华 融 现 金 增利 货 币 市 场基 金2014 年第4 季
度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华融证券股 份有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月20 日
华融现金增利货币市场基金 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至2014 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华融现 金增 利货 币市 场基 金
场内简 称 -
交易代 码 000785
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年9 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 212,410,766.29 份
投资目 标
在充分 控制 基金 资产 风险 、保持 基金 资产 流动 性的 前
提下， 追求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ，力 争实 现
基金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 的投 资将 以保 证资 产的安 全性 和流 动性 为基 本
原则， 力求 在对 国内 外宏 观经济 走势 、货 币财 政政 策
变动等 因素 充分 评估 的基 础上， 科学 预计 未来 利率 走
势， 择 优筛 选并 优化 配置 投资范 围内 的各 种金 融工 具，
进行积 极的 投资 组合 管理 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险
品种。 本基 金的 预期 风险 和预期 收益 低于 股票 型基 金、
混合型 基金 、债 券型 基金 。
基金管 理人 华融证 券股 份有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 华融现 金增 利 A 华融现 金增 利B 华融现 金增 利C
下属两 级基 金的 场内 简称 - - - 华融现金增利货币市场基金 2014 年第 4 季度报告
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下属两 级基 金的 交易 代码 000785 000786 000787
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 22,818,550.70 份
179,238,880.23
份
10,353,335.36
份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 10 月1 日 － 2014 年 12 月31 日 ）
华融现 金增 利
A
华融现 金增 利 B 华融现 金增 利 C
1. 本期已 实现 收益 347,198.68 1,504,213.22 207,040.56
2．本 期利 润 347,198.68 1,504,213.22 207,040.56
3．期 末基 金资 产净 值 22,818,550.70 179,238,880.23 10,353,335.36
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于本 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、本 基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华融现金增利 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－ ④
过去三 个
月
0.91% 0.00% 0.34% 0.00% 0.57% 0.00%
华融现金增利 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较 基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－ ④
过去三 个
月
0.97% 0.00% 0.34% 0.00% 0.63% 0.00%
华融现金增利 C
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－ ④
过去三 个
月
0.91% 0.00% 0.34% 0.00% 0.57% 0.00%
华融现金增利货币市场基金 2014 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 合同 于2014 年9 月16 日 生效 。
2、 按 基金 合同 和招 募说 明 书的约 定 ， 本 基金 的建 仓 期为六 个月 ， 建仓 期结 束 时各项 资产 配置 比例
符合基 金合 同约 定（ 第十 二部分 二、 投资 范围 ，三 、投资 策略 和四 、投 资限 制）的 有关 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡忠俊
本基金的
基金经 理
2014 年9 月
16 日
- 5
中级经 济师， 河海 大学 国民 经
济学专 业硕 士研 究生 毕业。 胡
忠俊先 生具 有超 过五 年时 间
在证券 公司 从事 证券 研究 和
投资管 理等 方面 的工 作经 历。
胡忠俊 先生 于 2009 年4 月至
2011 年 4 月在 国信 证券 担 任
投资顾 问；于 2011 年5 月 起
加入华 融证 券。 华融现金增利货币市场基金 2014 年第 4 季度报告
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注：1. 此处 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效之 日， “ 离任 日期 ”为 公告 确定 的解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 按照 《证 券法》 《证 券投资 基金 法》 及其 各项 实施准 则、 本基
金基金 合同 和其 他有 关法 律法规 、监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在严 格 控 制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益， 没有 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、持 续的 技术改 进， 确保 公平 交易 原则的 实现 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送 的 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年四 季度， 央行 重启 降息周 期， 资金 面整 体保 持平稳 。 新 股发 行一 定程 度上对 回购 利 率
有所影 响， 波动 上升 。证 券市场 蓝筹 行情 持续 演绎 ，债市 阶段 性表 现一 般。 流动性 好、 收益 较高
的同业 存款 仍为 货币 基金 的投资 品种 首选 ，中 高评 级短期 融资 券优 势并 不明 显。
报告期 内， 本基 金在 资产 配置上 大部 分仍 为同 业存 款。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告 期内A 类 基金 份额 净 值收益 率 为 0.91% ；B 类基 金份额 净值 收益 率 为 0.97% ；C 类 基金 份
额净值 收益 率 为0.91% ； 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.44% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 经 济基 本面 仍不乐 观， 房地 产投 资与 基建投 资的 下滑 拉动 经济 整体向 下压 力 依
然存在 。 央行 维持 货币 政 策的连 贯性 ， 短端 利率 或 有下行 压力 。 相较 于2014 年， 新股 发行 节凑 或华融现金增利货币市场基金 2014 年第 4 季度报告
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可能加 快， 对阶 段性 的回 购利率 或将 产生 影响 。流 动性好 、收 益较 高的 同业 存款仍 为货 币基 金投
资首选 ，短 期融 资券 相对 吸引力 也较 为突 出。
2015 年， 本基 金将 继续 维 持较高 仓位 的同 业存 款， 同时增 加短 期融 资券 的投 资比例 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
-
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 39,000,000.00 18.25
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 173,411,216.19 81.15
4 其他资 产 1,280,394.06 0.60
5 合计 213,691,610.25 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.00
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
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5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 18
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 27
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 7
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注：本 基金 合同 约定 ： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天” ，本
报告期 内， 本基 金未 发生 超标情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 76.46
0.46
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 23.54 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 100.00 0.46
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
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5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.00%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.00%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.00%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 目前 投资 工具 的估 值方法 如下 ：
（1） 基金 持有 的回 购以 成 本列示 ， 按实 际利 率在 实 际 持有 期间 内逐 日计 提利 息； 合同 利率 与
实际利 率差 异较 小的 ，也 可采用 合同 利率 计算 确定 利息收 入；
（2） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 实际 协议 利率逐 日计 提利 息。
如有确 凿证 据表 明按 上述 方法进 行估 值不 能客 观反 映其公 允价 值的 ，基 金管 理人可 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
5.8.2
本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天但 剩 余存续 期超 过 397 天的 浮 动利率 债券 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 628,454.06
4 应收申 购款 651,940.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 - 华融现金增利货币市场基金 2014 年第 4 季度报告
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8 合计 1,280,394.06
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
-
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华融现 金增 利 A 华融现 金增 利B 华融现 金增 利C
报告期 期初 基金 份额 总额 325,754.58 110,225,017.86 92,037,962.29
报告期 期间 基金 总申 购份 额 136,512,102.49 199,374,079.19 31,434,775.30
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 114,019,306.37 130,360,216.82 113,119,402.23
报告期 期末 基金 份额 总额 22,818,550.70 179,238,880.23 10,353,335.36
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购 2014 年11 月20 日 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%
2 红利再 投 2014 年11 月24 日 2,791.33 2,791.33 0.00%
3 红利再 投 2014 年11 月25 日 977.52 977.52 0.00%
4 红利再 投 2014 年11 月26 日 1,424.18 1,424.18 0.00%
5 红利再 投 2014 年11 月27 日 1,624.45 1,624.45 0.00%
6 赎回 2014 年11 月27 日 10,003,768.85 10,003,768.85 0.00%
7 赎回 2014 年11 月28 日 3,048.63 3,048.63 0.00%
合计
10,006,817.48
10,006,817.48
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2014 年9 月17 日发 布华 融现金 增利 货币 市场 基金 基金合 同生 效公 告。
2014 年9 月30 日发 布华 融现金 增利 货币 市场 基金 开放日 常申 购、 赎回 业务 公告。
华融现金增利货币市场基金 2014 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
华融现 金增 利货 币市 场基 金向中 国证 监会 注册 的募 集文件 ；
《华融 现金 增利 货币 市场 基金基 金合 同》 ；
《华融 现金 增 利 货币 市场 基金托 管协 议》 ；
法律意 见书 ；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 、营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者
可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
华融证券股份有限公司
2015 年1 月20 日
