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上投行业(377530)

上投行业:更新招募说明书摘要(2015年3月)

 



上投摩根行业轮动股票型 证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 核准文 号:中国证监会证 监许可[2009]1382 号文 核准日 期:[2009 年12 月15 日] 基金合 同生效日期:2010 年1 月28 日 基金管 理人: 上投摩根基 金管理有限公司 基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 重要提 示: 1. 投 资有 风险 ,投 资人 申 购基金 时应 当认 真阅 读招 募说明 书; 2. 基 金的 过往 业绩 并不 预 示其未 来表 现; 3.本摘 要根据 基金 合同和 基金招 募说明 书编写 ,并 经中国 证监会 核准。 基金 合同是 约定基 金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额, 即成 为基 金 份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 , 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认 和接受 ,并按 照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基金 合同 及其他 有关规 定享有 权利 、承担 义务。 基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务, 应详细 查阅 基金 合同 。 4. 本 招募 说明 书所 载内 容 截止日 为 2015 年 1 月 27 日,基 金投 资组 合及 基金 业绩的 数据 截 止日 为 2014 年12 月31 日。 5. 基 金托 管人 于2015 年2 月3 日对 本招 募说 明书 摘要相 关内 容进 行了 复核 。 二零一 五年 三月 2 一、 基金管理人 (一)基 金管 理人 概况 本基金 的基 金管 理人 为上 投摩根 基金 管理 有限 公司 ,基本 信息 如下 : 注册地 址: 上海 市浦 东富 城路 99 号 震旦 国际 大楼20 层 办公地 址: 上海 市浦 东富 城路 99 号 震旦 国际 大楼20 层 法定代 表人 :陈 开元 总经理 : 章 硕麟 成立日 期:2004 年 5 月 12 日 实缴注 册资 本: 贰亿 伍仟 万元人 民币 股东名 称、 股权 结构 及持 股比例 : 上海国 际信 托有 限公 司
































51% JPMorgan Asset Management (UK) Limited























49%


上投摩 根基 金管 理有 限公 司是经 中国 证监 会证 监基 字[2004]56 号文 批准 ,于2004 年 5 月 12 日 成立 的合 资基 金管 理公司 。2005 年 8 月 12 日,基 金管 理人 完成 了股 东之间 的股 权 变更事项 。公 司注册 资本 保持不变 ,股 东及出 资比 例分别由 上海 国际信 托有 限公司 67%和 摩 根资 产管 理( 英国 )有 限公 司 33 %变 更为 目前 的51% 和49% 。 2006 年 6 月 6 日 ,基 金管 理人的 名称 由“ 上投 摩根 富林明 基金 管理 有限 公司 ”变更 为 “上投 摩根 基金 管理 有限 公司” ,该 更名 申请 于 2006 年 4 月 29 日 获得 中国 证 监会的 批准 , 并于2006 年6 月2 日在 国 家工商 总局 完成 所有 变更 相关手 续。 2009 年3 月31 日 , 基 金管 理人的 注册 资本 金由 一亿 五千万 元人 民币 增加 到二 亿五千 万 元人民 币, 公司 股东 的出 资比例 不变 。 该 变更 事项 于2009 年3 月31 日 在国 家工商 总局 完成 所有变 更相 关手 续。 基金管 理人 无任 何受 处罚 记录。 ( 二) 主要 人员 情况 1. 董事会 成员 基本 情况 : 陈开元 先生 ,董 事长 大学本 科学 历。 先后任 职于 上海 市财 政局 第三分 局, 共青 团上海 市 财政局 委员 会, 英国伦 敦 Coopers & Lybrand 咨询公 司等, 曾任 上海市 财政 局对 外经 济财 务处处 长、 上海 国际 集团 有限公 司副 总 3 经理, 现任 上投 摩根 基金 管理有 限公 司董 事长 。 董事:Paul Bateman 毕业于 英 国 Leicester 大学。 历任 Chase Fleming Asset Management Limited 全球总监 , 摩 根资 产管 理全 球投 资管理 业 务 CEO 。 现任摩 根资 产管 理全 球主 席、 摩 根资 产管 理委 员会 主席及 投资 委员 会会 员。 同时也 是摩 根大通 高管 委员 会资 深成 员。 董事: 许立 庆


台湾政 治大 学工 商管 理硕 士学位 。


曾任摩 根富 林明 台湾 业务 总经理 、摩 根资 产管 理亚 太区行 政总 裁。 现任怡 和 ( 中国) 有限 公司 主席、 怡和 管理 有限 公司 董事; 香港 商会 中国 委员 会副主 席; 富时台 湾交 易所 台湾 系列 五十指 数咨 询委 员会 主席 。 董事:Jed Laskowitz 获美国 伊萨 卡学 院学 士学 位(主 修政 治) 及布 鲁克 林法学 院荣 誉法 学博 士学 位。 曾负责 管 理 J.P Morgan 集 团的美 国基 金业 务。 现任摩 根资 产管 理亚 洲基 金行政 总裁 及亚 太区 投资 管理业 务总 监; J.P Morgan 集团投 资 管 理 及环 球基 金营 运 委员会 成 员; 美国 资金 管 理协会 (MMI ) 董 事会 成员 ;纽 约 州大 律师 公会会 员。 董事: 杨德 红 获复旦 大学 经济 学学 士, 中欧工 商管 理学 院 MBA 。 历任上 海国 际集 团有 限公 司副总 经 理。 现任国 泰君 安证 券股 份有 限公司 总裁 。 董事: 林彬 获中欧 工商 管理 学 院 MBA 。 曾任香 港沪 光国 际投 资管 理有限 公司 副总 经理 。 现任上 海国 际信 托有 限公 司副总 经理 。 董事: 潘卫 东 硕士研 究生 ,高 级经 济师 。 曾任上 海市 金融 服务 办公 室金融 机构 处处 长 ( 挂 职) 、 上海 国际 集团 有限 公司 总 裁助理 。


4 现任上 海国 际集 团有 限公 司副总 裁、 上海 国际 信托 有限公 司党 委书 记、 董事 长。 董事: 章硕 麟 获台湾 大学 商学 硕士 学位 。 曾任怡 富证 券( 台湾 )投 资顾问 股份 有限 公司 协理 、摩根 大通 (台 湾) 证券 副总经 理 、 摩根富 林明 (台 湾) 证券 股份有 限公 司董 事长 。 现任上 投摩 根基 金管 理有 限公司 总经 理。 独立董 事: 俞樵 经济学 博士 。 现 任清 华大 学公共 管理 学院 经济 与金 融学教 授及 公共 政策 研究 所所长 。 曾 经在加 里 伯 利大 学经 济系 、新加 坡国 立大 学经 济系 、复旦 大学 金融 系等 单位 任教 。 独立董 事: 戴立 宁 获台湾 大学 法学 硕士 及美 国哈佛 大学 法学 硕士 学位 。 历任台 湾财 政部 常务 次长 。 现任台 湾东 吴大 学法 律研 究所兼 任副 教授 。 独立董 事: 李存 修 获美国 加州 大学 柏克 利校 区企管 博士( 主修 财务) 、企 管硕士 、经 济硕 士等 学位 。 现任台 湾大 学财 务金 融学 系专任 特聘 教授 。 独立董 事: 刘红 忠 国际金 融系 经济 学博 士, 现任复 旦大 学国 际金 融系 教授及 系主 任、 中国 金融 学会理 事 、 中国国 际金 融学 会理 事和 上海市 金融 学会 理事 。 2. 监事会 成员 基本 情况 : 监事长 :郁 忠民 研究生 毕业 ,高 级经 济师 。 历任华 东政 法学 院法 律系 副主任 ; 上海 市证券 管理 办公室 稽查 处 、 机构 处处 长; 上海 国 际集团 有限 公司 投资 管理 部经理 ;上 海证 券有 限责 任公司 副董 事长 、总 经理 、党委 副书 记 ; 上海国 际集 团金 融管 理总 部总经 理。 现任上 海国 际信 托有 限公 司监事 长。 监事:Simon Walls 获伦敦 大学 帝国 理工 学院 的数学 学士 学位 。 历任 JPMorgan Asset Management (Japan) Ltd 总裁、 首席运 营官 ;JPMorgan Trust Bank 总裁、 首席 运营 官以 及基 础架构 总监 。


5 现任摩 根资 产管 理日 本董 事长以 及投 资管 理亚 洲首 席行政 官。 监事: 张军 曾任上 投摩 根基 金管 理有 限公司 交易 部总 监。 现任上投摩根亚太优 势股 票型证券投资基金和 上投 摩根全球天然资源股 票型 证券投资 基金基 金经 理。 监事: 万隽 宸 曾任上 海国 际集 团有 限公 司高级 法务 经理 。 现任上 投摩 根基 金管 理有 限公司 总经 理助 理、 风险 管理部 总监 。 3. 总经理 基本 情况 : 章硕麟 先生 ,总 经理 。 获台湾 大学 商学 硕士 学位 。 曾任怡 富证 券( 台湾 )投 资顾问 股份 有限 公司 协理 、摩根 大通 (台 湾) 证券 副总经 理 、 摩根富 林明 (台 湾) 证券 股份有 限公 司董 事长 。 4. 其他高 级管 理人 员情 况: 侯明甫 先生 ,副 总经 理。 毕业于 台湾 中国 文化 大学 , 获 企业 管理 硕士 。 曾 任 职于台 湾金 鼎证 券公 司、 摩根富 林明 (台湾 ) 证 券投 资顾 问股 份有限 公司 、 摩 根富 林明 (台湾 ) 证 券股 份有 限公 司、 摩 根富 林明 证券投 资信 托股 份有 限公 司,主 要负 责证 券投 资研 究、公 司管 理兼 投资 相关 业务管 理。 经晓云 女士 ,副 总经 理。 上海财 经大 学工 商管 理硕 士, 曾 任职 于上 海证 券 ( 原上海 财政 证券 ) , 先后 担任总 经理 办公室 副主 任 (主 持工 作 ) 、 市场 管理 部经理 , 经 纪管理 总部 副总 经理、 总 经理, 负 责证 券 经纪业 务的 管理 和运 作。 陈星德 先生 ,副 总经 理。 毕业于 中国 政法 大学 ,获 法学博 士学 位。 曾任职 于江 苏 省 人大 常委 会、 中 国证 监会 、 瑞 士银 行环球 资产 管理 (香 港) 、 国投 瑞银 基金管 理有 限公 司, 并曾 担任上 投摩 根基 金管 理有 限公司 督察 长一 职。 张军先 生, 副总 经理 。 毕业于 同济 大学 ,获 管理 工程硕 士学 位。 历任中 国建 设银 行上 海市 分行办 公室 秘书 、公 司业 务部业 务科 科长 ,徐 汇支 行副行 长 、 个人金 融部 副总 经理 ,并 曾担任 上投 摩根 基金 管理 有限公 司总 经理 助理 一职 。


6 刘万方 先生 ,督 察长 。 获经济 学博 士学 位。 曾任职 于中 国普 天信 息产 业集团 公司 、美 国 MBP 咨 询公司 、中 国证 监会 。 5 .本 基金 基金 经理 基金经 理孙 芳女 士, 华东 师范大 学经 济学 硕士 ,2003 年 7 月至 2006 年 10 月 任华宝 兴 业基金 行业 研究 员 ; 自 2006 年 12 月 起加 入上 投摩 根 基金管 理有 限公 司 , 先 后担 任行业 专家 、 基金经 理助 理, 主要 负责 投资研 究方 面的 工作 。 自 2011 年 12 月起 担任 上投 摩 根双息 平衡 混 合型证 券投 资基 金基 金经 理, 2012 年 11 月 起担 任上 投摩根 核心 优选 股票 型证 券投资 基金 基 金经理 ,2014 年 2 月 起同 时担任 上投 摩根 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 基金 经理, 自 2014 年 12 月起 同时 担任 上投 摩 根行业 轮动 股票 型证 券投 资基金 基金 经理 。 本基金历任 基金经理 为 许 运凯 先生, 任职时间 为自 本基金合同 生效日起 至 2011 年 12 月 7 日 ;历 任基 金经 理冯 刚先生 ,任 职时 间 为 2011 年 12 月 7 日至 2014 年 12 月 19 日。 6 .基 金管 理人 投资 决策 委 员会成 员的 姓名 和职 务 侯明甫 先生 , 副 总经 理; 杜 猛先生 , 投 资一 部投 资总 监; 孙 芳女 士, 投 资二 部投 资总监 ; 杨逸枫 女士 , 海 外投 资部 总监; 王炫 先生 ,研 究总 监;孟 晨波 女士 ,货 币市 场投资 部总 监 ; 赵峰先 生, 债券 投资 部总 监; 董 红波 先生, 基金 经 理; 张 军先 生, 基 金经 理 ; 黄栋 先生, 量 化投资 部总 监。 上述人 员之 间不 存在 近亲 属关系 。 二、基金托管人概况 1 、基 本情 况 名称: 招商 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “招 商银 行” ) 设立日 期:1987 年4 月8日 注册地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦 办公地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦 注册资 本:252.198 亿元 法定代 表人 :李 建红 行长: 田惠 宇 资产托 管业 务批 准文 号: 证监基 金字[2002]83 号 电话:0755 —83077301


7 传真:0755 —83195201 资产托 管部 信息 披露 负责 人:朱 万鹏 2 、发 展概 况 招商 银行 成立 于1987 年 4 月8 日 ,是 我国 第一 家完全 由企 业法 人持 股的 股份制 商业 银行, 总行 设在 深圳 。自 成立以 来, 招商 银行 先后 进行了 三次 增资 扩股 ,并 于 2002 年 3 月 成功地 发行 了 15 亿A 股,4 月9 日在 上交 所挂 牌 ( 股票代 码 :600036 ) , 是国 内第一 家采 用 国际会 计标 准上 市的 公司 。2006 年9 月又 成功 发行 了 22 亿 H 股,9 月22 日在 香港联 交所 挂 牌交易 (股 票代 码:3968), 10 月5 日 行使H 股 超额 配售, 共发 行了 24.2 亿H 股。 截 止 2014 年 9 月 30 日, 本集 团总 资 产 5.0331 万 亿元 人民 币, 高级法 下资 本充 足 率 11.45% ,权 重法 下资本 充足 率10.89%。 2002 年8 月 ,招 商银 行成 立基金 托管 部;2005 年 8 月,经 报中 国证 监会 同意 ,更名 为 资产托 管部 , 下设 业务 管 理室 、 产 品管 理 室 、 业务 营运室 、 稽核 监察 室 、 基 金外包 业务 室 5 个职能 处室 ,现 有员 工 60 人。2002 年 11 月, 经中 国人民 银行 和中 国证 监会 批准获 得证 券 投资基 金托 管业 务资 格, 成为国 内第 一家 获得 该项 业务资 格上 市银 行;2003 年 4 月, 正式 办理基 金托 管业 务。 招商 银行作 为托 管业 务资 质最 全的商 业银 行, 拥有 证券 投资基 金托 管 、 受托投资 管理 托管、 合格 境外机构 投资 者托管 (QFII ) 、全国 社会保 障基 金托 管、保险 资金 托管、 企业 年金 基金 托管 等业务 资格 。 招商银 行确 立 “因 势而 变 、 先您 所想” 的托管 理念 和 “财富 所托 、 信守 承诺 ” 的托管 核 心价值 , 独创 “6S 托管银 行 ” 品牌 体系 , 以 “保 护 您的业 务 、 保 护您 的财 富 ” 为 历史 使命 , 不断创 新托管 系统、 服务 和产品 :在业 内率先 推出 “网上 托管银 行系统 ” 、托 管业务 综合系 统和 “6 心” 托管 服务 标准 , 首 家发 布私 募基 金绩 效 分析报 告 , 开 办国 内首 个 托管银 行网 站, 成功托 管国 内第 一只 券商 集合资 产管 理计 划、 第一 只 FOF 、 第 一只 信托 资金 计 划 、 第 一只 股 权私募 基金 、第 一家 实现 货币市 场基 金赎 回资 金 T+1 到账 、 第 一只 境外 银行 QDII 基 金、 第 一只红 利 ETF 基金 、 第一 只“1+N ” 基金 专户 理财 、 第一家 大小 非解 禁资 产、 第一 单 TOT 保 管 ,实 现从 单一 托管 服务 商向全 面投 资者 服务 机 构 的转变 ,得 到了 同业 认可 。 经过十年 发展 ,招商 银行 资产托管 规模 快速壮 大。2014 年 招商银 行加大 高收 益托管 产 品营销 力度 , 截 止12 月末 新增托 管公 募开 放式 基 金19 只, 新增 首发 公募 开放 式基金 托管 规 模 238.73 亿 元。 克服 国内 证券市 场震 荡下 行的 不利 形势, 托管 费收 入、 托管 资产均 创出 历 史新高 , 实现 托管 费收 入21.12 亿元 , 同比 增长98.92% , 托 管资 产余 额3.54 万亿元 , 较年 初增长 90.77% 。作 为公 益 慈善基金 的首 个独立 第三 方托管人 ,成 功签约 “壹 基金”公 益资 8 金托管 ,为 我国 公益 慈善 资金监 管、 信息 披露 进行 有益探 索, 该项 目荣 获 2012 中国 金融 品 牌「金 象奖 」 “ 十大 公益 项 目”奖 ;四 度蝉 联获 《财 资》 “ 中国 最佳 托管 专业 银 行” 。 三、相关服务机构 (一) 基金 销售 机构 : 1. 直销 机构 : 上 投摩 根基 金管理 有限 公司 (同 上) 2. 代销 机构 : (1) 招商银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道 7088 号 办公地 址: 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道 7088 号 法人代 表: 李建 红 客户服 务中 心电 话:95555 网址: www.cmbchina.com (2) 中国建 设银 行股 份有 限公 司 住所: 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 客户服 务电 话:95533 传真:010-66275654 (3) 中国工 商银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号 法定代 表人 :姜 建清 客户服 务统 一咨 询电 话:95588 网址:www.icbc.com.cn (4) 中国农 业银 行股 份有 限公 司 住所: 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号 办公地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号 法定代 表人 : 蒋 超良 客户服 务电 话:95599


9 网址:www.abchina.com (5) 中国银 行股 份有 限公 司 地址: 北京 市西 城区 复兴 门内大 街1 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号客 户服 务电话 :95566 法定代 表人 :田 国立 网址:www.boc.cn (6) 交通银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 上海 市银 城中 路 188 号 办公地 址: 上海 市银 城中 路 188 号 法定代 表人 :牛 锡明 客户服 务热 线:95559 网址:www.bankcomm.com (7) 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南 路500 号 办公地 址: 上海 市中 山东 一路 12 号 法定代 表人 :吉 晓辉 联系人 :虞 谷云 联系电 话:021-61618888 客户服 务热 线:95528 网址:www.spdb.com.cn (8) 兴业银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 福州 市湖 东 路154 号 法定代 表人 :高 建平 电话: (021 )52629999 传真: (021 )62569070 客 服电话 :95561 网址:www.cib.com.cn


(9) 上海银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号 法定代 表人 :范 一飞


10 联系电 话:021-68475888 传真:021-68476111 客户服 务热 线:021-962888 网址:www.bankofshanghai.com (10) 中国光 大银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 外大 街6 号光 大大 厦 法定代 表人 :唐 双宁 电话: (010 )63636153 传真: (010 )63639709 客服电 话:95595 联系人 :李 伟 网址:www.cebbank.com (11) 中信银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座 法定代 表人 :孔 丹 24 小时 客户 服务 热线 : 95558


网址:bank.ecitic.com (12) 中国民 生银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号 法定代 表人 :董 文标 24 小时 客户 服务 热线 : 95568


网址:www.cmbc.com.cn (13) 华夏银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号 办公地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号 法定代 表人 :吴 建 客户咨 询电 话:95577 网址:www.hxb.com.cn (14) 北京银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号首 层


11 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 丙17 号 法定代 表人 :闫 冰竹 电话:010-66223584 传真:010-66226045 客户服 务电 话:95526 公司网 站:www.bankofbeijing.com.cn


(15) 宁波银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 宁波 市鄞 州区 宁南南 路700 号 法定代 表人 :陆 华裕 客户服 务统 一咨 询电 话:96528 ( 上海 、北 京地 区962528 ) 网址:www.nbcb.com.cn (16) 平安银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市深 南中 路 1099 号 平安 银行 大厦


法定代 表人 :孙 建一 客户服 务统 一咨 询电 话:40066-99999 网址:bank.pingan.com (17) 广发银 行股 份有 限公 司 住所: 广州 市越 秀区 东风 东路 713 号 办公地 址: 广州 市农 林下 路 83 号 法定代 表人 :董 建岳 电话:020-3832256 传真:020-87310955 客服电 话:400-830-8003 网址:http://www.gdb.com.cn (18) 东莞农 村商 业银 行股 份有 限公司 注册地 址: 东莞 市南 城 路2 号 办公地 址: 东莞 市南 城 路2 号 法定代 表人 :何 沛良 客服电 话:961122 网址:www.drcbank.com


12 (19) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司 注册地 址: 中国 上海 市浦 东新区 浦东 大 道 981 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 8 号 中融 碧玉 蓝天大 厦 15-20 21-23 层 法定代 表人 : 胡 平西 门户网 站:www.srcb.com 客户服 务电 话:021-962999 (20) 申万宏 源证 券有 限公 司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层 法定代 表人 :李 梅 电话:021-33389888 客户热 线:95523 4008895523 网址:www.swhysc.com (21) 上海证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 上海 市西 藏中 路 336 号 法定代 表人 :龚 德雄 电话:(021 53519888 传真:(021) 53519888 客户服 务电 话:4008918918 (全 国) 、021-962518 网址:www.962518.com


(22) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号 办公地 址: 上海 市银 城中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 层 法定代 表人 :万 建华 联系人 :芮 敏祺 电话:(021) 38676666 转6161 传真:(021) 38670161 客户服 务咨 询电 话:400-8888-666 网址:www.gtja.com (23) 广发证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼(4301-4316 房)


13 办公地 址: 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19 、36 、38 、39 、41 、42 、43 、44 楼 法定代 表人 :孙 树明 联系人 :黄 岚 统一客 户服 务热 线:95575 或致 电各 地营 业网 点 公司网 站:http://www.gf.com.cn (24) 招商证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦38-45 层 法定代 表人 :宫 少林 联系人 :林 生迎 客户服 务电 话:95565 网址:www.newone.com.cn (25) 光大证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 办公地 址: 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 法定代 表人: 袁 长清 (代 行) 电话: 021-22169999 传真: 021-22169134 联系人:刘晨 网址:www.ebscn.com


(26) 中国银 河证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 法定代 表人 : 陈 有安 联系人 :田 薇 电话: 010-66568430


传真:010-66568536 客服电 话: 4008888888 网址:www.chinastock.com.cn (27) 中信建 投证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号4 号楼 办公地 址: 北京 市东 城区 朝内大 街 188 号


14 法定代 表人 :王 常青 电话:(010)65186758 传真:(010)65182261 联系人 :魏 明 客户服 务咨 询电 话:400-8888-108 ; 网址:www.csc108.com


(28) 兴业证 券股 份 有 限公 司 注册地 址: 福州 市湖 东路268 号 法定代 表人 :兰 荣 电话:021-38565785 联系人 :谢 高得 客户服 务热 线:95562 公司网 站: www.xyzq.com.cn (29) 海通证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 上 海市 淮海 中 路 98 号 法定代 表人 :王 开国 电话:021 -23219000 联系人 :李 笑鸣 客服电 话:95553 公司网 址:www.htsec.com (30) 国信证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市红 岭中 路 1012 号 国信 证券 大厦16-26 层 法定代 表人: 何如 电话: 0755-82130833 传真:


0755-82133952 联系人: 周杨 客户服 务电 话: 95536 公司网 址:www.guosen.com.cn (31) 国都证 券有 限责 任公 司


15 注册地 址: 北京 市东 城区 东直门 南大 街3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层 办公地 址: 北京 市东 城区 东直门 南大 街3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层 法定代 表人 :常 喆 联系人 :黄 静


客户服 务电 话:4008188118 网址:www.guodu.com


(32) 华泰证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦 法定代 表人 :吴 万善 客户咨 询电 话:025-84579897 联系电 话:025-84457777-248 网址:www.htsc.com.cn (33) 中信证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路8 号 卓越 时代广 场( 二期 )北 座 办公地 址: 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦 法定代 表人 :王 东明 电话:010-60838888 传真:010-60833739 客户服 务热 线:010-95558 (34) 东方证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 上海 市中 山南 路 318 号2 号楼 22 层-29 层 法定代 表人 :潘 鑫军 电话:021-63325888 传真:021-63326173 客户服 务热 线:95503 东方证 券网 站:www.dfzq.com.cn (35) 财富证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 长沙 市芙 蓉中 路二 段 80 号顺 天国 际财 富 中心 26 楼 法定代 表人 :周 晖 电话:0731-4403343


16 联系人 :郭 磊 公司网 址:www.cfzq.com (36) 湘财证 券有 限责 任公 司 地址: 长沙 市黄 兴中 路 63 号中山 国际 大 厦12 楼 法定代 表人 :林 俊波 电话:021-68634518 传真:021-68865680 联系人 :钟 康莺


开放式 基金 客服 电话 :400-888-1551 公司网 址:www.xcsc.com (37) 中信证 券( 浙江 )有 限责 任公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道588 号恒 鑫 大厦主 楼19 、20 层 办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道588 号恒 鑫 大厦主 楼19 、20 层 法人代 表: 沈强 联系电 话:0571-95548 公司网 站:www.bigsun.com.cn 客户服 务中 心电 话:0571-95548 (38) 中信证 券( 山东 )有 限责 任公司 注册和 办公 地址 :山 东省 青岛市 崂山 区深 圳路222 号1 号楼2001 法定代 表人 :杨 宝林 联系人 :吴 忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客户服 务电 话:95548 公司网 址:www.citicssd.com (39) 中银国 际证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦39 层 法定代 表人 :唐 新宇 开放式 基金 咨询 电话 :4006208888 或 各地 营业 网点 咨 询电话 开放式 基金 业务 传真 :021-50372474


17 网址:www.bocichina.com (40) 长城证 券有 限责 任公 司 住所、 办公 地址 :深 圳市 福田区 深南 大道6008 号特 区报业 大厦14、16、17层 法定代 表人 :黄 耀华 电话:0755-83516289 传真:0755-83516199 客户服 务热 线:400 6666 888 网址:www.cgws.com (41) 德邦证 券有 限责 任公 司 办公地 址: 上海 浦东 新区 福山 路 500 号城 建国 际中 心 26 楼 法定代 表人 : 姚 文平 电话:021-68761616 客服电 话:4008888128 网址:www.tebon.com.cn (42) 中国建 银投 资证 券有 限责 任公司 住所、 办公 地址 :深 圳市 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心A 栋 18-20 楼 法定代 表人 :杨 小阳 电话: (0755 )82026521 传真: (0755 )82026539 联系人 :刘 权 客户服 务热 线:400-600-8008 网址:www.cjis.cn (43) 华福证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 、8 层 办公地 址: 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 至 10 层 法定代 表人 :黄 金琳 联系电 话:0591-87383623 业务传 真:0591-87383610 联系人 :张 腾 客户服 务热 线:0591-96326


18 公司网址:www.hfzq.com.cn (44) 中国国 际金 融有 限公 司 注册地 址: 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 大 厦2 座27 层及 28 层 办公地 址: 北京 市建 国门 外大街1号 国贸 大厦2 座27 层及28 层 法定代 表人 : 金 立群 电话:010-65051166 传真:010-65058065 公司网 址:www.cicc.com.cn 电话:021-58881690 (45) 安信证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元 法定代 表人 :牛 冠兴 客服电 话:4008001001 公司网 址:www.essence.com.cn (46) 上海华 信证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区世纪 大 道100 号 环球 金 融中 心 9 楼


法定代 表人 :罗 浩 电话:021-38784818








传真:021-68775878 联系人 :倪 丹 客户服 务电 话:68777877 公司网 站:www.shhxzq.com (47) 长江证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦 法定代 表人 :胡 运钊 客户服 务热 线:95579 或4008-888-999 联系人 :李 良 电话:027-65799999 传真:027-85481900


19 长江证 券客 户服 务网 站 :www.95579.com


(48) 方正证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 湖南 省长 沙市 芙蓉中 路二 段华 侨国 际大 厦 22 -24 层 办公地 址: 湖南 省长 沙市 芙蓉中 路二 段华 侨国 际大 厦 22 -24 层 法定代 表人 :雷 杰 客服电 话:95571 网站地 址:www.foundersc.com (49) 诺亚正 行( 上海 )基 金销 售投资 顾问 有限 公司 注册地 址: 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路68 号时 代金 融 中心 8 楼801 室 法定代 表人 :汪 静波 客服电 话:400-821-5399 公司网 站: www.noah-fund.com (50) 上海好 买基 金销 售有 限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室 办公地 址: 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 大厦903-906 室 法定代 表人 :杨 文斌 客服电 话:400-700-9665 公司网 站:www.ehowbuy.com


(51) 深圳众 禄基 金销 售有 限公 司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元 法定代 表人 :薛 峰 客服电 话:4006-788-887 公司网 站:www.zlfund.cn


www.jjmmw.com (52) 上海长 量基 金销 售投 资顾 问有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室 办公地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 大 道555 号裕 景国 际 B 座 16 层 法定代 表人 :张 跃伟 联系人 : 单 丙烨 联系电 话:021-20691832


20 传真:021 —20691861 客服电 话:400-089-1289 公司网 站: www.erichfund.com (53) 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 办公地 址: 浙 江省 杭州 市 翠柏 路 7 号 杭州 电子 商务 产业 园 2 楼


法定代 表人 : 凌顺 平


客服电 话:4008-773-772 公司网 站:www.5ifund.com


(54) 杭州数 米基 金销 售有 限公 司 办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号 恒 生大 厦 12 楼 法定代 表人 :陈 柏青 客服电 话:400-0766-123 公司网 站:www.fund123.cn (55) 上海天 天基 金销 售有 限公 司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层 办公地 址: 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座9 楼 法定代 表人 :其 实 客服电 话:400-1818-188 网站: www.1234567.com.cn (56) 和讯信 息科 技有 限公 司 注册地 址: 北 京市 朝阳 区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层 办公地 址: 北 京市 朝阳 区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层 法定代 表人 : 王莉 客服电 话:4009200022 ,021-20835588 网站:licaike.hexun.com (57) 星展银 行( 中国 )有 限公 司 住所: 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号1301 、1801 单元 法定代 表人 :葛 甘牛


咨询电 话:400-820-8988


21 网站:www.dbs.com.cn (58)


北京 展恒 基金 销售 有限 公司 注册 地 址: 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街 6 号 办公地 址: 北京 市朝 阳区 德胜门 外华 严北 里 2 号民 建大 厦 6 层 法定代 表人 :闫 振杰 联系电 话:010-62020088 传真:010-62020035 客服电 话: 4008886661 公司网 址:www.myfund.com (59) 一路财 富( 北京 )信 息科 技有限 公司 注册地 址: 北 京市 西城 区 车公庄 大 街 9 号 五栋 大 楼 C 座 702 办公地 址: 北 京市 西城 区 阜成门 大 街 2 号 万通 新世 界广 场 A 座 2208 法定代 表人 : 吴雪 秀 客服电 话:400-001-1566 网站: www.yilucaifu.com (60) 渣打银 行( 中国 )有 限公 司 住所: 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 201 号渣 打银 行大 厦 13 层 1 室,16 层 (实 际楼 层 15 层) 、 17 层( 实际 楼层 16 层) 、18 层 4 室( 实际 楼层 17 层 4 室) 、19 层 (实 际楼 层 18 层) 、20 层1 室( 实际 楼层19 层 1 室) 、21 层1 、3、4 室( 实际楼 层 20 层1 、3 、4 室 ) 、23 层( 实 际楼 层22 层) 、25 层2、4 室 (实 际楼 层23 层2、4 室) 、27 层2 室 (实 际楼 层25 层 2 室) 、 28 层 (实 际楼 层26 层) 法定代 表人 :张 晓蕾 客服电 话:4008888083 网站 :http://www.sc.com/cn/index.html 基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求, 选择 其它 符合要 求的 机构 代理 销售 本基金 , 并 及时公 告。 (二) 基金 注册 登记 机构 : 上投摩 根基 金管 理有 限公 司(同 上) (三) 律师 事务 所与 经办 律师:


22 名称: 国浩 律师 集团 (上 海)事 务所 注册地 址: 上海 市南 京西 路 580 号南 证大 厦 31 楼 负责人 : 管 建军 联系电 话:021-5234 1668 传真:021-5234 1670 经办律 师: 宣伟 华 (四) 会计 师事 务所 : 名称: 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1318 号星 展 银行大 厦 6 楼 办公地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1318 号星 展 银行大 厦 6 楼 法定代 表人 :吴 港平 联系电 话:8621-61233277 联系人 :汪棣 经办注 册会 计师 :汪棣 、 王灵


四、基金 概况 基金名 称: 上投 摩根 行业 轮动股票 型 证券 投资 基金 基金 运 作方 式 : 契约 型开 放式 五、基金的申购费、 赎回 费和转换费 1. 基金 申购 份额 的计 算 申购费 用 =


( 申购 金额 × 申购费 率) /(1 +申 购费 率) 净申购 金额 =


申购 金额- 申购费 用 申购份 额 = 净 申购 金额/ T 日基 金份 额净 值 申购费 率 如 下表 所示 : 申购金 额区 间 费率 人民 币100 万以 下 1.5 % 人民 币100 万以 上( 含) ,500 万 以下 1.0 % 人民 币500 万以 上( 含) 每 笔 人 民 币 1,000 元 2. 基金 赎回 金额 的计 算


23 本基金 的赎 回金 额为 赎回 总额扣 减赎 回费 用。 其中 , 赎回总 额 = 赎回 份数 ×T 日基金 份额 净值 赎回费 用 = 赎回 总额 ×赎 回费率 赎回金 额 = 赎回 总额 -赎 回费用 赎回费 率如 下表 所示 : 3 、基 金转 换 基金管理人可以根据 相关 法律法规以及本基金 合同 的规定决定开办本基 金与 基金管理 人管理 的、 且由 同一 注册 登记机 构办 理注 册登 记的 其他基 金之 间的 转换 业务 , 基金 转换 可以 收取一 定的 转换 费 , 相 关规 则由基 金管 理人 届时 根据 相关法 律法 规及 本基 金合 同的规 定制 定 并公告 ,并 提前 告知 基金 托管人 与相 关机 构。 六 、基金的投资 ( 一)投 资目 标 本基金 通过 把握 资产 轮动 、 产业 策略 与经 济周 期相 联系的 规律 , 挖 掘经 济周 期波动 中强 势行业 中具 有核 心竞 争优 势的上 市公 司 , 力 求在 景气 的多空 变化 中追 求 基 金资 产 长期 稳健 的 超额收 益。 ( 二)投 资范 围 本基金 投资 于具 有 良 好流 动性的 金融 工具 ,包 括国 内依法 发行 上市 的 A 股、 国债、 金 融债、 企业 债、 央行 票据、 可转换 债券 、 权 证及 国家 证券监 管机 构允 许基 金投 资的其 它金 融 工具。 本基 金投 资组 合的 资产配 置范 围为 : 股 票资 产占基 金资 产 的 60% -95% ; 债券 、 权 证、 现金、 货 币 市 场 工 具 及 国 家 证 券 监 管 机 构 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 5%-40% ; 其 中, 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券占 基金 资产 净值 的比 例不低 于 5% 。 本基金 将不 低 于 80% 的股 票资产 投资 于强 势行 业中 具有 核 心竞 争优 势的 上市 公司股票 。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 本基 金投 资其 他品 种,基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 , 持有基 金份 额期 限 费率 小于一 年 0.5% 大于等 于一 年小 于两 年 0.25% 大于等 于二年 0%


24 可以将 其纳 入投 资范 围。 如果法 律法规对上述 比例要求有 变更的,在经 中国证监会 批准后,本基 金投资范围 将 及时做 出相 应调 整, 以调 整变更 后的 比例 为准 。 (三) 投资 理念 在经济 发展 周期 的不 同阶 段, 不 同的 产业 面临 不同 的发展 机遇 和挑 战, 在股 票市场 中表 现为行 业投 资收 益的 中长 期轮动 , 处 于各 行业 的不 同企业 也面 临不 同的 投资 机会。 本基 金通 过 挖 掘 经 济 周期 波 动 中 强势 行 业 中 具 有核 心 竞 争 优势 的 上 市 公 司, 力 求 获 得稳 健 的 投 资回 报。 ( 四)投 资策 略 国际经 验表 明 , 受宏 观经 济周期 波动 的影 响, 产业 发展存 在周 期轮 动的 现象 。 某 些行 业 能够在 经济 周期 的特 定阶 段获得 更好 的表 现, 从而 形成阶 段性 的强 势行 业。 在股票 市场 中表 现为行 业投 资收 益的 中长 期轮动 , 处 于各 行业 的不 同企业 也面 临不 同的 投资 机会。 本基 金通 过把握 经济 周期 变化 , 依 据对宏 观经 济 、 产业 政策 、 行 业景 气度 及市场 波动 等因素 的综 合 判 断, 采取 自上 而下的 资产 配置策 略 、 行 业配置 策略 与自下 而上 的个 股选 择策 略相结 合 , 精 选 强 势 行 业 中 具有 核 心 竞 争优 势 的 个 股 ,力 求 无 论 在多 空 市 场 环 境下 均 能 获 取稳 健 的 超 额回 报。


1、资产配置策略 本基金 对 大 类资 产的 配置 是从宏 观层 面出 发, 采用 定量分 析和 定性 分析 相结 合的手 段 , 综合宏 观经 济环 境、 政策 形势 、 行 业景 气度和 证券 市场走 势的 综合 分析 , 积 极进行 大类 资 产 配置 。 影 响资 产收益 最为 关键的 两大 驱动 因素 包括 基本面 和流 动性 。 基 本面 驱动 , 主 要指 在 经济周 期和 通胀 周期 影响 下,业 绩增 长、 利率 环境 、通胀 预期 等因 素的 变动 ;流动 性驱 动 , 主要体 现为 货币 市场 环境 变动的 影响 , 具体包 括汇 率变动 、 流动 性结构 变动 等。 随着 各类 资 产风险 收益 特征 的相 对变 化, 本基 金适 时动 态地 调整 股票 、 债 券和 货币 市场 工具 的投资 比 例 。 2 、行业配置策略


25 本基金 运用" 投 资时 钟理论" , 对行业的 配置 以宏 观经 济周期 分析 为基 础 , 挖 掘 每一经 济 周期阶 段下 处于 景气 复苏 以及景 气上 升阶 段的 行业 , 考察经 济周 期中 行业 轮动 与市场 波动 的 规律 , 把 握行 业间 的相 对强 弱关系 与强 势行 业的 持续 周期 , 增 加 预 期收 益率 较高 的行业 配置 , 减 少或 者不 配置 预期 收益 率较低 的行 业。 1 ) 投资时 钟理论 经典的 投资 时钟 理论 是一 种将资 产轮 动和 产业 策略 与经济 周期 联系 起来 的方 法。 根据 产 出缺口 和通 胀率 的不 同变 化, 将 经济 周期 划分 为衰 退、 复 苏、 过热 和滞 胀四 个阶段 。 不 同行 业对宏 观经 济波 动的 敏感 度差异 演绎 了经 济周 期下 的产业 轮动 。 投资 时钟 理论 为行业 配置 提 供了非 常实 用的 指导 性方法 , 在 经济 衰退 期, 注重 防守型 的成 长投 资; 经济 复苏时 , 注 重周 期型的 成长 投资 ; 经 济过 热期, 注重 周期 型的 价值 投资; 经济 滞胀 期, 注重 防守型 的价 值投 资。 2 )行 业分 类 本基金 采用 天相 行业 分类 标准。 本基 金根 据经 济发 展和市 场的 变化 , 在 经基 金管理 人投 资决策 委员 会批 准后 , 可 以变更 行业 分类 标准 。 3 )行业 投资 价 值评 估体 系 根据投资 时钟 的 理论 基础 ,本基金 管理 人建立 了 “ 行业投资 价值 评估体 系” , 以考量 在 不同的 经济周 期中行 业 的 相对表 现。 “行 业投 资价值 评估体 系”主 要从行 业景 气度和 估值两 个角度 分析 行业 的投 资价 值: A . 行业景 气判 断 影响行 业景 气的 长期 因素 有经济 周期 、 行业的 生命 周期 、 产 业结 构升级 、 消 费结构 升级 等, 短 期因 素有 通胀 、 汇 率等。 除了 这些 因素 外, 本基金 对行 业景 气的 判断 还依据 一些 定量 指标, 包括 先行 指标 —— 投资增 速情 况与 滞后 指标 —— 行 业利 润增 长趋 势情 况。 如 果投 资增 速开始 下降 , 而行业 利润 增速保 持较 快增 长, 说明 行业景 气顶 峰即 将到 来; 如果投 资增 速 开 始下降 , 而 行业 利润 增速 也下降 , 表 明行 业景 气处 于下行 周期 ; 如 果投 资增 速开始 增加 , 而 行业利 润增 速下 降, 表明 行业处 于景 气的 谷底 或者 接近谷 底期 ; 如果投 资增 速开始 增加 , 行 26 业利润 增速 加快 增长 ,表 明行业 处于 行业 景气 的成 长期( 见下 表) 。 指标表 现 投资增 速下 降 投资增 速上 升 行业利 润增 速下 降 景气处 于萧 条期 景气处 于谷 底期 行业利 润增 速上 升 景气处 于衰 退期 景气处 于上 升期 衡量行 业利 润增 长趋 势的 指标主 要包 括 行 业近 三年 的主营 业务 收入 增长 率 、 主 营业务 利 润增长 率 、 毛 利率 及 净资 产收益 率等 指标 , 特 别关 注各细 分行 业的 关键 因素 的变化 趋势 , 如 吞吐量 ( 港口 行业) 、 开工 率或者 价格 ( 石化 行业) 、 产 销率 ( 轿车 行业) 、 销售 额/ 销售 面积 (房地 产行 业) 、市 场渗 透 率(电 信运 营业 )等 。 B . 估值 水平 :行 业动 态估 值水平 以 A 股 整体 估值 水平 作为 基准, 结合 国际 估值 的比 较,考 察各 行业 的估 值水 平。主 要 考察行 业相 对估 值水 平 ( 行业估 值/ 市 场平 均估 值) 、 行业 PEG ( 行业 估值/ 行 业 利润增 长率 ) 。 基金管 理人 在上 述行 业投 资价值 评估 体系 的基 础上 , 结合 波特 五力 分析 方法 ( 对行业 吸 引力 、竞争力和企 业战略分析 的经典模型), 每季 度对全 部行业的投资 价值进行评 级,由此 决定不 同行 业的 投资 权重 。 如果 遇到 重大 国家 政策 颁布等 特殊 情况 , 本 基金 管理人 的 宏 观策 略小组 认为 行业 评级 发生 突然变 化 时 ,可 以临 时对 行业的 投资 评级 进行 调整 。 4 )行业 优 化配 置原 则 景气度 估值水 平 投资评 级 景气处 于上 升期 估值水 平低 A 级 景气处 于上 升期 估值水 平高 B 级 景气处 于谷 底期 估值水 平低 C 级 景气处 于谷 底期 估值水 平高 D 级 景气处 于衰 退期 估值水 平高 或低 E 级 景气处 于萧 条期 估值水 平高 或低 F 级


27 对于行 业景 气处 于上 升期 且估值 水平 低的 行业 , 其 投资评 级 为 A , 是本 基金 重点超 配的 行业,最高配置比例可达股票资产 的 80% ;对于行业景气度处于上升阶段,但估值水平 偏 高的行 业 , 其 投资评 级 为 B , 最高 配置 比例 可达 股票 资产 的 60% ; 对 于行 业景 气处于 谷底 期 且估值 水平 较低 的 C 评级 行业, 是本 基金 重点 关注 的行业 ,最 高配 置比 例可 达股票 资产 的 50% ; 对于 景气 度处 于谷 底期但 估值 水平 高 的 D 评 级行业 , 本基 金进 行低 配 或者不 予配 置; 对于景 气度 处于 衰退 期和 萧条期 的 E 评 级行 业和 F 评级行 业, 原则 上不 予配 置。 本基金还 将同 时 把握 由于 国家政策 、 产 业政策 、行 业整合 、 市场 需求 、 技术 进步等因 素 带来的 行业 性投 资机 会。 3、个股选择 本基金 重点 投资 于强 势行 业中获 益程 度最 高且 具有 核心竞 争优 势的 上市 公司 。 主要评 价 标准包 括: 1 )公司 主营业 务突出 且具 有核心竞 争优 势。公 司在 行业或者 细分 行业处 于垄 断地位 或 者具有 独特 的竞 争优 势, 如 具有 垄断 的资 源优 势、 领先的 经营 模式 、稳 定良 好的销 售网 络 、 著名的 市场 品牌 或 创 新产 品 等。





2 )公 司具 有持 续的 成 长能力 和成 长潜 力。 除了 考察公 司过 去 2-3 年 的主 营业务 收入 增长 率 、主 营业务 利润 增长率、 净资 产收益 率等 衡量公司 成长 性和盈 利质 量的量化 指标 外,更 注 重 对公 司未来 成长 潜力的挖 掘, 从公司 的 商 业盈利模 式 的 角度深 入分 析其获得 业绩 增长的 内 在驱动 因素 ,并 分析 这些 业绩驱 动因 素是 否具 有可 持续性 。 3 )公司 具有估 值优势 。 针 对不同行 业特点 采用 相应 的估值方 法 , 参考国 际估 值水平 , 将公司 的估 值水 平与 整个 行业的 估值 水平 及市 场整 体估值 水平 进行 比较 , 选择 具有动态 估值 优势的 公司 。





4) 具有 良好的 公司治 理结构。 分析 上市公 司的 治理结构 、管 理层素 质及 其经营决 策能 力、投 资效 率等 方面 ,判 断 公司 是否 具备 保持 长期 竞争优 势的 能力 。


28 4、固定收益类 投资策略 对于固 定收 益类 资产 的选 择, 本 基金 将以 价值 分析 为主线 , 在 综合 研究 的基 础上实 施积 极主动 的组 合管理 , 并主 要通过 类属 配置 与债 券选 择两个 层次 进行 投资 管理 。 在类属 配置 层次 , 结 合对 宏观经 济、 市场 利率 、 债 券供求 等因 素的 综合 分析 , 根据 交易 所市场 与银 行间 市场 类属 资产的 风险 收益 特征 , 定期 对投资 组合 类属 资产 进行 优化配 置和 调 整,确 定类 属资 产的 最优 权重 。 在券种 选择 上 , 本基 金以 中长期 利率 趋势 分析 为基 础, 结合 经济 趋势 、 货 币 政策及 不同 债券品 种的 收益 率水 平、 流动性 和信 用风 险等 因 素 , 重 点选 择那 些流动 性较 好、 风险 水平 合 理、到 期收 益率 与信 用质 量相对 较高 的债 券品 种。 具体策 略有 : (1)利 率预期 策略: 本基 金首先根 据对 国内外 经济 形势的预 测, 分析市 场投 资环境 的 变化趋 势, 重点 关注 利率 趋势变 化。 通过 全面 分析 宏观经 济、 货币 政策 与财 政政策 、 物 价水 平变化 趋势 等因 素, 对利 率走势 形成 合理 预期 。 (2)估 值策略 :建立 不同 品种的收 益率 曲线预 测模 型,并利 用这 些模型 进行 估值, 确 定价格 中枢 的变 动趋 势。 根据收 益率 、 流动性 、 风 险匹配 原则 以及 债券 的估 值原则 构建 投资 组合, 合理 选择 不同 市场 中有投 资价 值的 券种 。 (3)久 期管理 : 本基 金努 力把握久 期与 债券价 格波 动之间的 量化 关系, 根据 未来利 率 变化预 期, 以久 期和 收益 率变化 评估 为核 心 , 通过 久期管 理, 合理 配置 投资 品种。 (4) 流动 性管 理: 本基 金 通过紧 密关 注申 购/ 赎 回现 金流情 况、 季节 性资 金流 动、 日 历 效应等 , 建立 组合流 动性 预警指 标 , 实 现对基 金资 产的结 构化 管理 , 以 确保 基金资 产的 整 体 变现能 力。 5、可转换债券投资策略 可 转换 债券 (含 交易 分离可 转债 )兼 具权 益类 证券与 固定 收益 类证 券的 特性, 具有 抵御 下 行风 险、分 享股 票价格上 涨收 益的特 点。 可转债的 选择 结合其 债性 和股性特 征, 在对公 司 基 本面 和转债 条款 深入研究 的基 础上进 行估 值分析, 投资 于公司 基本 面优良、 具有 较高安 全 边际和 良好 流动 性的 可转 换债券 ,获 取稳 健的 投资 回报。 6、权证投资策略 权 证为 本基 金辅 助性 投资工 具, 投资 原则 为有 利于基 金资 产增 值, 有利 于加强 基金 风险 29 控 制。 本基金 在投 资权证时 ,将 通过对 权证 标的证券 基本 面的 深入 研究 ,结合 权证 定价模 型 及其隐 含波 动率 等指 标, 寻求其 合理 的估 值水 平 , 谨慎投 资 , 以追 求较 稳定 的当期 收益 。 ( 五)业 绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益 率 ×80%+ 上 证国 债指 数收 益率 ×20% ( 六)风 险收 益特 征





本 基金 是 主 动管 理的 股票型 证券 投资 基金 , 属 于 证券 投资 基金 的较 高风 险品种 , 预 期 风 险 收益 水平 高于 混合 型基 金、债券 型 基金 和货 币市 场基金 。


( 八)投 资限 制 1. 组合 限制 本基金 在投 资策 略上 兼顾 投资原 则以 及开 放式 基金 的固有 特点 , 通过 分散 投资 降低基 金 财产的 非系 统性 风险 ,保 持基金 组合 良好 的流 动性 。基金 的投 资组 合将 遵循 以下限 制: (1) 本基金 持有 一家 上市 公 司的股 票, 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10 %; (2) 本基金 持有 的全 部权 证 ,其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 %; (3) 本基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ,不 超过 该证 券 的 10 %; (4) 本基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证, 不得超 过该 权证 的 10 %; (5) 本 基金 进入 全国 银行间同 业市 场进 行债 券回购 的资 金余 额不 得超 过基金 资产 净值 的 40 %; (6) 股票 资产 占基 金资 产 的 60% -95% ; 债券 、 权 证、 现 金、 货 币市 场工 具 及国家 证券 监管机 构允 许基 金投 资的 其他金 融工 具占 基金 资产 的 5%-40% ; (7) 本基金将不低于 80%的股票资产投资于强势行 业中具有 核 心 竞 争 优 势 的上 市 公 司 股票 ; (8) 本 基金 投资 于同 一原始权 益人 的各 类资 产支持 证券 的比 例, 不得 超过基 金资 产净 值 的 10 %; (9) 本基金 持有 的全 部资 产 支持证 券, 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 %; (10) 本基金持有的 同一( 指同一信用级别) 资产支持证券的比例,不得超过该资产支持 证 券规模 的 10 %;


30 (11) 本基 金管 理人 管理 的全 部基金 投资 于同 一原 始权 益人的 各类 资产 支持 证券 , 不得 超 过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10 %; (12) 本基 金应 投资 于信 用级 别评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金 持有资 产 支 持 证 券 期间 , 如 果 其信 用 等 级 下 降、 不 再 符 合投 资 标 准 , 应在 评 级 报 告发 布 之 日 起 3 个月内 予以 全部 卖出 ; (13) 基金 财产 参与 股票 发行 申购, 本基 金 所 申报 的金 额不超 过本 基金 的总 资产 , 本基 金 所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ; (14) 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 , 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的 0.5%; (15) 保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券; (16) 如果 法律 法规 对本 基金 合同约 定投 资组 合比 例限 制进行 变更 的, 以变 更后 的规定 为 准。法 律法 规或 监管 部门 取消上 述限 制, 如适 用于 本基金 ,则 本基 金投 资不 再受相 关 限 制 。 因证券 市场 波动 、 上 市公 司合并 、 基 金规 模变 动 等 基金管 理人 之外 的因 素致 使基金 投资 比例不 符合 上述 规定 投资 比例的 ,基 金管 理人 应当 在 10 个 交易 日内 进行 调整 。 在上 述特 殊 情况下 ,基 金管 理人 应根 据中国 证监 会及 相关 法律 法规的 规定 进行 调整 。 基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同 的有关 约定 。 除 投资 资产 配置比 例外 , 基 金托 管人 对基金 的投 资比 例的 监督 与检查 自本 基金 合同生 效之 日起 开始 。 2. 禁 止行 为 为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益, 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动: (1) 承销证 券; (2) 向他人 贷款 或者 提供 担 保; (3) 从事承 担无 限责 任的 投 资; (4) 买卖其 他基 金份 额, 但 是国务 院另 有规 定的 除外 ; (5) 向 其基 金管 理人 、基金托 管人 出资 或者 买卖其 基金 管理 人、 基金 托管人 发行 的股 票 或者债 券; (6) 买 卖与 其基 金管 理人、基 金托 管人 有控 股关系 的股 东或 者与 其基 金管理 人、 基金 托 管人有 其他 重大 利害 关系 的公司 发行 的证 券或 者承 销期内 承销 的证 券; (7) 从事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ;


31 (8) 依照法 律法 规有 关规 定 ,由中 国证 监会 规定 禁止 的其他 活动 ; (9) 法 律法 规或 监管 部门取消 上述 限制 , 如 适用于 本基 金, 则本 基金 投资不 再受 相关 限 制 。


( 九) 基金 管理 人代 表基 金行使 股东 权利 及债 权人 权利 的 处理 原则 及方 法 1. 基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金 独立 行使 股东权 利 及 债权 人权 利 , 保护基 金份 额持有 人的 利益 ; 2.不谋 求对 上市 公司 的控 股,不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理; 3.有利 于基 金财 产的 安全 与增值 ; 4.不通 过关 联交 易为 自身、 雇员、 授权 代理 人或 任何 存在利 害关 系的 第三 人牟 取任何 不 当利益 。 ( 十)基 金的 融资 、融 券 本基金 可以 按照 国家 的有 关规定 进行 融资 、融 券 。 (十一 )基 金的 投资 组合 报告 1. 报告期 末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的比 例 (%) 1 权益投 资 1,827,941,774.31 89.30 其中: 股票 1,827,941,774.31 89.30 2 固定收 益投 资 96,879,297.40 4.73 其中: 债券 96,879,297.40 4.73








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 114,624,341.92 5.60 7 其他资 产 7,577,603.23 0.37 8 合计 2,047,023,016.86 100.00


32 2. 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 11,801.40 0.00 C 制造业 888,723,923.04 45.01 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 29,804,629.00 1.51 E 建筑业 42,783,489.84 2.17 F 批发和 零售 业 106,478,628.83 5.39 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,892,800.00 0.10 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 348,624,696.31 17.66 J 金融业 177,028,733.21 8.97 K 房地产 业 114,851,803.68 5.82 L 租赁和 商务 服务 业 26,060,976.62 1.32 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 91,680,292.38 4.64 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,827,941,774.31 92.58


33 3. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600571 信雅达 3,098,983 83,455,612.19 4.23 2 000888 峨眉山A 4,314,318 82,921,191.96 4.20 3 601318 中国平 安 901,876 67,379,155.96 3.41 4 300075 数字政 通 2,236,242 56,644,009.86 2.87 5 300166 东方国 信 1,840,001 51,630,428.06 2.62 6 600518 康美药 业 3,258,828 51,228,776.16 2.59 7 600129 太极集 团 2,837,013 48,172,480.74 2.44 8 300231 银信科 技 2,844,517 44,744,252.41 2.27 9 002353 杰瑞股 份 1,461,000 44,662,770.00 2.26 10 002462 嘉事堂 1,642,466 43,853,842.20 2.22 4. 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (%) 1 国家债 券 66,844,647.00 3.39 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 30,013,000.00 1.52 其中: 政策 性金 融债 30,013,000.00 1.52 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 21,650.40 0.00 8 其他 - - 9 合计 96,879,297.40 4.91 5. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细


34 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (%) 1 020067 14贴债01 250,000 24,425,000.00 1.24 2 140213 14国开13 200,000 20,000,000.00 1.01 3 019407 14国债07 127,110 12,799,977.00 0.65 4 019418 14国债18 100,000 10,040,000.00 0.51 5 140223 14国开23 100,000 10,013,000.00 0.51 6. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 7. 报告期 末 按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8. 报告期末 按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证 9. 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 10. 报告期 末本 基金 投资 的 国 债期货 交易 情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货 。 11. 投资组 合报 告附 注 1) 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 本期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查 , 或 在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形 2) 报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。 3) 其他各 项资 产构 成 序号 名称 金额( 元)


35 1 存出保 证金 1,386,699.57 2 应收证 券清 算款 3,614,741.36 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,042,827.77 5 应收申 购款 533,334.53 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,577,603.23 4) 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 113005 平安转 债 21,650.40 0.00 5) 报告期末 前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值( 元) 占基金 资 产净值 比 例( %) 流通受 限情况 说明 1 600129 太极集 团 48,172,480.74 2.44 筹划重 大资产 重组 2 002353 杰瑞股 份 44,662,770.00 2.26 非公开 发行流 通受限 6) 投资组 合报 告附 注的 其他 文字描 述部 分


36 因四舍 五入 原因 ,投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 八 、基金的业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 基金一 定盈 利, 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 , 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 2010/01/28-2010/12/31 1.60% 1.15% -1.15% 1.27% 2.75% -0.12% 2011/01/01-2011/12/31 -24.51% 1.10% -19.20% 1.04% -5.31% 0.06% 2012/01/01-2012/12/31 13.69% 1.14% 6.71% 1.02% 6.98% 0.12% 2013/01/01-2013/12/31 45.18% 1.36% -5.57% 1.11% 50.75% 0.25% 2014/01/01-2014/12/31 10.66% 1.19% 42.21% 0.97% -31.55% 0.22% 九 、费用概览 ( 一)基 金费 用的 种类 1. 基金 管理 人的 管理 费; 2. 基金 托管 人的 托管 费; 3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ; 4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用; 5. 基金 份额 持有 人大 会费 用; 6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ; 7. 基金 的证 券交 易费 用; 8. 在中 国证 监会 规定 允许 的前提 下, 本基 金可 以从 基金财 产中 计提 销售 服务 费, 具 体计 提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 ; 9. 依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。 (二) 上述 基金 费用 由基 金管理 人在 法律 规定 的范 围内参 照公 允的 市场 价格 确定 , 法 律 法规另 有规 定时 从其 规定 。 ( 三)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式 1.基金 管理 人的 管理 费


37 在通常 情况 下 , 基 金管 理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提 。 计 算 方法如 下: H =E ×1.5% ÷ 当 年天 数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 2. 基金 托管 人的 托管 费 在通常 情况 下 , 基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.25% 年 费率 计提 。 计算 方 法如下 : H =E ×0.25% ÷ 当 年天 数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 3. 除管 理费 和托 管费 之外 的基金 费用 , 由基 金托 管 人根据 其他 有关 法规 及相 应协议 的规 定,按 费用 支出 金额 支付 ,列入 或摊 入当 期基 金费 用。 ( 四) 不列 入基 金费 用的 项目 基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致 的 费 用 支 出 或基 金财 产 的 损 失, 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前 所 发生 的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 ( 五) 基金 管理 人和 基金 托管 人可根 据基 金发 展情 况调 整基金 管理 费率 和基 金托 管费率 。 基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日 2 日前 在指 定媒体 上刊 登公 告。 ( 六) 基金 税收 基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定, 履行纳 税义 务。 十 、招募说明书更新 部分 说明 本基金 于 2010 年1 月28 日成立 , 至2015 年1 月27 日运 作满 五年。现 依据 《 中华人 民 共和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有关法 律法 规的 要求, 结合 基金 管理 人对 38 本基金 实施 的投 资经 营活 动 , 对 2014 年 9 月 10 日 公告的 《上 投摩 根 行 业轮 动 股票 型 证 券投 资基金 招募 说明 书 ( 更新 ) 》进行 内容 补充 和更 新, 主要更 新的 内容 如下 :


1 、 在 “重 要提 示” 中, 更新 内容截 止日 为2015 年 1 月 27 日, 基 金投 资组 合及 基金业 绩的数 据截 止日 为 2014 年12 月 31 日。 2 、 在 “三、 基金 管理 人” 在 “ 主要人 员情 况” 中, 对 高 级管理 人员 的信 息进 行了 更新 。 3 、 在 “四、 基金 托管 人” 中 , 对基 金托管 人的 基本 情 况及相 关业 务经 营情 况 进 行了更 新。 4 、 在“五 、相 关服 务机 构” 中,更新 了 代销 机构 的有 关信息 。 5 、 在 “ 八 、 基 金的 投资 ” 的 “基 金的 投资 组合 报告 ” 中, 根据 本基 金实 际运 作 情况更 新了最 近一 期投 资组 合报 告的内 容。 6 、 在 “九 、 基 金的 业绩” 中 , 根据 基金 的实 际运 作情 况, 对 本基 金成 立以 来的 业绩进 行了说 明。 7 、 在 “ 二十二 、其他 应披露事 项”中 ,列举 了本 基金报 告期内 与基金 运作 有重大 关 系的公 告。 2015 年 3 月 13 日