更新招募说明书摘要
银华永利债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2015 年第 1 号）
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
招募说明书摘要
1
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）2013 年 7 月
24日证监许可 2013【967】号文核准。
本基金基金合同生效日为 2014 年1月22日。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的风险
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称“基金” ）是一种长期投资工具，其主要功能是分
散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解
基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。 定期定额投资是引导投资人进
行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不
能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等
效理财方式。
基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，
投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期， 也将承担不同程度的收益风
险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的收益风险也越大。本基金属
于债券型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益较低的品种，其预期风
险和预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金按照基金份额初始面值 1.00 元发售，在市场波动等因素的影响下，
基金份额净值可能低于基金份额初始面值。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、管理
风险、流动性风险、合规性风险、操作和技术风险以及本基金特有的风险等。巨
额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险， 即当单个开放日基金的净赎回申请
超过前一开放日基金总份额的百分之十时， 投资人将可能无法及时赎回持有的全招募说明书摘要
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部基金份额。
投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，了
解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产
状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资
产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值
高低并不预示其未来业绩表现。 基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对
本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，
在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自
行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎
回基金，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及
相关公告。
本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为 2015年1月22日，有关净值
表现截止日为2014年 12月31 日， 所披露的投资组合为 2014年第4季度的数据
（财务数据未经审计） 。
招募说明书摘要
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一、基金管理人概况和主要人员情况
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机
关
中国证监会 批准设立文号
中国证监会证监基金字
[2001]7号
组织形式 有限责任公司 注册资本 2亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理有限公司成立于 2001年5月 28日，是经中国证监会批准（证
监基金字[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人
民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例 49%） 、第一创业证
券股份有限公司（出资比例 29%） 、东北证券股份有限公司（出资比例 21%）及山
西海鑫实业股份有限公司（出资比例 1%） 。公司的主要业务是基金募集、基金销
售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司
董事会下设“风险控制委员会”和“薪酬与提名委员会”2个专业委员会，有针
对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分
发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高
级管理人员的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理部、
量化投资部、研究部、市场营销部、高端客户部、国际合作与产品开发部、境外
投资部、特定资产管理部、交易管理部、固定收益部、养老金业务部、运作保障
部、信息技术部、公司办公室、人力资源部、行政财务部、深圳管理部、监察稽
核部、战略发展部等 19 个职能部门，并设有北京分公司。此外，公司设立投资
决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构， 同时下设 “主动型股票投资决策、招募说明书摘要
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固定收益投资决策、 特定资产投资决策、 量化和境外投资决策” 四个专门委员会。
公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、 投资政策及投资决策流程和风
险管理。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师；
甘肃省证券公司发行部经理；中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限
公司董事、副总经理、董事会秘书，蓝星化工新材料股份公司筹备组组长；西南
证券有限责任公司副总裁；中国银河证券股份有限公司副总裁；西南证券股份有
限公司董事、总裁。此外，还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国
证监会上市公司并购重组审核委员会委员、 中国证券业协会投资银行业委员会委
员、重庆市证券期货业协会会长、盐田港集团外部董事、国投电力控股股份有限
公司独立董事、上海城投控股股份有限公司独立董事等职务。现任银华基金管理
有限公司董事长、银华财富资本管理（北京）有限公司董事、银华国际资本管理
有限公司董事长、西南证券股份有限公司董事、中国上市公司协会并购融资委员
会执行主任、财政部资产评估准则委员会委员、北京大学公共经济管理研究中心
研究员。
钱龙海先生：董事，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助
理； 佛山证券有限责任公司副总经理。 现任第一创业证券股份有限公司党委书记、
董事、总裁，兼任第一创业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有
限责任公司董事。还担任中国证券业协会第五届理事会理事，中国证券业协会投
资银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。
杨树财先生：董事，中共党员，研究生，高级会计师，中国注册会计师，中
国证券业协会创新发展战略委员会副主任委员， 吉林省高级专业技术资格评审委
员会评委，第十三届长春市人大代表，长春市特等劳动模范，吉林省五一劳动奖
章获得者， 全国五一劳动奖章获得者， 吉林省劳动模范， 吉林省人民政府第三届、
第四届决策咨询委员。 曾任职吉林省财政厅、 吉林会计师事务所涉外业务部主任；
广西北海吉兴会计师事务所主任会计师；吉林会计师事务所副所长；东北证券有
限责任公司财务总监、副总裁、总裁；东北证券股份有限公司总裁、党委副书记；招募说明书摘要
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东方基金管理有限责任公司董事长。现任东北证券股份有限公司董事长、总裁、
党委书记；东证融通投资管理有限公司董事，东证融达投资有限公司副董事长。
周晓冬先生：董事，金融 MBA、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司广
东分公司总经理；上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、常务副总经理。现任海
鑫钢铁集团有限公司董事长助理，兼任北京惠宇投资有限公司总经理。
王立新先生，董事、总经理，经济学博士。曾任中国工商银行总行科员；南
方证券股份有限公司基金部副处长；南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓
展部总监；银华基金管理有限公司总经理助理、副总经理、代总经理、代董事长。
现任银华基金管理有限公司董事、总经理、银华财富资本管理（北京）有限公司
董事长、银华国际资本管理有限公司董事。
郑秉文先生：经济学博士后，教授，博士生导师。曾任中国社会科学院培训
中心主任，院长助理，副院长。现任中国社会科学院美国研究所党委书记、所长；
中国社科院世界社会保障中心主任；中国社科院研究生院教授，博士生导师，政
府特殊津贴享受者，中国人民大学劳动人事学院兼职教授，武汉大学社会保障研
究中心兼职研究员，西南财经大学保险学院暨社会保障研究所兼职教授，辽宁工
程技术大学客座教授。
王恬先生：独立董事，大学学历，高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长，
深圳天骥基金董事，中国国际财务有限公司（深圳）董事长，首长四方（集团）
有限公司执行董事。现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。
陆志芳先生：独立董事，法律硕士，律师。曾任对外经济贸易大学法律系副
主任，北京仲裁委员会仲裁员，北京市律师协会国际业务委员会副主任委员，海
问律师事务所律师、合伙人，浩天信和律师事务所合伙人、律师。现任北京天达
共和律师事务所律师、合伙人。
刘星先生：管理学博士，会计学教授，博士生导师。曾任重庆大学工商管理
学院副院长、会计学系主任。现任重庆大学经济与工商管理学院院长、会计学教
授、博士生导师；政府特殊津贴享受者、中国注册会计师协会非职业会员；中国
会计学会理事、中国会计学会教育分会前任会长；中国管理现代化研究会常务理
事、中国优选法统筹法与经济数学研究会常务理事。
周兰女士：监事会主席，中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。曾任招募说明书摘要
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北京建材研究院财务科长；北京京放经济发展公司计财部经理；佛山证券有限责
任公司监事长及风险控制委员会委员。 现任第一创业证券股份有限公司监事长及
风险控制委员会委员。
王致贤先生，监事，硕士。曾任重庆市地方税务局办公室秘书、重庆市政府
办公厅一处秘书、重庆市国有资产监督管理委员会办公室秘书、重庆市国有资产
监督管理委员会企业管理三处副处长。现任西南证券股份有限公司办公室（党委
办公室）主任、证券事务代表。
龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责
人；泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理；湘财证券有限责任公司稽
核经理；交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。现任银华基金管理有限公
司运作保障部总监。
杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管；北京赛特
饭店财务部收款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金管理
有限公司行政财务部总监助理。
封树标先生：副总经理，工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证
券综合研究所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限
责任公司总经理、广发基金机构投资部总经理等职。2011 年 3 月加盟银华基金
管理有限公司，曾担任公司总经理助理职务，现任银华基金管理有限公司副总经
理，同时兼任公司特定资产管理业务投资经理。
周毅先生：副总经理，硕士学位。曾任美国普华永道金融服务部部门经理、
巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009 年 9 月
加盟银华基金管理有限公司，曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深
300指数证券投资基金（LOF）及银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）基金经理
和公司总经理助理职务。现任银华基金管理有限公司副总经理，兼任公司量化投
资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华财富资本管理（北京）有限
公司董事、银华国际资本管理有限公司董事兼总经理，并同时兼任银华深证 100
指数分级证券投资基金、 银华中证 800等权重指数增强分级证券投资基金基金经
理职务。
凌宇翔先生：督察长，工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员；西南证券招募说明书摘要
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有限责任公司基金管理部总经理。现任银华基金管理有限公司督察长、银华国际
资本管理有限公司董事。
2、本基金基金经理
邹维娜女士，硕士学位。历任国家信息中心下属中经网公司宏观经济分析人
员；中再资产管理股份有限公司固定收益部投资经理助理、自有账户投资经理。
2012 年 10 月加入银华基金管理有限公司，2012 年 12 月起担任“银华保本增值
证券投资基金” 、 “银华增强收益债券型证券投资基金”及“银华永祥保本混合型
证券投资基金”基金经理助理。自 2013 年 8 月 7 日起担任“银华信用四季红债
券型证券投资基金”基金经理，自2013年9月 18日起兼任“银华信用季季红债
券型证券投资基金”基金经理，自2014年1月 22日起兼任本基金基金经理，自
2014年 5月22日起兼任 “银华永益分级债券型证券投资基金” 基金经理， 自2014
年10月 8日起兼任银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金经理。
3、公司投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、郭建兴、倪明
王立新先生：详见主要人员情况。
封树标先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券
有限责任公司。2000 年 10 月加盟银华基金管理有限公司（筹） ，先后在研究策
划部、基金经理部工作，曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投
资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金基金经理。现任银华中小盘精选股票
型证券投资基金和银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金
经理、公司总经理助理、投资管理部总监及 A股基金投资总监。
姜永康先生，硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险（集团）
股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005 年 9 月加盟银华基金管理有
限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、
银华保本增值证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金以及银华中证转
债指数增强分级证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、固定收益部总监招募说明书摘要
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及固定收益基金投资总监以及银华财富资本管理（北京）有限公司董事，并同时
担任银华增强收益债券型证券投资基金、 银华永泰积极债券型证券投资基金基金
经理。
王世伟先生，硕士学位，曾担任吉林大学系统工程研究所讲师；平安证券营
业部总经理；南方基金公司市场部总监；都邦保险投资部总经理；金元证券资本
市场部总经理。2013 年 1 月加盟银华基金管理有限公司，曾担任银华财富资本
管理（北京）有限公司副总经理，现任银华财富资本管理（北京）有限公司总经
理。
郭建兴先生，学士学位。曾在山西证券股份有限公司（原山西证券有限责任
公司）从事证券自营业务工作，历任交易主管、总经理助理兼监理等职；并曾就
职于华商基金管理有限公司投资管理部， 曾担任华商领先企业混合型证券投资基
金基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金管理有限公司，现任银华优质增长
股票型证券投资基金基金经理。
倪明先生，经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历
任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大
成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金管理
有限公司。现任银华核心价值优选股票型证券投资基金基金经理。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人概况
（一）基金托管人基本情况
1、基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983年 10月31日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 招募说明书摘要
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托管业务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：王永民
客服电话：95566
传真： （010）66594942
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有
丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，
60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服
务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行， 中国银行拥有证券投
资基金、基金（一对多、一对一） 、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、
境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权
基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中
国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管
增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2014 年 12 月 31 日，中国银行已托管 307 只证券投资基金，其中境内
基金282 只，QDII基金 25只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数
型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位
居同业前列。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）银华基金管理有限公司深圳直销中心
地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 19层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
联系人 饶艳艳 网址 www.yhfund.com.cn
全国统一客户服务电话 400-678-3333
（2）银华基金管理有限公司北京直销中心 招募说明书摘要
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地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
（3）银华基金管理有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
手机交易网站 m.yhfund.com.cn
客户服务电话 010-85186558, 4006783333
2、代销机构
1) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人 田国立
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
2) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25号
法定代表人 王洪章
客服电话 95533 网址 www.ccb.com
3) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街55号
法定代表人 姜建清
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
4) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人 蒋超良
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
5) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路188号
法定代表人
牛锡明
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
6) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人 李建红
客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com
7) 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人 董文标 招募说明书摘要
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客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
8) 平安银行股份有限公司
注册地址 中国深圳市深南东路5047号
法定代表人 孙建一
客服电话 95511-3 网址 bank.pingan.com
9) 中信银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人 常振明 联系人 丰靖
客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
10) 包商银行股份有限公司
注册地址 内蒙古包头市钢铁大街6号
法定代表人 李镇西 联系人 刘芳
客服电话
内蒙古地区：0472-96016、
北京地区：010-96016、
宁波地区：0574-967210、
深圳地区：0755-967210、
成都地区：028-65558555
网址 www.cbhb.com.cn
11) 渤海银行股份有限公司
注册地址 天津市河西区马场道201-205号
法定代表人 刘宝凤 联系人 王宏
客服电话 400-888-8811 网址 www.cbhb.com.cn
12) 东莞银行股份有限公司
注册地址 东莞市莞城区体育路21号
法定代表人 廖玉林 联系人 陈幸
客服电话 40011-96228 网址 www.dongguanbank.cn
13) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址 广东省东莞市东城区鸿福东路2号
法定代表人 何沛良 联系人 何茂才
客服电话 0769-961122 网址 www.drcbank.com
14) 杭州银行股份有限公司 招募说明书摘要
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注册地址 杭州市庆春路46号杭州银行大厦
法定代表人 吴太普 联系人 严峻
客服电话
0571-96523 、
400-8888-508
网址 www.hzbank.com.cn
15) 吉林银行股份有限公司
注册地址
吉林省长春市经开区东南湖大路1817号
法定代表人 唐国兴 联系人 孙琦
客服电话 400-88-96666 网址
www.jlbank.com.cn
16) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼
法定代表人 胡平西 联系人 吴海平
客服电话 021－962999 网址 www.srcb.com
17) 大同证券经纪有限责任公司
注册地址 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
法定代表人 董祥 联系人 薛津
客服电话 4007121212 网址 www.dtsbc.com.cn/
18) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市自由大路1138号
法定代表人 杨树财 联系人 安岩岩
客服电话
400-600-0686
；
0431-85096733
网址 www.nesc.cn
19) 国都证券有限责任公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
法定代表人 常喆
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
20) 宏源证券股份有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市文艺路233号
法定代表人 冯戎 联系人 李巍
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com 招募说明书摘要
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21) 华龙证券有限责任公司
注册地址 兰州市城关区东岗西路638号财富大厦4楼
法定代表人 李晓安 联系人 李昕田
客服电话
0931-96668 、
4006898888
网址 www.hlzqgs.com
22) 江海证券有限公司
注册地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人 孙名扬 联系人 刘爽
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
23) 开源证券股份有限公司
注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
法定代表人 李刚 联系人 王姣
客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
24) 齐鲁证券有限公司
注册地址 山东省济南市经七路86号
法定代表人 李玮 联系人 吴阳
客服电话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
25) 瑞银证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
法定代表人 程宜荪
客服电话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
26) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍 联系人 郭熠
客服电话
400-666-1618；
95573
网址 www.i618.com.cn
27) 天相投资顾问有限公司
注册地址 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
法定代表人 林义相 联系人 尹伶 招募说明书摘要
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客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
28) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
法定代表人 刘建武 联系人
刘莹
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
29) 新时代证券有限责任公司
注册地址 北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
法定代表人 刘汝军 联系人 宋旸
客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
30) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人 张志刚 联系人 唐静
客服电话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
31) 中国民族证券有限责任公司
注册地址 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼
法定代表人 赵大建 联系人 李微
客服电话 4008895618 网址 www.e5618.com
32) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人 陈有安 联系人 宋明
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
33) 中国国际金融有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人 金立群 联系人 蔡宇洲
客服电话
010-85679238 ；
010-85679169
网址 www.ciccs.com.cn
34) 中天证券有限责任公司
注册地址 辽宁省沈阳市和平区光荣街23号甲
法定代表人 马功勋 联系人 袁劲松 招募说明书摘要
15
客服电话 400-6180-315 网址 www.stockren.com
35) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人 王常青 联系人 权唐
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
36) 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
法定代表人 王东明 联系人 腾艳
客服电话 95558 网址 www.citics.com
37) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址
青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
（266061)
法定代表人 杨宝林 联系人 吴忠超
客服电话 95548 网址 www.citicssd.com
38) 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址
浙江省杭州市
解放东路29 号
迪 凯 银 座 22、 23
层
法定代表人 沈强 联系人 王霈霈
客服电话 95548 网址 www.bigsun.com.cn
39) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600号32楼
法定代表人 宫龙云 联系人 戴莉丽
网址 www.ajzq.com
40) 长城证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人 黄耀华
客服电话 0755-33680000 ； 网址 www.cgws.com 招募说明书摘要
16
400-6666-888
41) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人 杨泽柱 联系人 李良
客服电话
95579 ；
400-8888-999
网址 www.95579.com
42) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼
法定代表人 刘学民
客服电话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com
43) 东莞证券有限责任公司
注
册
地
址
东莞市莞城可园南
路 1 号
法
定
代
表
人
张 运 勇
客
服
电
话
0769- 9 6 1 1 3 0
网
址
www.dgzq.com.cn
44) 东海证券股份有限公司
注册地址 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
法定代表人 朱科敏 联系人 梁旭
客服电话
95531 ；
400-8888-588
网址 www.longone.com.cn 招募说明书摘要
17
45) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦
法定代表人 范力 联系人 方晓丹
客服电话 4008-601-555 网址 www.dwzq.com.cn
46) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人 薛峰 联系人 刘晨
客服电话
95525；10108998；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
47) 广发证券股份有限公司
注册地址 广州市天河北路183-187号大都会广场43楼
法定代表人 孙树明 联系人 黄岚
客服电话
95575或致电各地
营业网点
网址 http://www.gf.com.cn
48) 广州证券股份有限公司
注册地址
广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20
层
法定代表人 邱三发 联系人 林洁茹
客服电话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn
49) 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街 95号
法定代表人 冉云 联系人 刘一宏
客服电话 4006-600109 网址 www.gjzq.com.cn
50) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区商城路618号
法定代表人 万建华
客服电话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
51) 国元证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市寿春路179号 招募说明书摘要
18
法定代表人 蔡咏 联系人 祝丽萍
客服电话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
52) 海通证券股份有限公司
注册地址 上海市广东路689号
法定代表人 王开国 联系人 李笑鸣
客服电话
95553或拨打各城
市营业网点咨询电
话
网址 www.htsec.com
53) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市长江中路357号
法定代表人 李工 联系人 甘霖
客服电话
96518(安徽) ；
400-809-6518( 全
国)
网址 www.hazq.com
54) 华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五四路157号新天地大厦7、8层
法定代表人 黄金琳
客服电话
96326 （福建省外请
先拨0591）
网址 www.hfzq.com.cn
55) 华鑫证券有限责任公司
注册地址
深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）
单元
法定代表人 洪家新 联系人 陈敏
客服电话
021-32109999 ；
029-68918888
网址 www.cfsc.com.cn
56) 金元证券股份有限公司
注册地址 海南省海口市南宝路36 号证券大厦4层
法定代表人 陆涛
客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn 招募说明书摘要
19
57) 平安证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人 谢永林
客服电话 95511-8 网址 www.pingan.com
58) 厦门证券有限公司
注册地址 厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼
法定代表人 傅毅辉
客服电话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
59) 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市西藏中路336号
法定代表人 龚德雄 联系人 张瑾
客服电话
400-891-8918 ；
021-962518
网址 www.962518.com
60) 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人 李梅
客服电话
95523 ；
400-889-5523
网址 www.swhysc.com
61) 五矿证券有限公司
注册地址
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单
元
法定代表人 张永衡 联系人 赖君伟
客服电话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn
62) 西藏同信证券股份有限公司
注册地址 西藏自治区拉萨市北京中路101号
法定代表人 贾绍君 联系人 汪尚斌
客服电话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
63) 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑8号 招募说明书摘要
20
法定代表人 余维佳
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
64) 中山证券有限责任公司
注册地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8层
法定代表人 黄扬录 联系人 罗艺琳
客服电话 400-1022-011 网址 www.zszq.com/
65) 浙商证券股份有限公司
注册地址 浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A6/7
法定代表人 吴承根
客服电话 0571-967777 网址 www.stocke.com.cn
66) 中国中投证券有限责任公司
注册地址
深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18
层-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.
21.22.23单元
法定代表人 龙增来 联系人 刘毅
客服电话
4006-008-008 、
95532
网址 www.china-invs.cn
67) 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25楼 I、 J 单元
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址
www.zlfund.cn 及
www.jjmmw.com
68) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区高翔路 526 号 2幢 220室
联系人 康大玮
客服电话 400-089-1289 网址 www.erichfund.com
69) 北京展恒基金销售有限公司
办公地址 北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号
联系人 朱亚菲
客服电话 400-888-6661 网址 www.myfund.com
70) 杭州数米基金销售有限公司
办公地址 杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号
联系人 张裕 招募说明书摘要
21
客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
71) 上海好买基金销售有限公司
办公地址 上海市虹口区场中路 685 弄 37号 4号楼 449室
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
72) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 上海市虹口区场中路 685 弄 37号 4号楼 449室
联系人 杨翼
客服电话 0571-88920897 网址 www.ijijin.cn
73) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路 190 号 2号楼 2层
联系人 潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
74) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号 205室
联系人 李丹
客服电话 400－821－5399 网址 www.noah-fund.com
75) 万银财富（北京）基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27号院 5号楼 3201内
联系人 廉亮
客服电话 400-808-0069 网址 www.wy-fund.com
76) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址 北京市朝阳区建国路 88 号 9号楼 15层 1809
联系人 刘梦轩
客服电话 400-609-9500 网址 www.yixinfund.com
77) 深圳腾元基金销售有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路皇岗商务中心主楼 406-407
联系人 陆昊栋
客服电话 4006-877-899 网址 www.tenyuanfund.com
78) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 9 层
联系人 刘宝文
客服电话 4008507771
网址 t.jrj.com
79) 和讯信息科技有限公司
办公地址 北京市朝外大街 22号泛利大厦 10层
联系人 于洋
客服电话 4009200022 网址 licaike.hexun.com
80) 北京增财基金销售有限公司 招募说明书摘要
22
办公地址 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208室
联系人 焦媛媛
客服电话 400-001-8811 网址 www.zcvc.com.cn
81) 一路财富（北京）信息科技有限公司
办公地址 北京市西城区车公庄大街 9号五栋大楼 C 座 702室
联系人 苏昊
客服电话 400-0011-566 网址 www.yilucaifu.com
82) 北京钱景财富投资管理有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路 13 号楼 6层 616室
联系人 魏争
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
83) 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路 91号金地中心 A座 6层
联系人 费勤雯
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
84) 北京恒天明泽基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路 20号乐成中心 A座 23层
联系人 陈攀
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com/
85) 中国国际期货有限公司
办公地址 北京市朝阳区麦子店西路 3号新恒基国际大厦 15层
联系人 赵森
客服电话 400-8888-160 网址 www.cifco.net
86) 北京创金启富投资管理有限公司
办公地址 北京市西城区民丰胡同 31 号 5号楼 215A
联系人 张晶晶
客服电话 010-88067525 网址 www.5irich.com
87) 海银基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区东方路 1217 号陆家嘴金融服务广场 16楼
联系人 刘艳妮
客服电话 400-808-1016 网址 www.fundhaiyin.com
基金管理人可根据《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》和基金合同等的规
定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）登记机构
名称 银华基金管理有限公司 招募说明书摘要
23
注册地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦19 层
办公地址
北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城 C2办
公楼15层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010-58163000 传真 010-58162824
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路68号时代金融中心 19楼
负责人 韩炯 联系人 孙睿
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 黎明、孙睿
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址
北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城安永
大楼（即东3办公楼）16层
法定代表人 吴港平 联系人 王珊珊
电话
010-58153280；
010-58152145
传真 010-85188298
经办注册会计师 李慧民、王珊珊
四、基金类型
债券型证券投资基金
五、基金的运作方式
契约型开放式
六、基金存续期限
不定期
七、投资目标
本基金在合理控制风险的基础上，通过积极主动地投资管理，力求实现基金
资产的长期稳定增值。 招募说明书摘要
24
八、投资范围
本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证、债券
等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级
债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债） 、短期融资券、
资产支持证券、债券回购、银行存款等）以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的
80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；对股
票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，其中，权证投资占基
金资产净值的比例为 0-3%。
本基金通过参与一级市场新股申购（含首次公开发行及股票增发） ，以及因
所持股票进行股票配售及派发所形成的股票，不超过基金资产的 20%；本基金通
过二级市场直接买入股票或权证，所占比例不超过基金资产的 5%。
九、投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、通货膨胀和证券市场走势等
方面的分析和预测，确定经济变量的变动对投资标的价值与风险的潜在影响。在
严格的风险控制基础上，构建以固定收益类品种为主的投资组合，力求实现基金
资产的长期稳定增值。同时，本基金将适当参与股票一级与二级市场的投资，增
强基金收益。
1、资产配置策略
本基金采取稳健的投资策略，在综合判断各项宏观经济指标对市场影响的水
平对比基础上，通过固定收益类金融工具的主动投资管理，力求降低基金净值波
动风险。同时根据股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测，积极参与风险较
低的一级市场新股申购，并适度投资二级市场标的，力求提高基金收益率。
2、债券投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走招募说明书摘要
25
势等方面的分析和预测，综合运用类属资产配置策略、收益率曲线策略、久期策
略、套利策略、个券选择策略等，力求规避风险并实现基金资产的保值增值。
（1）久期修正策略
本基金将根据宏观经济、货币政策、资金供需状况、物价走势综合判断利率
走势，如果预计利率进入下降周期，本基金将拉长组合久期，以更大程度获取债
券收益率下降带来的资本利得；如果预计利率进入上升周期，本基金将缩短组合
久期，降低债券收益率上升带来的风险，并增加再投资收益。
（2）收益率曲线分析
本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外，还将考虑债
券市场微观因素对收益率曲线的影响，如历史期限结构、新债发行、回购及市场
拆借利率等，形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期，并适时调整基金的
债券投资组合。
（3）类属配置策略
本基金对不同类型债券品种的市场流动性、市场风险、信用风险和税赋水平
等因素进行综合分析， 深入研究不同类型和不同市场上债券品种的利差和变化趋
势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收
益。
（4）个债选择
本基金根据债券市场收益率数据，运用利率模型对单个债券进行估值分析，
并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素，选择具有良好投资价值
的债券品种进行投资。对于含权类债券品种，如可转债等，本基金还将结合公司
基本面分析，综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。
（5）信用风险分析
本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析，结合流动性、信用利
差、信用评级、违约风险等的综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优
质信用债券产品进行投资。
3、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产
的构成及质量、提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并招募说明书摘要
26
辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
4、新股申购策略
本基金将在审慎原则下积极参与一级市场新股申购。通过研究首次公开发行
股票及增发新股的上市公司基本面因素，分析新股内在价值、市场溢价率、中签
率和申购机会成本等综合评估申购收益率， 从而制定相应的申购策略以及择时卖
出策略。
5、个股精选策略
本基金主要采取自下而上的个股精选策略，投资于治理结构完善、估值水平
合理、内生性增长超出市场预期、符合国家政策导向的公司的股票。本基金将基
于公司基本面分析，运用多因素选股思路，综合考察股票所属行业发展前景、上
市公司行业地位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素，对个股
予以动态配置，追求在可控风险前提下的稳健回报。
6、权证投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究，采取市场公认的权证定价模型寻
求其合理的价格水平，作为基金投资权证的主要依据。
（四）决策依据和决策程序
1、决策依据
（1）国家有关法律、法规和基金合同的规定；
（2）国家宏观经济环境及其对债券市场的影响；
（3）国家货币政策、财政政策以及证券市场政策；
（4）债券发行人财务状况、行业处境、经济和市场需求状况；
（5）货币市场、资本市场资金供求状况及未来走势。
2、投资管理程序
本基金实行公司投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 公司投资决策委
员会负责确定本基金的重大投资决策。 基金经理在公司投资决策委员会确定的投
资范围内制定并实施具体的投资策略，向交易管理部下达投资指令。交易管理部
负责执行投资指令。
具体投资管理程序如下：
（1）基金经理根据市场的趋势、运行的格局和特点，结合本基金的基金合招募说明书摘要
27
同和投资风格拟定投资策略报告，并提交给公司投资决策委员会。
（2）公司投资决策委员会审批决定基金的投资比例、大类资产分布比例、
组合基准久期和回购比例等重要事项。
（3）基金经理根据批准后的投资策略确定最终的资产分布比例、组合基准
久期和个券投资分布方式等事项。
（4）基金经理对已投资品种进行跟踪，对投资组合进行动态调整。
十、业绩比较基准
本基金业绩比较基准：中债综合财富指数
中债综合财富指数由中央国债登记结算有限责任公司编制和维护。该指数的
样本券包括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政
策性银行债券、地方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金
融机构债、短期融资券、中央企业债等债券，综合反映了债券市场整体价格和回
报情况。该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子，每日计算债券市场整
体表现，是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一。
选择中债综合财富指数作为本基金的业绩比较基准，体现了基金产品本身的
投资特征与目标客户群的风险收益偏好，且该指数合理、透明、公开，具有较好
的市场接受度。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的债券指
数时，经基金管理人与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后
变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十一、风险收益特征
本基金属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票型基金。
十二、投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司对本招募说明书中的基金投资组合报告
和基金业绩中的数据进行了复核。 招募说明书摘要
28
本投资组合报告所载数据截至 2014年12月 31日（财务数据未经审计） 。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 27,989,318.16 2.77
其中：股票
27,989,318.16 2.77
2 固定收益投资
887,244,162.15 87.84
其中：债券
887,244,162.15 87.84
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合
计
75,421,506.18 7.47
7 其他资产
19,452,739.24 1.93
8 合计
1,010,107,725.73
100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 10,912,560.00 1.79
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服
务业
6,535,476.00 1.07
J 金融业 10,541,282.16 1.73
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - - 招募说明书摘要
29
S 综合 - -
合计 27,989,318.16 4.59
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600859 王府井 492,000 10,912,560.00 1.79
2 601318 中国平安 141,096 10,541,282.16 1.73
3 300050 世纪鼎利 431,100 6,535,476.00 1.07
注：本基金本报告期末仅持有上述股票。
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 23,151,398.00 3.80
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,204,000.00 6.59
其中：政策性金融债 40,204,000.00 6.59
4 企业债券 697,710,927.54 114.42
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 49,837,000.00 8.17
7 可转债 76,340,836.61 12.52
8 其他 - -
9 合计 887,244,162.15 145.50
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 124593 14相城投 400,000 43,000,000.00 7.05
2 122304 13 兴业 03 349,000 35,598,000.00 5.84
3 124763 14昆交发 300,000 31,320,000.00 5.14
4 122593 12衡城投 298,970 30,674,322.00 5.03
5 1380118 13烟台债 300,000 30,669,000.00 5.03
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
招募说明书摘要
30
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
10. 投资组合报告附注
10.1 本基金投资的前十名证券中包括石化转债（债券代码：110015）
根据石化转债债券发行主体 中国石油化工股份有限公司 于2014 年1 月
12 日发布的公告，国务院对山东省青岛市“ 11? 22”中石化东黄输油管
道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复，同意国务院事故调查组
的调查处理结果，认定是一起特别重大责任事故；同意对事故有关责任单
位和责任人的处理建议，对中国石化及当地政府的 48名责任人分别给予
纪律处分，对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司法机关依法追究法律责任。
本次事故造成直接经济损失人民币 75,172 万元， 中国石油化工股份有限
公司将承担其相应赔偿责任。相关资金主要来自中国石化在以前年度积累
的安全生产保险基金（指经国家有关部门批准由中国石油化工集团公司面
向公司所属企事业单位设立的企业安全生产保险基金）和公司向商业保险
公司投保的商业巨灾保险的保险理赔资金。
在上述公告公布后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分
析，认为上述处罚不会对石化转债的投资价值构成实质性负面影响，因此
本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监
管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情
形。
10.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 147,699.90
2 应收证券清算款 542,688.97
3 应收股利 -
4 应收利息 18,758,756.33
5 应收申购款 3,594.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 招募说明书摘要
31
9 合计 19,452,739.24
10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113002 工行转债 22,378,500.00 3.67
2 110015 石化转债 21,960,928.40 3.60
3 110023 民生转债 19,357,800.00 3.17
10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）本基金A类基金份额净值收益率与业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
自 基 金 合 同 生 效 日
（ 2014.1.22 ）至
2014.12.31
14.10% 0.25% 9.83% 0.11% 4.27% 0.14%
（二）本基金C类基金份额净值收益率与业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
自 基 金 合 同 生 效 日
（ 2014.1.22 ）至
2014.12.31
13.60% 0.26% 9.83% 0.11% 3.77% 0.15%
招募说明书摘要
32
十四、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、
仲裁费等法律费用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用、银行账户维护费；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计
算方法如下： 招募说明书摘要
33
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一
次性支取给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.35%，销售服务费计提的计算
公式如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理
人。
上述“（一）基金费用的种类”中第4－10 项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
银华永利债券型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证招募说明书摘要
34
券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》及其它有关法律法规的要求，对本基金原更新招募说明书进行了更新，主要更新内容如
下：
1、在"重要提示"部分，更新了招募说明书更新内容的截止日期及相关财务数据的截止
日期。
2、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新。
3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的概况、主要人员情况及相关业务经营情
况进行了更新。
4、在“五、相关服务机构”中，增加了吉林银行股份有限公司、海银基金销售有限公
司为代销机构，并更新了部分代销机构的资料。
5、在“九、基金的投资”部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。
6、在“十、基金的业绩”部分，更新了基金合同生效至2014年12月31日的基金投资业
绩。
7、对部分表述进行了更新。
银华基金管理有限公司
2015年 3月7日
