管费 7.4.10.2.2 1,728,247.96 2,524,581.73
3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4.交 易费 用 7.4.7.19 12,193,432.97 7,864,154.46
5.利 息支 出
- -
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其 他费 用 7.4.7.20 215,172.37 232,482.57
三、利润总 额(亏损 总额 以“-”
号填列)
49,892,896.96 179,789,833.11
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填
列)
49,892,896.96 179,789,833.11
农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 农银 汇理 策略 价值股 票型 证券 投资 基金
本报告 期:2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
677,672,840.89 153,705,954.60 831,378,795.49
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 49,892,896.96 49,892,896.96
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “-” 号 填列 )
-215,581,383.20 -44,905,912.89 -260,487,296.09
其中:1. 基 金申 购款 59,711,329.04 10,817,944.30 70,529,273.34
2. 基金 赎回 款 -275,292,712.24 -55,723,857.19 -331,016,569.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
462,091,457.69 158,692,938.67 620,784,396.36
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
1,245,553,675.68 48,278,333.35 1,293,832,009.03
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 179,789,833.11 179,789,833.11
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “-” 号 填列 )
-567,880,834.79 -74,362,211.86 -642,243,046.65
其中:1. 基 金申 购款 86,039,254.23 14,673,710.36 100,712,964.59
2. 基金 赎回 款 -653,920,089.02 -89,035,922.22 -742,956,011.24
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
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值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
五、期末所有者权益(基
金净值 )
677,672,840.89 153,705,954.60 831,378,795.49
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 施卫______
______ 杜明 华______
____于意____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构 负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农 银 汇 理 策 略 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可 第 821 号 《关 于同 意农 银汇 理策 略 价值股 票型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 , 由 农银 汇理 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《农银汇理 策略价值 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式,
存续期 限不 定, 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 7,786,540,051.22 元, 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所 有限 公司 普华永 道中 天验 字(2009) 第 176 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监 会
备案, 《农 银汇 理策 略价 值 股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2009 年 9 月 29 日正式 生效 , 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为7,788,527,651.16 份 基 金份额 , 其 中认 购资 金利 息 折合1,987,599.94
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为农 银汇理基 金 管理有限公司 ,基金托 管 人为中国建 设银行股
份有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理策略价值 股票型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定,本基 金 的投资范围为 国内依法 公 开发行、上市 的股票、 债 券及中国证 监会批准
的允许基金投 资的其他 金 融工具。本基 金股票投 资 比例范围为基 金资产 的 60%-95%,其 中投资 于
价值型 股票 的比 例不 低于 股票资 产 的 80% ,除 股票 以外的 其他 资产 投资 比例 范围 为 5%-40% ,其 中
权证投资比例 范围为基 金 资产净值的 0%-3% ,现金 或到期日在一 年以内的 政 府债券不低于 基金资
产净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为: 沪 深300 指数收 益率 X 75% + 中信 标普全 债指 数收 益 率
X 25% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人农 银汇 理基 金管 理有限 公司 于2015 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表 按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《农银 汇理策略 价 值股票型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整 地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计 入当 期 损益的金融 负债。本
基金承 担的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益;
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ;
或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 :
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易 价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ,
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回 基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益 ; 于处置时 , 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披 露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足
一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务 操 作,本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 :
对于证券交易 所上市的 股 票,若出现重 大事项或 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 停
牌等情 况, 本基 金根 据中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 , 根据 具体 情况 采 用《中 国证 券业 协会 基金 估值工 作小 组关 于停 牌股 票估值 的参 考方 法》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 , 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 , 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 未发 生会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税
项列示 如下 :
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收
入,债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ,暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的, 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ; 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年 的, 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股,解禁后 取得的股 息 、红利收入, 按照上述 规 定计算 纳税 ,持股时
间自解禁日起 计算;解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继 续暂减按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 65,011,114.32 86,843,161.58
定期存 款 - -
其中: 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计: 65,011,114.32 86,843,161.58 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 520,465,142.44 554,840,560.74 34,375,418.30
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 520,465,142.44 554,840,560.74 34,375,418.30
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 617,254,163.47 684,784,389.38 67,530,225.91
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 617,254,163.47 684,784,389.38 67,530,225.91
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中; 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 0.00 0.00 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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买入返 售证 券 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中; 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间
8,584,012.88 0.00
买入返 售证 券
40,000,000.00 0.00
合计 48,584,012.88 0.00
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 23,560.37 23,318.70
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,579.61 463.28
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - 46,460.60
应收申 购款 利息 0.66 0.10
应收黄 金合 约 拆 借孳 息 - -
其他 220.90 108.50
合计 26,361.54 70,351.18
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,171,368.15 804,963.47
银行间 市场 应付 交易 费用 - 630.22
合计 3,171,368.15 805,593.69 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 :人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 500,000.00
应付赎 回费 2,796.62 851.57
预提费 用 180,000.00 100,000.00
合计 432,796.62 600,851.57
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 677,672,840.89 677,672,840.89
本期申 购 59,711,329.04 59,711,329.04
本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -275,292,712.24 -275,292,712.24
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - -
本期末 462,091,457.69 462,091,457.69
注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 222,175,999.45 -68,470,044.85 153,705,954.60
本期利 润 83,047,704.57 -33,154,807.61 49,892,896.96
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-75,718,861.84 30,812,948.95 -44,905,912.89
其中: 基金 申购 款 20,799,790.84 -9,981,846.54 10,817,944.30
基金赎 回款 -96,518,652.68 40,794,795.49 -55,723,857.19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 229,504,842.18 -70,811,903.51 158,692,938.67
农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 931,827.71 1,119,975.80
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 45,003.80 37,175.04
其他 4,722.18 6,539.62
合计 981,553.69 1,163,690.46
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 4,064,658,446.20 2,807,457,774.10
减:卖 出股 票成 本总 额 3,962,451,446.01 2,554,652,710.82
买卖股 票差 价收 入 102,207,000.19 252,805,063.28
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 债券 投资 收益 。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 债券 差价 收入。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买 卖 贵金 属差 价收入 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属赎 回差 价收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属申 购差 价收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,924,802.33 6,163,751.49
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 3,924,802.33 6,163,751.49
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -33,154,807.61 -56,114,695.68
—— 股 票投 资 -33,154,807.61 -56,114,695.68
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - - 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -33,154,807.61 -56,114,695.68
7.4.7.18 其 他收 入
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 70,495.39 261,499.01
转换费 9,248.45 48,795.98
其他 - 129,615.77
合计 79,743.84 439,910.76
注:1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 , 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ,赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成, 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
12,193,432.97 7,864,154.46
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
12,193,432.97 7,864,154.46
7.4.7.20 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 80,000.00 100,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
账户服 务费 18,000.00 18,000.00
银行汇 划费 16,772.37 14,482.57
其他 400.00 - 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 31 页 共 52 页
合计 215,172.37 232,482.57
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 本基金 的托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司 本基金 管理 人的 股东
东方汇 理资 产管 理公 司 本基金 管理 人的 股东
中国铝 业股 份有 限公 司 本基金 管理 人的 股东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本 报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 ,期 末无 应付 关联 方佣金 余额 。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 32 页 共 52 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,369,487.40 15,147,490.27
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,728,053.04 2,417,180.21
注:支付基金 管理人农 银 汇理基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计提,逐 日累计至 每 月月底,按月 支付。其 计 算公式为:日 管理人报 酬 =前一日基 金资产净
值 X 1.50% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,728,247.96 2,524,581.73
注:支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提, 逐日累
计至每 月月 底 , 按 月支 付 。 其 计算 公式 为: 日托 管 费=前 一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 33 页 共 52 页
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 65,011,114.32 931,827.71 86,843,161.58 1,119,975.80
注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 须作 说明 的其 他关 联交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末( 2014 年12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量( 股)
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300168
万达
信息
2014 年12 月31 日
公告重
大事项
46.20 2015 年1 月8 日 44.50 306,351 12,172,603.22 14,153,416.20 -
002184
海得
控制
2014 年11 月27 日
公告重
大事项
21.82 2015 年1 月26 日 20.00 292,700 6,390,506.00 6,386,714.00 -
002439
启明
星辰
2014 年12 月8 日
公告重
大事项
23.84 2015 年3 月12 日 28.86 53,600 1,427,662.00 1,277,824.00 -
注: 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券 正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 34 页 共 52 页
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和 组织 架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券以 及
法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其它金融 工 具。本基金在 投资运作 活 动中涉及到 的风险主
要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定了 专门的风 险 控制制度和 流程来识
别、评估上述 风险,并 通 过设定相应的 风险指标 及 其限额、内部 控制流 程 以 及管理信息 系统,有
效的控 制和 跟踪 上述 各类 风险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ,或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等, 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券 , 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险 。 截 至2014 年 12 月 31 日 , 本 基金 未
持有债 券投 资及 其他 信用 产品。
本基金 的银 行存 款存 放于 本基金 的托 管银 行– 中 国 建设银 行, 本基 金认 为与 中 国建设 银行 相
关的信用风险 不重大。 本 基金在交易所 进行的交 易 均与中国证券 登记结算 有 限责任公司 完成证券
交收和款项清 算,因此 违 约风险发生的 可能性很 小 。基金在进行 银行 间同 业 市场债券交 易前均对
交易对 手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 长期 信用 评级 债券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 35 页 共 52 页
本基金所持证 券均在证 券 交易所或银行 间同业市 场 交易,因此均 能及时变 现 。此外,本基 金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求,其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
资产的 公允 价值 。 本 基金 于 资产负 债表 日所 持有 的金 融负债 的合 约约 定剩 余到 期日均 为一 年以 内,
可赎回 基金 份额 净值(所 有 者权益)无 固定 到期 日。
此外,针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ,本基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ,
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ,控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 管理人每
日预测本基金 的流动性 需 求,并同时通 过独立的 风 险管理部门设 定流动性 比 例要求,对 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。由于本基金 主
要投资于股票 等权益类 资 产,生息资产 主要为银 行 存款、结算备 付金和债 券 投资等。本 基金的基
金管理人定期 对本基金 面 临的利率敏感 性缺口进 行 监控,并通过 调整投资 组 合的久期等 方法对上
述利率 风险 进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 65,011,114.32 - - - 65,011,114.32
结算备 付金 5,731,360.13 - - - 5,731,360.13
存出保 证金 491,008.74 - - - 491,008.74
交易性 金融 资产 - - - 554,840,560.74 554,840,560.74
应收证 券清 算款 - - - 11,443,872.36 11,443,872.36
应收利 息 - - - 26,361.54 26,361.54
应收申 购款 1,990.69 - - 77,299.19 79,289.88
资产总 计 71,235,473.88 - - 566,388,093.83 637,623,567.71
负债
应付证 券清 算款 - - - 3,685,327.25 3,685,327.25
应付赎 回款 - - - 8,580,760.10 8,580,760.10
应付管 理人 报酬 - - - 830,502.19 830,502.19
应付托 管费 - - - 138,417.04 138,417.04 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页 共 52 页
应付交 易费 用 - - - 3,171,368.15 3,171,368.15
其他负 债 - - - 432,796.62 432,796.62
负债总 计 - - - 16,839,171.35 16,839,171.35
利率敏 感度 缺口 71,235,473.88 - - 549,548,922.48 620,784,396.36
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 86,843,161.58 - - - 86,843,161.58
结算备 付金 1,028,620.91 - - - 1,028,620.91
存出保 证金 240,991.99 - - - 240,991.99
交易性 金融 资产 - - - 684,784,389.38 684,784,389.38
买入返 售金 融资 产 48,584,012.88 - - - 48,584,012.88
应收证 券清 算款 - - - 20,017,863.34 20,017,863.34
应收利 息 - - - 70,351.18 70,351.18
应收申 购款 994.03 - - 200,395.25 201,389.28
资产总 计 136,697,781.39 - - 705,072,999.15 841,770,780.54
负债
应付证 券清 算款 - - - 6,355,274.47 6,355,274.47
应付赎 回款 - - - 1,407,714.75 1,407,714.75
应付管 理人 报酬 - - - 1,047,900.51 1,047,900.51
应付托 管费 - - - 174,650.06 174,650.06
应付交 易费 用 - - - 805,593.69 805,593.69
其他负 债 - - - 600,851.57 600,851.57
负债总 计 - - - 10,391,985.05 10,391,985.05
利率敏 感度 缺口 136,697,781.39 - - 694,681,014.10 831,378,795.49
注:上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有债 券投资, 因 此,市场利率 的变动对 本 基金资产净值 无
重大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ,因 此无 重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票, 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具
的公允 价值 决定 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 市 场 价 格 风 险 , 本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 37 页 共 52 页
60%-95% , 其中 投资 于价 值 型股票 的比 例不 低于 股票 资产 的 80% , 除 股票 以外 的 其他资 产投 资比 例
范围 为 5%-40% ,其 中权 证 投资比 例范 围为 基金 资产 净值 的 0%-3%, 现金 或到 期日在 一年 以内 的政
府债券不低于基金资产 净 值的 5% 。 本 基 金 的基 金 管理 人 每 日 对 本 基 金 所持 有的 证 券 价 格 实 施监
控,定 期对 基金 所面 临的 潜在价 格风 险进 行度 量, 及时对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
(%)
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(% )
交易性 金融 资产-股 票投 资 554,840,560.74 89.38 684,784,389.38 82.37
其他 - - - -
合计 554,840,560.74 89.38 684,784,389.38 82.37
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5% ,其 他不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 ( 2014 年 12 月
31 日 )
上年度 末 ( 2013 年 12 月
31 日 )
业绩比 较基 准上 升 5% 31,272,339.23 38,987,874.12
业绩比 较基 准下 降 5% -31,272,339.23 -38,987,874.12
注:本 基金 采用 历史 数据 拟合回 归方 法来 进行 其他 价格风 险敏 感性 分析 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 :
第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃 市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 38 页 共 52 页
第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2014 年 12 月 31 日, 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的 余 额 为
533,022,606.54 元 , 属于 第 二层 次的 余 额21,817,954.20 元, 无属 于第 三层 次 的余额(2013 年12
月31 日: 第一 层次671,267,299.14 元, 第 二层 次:13,517,090.24 元, 无 属于 第三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票,若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 , 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次; 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度, 确定 相关 股 票公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日:同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页 共 52 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 554,840,560.74 87.02
其中: 股票 554,840,560.74 87.02
2 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 70,742,474.45 11.09
7 其他各 项资 产 12,040,532.52 1.89
8 合计 637,623,567.71 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %)
A
农、林 、牧 、渔业 - -
B
采矿业 12,472,152.00 2.01
C
制造业 146,942,665.82 23.67
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 55,751,276.30 8.98
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,490,480.00 1.69
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
49,749,206.49 8.01
J
金融业 192,599,940.13 31.03
K
房地产 业 86,834,840.00 13.99
L
租赁和 商务 服务 业 - - 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页 共 52 页
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 554,840,560.74 89.38
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 600340 华夏幸 福 756,725 32,993,210.00 5.31
2 600048 保利地 产 3,021,000 32,687,220.00 5.27
3 600068 葛洲坝 3,153,574 29,422,845.42 4.74
4 601377 兴业证 券 1,638,900 24,780,168.00 3.99
5 002588 史丹利 615,000 23,954,250.00 3.86
6 000002 万科 A 1,521,900 21,154,410.00 3.41
7 601166 兴业银 行 1,248,100 20,593,650.00 3.32
8 601988 中国银 行 4,799,700 19,918,755.00 3.21
9 600000 浦发银 行 1,252,200 19,647,018.00 3.16
10 601318 中国平 安 255,300 19,073,463.00 3.07
11 600588 用友软 件 756,821 17,777,725.29 2.86
12 601186 中国铁 建 1,148,788 17,530,504.88 2.82
13 000831 五矿稀 土 575,300 17,253,247.00 2.78
14 601788 光大证 券 554,400 15,822,576.00 2.55
15 601818 光大银 行 3,080,700 15,033,816.00 2.42
16 300168 万达信 息 306,351 14,153,416.20 2.28
17 600271 航天信 息 446,703 13,628,908.53 2.20
18 000776 广发证 券 509,200 13,213,740.00 2.13
19 600031 三一重 工 1,309,000 13,063,820.00 2.10
20 600486 扬农化 工 419,540 12,628,154.00 2.03
21 600259 广晟有 色 224,400 12,472,152.00 2.01
22 600019 宝钢股 份 1,699,300 11,912,093.00 1.92
23 601688 华泰证 券 485,679 11,884,565.13 1.91 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 41 页 共 52 页
24 300295 三六五 网 155,070 11,754,306.00 1.89
25 600010 包钢股 份 2,733,500 11,152,680.00 1.80
26 600782 新钢股 份 1,686,901 10,610,607.29 1.71
27 600026 中海发 展 1,152,800 10,490,480.00 1.69
28 600109 国金证 券 496,500 9,825,735.00 1.58
29 601800 中国交 建 633,400 8,797,926.00 1.42
30 000959 首钢股 份 1,844,200 7,653,430.00 1.23
31 600036 招商银 行 409,400 6,791,946.00 1.09
32 002184 海得控 制 292,700 6,386,714.00 1.03
33 600309 万华化 学 271,100 5,904,558.00 0.95
34 600038 哈飞股 份 152,800 5,748,336.00 0.93
35 000712 锦龙股 份 187,900 5,110,880.00 0.82
36 000783 长江证 券 293,200 4,931,624.00 0.79
37 300352 北信源 200,500 4,785,935.00 0.77
38 300005 探路者 168,300 3,123,648.00 0.50
39 600999 招商证 券 108,600 3,070,122.00 0.49
40 600702 沱牌舍 得 160,400 2,988,252.00 0.48
41 600030 中信证 券 67,500 2,288,250.00 0.37
42 002439 启明星 辰 53,600 1,277,824.00 0.21
43 300034 钢研高 纳 43,400 933,968.00 0.15
44 600016 民生银 行 56,400 613,632.00 0.10
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 600703 三安光 电 52,739,096.07 6.34
2 601788 光大证 券 46,938,915.90 5.65
3 600048 保利地产 46,772,193.19 5.63
4 600000 浦发银 行 46,771,971.01 5.63
5 601668 中国建 筑 44,091,096.46 5.30
6 600588 用友软 件 43,524,692.51 5.24
7 600109 国金证 券 43,065,204.17 5.18
8 600340 华夏幸 福 40,526,646.49 4.87
9 000002 万科A 40,327,617.92 4.85
10 600158 中体产 业 35,798,020.03 4.31 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 42 页 共 52 页
11 002410 广联达 35,675,575.59 4.29
12 002185 华天科 技 33,545,229.77 4.03
13 601688 华泰证 券 32,118,176.59 3.86
14 300010 立思辰 31,036,605.84 3.73
15 600068 葛洲坝 30,907,011.85 3.72
16 000024 招商地 产 30,899,365.20 3.72
17 300157 恒泰艾 普 30,195,854.77 3.63
18 300072 三聚环 保 29,836,450.36 3.59
19 601318 中国平 安 29,517,381.17 3.55
20 002030 达安基 因 29,392,107.39 3.54
21 600690 青岛海 尔 29,234,017.00 3.52
22 002241 歌尔声 学 27,725,512.38 3.33
23 600572 康恩贝 27,219,627.56 3.27
24 300059 东方财 富 27,115,665.19 3.26
25 300182 捷成股 份 26,454,340.23 3.18
26 600887 伊利股 份 25,676,691.03 3.09
27 600261 阳光照 明 25,365,047.60 3.05
28 600782 新钢股 份 25,123,566.39 3.02
29 600486 扬农化 工 24,768,326.02 2.98
30 000538 云南白 药 24,169,920.42 2.91
31 600576 万好万 家 23,733,379.02 2.85
32 002268 卫士通 23,424,584.87 2.82
33 002318 久立特 材 23,407,729.39 2.82
34 002489 浙江永 强 22,521,323.03 2.71
35 600979 广安爱 众 22,182,162.51 2.67
36 601377 兴业证 券 22,078,203.00 2.66
37 300115 长盈精 密 21,673,504.86 2.61
38 300021 大禹节 水 21,601,672.10 2.60
39 000826 桑德环 境 21,590,451.18 2.60
40 000895 双汇发 展 21,140,809.47 2.54
41 000541 佛山照 明 21,009,534.88 2.53
42 000671 阳光城 20,713,445.60 2.49
43 000709 河北钢 铁 20,585,737.98 2.48
44 002672 东江环 保 20,508,317.57 2.47
45 600376 首开股 份 20,448,158.44 2.46
46 000555 神州信 息 20,379,626.97 2.45 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 43 页 共 52 页
47 002292 奥飞动 漫 20,376,225.82 2.45
48 002357 富临运 业 20,245,949.19 2.44
49 600584 长电科 技 20,238,138.33 2.43
50 600794 保税科 技 20,078,922.73 2.42
51 002363 隆基机 械 19,876,871.43 2.39
52 300170 汉得信 息 19,844,862.08 2.39
53 600707 彩虹股 份 19,718,634.10 2.37
54 002019 亿帆鑫 富 19,713,525.36 2.37
55 000952 广济药 业 19,517,419.91 2.35
56 002022 科华生 物 19,272,483.05 2.32
57 300232 洲明科 技 19,258,967.61 2.32
58 000402 金融街 18,911,083.87 2.27
59 000995 皇台酒 业 18,848,306.63 2.27
60 600420 现代制 药 18,848,014.18 2.27
61 002273 水晶光 电 18,598,253.25 2.24
62 601988 中国银 行 18,361,743.00 2.21
63 300242 明家科 技 18,332,928.24 2.21
64 002400 省广股 份 17,916,253.61 2.16
65 002651 利君股 份 17,816,004.02 2.14
66 000712 锦龙股 份 17,792,929.48 2.14
67 002588 史丹利 17,671,732.30 2.13
68 300323 华灿光 电 17,565,958.09 2.11
69 002594 比亚迪 17,553,056.62 2.11
70 601166 兴业银 行 17,471,114.80 2.10
71 601186 中国铁 建 17,434,840.03 2.10
72 600080 金花股 份 17,375,694.40 2.09
73 002496 辉丰股 份 17,353,470.38 2.09
74 300380 安硕信 息 17,303,271.45 2.08
75 600175 美都能 源 17,153,069.57 2.06
76 600372 中航电 子 16,926,131.93 2.04
77 600271 航天信 息 16,872,954.73 2.03
注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 44 页 共 52 页
比例( %)
1 002241 歌尔声 学 66,703,928.25 8.02
2 300133 华策影 视 61,606,839.33 7.41
3 002185 华天科 技 56,496,884.54 6.80
4 600690 青岛海 尔 55,989,057.61 6.73
5 002400 省广股 份 55,474,967.20 6.67
6 601668 中国建 筑 49,259,247.89 5.93
7 300115 长盈精 密 47,854,036.41 5.76
8 600887 伊利股 份 46,533,221.47 5.60
9 600109 国金证 券 46,429,864.10 5.58
10 600703 三安光 电 45,072,659.94 5.42
11 601788 光大证 券 43,414,967.67 5.22
12 300157 恒泰艾 普 43,073,339.70 5.18
13 000538 云南白 药 41,614,583.47 5.01
14 002022 科华生 物 39,977,953.12 4.81
15 002030 达安基 因 38,463,223.12 4.63
16 300251 光线传 媒 37,623,486.21 4.53
17 600085 同仁堂 37,399,902.91 4.50
18 000651 格力电 器 37,023,587.21 4.45
19 000024 招商地 产 36,070,231.82 4.34
20 002410 广联达 35,667,099.49 4.29
21 300058 蓝色光 标 34,864,303.12 4.19
22 600158 中体产 业 34,175,952.72 4.11
23 300255 常山药 业 33,983,998.73 4.09
24 300059 东方财 富 31,249,736.73 3.76
25 600572 康恩贝 30,307,963.83 3.65
26 600000 浦发银 行 30,092,030.75 3.62
27 300072 三聚环 保 29,722,775.51 3.58
28 000049 德赛电 池 29,557,768.55 3.56
29 000895 双汇发 展 28,837,433.29 3.47
30 002318 久立特 材 28,490,508.09 3.43
31 600588 用友软 件 28,275,239.33 3.40
32 601688 华泰证 券 27,400,756.70 3.30
33 300010 立思辰 27,145,141.18 3.27
34 300070 碧水源 27,013,408.81 3.25
35 002363 隆基机 械 26,460,124.78 3.18
36 600372 中航电 子 26,256,982.80 3.16
37 002236 大华股 份 25,507,430.20 3.07 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 45 页 共 52 页
38 002415 海康威 视 24,898,857.42 2.99
39 002268 卫士通 24,211,981.80 2.91
40 000555 神州信 息 23,522,276.30 2.83
41 600576 万好万 家 23,487,729.36 2.83
42 300182 捷成股 份 22,972,989.01 2.76
43 600979 广安爱 众 22,713,731.14 2.73
44 000671 阳光城 22,211,962.73 2.67
45 600261 阳光照 明 22,009,101.39 2.65
46 000002 万科A 22,004,905.28 2.65
47 600420 现代制 药 22,002,297.29 2.65
48 000709 河北钢 铁 21,999,192.29 2.65
49 000423 东阿阿 胶 21,884,939.59 2.63
50 600794 保税科 技 21,819,723.62 2.62
51 600376 首开股 份 21,420,947.67 2.58
52 300170 汉得信 息 21,224,974.72 2.55
53 600584 长电科 技 21,187,724.06 2.55
54 002489 浙江永 强 21,007,201.11 2.53
55 002385 大北农 20,938,515.73 2.52
56 600707 彩虹股 份 20,863,041.10 2.51
57 300323 华灿光 电 20,842,719.94 2.51
58 600637 百视通 20,489,124.25 2.46
59 000826 桑德环 境 19,774,164.38 2.38
60 300146 汤臣倍 健 19,761,395.75 2.38
61 002292 奥飞动 漫 19,606,445.52 2.36
62 600867 通化东 宝 19,501,430.77 2.35
63 000402 金融街 19,346,656.86 2.33
64 002273 水晶光 电 19,078,533.56 2.29
65 600048 保利地 产 19,001,023.30 2.29
66 000541 佛山照 明 18,832,640.33 2.27
67 002672 东江环 保 18,578,091.46 2.23
68 002357 富临运 业 18,461,877.81 2.22
69 002651 利君股 份 18,122,299.40 2.18
70 002594 比亚迪 18,108,829.19 2.18
71 000995 皇台酒 业 18,106,247.55 2.18
72 002673 西部证 券 18,049,961.69 2.17
73 300021 大禹节 水 17,993,680.89 2.16
74 000625 长安汽 车 17,767,195.90 2.14
75 000952 广济药 业 17,662,078.05 2.12 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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76 002009 天奇股 份 17,566,569.12 2.11
77 000916 华北高 速 17,393,819.92 2.09
78 600661 新南洋 17,372,370.37 2.09
79 002019 亿帆鑫 富 17,026,888.94 2.05
80 002496 辉丰股 份 16,817,116.75 2.02
81 600410 华胜天 成 16,665,052.92 2.00
注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 3,865,662,424.98
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 4,064,658,446.20
注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资 组 合报告 附注
8.12.1
2014 年 1 月 21 日, 史丹 利化肥 股份 有限 公司 (下 称:史 丹利 ,股 票代 码:002588 )发 布公
告,公告指出 史丹利收 到 中国银行间市 场交易商 协 会通报批评。 在非金融 企 业债务融资 工具发行
企业及信用增 进机构 2013 年第三季度 财务报表 披 露工作中,史 丹利涉及 信 息披露质量不 合规问
题,披 露了 错误 的三 季报 链接。
对史丹利股票 投资决策 程 序的说明:该 股票经过 研 究推荐、审批 后进入公 司 股票备选库, 由
研究员 跟踪 分析 。本 基金 管理人 进行 了研 究判 断、 按照相 关投 资决 策流 程投 资了该 股票 。
其余九名证券 的发行主 体 本期没有被监 管部门立 案 调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开
谴责、 处罚 的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 491,008.74
2 应收证 券清 算款 11,443,872.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,361.54
5 应收申 购款 79,289.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,040,532.52
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告 期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
36,884 12,528.24 26,373,266.12 5.71% 435,718,191.57 94.29%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额 总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
3,423.41 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2009 年 9 月 29 日 ) 基金 份额 总额
7,788,527,651.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 677,672,840.89
本报告 期 基 金总 申购 份额 59,711,329.04
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 275,292,712.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 462,091,457.69
注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ,基 金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2014 年 3 月 5 日 公 布了《 农银 汇 理
基金管理 有限 公司 关于 基金 行 业高 级管 理人 员变 更的 公 告》 ,许 红波 不再 担任农 银 汇理 基金 管理
有限公 司总 经理 职务 , 施 卫代为 履行 总经 理职 务; 于2014 年8 月25 日 公布 了 《农 银汇 理基 金 管
理 有 限公 司关 于基 金行 业高 级 管理 人员 变更 的公 告》 , 陈 献明 担任 农银 汇理 基金 管 理有 限公 司总
经理职 务, 施卫 不再 代为 履行总 经理 职务 ; 于 2014 年 12 月 20 日 公布 了《 农 银汇理 基金 管理 有
限 公 司关 于基 金行 业高 级管 理 人员 变更 的公 告》 ,陈献 明 不再 担任 农银 汇理 基金 管 理有 限公 司总
经理职 务, 施卫 代为 履行 总经理 职务 。
本报告 期内 ,本 基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布 任免通 知, 解聘 尹东 中国 建设银 行投 资 托
管业务 部总 经理 助理 职务 。本基 金托 管 人 2014 年 11 月 03 日 发布 公告 ,聘 任 赵观甫 为中 国建 设
银行投 资托 管业 务部 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 、 基 金财 产的 诉讼 。 本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼 事
项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 , 报告 期内 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬 为8 万元 , 目前 事
务所已 提供 审计 服务 的连 续年限 为六 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况。 本报 告期 内 托管人 的托 管 业农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证券 2 1,974,579,455.94 24.90% 1,797,644.52 24.90% -
国信证券 2 1,349,119,937.24 17.01% 1,228,254.82 17.01% -
银河证券 1 1,276,989,233.26 16.10% 1,162,559.84 16.10% -
国金证券 2 970,444,537.53 12.24% 883,483.84 12.24% -
东方证券 2 795,250,579.77 10.03% 724,010.33 10.03% -
国泰君安 2 641,126,516.65 8.08% 583,679.35 8.08% -
海通证券 2 420,270,354.05 5.30% 382,618.07 5.30% -
安信证券 2 214,416,868.27 2.70% 195,205.06 2.70% -
中信证券 2 211,298,597.99 2.66% 192,368.03 2.66% -
申银万国 2 76,682,351.28 0.97% 69,811.33 0.97% -
中金公司 2 - - - - -
注:1 、交 易单 元选 择标 准 有:
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范, 内控 制度健 全, 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ,集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后,研究 部 、 投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ,做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 交易单 元, 剔除 红塔 证券 交 易单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证券 - - 90,000,000.00 23.68% - -
国信证券 - - 60,000,000.00 15.79% - -
银河证券 - - 50,000,000.00 13.16% - -
国金证券 - - 180,000,000.00 47.37% - -
东方证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ;
2 、 《农 银汇 理策 略价 值股 票型 证 券投 资基 金基 金合 同》 ;
3 、 《农 银汇 理策 略价 值股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ;
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址: 上海 市浦 东新区 世纪 大 道 1600 号 陆 家嘴商 务广 场 7
层。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 办公地址免费 查阅备查 文 件。在支付工 本费后, 投 资者可在合理 时
间内取 得备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
农银汇理基金管理有限公司 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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2015 年 3 月25 日