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中欧纯债(166016)

中欧纯债:更新招募说明书摘要(2015年第1号)查看PDF公告

中欧纯债分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 (2015 年 第1 号)

















1 中欧纯债分级债券型证券投资基金 更新招募说明书(摘要) (2015 年第1 号) 基金管理人:中欧基金管理有限公司











基金托管人:中国邮政储蓄银行 股份有限公司 二〇一五年三月












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 2 重要提示 本基金经2013 年 1 月6 日中国证券监督管理委员会 (以下简称 “中国证监 会 ”) 下发的 《关于核准中欧纯债分级债券型证券投资基金募集的批复》 (证监 许可[2013]12 号文) 核准, 进行募集。 本基金合同于 2013 年1 月31 日正式生 效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中 国证监会核准, 但中国证监会对本基金募集的核准, 并不表明其对本基金的价值 和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产, 但不保证投资本基金一定盈利, 也不保证基金份额 持有人的最低收益; 因基金价 格可升可跌, 亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 基金管理人提醒 投资者基金投资的 “买者自负” 原则, 在作出投资决策后, 基金运营状况与基金 净值变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 本基金投资于证券市场, 基金资产净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投资者 在投资本基金前, 需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性, 充 分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认( 申 ) 购 基 金 的 意 愿 、 时 机 、 数量等投资行为作出独立决策。 投资者 根据所持有份额享受基金的收益, 但同时 也需承担相应的投资风险。 投资本基金可能遇到的风险包括: 因政治、 经济、 社 会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险, 个别证券特有的非系统 性风险, 由于基金 投资者 连续大量赎回基金份额产生的流动性风险, 基金管理人 在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金 投 资 债 券 引 发 的 信 用 风 险 , 以及本基金投资策略所特有的风险等等。 本基金是债券型证券投资基金, 属于具有中低风险收益特征的基金品种, 其 长期平均风险和预期收益率低于股票基金、 混合基金, 高于货币市场基金。 本基 金的投资组合比例为: 债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%。从 投资者具体 持有的基金份额来看, 由于基金收益分配的安排, 基金分级运作期内, 纯债A 将表现出低风险、 收益稳定的明显特征, 其预期收益和预期风险要低于普









































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 3 通的债券型基金份额; 纯债B 则表现出高风险、 高收益的显著特征, 其预期收益 和预期风险要高于普通的债券型基金份额。 纯债 A 场外认购的单笔最低认购金额为人民币 1,000 元;纯债B 场外认购 的单笔最低认购金额为人民币 50,000 元, 纯债 B 场内认购的单笔最低认购份额 为50,000 份。 纯债 A 与纯债B 两级基金的基金份额的初始配比原则上为 7:3。 本基 金基金 合同生效之日起3 年内, 纯债A 将每满半年开放一次, 接受基金投资者的集中申 购与赎回, 纯债B 封闭运作并在深圳证券交易所上市交易。 纯债A 的每次开放日, 基金管理人将对 纯债 A 进行基金份额折算,纯债 A 的基金份额参考净值调整为 1.000 元, 基金份额持有人持有的 纯债A 份额数按折算比例相应增减。 纯债 A 的 基金份额折算基准日与开放日为同一个工作日。 在基金分级运作期内, 纯债A 约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上 1.25% 。基金管理人并不承诺或保证每个开放日纯债 A 份额持有人的约定应得收 益, 即如在分级运作期内本基金资产出现极端损失情况下, 纯债 A 仍可能面临无 法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险 。 本基金净资产优先分配予 纯债A 的本金及约定应得收益,剩余净资产分配予 纯债 B。 本基金分级运作期届满, 本基金的两级基金份额将按约定的收益的分配规则 进行净值计算, 并以各自的份额净值为基准转换为 中欧纯债债券型证券投资 基金 (LOF)的份额,并办理基金的申购、赎回业务。 本基金可投资中小企业私募债券, 中小企业私募债券 是指中小微型企业在中 国境内以非公开方式发行和转让, 约定在一定期限还本付息的公司债券 , 其发行 人是非上市中小微企业, 发行方式为面向特定对象的私募发行。 因此, 中小企业 私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大, 从而增加了本基金整体的 债券投资风险。 投资有风险, 投资者 在认 (申) 购本基金前应认真阅读本基金的 《招募说明 书》 和 《基金合同》 。 本基金的过往业绩并不代表将来表现。 基金管理人管理的 其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。 本摘要根据本基金的基金合同 和 《中欧纯债分级债券型证券投资基金更新招 募说明书》 编写,并经中国证监会核准。基金合同是 约 定 基 金 当 事 人 之 间 权 利 、 义务的法律文件。 基金投资 者自依基金合同取得基金份额, 即成为基金份额持有









































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 4 人和 本基金合同的当事人, 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承 认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 。 基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 本更新招募说明书所载内容截止日为2015 年1 月31 日 (特别事项注明除外) , 有关财务数据和净值表现截止日为 2014 年12 月 31 日(财务数据未经审计)。












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 5


目录 一、基金管理人 ----------------------------------------------------- 6 二、基金托管人 ---------------------------------------------------- 10 三、相关服务机构 -------------------------------------------------- 13 四、基金的名称 ---------------------------------------------------- 23 五、基金的类型 ---------------------------------------------------- 24 六、基金的投资目标 ------------------------------------------------ 24 七、基金的投资范围 ------------------------------------------------ 24 八、基金的投资策略 ------------------------------------------------ 24 九、基金的业绩比较基准 -------------------------------------------- 27 十、基金的风险收益特征 -------------------------------------------- 27 十一、基金投资组合报告 -------------------------------------------- 27 十二、基金的业绩 -------------------------------------------------- 31 十三、基金的费用与税收 -------------------------------------------- 32 十四、对招募说明书更新部分的说明 ---------------------------------- 35












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 6 一 、基 金管理 人 (一)基金管理人概况 1.名称:中欧基金管理有限公司 2.住所:上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层 3.办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层 4.法定代表人: 窦玉明 5.组织形式:有限责任公司 6.设立日期:2006 年7 月19 日 7.批准设立机关:中国证监会 8.批准设立文号:证监基金字[2006]102 号 9.存续期间:持续经营 10.电话:021-68609600


11.传真:021-33830351 12.联系人:袁维


13.客户服务热线:021-68609700、400-700-9700(免长途话费) 14.注册资本:1.88 亿元人民币 15.股权结构: 意大利意联银行股份合作公司 (简称 UBI) 出资 6,580 万元人民币, 占公司 注册资本的35%; 国都证券有限责任公司出资 3760 万元人民币,占公司注册资本的 20%; 北京百骏投资有限公司出资 3760 万元人民币,占公司注册资本的 20%; 万盛基业投资有限责任公司出资 940 万元人民币,占公司注册资本的 5%; 窦玉明出资921.2 万元人民币,占公司注册资本的 4.9%; 刘建平出资921.2 万元人民币,占公司注册资本的 4.9%; 周蔚文出资770.8 万元人民币,占公司注册资本的 4.1%; 许欣出资770.8 万元人民币,占公司注册资本的 4.1%; 陆文俊出资376 万元人民币,占公司注册资本的 2%。 上述9 个股东共出资 18,800 万元人民币。












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 7 (二)主要人员情况 1.基金管理人董事会成员 窦 玉明 先生 , 清华大学 经济管理学院本科、 硕士, 美国杜兰大学 MBA , 中 国 籍。 中欧基金管理有限公司董事长, 民航投资管理有限公司董事。 曾任职于君安 证券有限公司、大成基金管理有限公司。历任嘉实基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 总 监 、 总经理助理、副总经理兼基金经理,富国基金管理有限公司总经理。 Marco D ’Este 先生 , 意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长。 历 任布雷西亚农业信贷银行(CAB) 国际部总监,联合信贷银行(Unicredit) 米兰 总部客户业务部客户关系管理、 跨国公司信用状况管理负责人, 联合信贷银行东 京分行资金部经理, 意大利意联银行股份合作公司 (UBI) 机构银行业务部总监 , 并曾在Credito Italiano( 意大利信贷银行) 圣雷莫分行、伦敦分行、纽约分行 及米兰总部工作。 卢 树奇 先生, 中国社会 科学院货币银行学专业研究生, 中国籍。 现任国都景 瑞投资有限公司业务总监、 中欧基金管理有限公司董事。 曾任职于中国民族国际 信托投资公司, 中煤信托投资有限责任公司。 历任国都证券有限责任公司投资部 项目经理、 天津营业部总经理、 经纪业务总部总经理助理、 证券投资部总经理助 理及副总经理。 刘 建平 先生, 北京大学 法学硕士, 中国籍。 现任中欧基金管理有限 公司董事、 总经理。 历任北京大学助教、 副科长, 中国证券监督管理委员会基金监管部副处 长,上投摩根基金管理有限公司督察长。 David Youngson 先生 , 英国籍。 现任 IFM (亚洲 ) 有限公司创办者及合伙人, 英国公认会计师特许公会-资深会员及香港会计师公会会员、中欧基金管理有限 公司独立董事。 历任安永 (中国香港特别行政区及英国伯明翰, 伦敦) 审计经理、 副总监,赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。 郭 雳先 生, 北京大学法 学博士 (国际经济法) , 美国哈佛大学法学硕士 (国 际金融法),美国南美以美大学法学硕士(国际法/比较法),中国籍。现任北 京大学法学院教授、 院长助理、 中欧基金管理有限公司独立董事。 历任北京大学 法学院讲师、副教授,美国康奈尔大学法学院客座教授。












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 8 周 皓先 生, 美国杜克大 学经济学博士, 北京大学管理学硕士学位和经济学学 士, 美国籍。 现任清华大学五道口金融学院教授、 中欧基金管理有限公司独立董 事。 历任美国联邦储备委员会风险分析部高级经济学家, 麻省理工学院斯隆管理 学院和北京大学中国经济研究中心访问教授。 2.基金管理人监事会成员 唐 步先 生, 中欧基金管 理有限公司监事会主席, 中欧 盛 世 资 产 管 理 ( 上 海 ) 有限公司董事长, 中国籍。 历任上海证券中央登记结算公司副总经理, 上海证券 交易所会员部总监、 监察部总监, 大通证券股份有限公司副总经理, 国都证券有 限责任公司副总经理、总经理 ,中欧基金管理有限公司董事长。 廖 海先 生, 中欧基金管 理有限公司监事, 上海源泰律师事务所合伙人, 中国 籍。 武汉大学法学博士、 复旦大学金融研究院博士后。 历任深圳市深华工贸总公 司法律顾问, 广东钧天律师事务所合伙人, 美国纽约州 Schulte Roth & Zabel LLP 律师事务所律师,北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。 黎 忆 海 女 士, 中欧基金 管理有限 公司职 工监事 ,监察稽 核部总 监,中 国籍。 南开大学会计学专业硕士。 历任湖南省计算机高等专科学校教师, 深圳世纪星源 股份有限公司财务分析员,华富基金管理有限公司监察稽核员。 黄 峰先 生, 中欧基金管 理有限公司职工监事, 总经理助理兼信息技术部总监, 中国籍。 北京大学信息科学中心信号与信息处理专业硕士。 历任中再资产管理有 限公司信息技术部主管, 海通证券股份有限公司项目经理, 微软全球技术中心工 程师。 3.基金管理人高级管理人员 窦 玉明 先生, 中欧基金 管理有限公司董事长,中国籍。简历同上。 刘 建平 先生, 中欧基金 管理有 限公司总经理,中国籍。简历同上。 周 蔚文 先生 , 中欧基金 管理有限公司分管投资副总经理 、 中欧基金管理有限 公司投资总监 兼事业部负责人 、 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经 理 (自2011 年5 月起至今) 、 中欧新趋势股 票型证券投资基金 (LOF) 基金经理 (自2011 年8 月起至今) , 中国籍。 北京大学管理科学与工程专业硕士,15 年 以上证券 及基金从业经验。 历任光大证券研究所研究员, 富国基金管理有限公司 研究员、 高级研究员、 富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金经理 (自 2006









































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 9 年11 月起至2011 年 1 月) , 中欧基金管理有限公司研究部总监、 中欧盛世成长 分级股票型证券投资基金基金经理(自 2012 年 3 月起至2014 年1 月)。 许 欣先 生, 中欧基金管 理有限公司分管市场副总经理, 中国籍。 中国人民大 学金融学硕士,12 年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公 司销售经理, 嘉实基金管理有限公司机构总监, 富国基金管理有限公司总经理助 理。 黄 桦先 生, 中欧基金管 理有限公司督察长,中国籍。 复 旦 大 学 经 济 学 硕 士 , 23 年以上证券及基金从业经验。 历任上海爱建信托公司场内交易员,上海万国 证券公司部门经理助理、 部门经理, 申银万国 证券股 份有限公司研究发展中心部 门经理, 光大证券有限责任公司助理总经理, 光大保德信基金管理有限公司信息 技术部总监, 信诚基金管理有限公司运营部、 信息技术部总监, 中欧基金管理有 限公司分管运营副总经理。 4.本基金基金经理 袁 争光 先生, 中欧纯债 分级债券型证券投资基金基金经理, 中国籍。 上海财 经大学金融学专业硕士,8 年以上证券 及基金从业经验。 历任上海金信证券研究 所有限责任公司研究员, 中原证券股份有限公司证券研究所研究员, 光大保德信 基金管理有限公司研究员 , 中欧基金管理有限公司研究员 、 中欧鼎利分级债券型 证券投资基金基金经理助理、 中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理助 理 、 中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理助理、 中欧货币市场基金基金经 理助理 兼高级研究员。 现任中欧基金管理有限公司 中欧纯债分级债券型证券投资 基金基金经理 (自2013 年1 月 31 日起至今) 、 中欧沪深300 指数增强型证券投 资基金(LOF)基金经理(自 2013 年4 月11 日起至今) 、中欧增强回报债券型 证券投资基金 (LOF) 基金经理 (自 2014 年5 月 7 日起至今) 、 中 欧鼎利分级债 券型证券投资基金基金经理 (自2014 年5 月7 日起至今)。 5.基金管理人投资决策委员会成员 投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构, 由总经理刘 建平、 分管投资副总经理周蔚文、 事业部负责人周蔚文、 苟开红、 陆 文俊、 刁羽、 曹剑飞、周玉雄,研究部总监卢纯青组成。 6.上述人员之间均不存在近亲属关系。












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 10


二 、基 金托管 人 ( 一) 基金托 管人 情况 1、基本情况 名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称:中国邮政储蓄银行)


住所:北京市西城区金融大街 3 号 办公地址:北京市西城区金融大街 3 号A 座 法定代表人:李国华 成立时间:2007 年3 月6 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:470 亿元 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:证监许可【2009 】673 号 联系人: 王瑛 联系电话:010-68858126 经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准, 中国邮政储蓄银行有限 责任公司(成立于2007 年3 月6 日)于2012 年 1 月21 日依法整体变更为中国 邮政储蓄银行股份有限公司。 中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮 政储蓄银行有限责任公司全部资产、 负债、 机构、 业务和人员, 依法承担和履行 原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效 力 的 合 同 或 协 议 中 的 权 利 、 义务, 以及相应的债权债务关系和法律责任。 中国邮政储蓄银行股份有限公司坚 持服务 “三农”、 服务中小企业、 服务城乡居民的大型零售商业银行定位, 发挥 邮政网络优势, 强化内 部控制, 合规稳健经营, 为广大城乡居民及企业提供优质 金融服务,实现股东价值最大化,支 持国民经济发展和社会进步。 2、主要人员情况 中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部, 下设资产托管处、 风险 管理处、运营管理处等处室。现有员工 20 人,全部员工拥有大学本科以上学历









































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 11 及基金从业资格,80% 员工具有三年以上基金从业经历,具备丰富的托管服务经 验。 3、托管业务经营情况 2009 年7 月23 日, 中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银 行业监督管理委员会联合批准,获得证券投资基金托管资格,是我国第 16 家托 管银行。2012 年7 月 19 日, 中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批 准, 获得保险资金 托管资格。 中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、 以服务为基 础的经营理念, 依托专业的托管团队、 灵活的托管业务系统、 规范的托管管理制 度、 健全的内控体系、 运作高效的业务处理模式, 为广大基金份额持有人和众多 资产管理机构提供安全、 高效、 专业、 全面的托管服务, 并获得了合作伙伴一致 好评。 截至2014 年12 月 31 日,中国邮政储蓄银行托管 的 证 券 投 资 基 金 共 27 只, 包括中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)(166006) 、长信中短债证券投资基 金(519985)、 东方保本混合型开放式证券投资基金 (400013) 、 万家添利分级债 券型 证券投资基金(161908 )、长信利鑫分级债券型证券投 资 基 金 (163003)、 天弘丰利分级债券型证券投资基金 (164208) 、 鹏华丰泽分级债券型证券投资基 金(160618) 、 东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金 (400015) 、 长安宏 观策略股票型证券投资基金 (740001) 、 金鹰 持久回报分级债券型证券投资基金 (162105) 、 中欧信用 增利分级债券型证券投资基金 (166012) 、 农 银汇理消费 主题股票型证券投资基金 (660012) 、 浦银安 盛中证锐联基本面 400 指数证券投 资基金 (519117) 、 天弘现金管家货币 市场基金 (420006) 、 汇丰晋信恒生 A 股 行业龙头指数证券投资基金(540012)、华安安心收益债券型证券投资基金 (040036) 、 东方强化 收益债券型证券投资基金 (400016) 、 中欧纯 债分级债券 型证券投资基金 (166016 ) 、 东方安心收益保本 混合型证券投资基金 (400020)、 银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金 (519662 ) 、 中欧纯债添利分级债券 型证券投资基金 (166021 ) 、 银河灵活配置混合型证券投资基金 (519656)、天 弘通利混合型证券投资基金 (000573) 、 中加 纯债一年定期开放债券型证券投 资 基金 (000552) 、 南方通利债券型证券投资基金 (000563) 、 中邮货币市场基金 (000576) 、 易方达财富快线货币市场基金 (000647 ) 。 至今, 中国邮政储蓄银









































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 12 行已形成涵盖证券投资基金、 基金公司特定客户资产管理计划、 信托计划、 银行 理财产品 (本外币) 、 私募基金、 证券公 司资产管理计划、 保险资金等多种资产 类型的托管产品体系,托管规模达 8,908.14 亿元。 (二)基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人, 中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和行内有关管理规定, 守 法经营、 规范运作、 严格监察, 确保业务 的稳健运行, 保证基金财产的安全完整, 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及 时,保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 中国邮政储蓄银行银行设有风险与内控管理委员会, 负责全行风险管理与内 部控制工作, 对托管业务风险控制工作进行检查指导。 托管业务部专门设置了内 部风险控制处室, 配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作, 具有独 立行使监督稽核的工作职权和能力。 3、内部控制制度及措施 托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建 立 了 管 理 制 度 、 控 制 制 度 、 岗位职责、 业务操作流程, 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行; 业务人员 具备从业资格; 业务管理严格实行复核、 审核、 检查制度, 授权工作实行集中控 制, 业务印章按规程保管、 存放、 使用, 账户资 料严格保管, 制约机制严格有效; 业务操作区专门设置, 封闭管理, 实施音像监控; 业务信息由专职信息披露人员 负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事 故 的 发 生 , 技 术 系 统 完 整 、 独立。 (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定, 监督所托管基金的投资运 作。 严格按照现行法律法规以及基金合同规定, 对基金管理人运作基金的投资比 例、投资范围、投资组合等情况进行监督,对违法违 规 行 为 及 时 予 以 风 险 提 示 , 要求限期纠正, 同时报告中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供的基金清算









































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 13 和核算服务环节中, 对基金管理人发送的投资指令、 基金管理人对各基金费用的 提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 (1)每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标 进行例行监控, 发现投资比例超标等异常情况, 向基金管理人发出书面通知, 与 基金管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。 (2)收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象 及交易对手等内容进行合法合规性监督。 (3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求管理 人进行解释或举证,要求限期纠正,并及时报告中国证监会。 三 、相 关服务 机构


(一)基金份额发售机构 1.场内发售机构 具有基金销售业务 资格的深圳证券交易所会员单位 (具体名单见基金份额发 售公告) 2.场外发售机构 (1)直销机构: 1)中欧基金管理有限公司上海直销中心 办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦8 层 联系人:顾丽萍 电话:021-68609602 传真:021-68609601 客服热线:021-68609700 ,400-700-9700(免长途话费) 网址:www.lcfunds.com 2)中欧基金管理有限公司网上交易系统 网址:www.lcfunds.com


(2)代销机构(排名不分先后) 1)中国邮政储蓄银行股份有限公司












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 14 住所:北京市西城区金融大街 3 号 办公地址:北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人:李国华 传真: 010-68858057 联系人:文彦娜 客服热线:95580 网址:www.psbc.com 2)中国建设银行股份有限公司


住所:北京市西城区金融大街 25 号


办公地址:北京市西城区金融大街 25 号 法定代表人:王洪章 联系人:张静 电话:010-66215533 传真:010-66218888 客服热线:95533


网址:www.ccb.com 3)招商银行股份有限公司 住所:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人:傅育宁 联系人:邓炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195109 客服热线:95555 公司网站:www.cmbchina.com 4)交通银行股份有限公司 住所:上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 15 联系人:张作伟 电话:021-58766688 传真:021-58798398 客户热线:95559 网址:www.bankcomm.com 5)杭州银行股份有限公司 住所:杭州庆春路 46 号 办公地址:杭州庆春路 46 号 法定代表人:吴太普 联系人:严俊 电话:0571-85120699


传真:0571-85068449 客服热线:4008888508 网址:www.hzbank.com.cn 6)华泰证券股份有限公司 住所:江苏省南京市中山东路 90 号 办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善 联系人:孔晓君 电话:0755-82943666 传真:025-84579938 、025-84579778 客服热线:95597 网址:www.htsc.com.cn 7)天相投资顾问有限公司


住所:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701 办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座4 层 法定代表人:林义相


联系人:尹伶 电话:010-66045152












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 16 传真:010-66045518 客服热线:010-66045678 网址:www.txsec.com 、www.jjm.com.cn 8)国信证券股份有限公司


住所:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人:何如 联系人:周杨 电话:0755-82130578 传真:0755-82130573


客服热线:4001099918 网址:www.cfsc.com.cn


9)国都证券有限责任公司


住所:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层 办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层


法定代表人:常喆


联系人:黄静 电话:010-84183202 传真:010-64482090


客服热线:400-818-8118


网址:www.guodu.com 10)光大证券股份有限公司


住所:上海市静安区新闸路 1508 号


办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:薛峰 联系人:刘晨


电话:021-22169999 传真:021-22169134 客服热线: 95525 、4008888788、10108998












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 17 网址:www.ebscn.com 11)中信建投证券股份有限公司


住所:北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼


办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号


法定代表人:王常青


联系人:权唐


电话:010-85130588 传真:010-65182261


客服热线:4008888108 网址:www.csc108.com 12)德邦证券有限责任公司 住所:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址:上海市浦东区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 法定代表人:姚文平 联系人:刘然


电话:021-68761616-8259 传真:021-68761616 客服热线:400-8888-128 网址:www.tebon.com.cn 13)中信证券股份有限公司 住所:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦;北京市朝阳区 亮马桥路48 号中信证券大厦 法定代表人:王东明 联系人:张于爱 电话:010-60836030 传真:0755-83025625 客服热线:95558 网址:www.citics.com












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 18 14)金元证券股份有限公司 住所:海口市南宝路 36 号证券大厦4 楼 办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心大厦 17 楼 法定代表人:陆涛 联系人:马贤清 电话:0755-83025500 传真:0755-83025625 客服热线:4008-888-228 网址: www.jyzq.cn 15)中信证券(山东)有限责任公司 住所:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层 办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人:杨宝林 联系人:吴忠超 电话:0532-85022313 传真:0532-85022301 客服热线:0532-96577 网址:www.zxwt.com.cn 16)西南证券股份有限公司 住所:重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址:重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法定代表人:余维佳 联系人:张煜 电话:023-63786433 传真:023-63786477 网址:www.swsc.com.cn 17)中信证券(浙江)有限责任公司 住所:中国浙江省杭州市江南大道 588 号 恒鑫大厦19、20 楼 办公地址:中国浙江省杭州市江南大道 588 号 恒鑫大厦19、20 楼












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 19 法定代表人:沈强 联系人:李珊 电话:0571-96598 客服热线:0571-96598 网址:www.bigsun.com.cn 18)华龙证券有限责任公司 住所:甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼 办公地址:甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼 法定代表人:李晓安 联系人:邓鹏怡 电话:0931-8888088 传真:0931-4890515 客服热线:0931-4890100、0931-4890619、0931-4890618 网址:www.hlzqgs.com 19)东吴证券股份有限公司 住所:江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 办公地址:江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 法定代表人:范力 联系人: 方晓丹 电话:0512-62601555 传真:0512-62938812 客服热线:400-860-1555 网址:www.dwzq.com.cn


20)华融证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 8 号 办公地址:北京市西城区金融大街 8 号 A 座3 层 法定代表人:祝献忠 联系人: 黄恒 电话:010-58568235












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 20 传真:010-58568140 客服热线:010-58568118 网址:www.hrsec.com.cn 21)民族证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座6-9 层 办公地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 法人代表人:赵大建 联系人:李微 电话:400-889-5618 传真:010-66553216


客服热线:400-889-5618 网址:www.e5618.com 22)深圳众禄基金销售有限公司 住所:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元 办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元 法定代表人:薛峰 联系人:童彩平 电话:0755-33227953 传真:0755-82080798 客服热线:4006-788-887 众禄基金销售网:www.zlfund.cn 基金买卖网:www.jjmmw.com 23)杭州数米基金销售有限公司 住所:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼 法定代表人:陈柏青 联系人:张洋 电话:0571-28829790 传真:0571-26698533












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 21 客服热线:4000-766-123 网址:www.fund123.cn


24)上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所:上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕 景国际B 座16 层 法定代表人:张跃伟 联系人:马良婷 电话:021-58788678 传真:021-58787698 客服热线:400-089-1289 网址:www.erichfund.com 25)上海天天基金销售有限公司 办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座9 楼 法定代表人:其实 联系人:李广宇 电话:021-54509998-7019 传真:021-64385308 客服热线:400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn 26)上海好买基金销售有限公司 住所:上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室 办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人:杨文斌 联系人:薛年 电话:021-58870011 传真:021-68596916 客服热线:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com 27)和讯信息科技有限公司












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 22 住所:北京市朝外大街 22 号泛利大厦10 层


办公地址:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦25 楼C 区


法定代表人:王莉


联系人:吴卫东 电话:021-68419822 传真:021-68419822-8566 网址:licaike.hexun.com


28)北京展恒基金销售有限公司


住所:北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层


办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦6 层


法定代表人:闫振杰


联系人:翟飞飞 电话:010--62020088 传真:010—62020088--8802 网址:www.myfp.cn 29)浙江同花顺基金销售有限公司 住所:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 办公地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 法定代表人:李晓涛 联系人:胡璇 电话:0571-88920810 传真:0571-86800423 客服热线:400-877-3772 网址:www.5ifund.com 注: 以上场外 销售 机构未特别注明的, 仅 代理销售 纯债A 和中欧纯债债券型 证券投资基金(LOF) 。 基金管理人可以根据情况变化、 增加或者减少代销机构, 并另行公告。 销售 机构可以根据情况变化、 增加或者减少其销售城市、 网点, 并另行公告。 各销售 机构提供的基金销售服务可能有所差异,具体请咨询各销售机构。












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 23 (三)注册登记机构 名称:中国证券登记结算有限责任公司 住所:北京市西城区太平桥大街 17 号 办公地址:北京市西城区太平桥大街 17 号 法人代表:周明 联系人:朱立元 电话:010-59378839 传真:010-59378907 (四)出具法律意见书的 律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:俞卫峰 经办律师:吕红、安冬 电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人:安冬 (五)审计基金财产的 会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼 法定代表人:杨绍信 电话:021-23238888 传真:021-23238800 联系人: 俞伟敏 经办会计师:单峰 俞伟敏





四 、基 金的名 称 中欧纯债分级债券型证券投资基金












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 24 五 、基 金的类型 契约型开放式 六 、基 金的投 资目 标 在严格控制风险和合理保持流动性的基础上, 力争为投资者谋求稳健的投资 收益 。 七 、基 金的投 资范 围





本基金投资于国内依法发行或上市的债券、 货币市场工具, 以及 法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 ) 。 本基金主要投资于通知存款、 银行定期存款、 协议存款、 短期融资券、 中期 票据、 企业债、 公司债、 金融债、 地方政府债、 次级债、 中小企业私募债、 资 产 支持证券、国债、央行票据、债券回购等固定收益类资产。 本基金的投资组合比例为: 债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80% , 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%, 其它金 融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 本基金不直接从二级市场买入股票、 权证、 可转换债券等, 也不参与一级市 场的新股、可转换债券申购或增发新股。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围 。 八 、基 金的投 资策 略 本基金通过对宏观经济、 利率走势、 资金供求、 信用风险状况、 证券市场走 势等方面的分析和预测, 采取信用策略、 久期策略、 收益率曲线策略、 收益率利 差策略、 息差策略、 债券选择策略等, 在严格的风险控制基础上, 力求实现基金 资产的稳定增值。 (一)信用策略












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 25 个券信用风险管理的主要依据为该证券的外、 内部评级结果。 信用评级包括 主体信用评级、 债项信用评级和评级展望, 评级对象包括除国债、 央行票据和政 策性金融债之外的其他各类固定收益证券。 在内部评级过程中需要进行包括行业分析、 企业分析、 财务分析和增信措施 在内的综合分析, 并运用信用评级方法, 结合国内主要信用评级机构的评级结果, 给出内部信用评估结果和建议, 并经讨论后形成信用风险评级报告并审定, 经内 部审定后最终确定固定收益证券的内部信用评级。同 时 还 将 进 行 信 用 评 级 跟 踪 , 及时、准确的修正评级结果;若发现重大信用风险,及 时应对。 本基金在信用风险内部评估时, 遵循以下原则: 审慎评级原则, 在对主体及 债项进行信用风险评级过程中,应遵循审慎的原则评 估 其 经 营 状 况 和 财 务 风 险 ; 定性分析与定量分析相结合的原则, 经营风险评估和财务风险评估是信用分析的 两大主要内容, 前者采用以定性为主、 定量为辅的分析方法, 后者采取以定量为 主、 定性为辅的分析方法, 在对主体及债项进行信用风险评级过程中, 需综合考 虑两方面的因素, 综合评定; 历史考察和未来预测相统一的原则: 债券评级的目 的是预测发行主体未来的偿债能力和违约风险, 在评级过程中, 需要 根据其历史 经营业绩、 竞争优 势和劣势、 发展规划以及管理层的经营能力, 着重考察其未来 经营和现金流状况, 预测和评价发行主体的营运周期、 未来资本运作以及其对未 来财务状况的影响。 (二)久期策略 本基金根据中期的宏观经济走势和经济周期波动趋势, 判断债券市场的未来 走势, 并形成对未来市场利率变动方向的预期, 动态调整组合的久期。 当预期收 益率曲线下移时, 适当提高组合久期, 以分享债券市场上涨的收益; 当预期收益 率曲线上移时, 适当降低组合久期, 以规避债券市场下跌的风险。 本基金还通过 市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好, 并结合对利 率走势 的判断选择合适久期的债券品种进行投资。 (三)收益率曲线策略


在确定投资组合久期后, 本基金根据对市场利率变化周期以及不同期限券种 供求状况等的分析, 预测未来收益率曲线形状的可能变化。 并针对收益率曲线形 态特征确定合理的组合期限结构, 包括采用集中 (子弹) 策略、 两端 (哑铃) 策









































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 26 略和梯形 (阶梯) 策略等, 在短期债券间进行动态调整, 从债券的相对价格变化 中获利。 骑乘策略是指当收益率曲线相对陡峭时, 买入期限位于收益率曲线陡峭处的 债券即收益率水平处于相对高位的债券, 随着债券剩余期限缩短, 债券的收益率 水平将会较投资期初有所下降 , 对应的是债券价格走高, 本基金通过骑乘策略获 得价差收益。 (四)息差策略


息差策略是指利用市场回购利率低于债券收益率的情形, 通过正回购将所获 得资金投资于债券的策略。 市场回购利率往往低于债券的收益率, 为息差交易提 供了机会。 本基金充分考虑市场回购资金利率与债券收益率之间的关系, 选择适 当的杠杆比率,谨慎实施息差策略,以提高投资组合收益水平。 (五)资产支持证券投资策略


资产支持证券是指由金融机构作为发起机构,将 信 贷 资 产 信 托 给 受 托 机 构 , 由受托机构向投资机构发行, 以该财产所产生的现金支付其收益的证券。 本基金 通过对 资产池结构和质量的跟踪考察、 分析资产支持证券的发行条款、 预估提前 偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券。 (六)流动性策略


本基金还将从市场环境, 债券发行人特征和债券特征等方面充分考察固定收 益类资产的流动性风险, 具体包括个券的发行方式、 发行规模、 交易规模、 交易 方式、 交易场所、 交易成本、 交易即时性、 信用评级、 剩余期限、 债券票息、 债 券复杂性等方面, 充分考察固定收益类资产的流动性风险, 并确定该个券投资总 量的上限。 (七)中小企业私募债投资策略 中小企业私募债票面利率较高、 信用风险较大、 二级市场流动性较差。 本基 金将运用基本面研究, 结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和 度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体为: 1.研究债券发行人的公司背景、 产业发展趋势、 行业政策、 盈利状况、 竞争 地位、 治理结构等基本面信息,分析企业的长期运作风险;












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 27 2.运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、 盈利能力、 偿债能力、 成 长能力、 现金流水平等方面进行综合评价, 评估 发行人财务风险; 3.利用历史数据、 市场价格以及资产质量等信息, 估算私募债券发行人的违 约率及违约损失率; 4.考察债券发行人的增信措施, 如担保、 抵押、 质押、 银行授信、 偿债 基金、 有序偿债安排等; 5.综合上述分析结果, 确定信用利差的合理水平, 利用市场的相对失衡, 选 择 具有投资价值的品种进行投资。 九 、基 金的业 绩比 较基准 本基金业绩比较基准:中债综合(全价)指数收益率 十 、基 金的风 险收 益特征 本基金是债券型证券投资基金, 属于具有中低风险收益特征的基金品种, 其 长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 从投资者具体持有的基金份额来看, 由于基金收益分配的安排, 基金分级运 作期内, 纯债A 将表现出低风险、 收益稳定的明显特征, 其预期收益和预期风险 要低于普通的债券型基金份额; 纯债B 则表现出高风险、 高收益的显著特征, 其 预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。 十一 、 基金投 资组 合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定, 复核了本 投资组合报告,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


本投资组合报告所载数据取自本基金 2014 年第4 季度报告,所载数据截至 2014 年12 月31 日,本报告中所列财务数据未经审计。 1 、 报 告期末 基金 资产组 合情 况












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 28 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 693,996,930.00 95.46 其中:债券 693,996,930.00 95.46








资产支持证 券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购 的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备 付金合计 6,958,106.51 0.96 8 其他资产 26,020,727.96 3.58 9 合计 726,975,764.47 100.00 2 、 报 告期末 按行 业分类 的股 票投资 组合





本基金本报告期末未持有股票。 3 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细





本基金本报告期末未持有股票。 4 、 报 告期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 - -












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 29 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 693,996,930.00 150.88 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 - - 8 其他 - - 9 合计 693,996,930.00 150.88 5 、 报 告期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 122724 12 攀国投 500,000 53,950,000.00 11.73 2 122648 12 宣国投 500,000 53,140,000.00 11.55 3 122682 12 营口债 500,000 52,900,000.00 11.50 4 122702 12 海安债 500,000 52,900,000.00 11.50 5 122678 12 扬化工 500,000 52,500,000.00 11.41 6、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投 资 明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细





本基金本报告期末未持有权证。 9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明





(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细





股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。





(2)本基金投资股指期货的投资政策





股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 10 、 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明





(1)本期国债期货投资政策












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 30





国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。





(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细





国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。





(3)本期国债期货投资评价





国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 11 、 投资组 合报 告附注





(1)本基金投资的前十名证券的发行主体本报告 期内没有被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。





(2)本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。





(3 )其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 17,916.79 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 26,002,811.17 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,020,727.96





(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细





本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。





(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明





本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。





(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分





本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分 项之和与合计可能存在尾差。












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 31 十 二、 基金的 业绩 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日2013 年1 月31 日, 基金业绩截止日2014 年12 月31 日。 1 、本 报告 期 基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较 阶段 净值增 长率① 净值 增长 率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩 比较 基准 收益 率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 2013.1.31-2013.12.31 1.81% 0.10% -4.16% 0.09% 5.97% 0.01% 2014.01.01-2014.12.31 14.54% 0.18% 6.54% 0.11% 8.00% 0.07% 2013.01.31-2014.12.31 16.61% 0.15% 2.11% 0.10% 14.50% 0.05% 数据来源:中欧基金,wind 2 、基 金累计 净值 增长率 与业 绩比较 基准 收益率 的历 史走势 对比 图 (2013 年1 月31 日至2014 年 12 月31 日)












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 32 注:本基金合同生效日为 2013 年1 月31 日。建仓期为 2013 年 1 月31 日至 2013 年7 月30 日,截至本报告期末, 基金合同生效 满一年。 十 三、 基金的 费用 与税收


(一)基金费用的种类 1.基金管理人的管理费; 2.基金托管人的托管费; 3.基金上市费用; 4.基金财产拨划支付的银行费用; 5.基金合同生效后的基金信息披露费用; 6.基金份额持有人大会费用; 7.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费; 8.基金的证券交易费用; 9.基金销售服务费; 10.依法可以在基金财产中列支的其他费用。 (二) 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格 确定,法律法规另有规定时从其规定。 (三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1.基金管理人的管理费 在通常情况下, 基金管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。 计 算方法如下: 中欧纯债分级债券 基金基准 2013-01-31 2013-05-16 2013-08-20 2013-12-02 2014-03-12 2014-06-19 2014-09-22 2014-12-31 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4%









































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 33 H=E×0.60%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费自基金合同生效之日起每日计提, 逐日累计至每个月月末, 按月 支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令, 基金托管人复核无 误后于次月首日起3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法 定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至法定节假日、 休息日 结束之日起3 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作日内支付。 2.基金托管人的托管费 在通常情况下, 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。 计 算方法如下: H=E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费自基金合同生效之日起每日计提, 逐日累计至每个月月末, 按月 支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令, 基金托管人复核无 误后于次月首日起3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。 若遇法 定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至法定节假日、 休息日 结束之日起3 个工作日内或不 可抗力情形消除之日起 3 个工作日内支付。 3.基金销售服务费 (1)基金分级运作期内的销售服务费 本基金的销售服务费按前一日纯债 A 的基金资产净值的0.35%年 费 率 计 提 , 纯债B 不收取销售服务费。 计算方法如下: H=E×0.35%÷当年天数 H 为纯债A 每日应计提的基金销售服务费 E 为纯债A 前一日基金资产净值 (2)基金分级运作期届满后的销售服务费












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 34 基金销售服务费用于支付销售机构佣金、 基金的营销费用以及基金份额持有 人服务费等。 本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.35%年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.35%÷当年天数 H 为每日应计提的基金销售服务费 E 为前一日基金资产净值 基金销售服务费自基金合同生效之日起每日计提, 逐日累计至每月月末, 按 月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令, 基金托管人 复核无误后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售机 构。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至法定节假 日、 休息日结束之日起 3 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作日内支 付。 (四) 基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用、 基金份额持有人大 会费用、 基 金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费和基金上市初费及 年费、 基金银行汇划费用以及按照国家有关规定可以列入的其他费用由基金管理 人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定,列入或摊入当期基金费用。 (五)不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生 的 费 用 等 不 列 入 基 金 费 用 。 基金合同生效之前的律师费、 会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。 (六)基金管理费 、基金托管费和销售服务费 的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费率 、 基金托管费率 和销 售服务费率 , 此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须依 照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体上刊登公告。 (七)基金税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 35 十四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本招募说明书根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投 资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息 披露管理办法》 及其他有关规定, 并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本 基金实施的投资经营活动, 对本基金管理人于 2014 年9 月13 日刊登的 《中欧 纯 债 分级债券型证券投资基金招募说明书》进行了更新,主要更新内容如下: (一)“重要提示”部分 更新了招募说明书所载内容的截止时间。 (二)“三、基金管理人”部分





更新了基金管理人董事会成员 、 公司高级管理人员、 公司投资决策委员会成 员 基本信息。 (三)“四、基金托管人”部分 更新了托管人的相关信息。 (四)“相关服务机构”部分 1、更新了代销机构 的信息; 2、注册登记机构 的法定代表人、律师事务所 负责人、会计师事务所 联系人 及经办会计师 的信息。 (五)“十、基金份额的申购与赎回”部分 增加了纯债A 第三次、第四次办理申购、赎回业务的时间。 (六)“十二、基金的投资”部分 更新了 “ (十一) 基金 投资组合报告” 的内容, 数据截至 2014 年12 月31 日。 (七)“十三、基金的业绩”部分 更新了整章的信息, 包括 “本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较” 和 “基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走 势对比图”,数据截至 2014 年12 月31 日。 (八)“二十六、其他应披露事项” 更新了自2014 年 8 月1 日至2015 年1 月 31 日涉及本基金的相关公告。












































中欧纯债分级债券型证券投 资基金更新招募说明书摘要 (2015 年第1 号) 36 以下为本基金管理人自 2014 年8 月1 日至 2015 年1 月31 日刊登于《中国 证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。 序号 公 告事 项 披 露日 期 1 中欧基金管理有限公司关于中欧纯债分级债券型证券投资基金 之纯债 A 份额折 算和申 购 与赎回结 果的公 告 2014.08.01 2 中欧纯债 分级债 券型证 券 投资基金2014 年 半年度 报告(正 文) 2014.08.27 3 中欧纯债 分级债 券型证 券 投资基金2014 年 半年度 报告(摘 要) 2014.08.27 4 中欧纯债 分级债 券型证 券 投资基金 更新招 募说明 书 (2014 年第 2 号) 2014.09.13 5 中欧纯债分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2014 年第2 号) 2014.09.13 6 中欧纯债 分级债 券型证 券 投资基金2014 年第 3 季 度报告 2014.10.25 7 中欧基金 管理有 限公司 旗 下基金2014 年12 月31 日基金资 产净 值、基金 份额净 值和基 金 份额累计 净值公 告 2015.01.01 8 中欧纯债 分级债 券型证 券 投资基金2014 年第 4 季 度报告 2015.01.20 9 中欧纯债 分级债 券型证 券 投资基金 之纯债 A 份 额 开放日常 申购 与赎回业 务公告 2015.01.27 10 中欧基金 管理 有限公 司 关于中欧 纯债 分级债 券 型证券投资 基金之纯债A 份额折算方案的公告 2015.01.27 11 中欧基金 管理 有限公 司 关于新增 诺亚 正行为 旗 下基金代销 机构的公告 2015.01.30 12 中 欧基金管理有限公司关于中欧纯债分级债券型证券投资基金 之纯债 A 份额年 约定收 益 率的公告 2015.01.31 以上内容仅为摘要, 须与本基金更新招募说明书 (正文) 所载之详细资料一 并阅读。 中欧基金管理有限公司 2015 年3 月 16 日