信达澳银 红利 回 报 股票 型 证 券 投 资基 金
招 募 说 明 书（ 更 新 ） 摘要
2015 年 第 1 期
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇 一五年三月信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
1
重要提 示
信达澳银 红利回报 股票型证券投资基金 （以下简称 “ 本基金” ）于 2010 年 5
月 4 日经中国证监会证监许可 【2010 】571 号 文核准募集。 根据相关法律法规，
本基金基金合同已于 2010 年 7 月 28 日生效 ，基金管理人于该日起正式开始对
基金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的 各类风险， 包括： 因整体政治、 经
济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的
非系统性风险， 由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理
人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
本基金是股票型基金， 长期预期风险与收益高于 混合型基金、 债券基金、 货
币市场基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的招募说明书及
基金合同。
本招募说明书 中与托管业务相关的更新 信息已经本基金托管人复核。 本招募
说明书所载内容截止日为 2015 年 1 月 27 日， 所载财务数据和净值表现截至 2014
年 12 月 31 日 （财务数 据未经审计）。信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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一、 基金管 理人
( 一)
基金管理人概况
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
邮政编码：518040
成立日期：2006 年 6 月 5 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006 】071 号
法定代表人： 于建伟
电话：0755-83172666
传真：0755-83199091
联系人：郑妍
经营范围： 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元
股本结构： 中国信达资产管理股份有限 公司出资 5400 万元， 占公司 总股本
的 54% ； 康联首域集团 有限公司 （Colonial First State Group Limited ） 出资 4600
万元，占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
( 二)
主要人员情况
1 、董事、监事、高级管理人员
董事：
于帆先生，董事长，毕业于厦门大学法律系。1987 年 7 月至 1988 年 10 月
任化工部管理干部学院经济系法学教师，1988 年 10 月至 1999 年 6 月任中国信
达信托投资公司部门副总经理、 部门总经理， 1999 年 6 月至 2000 年 9 月任中国
信达资产管理公司债权管理部高级经理， 2000 年 9 月至 2007 年 9 月任宏源证券信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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股份有限公司董事会秘书、副总经理，2007 年 9 月至 2011 年 10 月任信达证券
股份有限公司党委委员、 董事会秘书、 副总经理、 常务副总经理，2011 年 10 月
至 2013 年 8 月任中国信达资产管理公司投融资业务部总经理， 2013 年 8 月至今
任信达证券股份有限公司董事、 总经理。 2014 年 9 月 16 日起兼任信达澳银基金
管理有限公司董事长。
施普敦（Michael Stapleton ）先生，副董事长，澳大利亚墨尔本 Monash 大
学经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩 根投资管理有限公司（澳大利亚）
机构客户经理，1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳
大利亚机构客户销售和关系管理， 2002 年加入首域投资国际 （伦敦） ， 历任机构
销售总监、机构业务开发主管，2009 年 6 月 起担任首域投资有限公司（香港）
亚洲及日本区域董事总经理。
于建伟先生， 董事， 中国社会科学院硕士、 东北财经大学 EMBA 。27 年证
券从业经历 ，具有证券与基金从业资格、基金业高管 人员 任职资格。1989 年至
1996 年在中国建设银行 信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证券业
务部总经理、 资产中介部负责人； 1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投资有
限公司天津赤峰道证券营业部总经理； 2000 年至 2004 年任宏源证券有限公司北
京北洼路营业部总经理； 2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总部总
经理；2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限 公司副总裁；2013 年 7 月加入 信
达澳银基金管理有限公司 ，2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金 管理有限公司总
经理。 2014 年 7 月 21 日起兼任信达新兴财富资产管理有限公司董事， 2014 年 9
月 1 日起兼任信达新兴财富资产管理有限公司董事长。
黄慧玲（Ng Hui Lin ） 女 士 ， 董 事 ， 新 加坡 国立 大 学 工 商 管 理 学士 。历 任
DBS 资产管理公司 （DBS Asset Management ） 营销主管，SG 资产管理公司 （SG
Asset Management ） 商 业 开 发 经 理 ， 亨 德 森 全 球 投 资 （ Henderson Global
Investors ） 业务拓展经理， 首域投资有限公司 （新加坡） 渠道销售总 监， 摩根士
丹利投资管理公司执行 总监、副总裁。2010 年 4 月起任首域投资有 限公司（新
加坡）东南亚区的董事总经理。
孙志新先生，独立董事 ，山西财经学院财政金 融学学士，高级经济师 。历
任中国建设银行总行人事教育部副处长， 总行 教育部副主任， 总行监察室主任，信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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广东省分行党组副书记 、副行长，广西区分行 党委书记、行长，总行 人力资源
部总经理 （党委组织部部长） ， 总行个人业务管理委员会副主任， 总行党校 （高
级研修院） 常务副校长， 总行人力资源部总经理 （党委组织部部长） ， 总行工会
常务副主席，总行监事 会监事。孙志新先生具 备良好的诚信记录及职 业操守，
未发现有被监管机构予 以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
刘颂兴先生， 独立董事 ， 香港中文大学工商管 理硕士。 历任 W.I.Carr （远东）
有限公司投资分析师， 霸菱国际资产管理有限 公司投资分析师、投资 经理，纽
约摩根担保信托公司 Intl 投资管理副经理，景顺亚洲有限公司投资董事，汇丰
资产管理（香港）有限公司（2005 年 5 月起 改组为汇丰卓誉投资管理公司）股
票董事，中银保诚资产 管理有限公司投资董事 ，新鸿基地产有限公司 企业策划
总经理，中国平安资产 管理（香港）有限公司 高级副总裁兼股票投资 董事，中
国国际 金融 （香 港） 有 限公司 资产 管理 部执 行 董事，Seekers Advisors （香 港）
有限公司执行董事兼投资总监。2012 年 6 月 19 日起担任广发资产管理（香港）
有限公司董事总经理。 刘颂兴先生具备良好的 诚信记录及职业操守， 未发现有
被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
监事：
潘广建先生，英国伯明 翰大学工商管理硕士， 加拿大注册会计师协会 会计
师。曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部，1997 年起历
任山一证券分析员、证 券及期货事务监察委员 会中介团体及投资产品 部助理经
理、强制性公积金计划 管理局强制性公积金计 划及产品经理、景顺亚 洲业务发
展经 理、 景顺长城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场部总经理 、 银联信托
有限公司市场及产品部主管、 荷兰银行投资管理有限公司大中华区总经理助理，
2007 年 5 月起任首域投资 （香港） 有限公司中国业务开发董事，2007 年 8 月起
兼任信达澳银基金管理公司监事。
郑妍女士，中国农业大学管理学硕士，现任监察稽核总监助理。2007 年 5
月加入信达澳银基金管 理有限公司，历任客户 服务部副总经理、监察 稽核部副
总经理、 监察稽核总监 助理。 自 2015 年 1 月起兼任信达澳银基金管理有限公司
职工监事。
高级管理人员： 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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于建伟先生， 总经理， 中国社会科学 院硕士、 东北财经大学 EMBA 。27 年
证券从业经历 ，具有证券与基金从业资格、基金业高管 人员 任职资格。1989 年
至 1996 年在中国建设银行 信托投资公司工作， 历任证券部副总经理 、 深圳证券
业务部总经理、 资产中介部负责人； 1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投资
有限公司天津赤峰道证券营业部总经理； 2000 年至 2004 年任宏源证券有限公司
北京北洼路营业部总经理； 2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总部
总经理；2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有 限公司副总裁；2013 年 7 月加入
信达澳银基金管理有限公司 ，2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理有限公司
总经理。2014 年 7 月 21 日起兼任信达新兴财富资产管理有限公司董事，2014
年 9 月 1 日起兼任信达新兴财富资产管理有限公司董事长。
黄晖女士，督察长，加拿大 Concordia University 经济学硕士。18 年 证券、
基金从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1999 年
起历任大成基金管理有 限公司研究部分析师、 市场部副总监、规划发 展部副总
监、机构理财部总监等 职务，其间两次 借 调 到 中 国 证 监 会 基 金 部 工 作 ， 参 与 老
基金重组、 首批开放式基金评审等工作 。2000-2001 年曾参与英国政府 “中国金
融人才培训计划” （FIST 项目） ， 赴伦敦任职于东方汇理证券公司 （伦敦） 。2005
年 8 月加入信达澳银基金管理有限公司，任督察长兼董事会秘书。
王战强先生， 副总经理兼投资总监， 武汉大学经济学硕士，18 年证券研究、
投资从业经历，具有证 券与基金从业资格。历 任国泰君安证券公司研 究所电信
行业分析员、行业公司研究部主管、证券投资部研究主管。2006 年 6 月加入 信
达澳银基金管理有限公 司，历任投资研究部首 席分析师、投资副总监 、执行投
资总监、投资总监、总 经理助理兼投资总监、 信达澳银精华灵活配 置 混 合 型 证
券投资基金基金经理（2008 年 7 月 30 日至 2010 年 5 月 25 日） ，信达澳银领先
增长股票型证券投资基金基金经理 （2008 年 12 月 25 日至今） 、 信达澳银产业升
级股票型证券投资基金基金经理（2013 年 12 月 19 日至今） 。
于鹏先生， 副总经理，中国人民大学经济学学士。21 年证券、基金从业经
历，具有证券与基金从 业资格，历任中国建设 银行总行信托投资公司 证券总部
驻武汉证券交易中心交 易员、计划财务部会计 、深圳证券营业部计划 财务部副
经理、 经理； 中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计财部经理；信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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宏源证券股份有 限 公 司 北 京 营 业 部 副 总 经 理 、 机 构 管 理 总 部 业 务 监 控 部 经 理 兼
清算中心经理、资金财 务总部副总经理、资金 管理总部总经理兼客户 资金存管
中心总经理等职务。 2005 年 10 月加入信达澳银基金 管理有限 公司， 历任财务总
监 、总经理助理兼财务总监 。
其他经理层人员：
周慢文先 生， 总经理 助 理 ，北京 大学 经济学 硕 士。15 年 基金 从业经 历，具
有基金从业资格， 历任大成基金管理有限公司研究发展部研究员助理、 市场部产
品设计师、 金融工程部数量分析师、 规划发展部高级经理， 宝盈基金管理有限公
司市场开发部副总监，2006 年 2 月加入信达澳银基金管理有限公司， 历任公司
监察稽核副总监兼董事会办公室主任、 行政总监。2013 年 3 月 12 日起任信达新
兴财富资产管理有限公司副总裁,2014 年 5 月 8 日起任信达新兴财富资产管理有
限公司常务副总裁兼首席投资总监，2014 年 8 月 4 日起任信达新兴 财富资产管
理有限公司总经理。
2 、基金经理
（1 ）现任基金经理：
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杜蜀鹏
本基金的基
金经理、信
达澳银精华
灵活配置混
合型证券投
资基金基金
经理、信达
澳银消费优
选股票型证
券投资基金
基金经理
2015 年 2 月
14 日
- 7 年 中国人民银行研究生部
金融学硕士。2008 年 8
月 加入信达澳银基金公
司， 历任投资研究部研究
员、 信达澳银精华配置混
合 型证券投资基 金 基 金
经理助理、 信达澳银精华
灵活配置混合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 （2012
年 4 月 6 日起至今） 、信
达澳银消费优选股票型
证券投资基金基金经理
（2013 年12 月19 日起 至
今 ） 、 信 达 澳 银 红 利 回 报信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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股票型证券投资基金基
金经理（2015 年 2 月 14
日起至今） 。
（2 ）曾任基金经理
姓名
任本基金的基金经理期限
任职日期 离任日期
曾国富 2010 年 07 月 28 日 2011 年 12 月 16 日
张俊生 2011 年 12 月 16 日 2013 年 2 月 21 日
周强松 2012 年 1 月 9 日 2013 年 6 月 7 日
林钟斌 2013 年 2 月 21 日 2014 年 10 月 28 日
张俊生 2014 年 10 月 29 日 2015 年 2 月 14 日
3 、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 5 名成员组成， 设主 席 1 名， 执行委员 1 名 ， 委员 3
名。名单如下：
主席 ：于建伟 ，总经理
执行 委员： 王战强，副总经理兼投资总监
委员 ：曾国富， 研究总监
孔学峰， 固定收益总监、基金经理
杜蜀鹏，基金经理
尹哲，基金经理
韩仁通，产品总监
上述人员之间不存在 亲属关系。
二、 基金托 管人
1、 基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设 银行 拥有悠 久 的经营历 史， 其前身 “ 中国人民 建设 银行” 于 1954
年成立，1996 年易名为 “中国建设银行” 。 中 国建设银行是中国四大商业银行之
一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分 立而成立，
承继了原 中国建 设银行 的商业银 行业务 及相关 的资产和 负债。 中国建 设银行( 股
票代码：939)于 2005 年 10 月 27 日在香港联 合交易所主板上市，是中国四大商
业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年9 月11 日， 中国建设银行又作为
第一家H 股公司晋身恒生指数。2007 年9 月25 日中国建设银行 A 股在上海证券
交 易 所 上 市 并 开 始 交 易 。A 股 发 行 后 中 国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：
250,010,977,486 股(包括240,417,319,880 股H 股及9,593,657,606 股A 股) 。
2014 年上半年， 本集团实现利润总额1,695.16 亿元， 较上年同期增长9.23% ；
净利润1,309.70 亿元， 较上年同期增长 9.17%。 营业收入 2,870.97 亿元， 较上
年同期增长14.20% ； 其中， 利息净收入增长 12.59%， 净利息收益率(NIM)2.80%；
手续费 及佣金 净收入 增 长 8.39%， 在营业 收入 中的占 比达 20.96% 。 成本收 入比
24.17% ，同比下降 0.45 个百分点。资本充足率与核心一级资 本 充 足 率 分 别 为
13.89%和 11.21%，同业领先。
截至2014年6月末，本集团资产总额163,997.90亿元，较上年末增长6.75% ，
其中，客户贷款和垫款总额91,906.01亿元，增长6.99%；负债总额152,527.78
亿元，较上年末增长6.75%，其中，客户存款总额129,569.56亿元，增长6.00%。
截至2014年6月末，中国建设银行公司机构客户326.89 万户，较上年末增加
20.35 万户， 增长6.64%； 个人客户近3亿户， 较上年末增加921万户， 增长3.17% ；
网上银行客户1.67 亿户，较上年末增长9.23%，手机银行客户数1.31亿户，增长
12.56% 。
截至2014年6月末，中国建设银行境内营业机构总量14,707个，服务覆盖面信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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进一步扩大；自助设备72,128台，较上年末增加3,115台。电子银行和自助渠道
账务性交易量占比达86.55%，较上年末提高1.15个百分点。
2014年上半年， 本集团各方面良好表现， 得到市场与业界广泛认可， 先后荣
获国内外知名机构授予的40余个重要奖项。 在英国 《银行家》 杂志2014年 “世界
银行1000 强排名” 中， 以一级资本总额位列全球第2， 较上年上升3位； 在美国 《福
布斯》杂志2014年全球上市公司2000 强排名中位列第2；在美国《财富》杂志世
界500强排名第38位，较上年上升12 位。
中国建设银行总行设投资托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资产市场处、 理财信托股权市场处、QFII托管处、 养老金托管处、 清算处、 核算
处、监督 稽核处 等9个 职能处室 ，在上 海设有 投资托管 服务上 海备份 中心，共有
员工240 余 人。自2007 年起，托 管部连 续聘请 外部会计 师事务 所对托 管业务进行
内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、 主要人员情况
赵观甫， 投资托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并 在中国建设银行河北省分行营业部、
总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行南通分行、 中国建
设银行总行计划财务部、 信贷经营部、 公司业务部， 长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行总行零售业务部、 个 人银行业务部、 行长办公室， 长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信贷二部、 信贷部、 信贷管理部、 信贷经营部、 公司业务部， 并在总行集团客户
部和中国建设银行北京市分行担任领导职务， 长期从事信贷业务和集团客户业务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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3、 基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、QFII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2014 年 9 月末，中 国建设银行已托管 389 只证券投资
基金。 中国建设银行专 业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认
同。中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托管人》评为
“中国最 佳托管 银行” ；获和讯 网的中 国“最 佳资产托 管银行 ”奖； 境内权威经
济媒体 《每日经济观察》 的“ 最佳基金托管银行 ” 奖； 中央国债登记结算有限责
任公司的“优秀托管机构”奖。
三、 相关服 务机构
（一）销售机构及联系人
1 、直销机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代 表人： 于建伟
电 话：0755-83077068
传 真：0755-83077038
联系 人 ：王 丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编码：518040
2 、代销机构 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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序号 名称 注 册地 址
法 定代 表
人
办 公地 址 客 服电 话 联 系人 网站
1
中国建设
银行股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 25 号
王洪章
北京市西城
区闹市口大
街1 号院1
号楼
95533 何奕 www.ccb.com
2
交通银行
股份有限
公司
上海市浦东新区
银城中路 188 号
牛锡明
同“注册地
址”
95559 曹榕
www.bankcom
m.com
3
中信银行
股份有限
公司
北京东城区朝阳
门北大街 9 号东
方文化大厦中信
银行总行 12 层
常振明
同“注册地
址”
95558
方爽、
李晔君
bank.ecitic
.com
4
北京银行
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街甲 17 号首
层
闫冰竹
北京市西城
区金融大街
丙17 号
95526 谢小华
www.bankofb
eijing.com.
cn
5
华夏银行
股份有限
公司
北京市东城区建
国门内大街 22 号
吴建
同“注册地
址”
95577 郑鹏
www.hxb.com
.cn
6
平安银行
股份有限
公司
深圳市深南中路
1099 号平安大厦
孙建一
同“注册地
址”
95511-3 张莉
www.bank.pi
ngan.com
7
杭州银行
股份有限
公司
浙江省杭州市凤
起路432 号
马时雍
同“注册地
址”
0571-965
23/400-8
888-508
严峻
www.hccb.co
m.cn
8
渤海银行
股份有限
公司
天津市河西区马
场道201-205 号
刘宝凤
同“注册地
址”
400-888-
8811
王宏
www.cbhb.co
m.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
12
9
西安银行
股份有限
公司
陕西省西安市新
城区东四路 35 号
王西省
同“注册地
址”
029-9677
9/400869
6779
白智
www.xacbank
.com
10
信达证券
股份有限
公司
北京市西城区闹
市口大街9 号院1
号楼
张志刚
同“注册地
址”
400-800-
8899
唐静
www.cindasc
.com
11
中国银河
证券股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 35 号国际
企业大厦 C 座
陈有安
同“注册地
址”
4008-888
-888
宋明
www.chinast
ock.com.cn
12
中信建投
证券股份
有限公司
北京市朝阳区安
立路66 号4 号楼
王常青
北京市朝阳
门内大街
188 号
400-8888
-108
权唐
www.csc108.
com
13
申万宏源
证券有限
公司
上海市徐汇区长
乐路989 号45 层
李梅
上海市徐汇
区长乐路
989 号45 层
95523 或
40088955
23
曹晔
www.swhysc.
com
14
华龙证券
有限责任
公司
甘肃省兰州市静
宁路308 号
李晓安
同“注册地
址”
40068988
88，
0931-966
68
李昕田
www.hlzqgs.
com
15
中信证券
股份有限
公司
广东省深圳市福
田区中心3 路8 号
王东明
北京市朝阳
区亮马桥路
48 号中信证
券大厦18
层
95558
侯艳红、
刘玉静
www.cs.ecit
ic.com
16
中信证券
（山东）
有限责任
公司
青岛市 崂山区深
圳路222 号青岛
国际金融广场 1
号楼20 层
杨宝林
同“注册地
址”
95548 吴忠超
www.citicssd.
com 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
13
17
中信证券
（浙江）
有限责任
公司
浙江省杭州市滨
江区江南大道588
号恒鑫大厦主楼
19、20 层
沈强
杭州市解放
东路29 号
迪凯银座
22、23 楼
0571-955
48
王佳苗
www.bigsun.
com.cn
18
国泰君安
证券股份
有限公司
上海市浦东新区
商城路 618 号
万建华
上海市浦东
新区银城中
路168 号上
海银行大厦
29 层
400-8888
-666
芮敏祺、
叶澍
www.gtja.co
m
19
湘财证券
有限责任
公司
湖南省长沙市黄
兴中路 63 号中山
国际大厦 12 楼
林俊波
上海市浦东
新区陆家嘴
环路958 号
华能联合大
厦5 楼
400-888-
1551
赵小明
www.xcsc.co
m
20
光大证券
股份有限
公司
上海市静安区新
闸路1508 号
薛峰
同“注册地
址”
400-8888
-788/955
25
刘晨
www.ebscn.c
om
21
兴业证券
股份有限
公司
福建省福州市湖
东路99 号
兰荣
同“注册地
址”
95562
雷宇
钦、黄
英
www.xyzq.co
m.cn
22
海通证券
股份有限
公司
上海市淮海中路
98 号
王开国
上海市广东
路689 号海
通证券大厦
400-8888
-001/021
-95553
李笑鸣
www.htsec.c
om
23
招商证券
股份有限
公司
深圳市福田区益
田路江苏大厦 A
座38-45 层
宫少林
同“注册地
址”
95565/40
0-8888-1
11
黄婵君
www.newone.
com.cn
24
国信证券
股份有限
公司
深圳市罗湖区红
岭中路 1012 号国
信证券 大厦6 楼
何如
深圳市罗湖
区红岭中路
1012 号国信
95536 李颖
www.guosen.
com.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
证券大厦16
层至26 层
25
广发证券
股份有限
公司
广州天河区天河
北路183-187 号
大都会广场 43 楼
（4301-4316 房）
孙树明
广东省广州
天河北路大
都会广场5、
18、19、36、
38、 41 和42
楼
95575 黄岚
www.gf.com.
cn
26
安信证券
股份有限
公司
深圳市福田区金
田路4018 号安联
大厦
牛冠兴
同“注册地
址”
4008-001
-001
郑向溢
www.essence
.com.cn
27
平安证券
有限责任
公司
深圳市福田区金
田路大中华国际
交易广场 8 楼
杨宇翔
同“注册地
址”
400-8816
-168
吴琼
www.pingan.
com
28
东兴证券
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街 5 号新盛
大厦B 座12、15
层
魏庆华
同“注册地
址”
400-8888
-993
汤漫川
www.dxzq.ne
t
29
世纪证券
有限责任
公司
深圳市福田区深
南大道 7088 号招
商银行大厦 41 层
卢长才
同“注册地
址”
0755-831
99509
雷新
东、袁
媛
www.csco.co
m.cn
30
华福证券
有限责任
公司
福州市五四路157
号新天地大厦 7、
8 层
黄金琳
福州市五四
路157 号新
天地大厦7
至10 层
0591-963
26
张宗锐
www.gfhfzq.
com.cn
31
华泰证券
股份有限
公司
江苏省南京市中
山东路 90 号
吴万善
同“注册地
址”
95597
肖亦玲
庞晓芸
www.htsc.co
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15
32
广州证券
股份有限
公司
广州市天河区珠
江西路5 号广州
国际金融中心主
塔19 层、20 层
邱三发
同“注册地
址”
020-9613
03/87322
668
林洁茹
www.gzs.com
.cn
33
新时代证
券有限责
任公司
北京市海淀区北
三环西路 99 号院
1 号楼 15 层1501
刘汝军
北京市海淀
区北三环西
路99 号院1
号楼15 层
1501
400-698-
9898
卢珊
www.xsdzq.c
n
34
长江证券
股份有限
公司
武汉市新华路特8
号长江证券大厦
胡运钊
同“注册地
址”
95579/40
08-888-9
99
李良
www.95579.c
om
35
银泰证券
经纪有限
责任公司
广东省深圳市福
田区竹子林四路
紫竹七道 18 号光
大银行 18 楼
黄冰
同“注册地
址”
40085055
05
王杜喜
www.ytzq.ne
t
36
浙商证券
股份有限
公司
浙江省杭州市杭
大路1 号黄龙世纪
广场A 座
吴承根
上海市长乐
路1219 号
长鑫大厦18
楼
（ 浙江省
内）
967777
张智
www.stocke.
com.cn
37
齐鲁证券
有限公司
济南市经七路86
号
李玮
济南市经七
路86 号
95538 王霖
www.qlzq.co
m.cn
38
天相投资
顾问有限
公司
北京市西城区金
融街19 号富凯大
厦B 座 701
林义相
北京市 西城
区新街 口外
大街 28 号 C
座 5 层
010-6604
5678
尹伶
www.txsec.c
om/
www.jjm.com
.cn
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
16
39
诺亚正行
（上海）
基金销售
投资顾问
有限公司
上海市浦东新区
银城中路 68 号8
楼
汪静波
同“注册地
址”
400-821-
5399
韩瑾
www.noah-fu
nd.com
40
深圳众禄
基金销售
有限公司
深圳市罗湖区梨
园路物资控股置
地大厦 8 楼
薛峰
同“注册地
址”
4006-788
-887
童彩平
www.zlfund.
cn 及
www.jjmmw.c
om
41
上海天天
基金销售
有限公司
上海市徐汇区龙
田路190 号2 号楼
2 层
其实
上海市徐汇
区龙田路
195 号3C 座
7 楼
400-1818
-188
丁姗姗
www.1234567
.com.cn
42
上海好买
基金销售
有限公司
上海市浦东南路
1118号鄂尔多斯
国际大厦903~906
室
杨文斌
同“注册地
址”
400-700-
9665
胡锴隽
www.ehowbuy
.com
43
杭州数米
基金销售
有限公司
杭州市余杭区仓
前街道海曙路东2
号
陈柏青
杭州市滨江
区江南大道
3588 号恒生
大厦12 楼
40007661
23
张裕
www.fund123
.cn
44
和讯信息
科技有限
公司
北京市朝阳区朝
外大街22号泛利
大厦1002 室
王莉
北京市朝阳
区朝外大街
22 号泛利大
厦1002 室
40092000
22
吴卫东
licaike.hex
un.com
45
浙江同花
顺基金销
售有限公
司
杭州市文二西路
一号903 室
凌顺平
同“注册地
址”
40087737
72/0571-
88920897
杨翼
www.5ifund.
com 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
17
46
联讯证券
股份有限
公司
惠州市江北东江
三路55 号广播电
视新闻中心西面
一层大堂和三、 四
层
徐刚
同“注册地
址”
95564 陈思
www.lxzq.co
m.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并及时公告。
（二）注册登记机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人： 于建伟
电 话：0755-83172666
传 真：0755-83196151
联系 人 ： 刘玉兰
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大 厦 1405 室
负责人：廖海
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人： 刘佳
经办律师： 刘佳、徐莘
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
住所：北京市东城区东长安 街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
18
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层
法定代表人：崔劲
联系电话：010-85207788
传真：010-85181218
联系人：吴昼平
经办注册会计师：吕静、吴昼平
四、 基金的 名称
信达澳银 红利回报 股票型证券投资基金
五、 基金的 运作方式和类型
运作方式：契约型、开放式
类型： 股票 型证券投资基金
六、 基金的 投资目标
精选红利股票，力争实现基金资产的长期稳定增值。
七、 基金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票、 债券、 货币市 场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 权益类资产 占基金资产的 60%-95% ，固定 收益类
资产占基金 资产的 5%-40% ，基金保留的 现 金或者投资 于到期日 在 一年以内的
政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ， 投资于红利股票的资产比例不
低于股票资产的 80% 。
八、 基金的 投资策略
本基金奉行 “自下而上 ” 和 “自上而下” 相结 合的投资方法。 一方面 ， 本基信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
19
金通过“自下而 上 ” 的 深 入 分 析 ， 精 选 公 司 素 质 高 、 竞 争 力 突 出 的 红 利 股 票 ，
依靠这些公司的出色能 力来抵御行业的不确定 性和各种压力，力争获 得超越行
业平均水平的良好回报 ；另一方面，本基金依 靠“自上而下”的策略 分析和运
作，通过定量/ 定性分 析 权益类资产 、 固定收 益 类资产及其 他类别资 产的 风险调
整收益 ， 及 时 动 态 调 整 资 产 配 置 。 本 基 金 通 过 严 格 的 投 资 管 理 程 序 和 收 益 管 理
程序， 力争实现在控制风险的前提下有效提高基金资产 组合的整体收益水平 。
1. 股票投资策略
本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值， 秉承自下而上的投资分
析方法， 对企业及其发展环境的 深入分析， 寻求具有良好的公司治理结构、 在行
业内具有竞争优势及长期持续增长能力的红利股票并把握他们的价值被低估时
产生的投资机会， 通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资价值的红利股票为
投资人实现股票资产的持续增值。
本基金管理人按照以下标准在中国 A 股市场的所有股票中筛选出红利股票，
构成本基金红利股票的基础库。 满足以下条件之一的股票即为本基金管理人认定
的红利股票：
（1 ） 具有较高的分红回报，最近一年的股息率（最近一年的现金分红/ 股
票的年均价（年均价= 年成交额/ 年成交量） ）处于市场前50% ；
（2 ） 具有较强的分红意愿，最近一年 的分红率（最近一年的现金分红总
额/ 可分配利润）处于市场前50% ；
（3 ） 具有稳定的分红政策，在过去的3 年中，至少有2 次分红（包括现金
分红和股票分红） 。
本基金将对红利股票基础库中的红利股票进行进一步筛选， 剔除 “恶意 分红”
的股票（ 包括当 年亏损 、未分配 利润为 负、经 营现金流 为负、 分红率 过高等） ，
并在对红利股票未来分红能力、 前景和意愿进行评估的基础上， 结合股票的估值
水平，甄选出具有投资价值的红利股票。
在对红利股票的分红能力进行评价时， 本基金着重关注及考察红利股票的持
续盈利及分红能力, 采用本管理人独有的QGV 、ITC 、MDE 体系分析 上市公司在
所属行业的竞争地位及竞争优势、 公司治理结构、 主营业务的成长性等， 甄选出
基本面良好、 具有优秀成长能力且估值合理的红利股票。 在分析红利股票的分红信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
20
前景及分红意愿时，本基金会着重分析红利股票过往的分红情况，包括股息率、
EPS 的波动性、净资产 收益率、现金充足率等指标。
本基金精选红利股票的策略包括：
（1 ） 运用“信达澳银公司价值分析体系（QGV ，Quality, Growth &
Valuation ） ” ， 从公司素 质、 盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评估，
以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型 公司。
（2 ） 运用“信达澳银行业优势分析体系(ITC ，Industrial Trends &
Competitiveness) ” ，从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业层
面对公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。
（3 ） 运用“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers &
Environment) ” ，考察宏观经济增长的行业驱动力，行业景气的变化、宏观景气
变动对不同行业及相关公司的潜在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影响，
进而判断行业的发展趋势、 景气周期、 盈利能 力、 成 长性、 相对投资 价值的变化，
选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断， 最
终完成对行业配置的适度调控。
相关公司根据满足 “信达澳银公司价值分析体系 （QGV ） ” 和 “信达澳银行
业优势分析体系(ITC) ”的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分别
被确定为 “核心品种” 、 “重点品种” 和 “观察性品种”3 个层级并不断循环论证，
在此基础之上基金经理根据自身判断， 结合 “信达澳银宏观景气分析体系(MDE) ”
提出的行业投资建议，构建基金的股票投资组合。
2. 资产配置策略
本基金 的资产配置是指基金资产 在权益类和固定收益类资产之间的配置比
例，包括两个层面：战略资产配置（SAA, Strategic Assets Allocation ）和策略
灵活配置 （TAA ，Tactic Assets Allocation ） 。 战略资产配置以 “联邦模型” 为基
础， 每季度更新一次数据， 并依据模型输出的结果来确定基金资产在权益类资产
及固定收益类资产之间的基础配置。 策略灵活配置是根据 “宏观环境和市场气氛
分析体系 （MEMS ） ” ， 在战略资产配置确定的资产配置比例的基础上进行占基金
净值±10% 比例的调整 ， 以更灵活地适应市场的现时特点， 从而 在坚持纪律性的
资产配置方法的同时也保持适度的灵活性。
（1 ） 战略资产配置（SAA ） 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
21
信达澳银战略资产配置模型的蓝本是 “ 联邦模型” ， 该模型通过测算 动态市盈
率、 债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性， 评估比较股票市
场、 债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化， 研判市场系统性风险的
高低，为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。
基于联邦模型的思想， 我公司设计了 “ 信达澳银战略资产配置模型 ” ， 模型的
核心是 “ 市场相对价值指标（RVI, relative value index ）” 。模型的含义是：长期
来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系， 如果短期两者偏离程
度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。 具体配置策略是， 当RVI
大于0 时，股票市场相对于债券市场处于高估状态，这时应保持较低股票投资比
例，RVI 越高，股票比例应越低；当RVI 小于零时，股票市场相对于债券市场处
于低估状态，这时应保持较高股票比例，RVI 越低，股票比例应越高。
（2 ） 策略灵活配置（TAA ）
本基金的资产配置将保 留占基金资产±10% 比例的灵活配置空间，由 基金
经理根据对宏观环境和市场气氛的判断进行调整。 其中， 宏观经 济环 境的分析重
在把握宏观经济的趋势， 希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。 市场气氛的分
析重在把握市场即时的“动量（Momentum ） ”情况，以适应市场现时的氛围。
策略灵活配置将主要依据 “宏观环境与市场气氛 （MEMS ，Macro Environment
and Market Sentiment ） 分析体系” 。 该体系主要由全球经济指标、 国内经济指
标、 政策取向、 企业盈利趋势、 分析员盈利预测、 市场故事等部分构成。 本基金
将根据实际的效果对上述指标赋以相应的权重 （权重会及时调整） 并 计算整体得
分， 若得分很高说明宏观经济、 市场 氛围整体向好， 则调高股票配置比例， 否则
降低股票比例。
3. 固定收益投资策略
本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益
率的重要策略性手段， 坚持价值投资理念， 把注意力集中在对个券公允价值的研
究上， 精选价值相对低估的个券品种进行投资。 通过类属资产配置、 期限配置等
手段，有效构造债券投资组合并控制风险。
（1 ） 公允值分析：债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险
的收益率。 债券投资研究团队通过对通货膨胀、 实际利率、 期限、 信 用、 流动性、信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
22
税收等因素的深入分析，运用公允价值分析模型，确定各券种的公允 值。
（2 ） 在类属配置层面， 本基金将市场细分为交易所国债、 交易所企业债、
交易所可转债、 银行间国债、 银行间央行票据、 银行间金融债 （含政 策性金融债、
商业银行债等） 、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券等不同
类属， 定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征， 并结合该类属的市场收
益率水平、波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例和组合的目标久期。
（3 ） 在个券选择层面，本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上
选择价值相对低估的品种, 具体操作中将专注于对不同类属关键驱动因素的研究
和分析, 如国债/ 央票/ 政 策性金融债主 要关注影响利率水平的各种因素，企业债/
短期融资券则在关注影响利率水平的因素基础上还要综合评估其信用风险， 可转
债则还要评估正股的投资价值。
4. 权证投资策略
本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助
工具。 本基金在投资权证时， 将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合
理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价， 谨慎进行投资， 追求较为稳健的当
期收益。
5. 其他金融衍生产品投资策略
本 基 金 将 密 切 跟 踪 国 内 各 种 衍 生 产 品 的 动 向, 一 旦 有 新 的 产 品 推 出 市 场, 将
在届时相应法律法规 的 框架内, 制订符合本基 金 投资目标的投资策 略, 同时结合对
衍生工具的研究, 在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下, 谨慎进行投资。
6. 投资决策程序
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、 投资理念以及范
围等要素， 制定基金投资策略。 本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,
本基金经理是本基金投资团队的重要成员， 一方面积极参与投资团队的投资研究
工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。
本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争
取良好的投资业绩， 在投资过程中采取分级授权 的投资决策机制， 对于不同的投
资规模的决策程序有所不同, 力争实现基金资产在合理控制投资风险的前提下的
稳定增值。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
23
公司设立投资审议委员会， 作为公司投资管理的最高决策和监督机构。 投资
审议委员会由总经理担任主席， 投资总监任执行委员。 为提高投资决策效率和专
业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管
理。 投资审议委员会定期或在认为必要时评估基金投资业绩、 监控基金投资组合
风险并对基金重大投资计划做出决策。本基金投资决策的程序是：
（1 ） 基 金 经 理 与 投 研 团 队 运 用 “ 信 达 澳 银 战 略 资 产 配 置 模 型 ” 从 战 略 资
产配置 （SAA） 角度研究各资产类别的相对长期投资价值 ， 提出大类资产 （权益
类、 固定收益类等） 的投资建议。 在战略资产配置的基础上， 基金经理运用 “策
略灵活配置模型 （TAA ） ” ， 根据现时的经济环境和市场气氛进行±10% 的灵活配
置。基金经理的资产配置建议经投资审议委员会批准后实施。
（2 ） 根据本基金合同的规定构建红利股票基础库；
（3 ） 投 资 研 究 团 队 对 基 础 库 中 符 合 基 本 流 通 性 条 件 和 素 质 要 求 的 红 利 股
票展开广泛研究，确定本基金的备选股票库；
（4 ） 基 金 经 理 根 据 分 析 师 推 荐 及 自 身 研 究 ， 结 合 未 来 的 分 红 能 力 ， 自 行
确定观察性买入的股票及相应的买入数量和价格；
（5 ） 股 票 投 资 部 总 经 理 每 周 或 在 认 为 必 要 时 组 织 投 资 团 队 召 开 股 票 分 析
会， 运用 QGV 和 ITC 等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行
深入讨论，形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见；
（6 ） 在 深 入 研 究 （ 要 具 备 内 部 的 深 入 研 究 报 告 ） 和 团 队 讨 论 的 基 础 上 ，
基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议， 根据公司投资管理制度规定， 分
别报投资总监或公司投资审议委员会审议，经批准后方可实施；
（7 ） 投 资 总 监 组 织 基 金 经 理 和 投 资 团 队 对 基 金 的 投 资 组 合 进 行 分 析 ， 对
投资组合的资产配置和主要品种进行分析， 投资总监根据上述分析对基金的组合
提出调整建议， 建 议区分为建议性提议和强制性提议， 对强制性提议基金经理必
须在特定时间内完成组合调整；
（8 ） 公 司 投 资 审 议 委 员 会 每 月 讨 论 并 每 季 正 式 评 议 本 基 金 的 投 资 业 绩 和
投资组合风险， 并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险
和改善投资业绩的方案， 方案经会议审议后， 基金经理根据方案和投资流程调整
投资组合；
（9 ） 固 定 收 益 品 种 的 投 资 和 调 整 程 序 。 通 过 对 各 类 属 和 各 券 种 的 公 允 值信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
24
进行全面分析， 以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而构建固定收益投
资组合；
（10） 公 司 风 险 管 理 委 员 会 和 监 察 稽 核 部 实 时 监 控 本 基 金 投 资 的 全 过
程并及时制止违反本基金合规 控制要求的投资行为， 对基于有关法规和本基金合
同要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。
本基金管理人有权根据市场变化和实际情况的需要， 对上述投资 决策程序做
出调整。
九、 基金的 业绩比较基准
中证红利指数收益率*80%+ 中国债券总指数收益率*20%
中证红利指数是中证指数公司于 2008 年推出 的全市场红利股票指数。 中证
红利指数通过筛选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、 分
红比较稳定、具有一定规模及流动性的 100 只股票作为样本，以反映 A 股市场
高红利股票的整体状况和走势， 具有较强 的代表性， 可以作为本基金股票投资部
分的基准。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债
券指数， 拥有独立的数据源和自主的编制方法。 该指数同时覆盖了国内交易所和
银行间两个债券市场， 能够反映债券市场总体走势， 具有较强的市场代表性， 可
以作为本基金债券投资部分的基准。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、
或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布， 或者推出更权威的能
够表征本基金风险收益特征的指数， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法 权益的原则， 根据实 际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基
准应经基金托管人同意，报中国证监会备案并公告。
十、 基金的 风险收益特征
本基金是股票型基金， 长期风险与预期收益高于混合型基金、 债券型基金及
货币市场基金； 本基金主要投资于红利股票， 属于股票型基金中风险 及预期收益
相对较低的证券投资基金产品。
十一、 基金的 投资组合报告 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的 投
资组合报告 等内容 ，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2014 年 10 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日。本 报告中
财务资料未经审计。
一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 217,835,740.64 87.05
其中：股票 217,835,740.64 87.05
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 23,983,758.92 9.58
7 其他资产 8,411,382.92 3.36
8 合计 250,230,882.48
100.00
二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,231,435.31 8.68 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 48,732,970.40 20.92
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 - -
J 金融业 90,651,667.52 38.91
K 房地产业 58,219,667.41 24.99
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究 和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 217,835,740.64 93.51
三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600048 保利地产 1,164,339 12,598,147.98 5.41
2 601998 中信银行 1,545,600 12,581,184.00 5.40
3 000024 招商地产 475,885 12,558,605.15 5.39
4 600036 招商银行 733,100 12,162,129.00 5.22
5 000002 万
科Ａ 871,627 12,115,615.30 5.20
6 601668 中国建筑 1,660,700 12,089,896.00 5.19
7 601166 兴业银行 722,982 11,929,203.00 5.12
8 600000 浦发银行 747,300 11,725,137.00 5.03
9 601818 光大银行 2,366,327 11,547,675.76 4.96 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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10 601318 中国平安 152,256 11,375,045.76 4.88
四） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券 。
五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证
券投资明细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
八） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有 股指期货 。
2、 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
十） 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
本基 金未参与投资国债期货。
2、 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
3、 本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
十一 ）投资组合报告附注
1 、 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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也没有在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。2 、本基 金投资的前
十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
3 、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 125,795.79
2 应收证券清算款 4,057,907.40
3 应收股利 -
4 应收利息 8,452.10
5 应收申购款 4,219,227.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,411,382.92
4 、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5 、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6 、 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差 。
十二、 基金的 业绩
基金管理人承诺 以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投
资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合
同。
（一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（截至
2014 年 12 月 31 日）：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－ ④
2010 年
（2010 年7
11.10% 1.45% 10.06% 1.24% 1.04% 0.21% 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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月 28 至
2010 年 12
月 31 ）
2011 年
（2011 年 1
月 1 日至
2011 年 12
月 31 日）
-32.90% 1.21% -18.19% 1.00% -14.71% 0.21%
2012 年
（2012 年1
月 1 日至
2012 年 12
月 31 日）
0.82% 1.11% 6.44% 0.97% -5.62% 0.14%
2013 年
（2013 年1
月 1 日至
2013 年 12
月 31 日）
3.79% 1.27% -8.21% 1.19% 12.00% 0.08%
2014 年
（2014 年1
月 1 日至
2014 年 12
月 31 日） 55.87% 1.36% 42.93% 0.91% 12.94% 0.45%
自基金合同
生效起至今
（2010 年7
月 28 日至
2014 年 12
月 31 日） 21.59% 1.26% 25.75% 1.04% -4.16% 0.22%
（二） 基金合同生效以来基金份额净值的变动情况， 并与同期业绩比较基准
的变动的比较 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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注：1 、 本 基金 基金 合同 于 2010 年 7 月 28 日 生效 ，2010 年 9 月 1 日开 始办 理 申购、 赎回 业务 。
2 、本基金的投资组合比例 为： 权益类资产占基金资 产的 60%-95% ，固定收 益类资产占基
金资产 的 5%-40% ， 基金 保 留的现 金或 者投 资于 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于
基金资 产净 值 的 5% ， 投 资 于红利 股票 的资 产比 例不 低于股 票资 产 的 80% 。 本 基金按 规定 在合 同
生效后 六个 月内 达到 上述 规定的 投资 比例 。
十三、 基金的 费用 与税收
( 一)
基金费用的种类
1. 基金管理人的管理费 ；
2. 基金托管人的托管费 ；
3. 基金财产 拨划支付的 银行费用；
4. 基金合同生效后的基 金信息披露费用；
5. 基金份额持有人大会 费用；
6. 基金合同生效后与基 金有关的会计师费和律师费； 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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7. 基金的证券交易费用 ；
8. 在中国证监会规定允 许的前提下， 本基金可 以从基金财产中计提销售服务
费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明
9. 依法可以在基金财产 中列支的其他费用。
( 二)
上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 参 照 公 允 的 市 场 价 格 确
定，法律法规另有规定时从其规定。
( 三)
基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费 按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计 提。计
算方法如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2 、 基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计 提。 计
算方法如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金 资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3 、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投 资 者 在 申 购 基 金 份 额 时 需 交 纳 前 端 申 购 费 ， 费 率 按 申 购 金 额 递 减 ， 具 体
费率如下：
申购金额 M 申购费率 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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M ＜50 万元 1.5%
5 0 ≤M ＜200 万元 1.0%
2 0 0 ≤M ＜500 万元 0.6%
M ≥5 0 0 万元 每笔 1000 元
申购费用的计算方法如下：
净申购金额＝ 申购金额/[1 ＋申购费率]
申购费用＝申购金额－净申购金额
本基金申购费用由投资者承担， 申购费不列入基金财产， 主要用于基金的市
场推广、销售、注册登记等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购， 则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率，分别计算每笔的申购费用。
4 、 基金赎回
投资者在赎回基金份额 时需交纳赎回费， 赎 回 费 率 按 持 有 期(T) 递减，最高
不超过总的赎回金额的 5% ，持有期超过 2 年赎回费率则为 0 。具体费率如下：
持有期 T 适用的赎回费率
T ＜1 年 0.5%
1 ≤T ＜2 年 0.3%
T ≥2 年 0%
注 ：1 年按照 365 天计 算，2 年按照 730 天计 算，其余同。
赎回费用的计算方法如下：
赎回费用＝赎回金额× 赎回费率
本基金赎回费总额的25% 归基金财产， 75% 用 于支付注册登记费和其他必要
的手续费。
5 、 基金转换
本 基 金 已 通 过 信 达 澳 银 直 销 中 心 及 部 分 代 销 机 构 开 通 本 基 金 与 公 司 旗 下 其
他基金 的 转 换 业 务 。 本 基 金 转 换 费 的 费 率 水 平 、 计 算 公 式 、 收 取 方 式 和 使 用 方
式请详见 招 募 说 明 书 的 “ 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 ” 章 节 和 本 基 金 关 于 转 换 业 务
的相关公告。
( 四)
除管理费和托管费之 外 的基金费用，由基金 托 管人根据其他有关法 规 及相
应协议的规定，按费用支出金额支 付，列入或摊入当期基金费用。
( 五)
不列入基金费用的项目 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金
财产中支付。
( 六)
基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2 日前在指定媒体上刊登公告。
( 七)
基金 税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，
对本基金管理人于2014 年9 月9 日公告的本基金 的招募说明书进行了更新，主要
更新的内容如下：
（一） 在 “重要提示”部分，明确了更新招募说明书内容的截止日期及有
关财务数据的截止日期；
（二） 在“ 三、基金管理人”部分，更新了管理人的相关信息 ：
1、 更新了 基金管理人概况；
2、 更新了基 金管 理人董 事 、监事、 高级 管理人 员 和其他经 理层 人员的 相 关
信息；
3、 更新了基金经理的相关信息；
4、 更新了公司投资审议委员会成员的相关信息；
（三） 在“ 四、基金托管人”部分，更新了托管人的 相关信息；
（四） 在“ 五、 相关服务机构” 部分， 更新了直销机构、 代销机构、 注册登
记机构、 会计师事务所和经办注册会计师 的相关信息
（五） 在“ 九、 基金的投资 ”部分， 更新了本基金最近一期投资组合报告内
容，数据截至2014 年12 月31日；
（六） 在“ 十、基金的业绩”部分， 更新了基金业绩相关数据，数据截至信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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2014 年12月31 日；
（七） 在“ 二十三、 其他应披露事项 ”部分， 更新了 本基金的其他应披露 事
项 列表。
信达澳银基金管理有限公司
二○一五年三月十三日
