中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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中欧价值发现股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2015 年第1 号）
基金管 理人：中欧基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
二○ 一 五年三 月 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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重要提示
（一） 本基金基金合同于 2009 年7 月24 日正式生效。
（二） 投资有风险，投资人 认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
（三 ）基金的过往业绩并不预示其未来表现。
（四）本摘要根据《中欧 价值发现股票型证券投资基金基金合同》和《中欧 价值
发现股票 型证券投资基金招募说明书》编写，并经中国证监会核准。基金合同是
约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金
份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本
身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金
合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的
权利和义务，应详细查阅基金合同。
（五） 本更新招募说 明书所载内容截止日为 2015 年1 月23 日 （特别事项注明除
外） ， 有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年 12 月31 日 （财务数据未经审计） 。 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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目
录
一、 基金管理人 ...................................................... 4
二、 基金托管人 ...................................................... 8
三、 相关服务机构 ................................................... 12
四、 基金的名称 ..................................................... 30
五、 基金的类型 ..................................................... 30
六、 基金的投资目标 ................................................. 31
七、 基金的投资方向 ................................................. 31
八、 基金的投资策略 ................................................. 31
九、 基金的业绩比较基准 ............................................. 36
十、 基金的风险收益特征 ............................................. 37
十一、 基金的投资组合报告 ............................................. 37
十二、 基金的业绩 ..................................................... 41
十三、 基金的费用与税收 ............................................... 43
十四、 对招募说明书更新部 分的 说明 ..................................... 45
中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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一、 基 金管 理人
（ 一） 基 金管 理人概 况
1、名称：中欧基金管理有限公司
2、住所：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层
3、办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层
4、法定代表人： 窦玉明
5、组织形式：有限责任公司
6、设立日期：2006 年 7 月19 日
7、批准设立机关：中国证监会
8、批准设立文号：证监基 金字[2006]102 号
9、存续期间：持续经营
10、电话：021- 68609600
11、传真：021- 33830351
12、联系人： 袁维
13、客户服务热线：021-68609700、400-700-9700 （免长途话费）
14、注册资本：1.88 亿元人民币
15、 股权结构：
意大利意联银行股份合作公司 （简称 UBI） 出 资 6,580 万元人民币， 占公司注
册资本的35%；
国都证券有限责任公司出资 3760 万元人民币，占公司注册资本的 20% ；
北京百骏投资有限公司出资 3760 万元人民币，占公司注册资本的 20% ；
万盛基业投资有限责任公司出资 940 万元人民币，占公司注册资本的 5%；
窦玉明出资921.2 万元人民币，占公司注册资本的 4.9%；
刘建平出资921.2 万元人民币，占公司注册资本的 4.9%；
周蔚文出资770.8 万元人民币，占公司注册资本的 4.1%；
许欣出资770.8 万元人民币，占公司注册资本的 4.1%； 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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陆文俊出资376 万元人民币，占公司注册资本的 2%。
上述9 个股东共出资 18,800 万元人民币。
（ 二） 主要人 员情 况
1、 基金管理人董事会成员
窦 玉明 先生， 清华大学 经济管理学院本科、 硕士， 美国杜兰大学 MBA， 中国籍。
中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 长 ， 民 航 投 资 管 理 有 限 公 司 董 事 。 曾 任 职 于 君 安 证 券
有 限 公 司 、 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 。 历 任 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 总 监 、 总 经
理助理、副总经理兼基金经理，富国基金管理有限公司总经理。
Marco D ’Este 先 生 ， 意 大 利 籍 。 现 任 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 副 董 事 长 。 历
任布雷西亚农业信贷银行 （CAB) 国际部总监， 联合信贷银行(Unicredit) 米兰总
部 客 户 业 务 部 客 户 关 系 管 理 、 跨 国 公 司 信 用 状 况 管 理 负 责 人 ， 联 合 信 贷 银 行 东 京
分行资金部经理， 意大利意联银行股份合作公司 （UBI） 机构银行业 务部总监 ， 并
曾在Credito Italiano( 意大利信贷银行) 圣雷莫分行、 伦敦分行、 纽约分行及米
兰总部工作。
卢 树 奇 先 生 ， 中国社会科学院货币 银行学 专业 研究生，中 国籍。 现任 国都景
瑞 投 资 有 限 公 司 业 务 总 监 、 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 。 曾 任 职 于 中 国 民 族 国 际
信 托 投 资 公 司 ， 中 煤 信 托 投 资 有 限 责 任 公 司 。 历 任 国 都 证 券 有 限 责 任 公 司 投 资 部
项 目 经 理 、 天 津 营 业 部 总 经 理 、 经 纪 业 务 总 部 总 经 理 助 理 、 证 券 投 资 部 总 经 理 助
理及副总经理。
刘 建平 先生， 北京大学 法学硕士， 中国籍。 现任中欧基金管理有限公司 董事、
总 经 理 。 历 任 北 京 大 学 助 教 、 副 科 长 ， 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 基 金 监 管 部 副 处
长，上投摩根基金管理有限公司督察长。
David Youngson 先生， 英国籍。现任 IFM（亚洲）有限公司创办者及合伙人，
英国公认会计师特许公会-资深会员及香港会计师公会会员 、 中欧基金管理有限公
司独立董事 。 历 任 安 永 （ 中 国 香 港 特 别 行 政 区 及 英 国 伯 明 翰 ， 伦 敦 ） 审 计 经 理 、
副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。
郭 雳先 生， 北京大学法 学博士 （国 际经济法） ， 美国哈佛大学法学硕士 （国际中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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金融法） ， 美国南美以美大学法学硕士 （国际法/ 比较法） ， 中国籍。 现任北京大学
法 学 院 教 授 、 院 长 助 理 、 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 独 立 董 事 。 历 任 北 京 大 学 法 学 院
讲师、副教授，美国康奈尔大学法学院客座教授。
周 皓 先 生 ， 美 国 杜 克 大 学 经 济 学 博 士 ， 北 京 大 学 管 理 学 硕 士 学 位 和 经 济 学 学
士 ， 美 国 籍 。 现 任 清 华 大 学 五 道 口 金 融 学 院 教 授 、 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 独 立 董
事 。 历 任 美 国 联 邦 储 备 委 员 会 风 险 分 析 部 高 级 经 济 学 家 ， 麻 省 理 工 学 院 斯 隆 管 理
学院和北京大学中国经济研究中心访问教授。
2、 基金管理人监事会成员
唐 步 先 生 ， 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 监 事 会 主 席 ， 中 欧 盛 世 资 产 管 理 （ 上 海 ）
有 限 公 司 董 事 长 ， 中 国 籍 。 历 任 上 海 证 券 中 央 登 记 结 算 公 司 副 总 经 理 ， 上 海 证 券
交 易 所 会 员 部 总 监 、 监 察 部 总 监 ， 大 通 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 ， 国 都 证 券 有
限责任公司副总经理、总经理 ，中欧基金管理有限公司董事长。
廖 海 先 生 ， 中欧基金管理有限 公司监事 ， 上海源泰律 师事务所 合 伙人，中国
籍 。 武 汉 大 学 法 学 博 士 、 复 旦 大 学 金 融 研 究 院 博 士 后 。 历 任 深 圳 市 深 华 工 贸 总 公
司法律顾问，广东钧天律师事务所合伙人，美国纽约州 Schulte Roth & Zabel LLP
律师事务所律师，北 京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。
黎 忆 海 女 士 ， 中 欧基 金 管 理 有 限 公 司 职 工 监 事 ， 监 察 稽 核 部 总 监 ， 中 国 籍 。
南 开 大 学 会 计 学 专 业 硕 士 。 历 任 湖 南 省 计 算 机 高 等 专 科 学 校 教 师 ， 深 圳 世 纪 星 源
股份有限公司财务分析员，华富基金管理有限公司监察稽核员。
黄 峰先 生， 中欧基金管 理有限公司职工监事， 总经理助理及信息技术部总监 ，
中 国 籍 。 北 京 大 学 信 息 科 学 中 心 信 号 与 信 息 处 理 专 业 硕 士 。 历 任 中 再 资 产 管 理 有
限 公 司 信 息 技 术 部 主 管 ， 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 项 目 经 理 ， 微 软 全 球 技 术 中 心 工
程师。
3、 公司高级管理人员
窦 玉明 先生， 中欧基金 管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。
刘 建平 先生， 中欧基金 管理有限公司总经理，中国籍。 简历同上。
周 蔚文 先生， 中欧基金 管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理
有限公司投资总监、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2011中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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年5 月起至今） 、中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金经理（自2011 年8
月起至今） ， 中国籍。 北京大学管理科学与工程专业硕士，15 年以上 证券及基金从
业经验。历任光大证券研究所研究员，富国基金管理有限公司研究员、高级研究
员、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金 经理（自2006 年11 月起至 2011
年1 月） ， 中欧基金管理有限公司研究部总监 、 中欧盛世成长分级股票型证券投资
基金基金经理（自2012 年3 月起至2014 年1 月 ） 。
许 欣先 生， 中欧基金管 理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大
学金融学硕士，12 年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公司
销售经理，嘉实基金管理有限公司机构理财部总监，富国基金管理有限公司总经
理助理。
黄 桦先 生， 中欧基金管 理有限公司督察长，中国籍。复旦大学经济学硕士，
23 年以上证券及基金从业经验。 历任上海爱建信托公司场内交易员，上海万国证
券公司部门经理助理、部门经理，申银万国证券股份有限公司研究发展中心部门
经理，光大证券有限责任公司助理总经理，光大保德信基金管理有限公司信息技
术部总监，信诚基金管理有限公司运营部、信息技术部总监，中欧基金管理有限
公司分管运营副总经理。
4、 本基金基金经理
（1）现任基金经理
苟 开红 女士 ， 中欧价值 发现股票型证券投资基金基金经理， 中国籍。 博士， 特
许金融分析师（CFA）， 9年以上证券从业经验，中国注册会计师协会非执业会员，
持有中国非执业律师资格。 历任深圳华为技术有限公司市场财经部高级业务经理，
上海荣正投资咨询有限公司总经理助理，上海亚商企业咨询有限公司投资银行部
业务经理，华泰资产管理公司高级投资经理、研究部副总经理 、中欧基金管理有
限公司 总经理助理兼权益投资部总监。现任 中欧基金管理有限公司 中欧价值发现
股票型证券投资基金基金经理（自2009年10月9日起至今） 、中欧新动力股票型证
券投资基金 （LOF） 基 金经理 （自2011年2月10日 起至今） 、 中欧价值智选回报混合
型证券投资基金基金经理（自2013年5月14日起至今） 、 中欧成长优选回报灵活配
置混合型发起式证券投资基金基金经理 （自2013 年8月21日起至今） 、中欧睿达定
期开放混合型发起式证券投资基金 （自2013年8月21日起至今） 。 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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（2）历任基金经理
王 磊先 生， 2009 年 7 月24 日至2010 年9 月 2 日期间担任中欧价值发现股票
型证券投资基金基金经理。
5、 公司投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构， 由总经理刘建
平 、 分 管 投 资 副 总 经 理 周 蔚 文 、 事 业 部 负 责 人 周蔚文、 苟 开 红 、 陆 文 俊 、 刁 羽 、
曹剑飞、周玉雄，研究部总监卢纯青组成。
6、 上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、 基 金托 管人
（ 一） 基金托 管人 情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行拥有悠久的经营历史， 其前身 “中国人民建设银行” 于 1954 年
成立，1996 年易名为“中国建设银行” 。中国建设银行是中国四大商业银行之一。
中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年9 月分立而成立， 承继了中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码：
939) 于2005 年10 月27 日在香港联合交易所主板上市， 是中国四大商业银行中首
家在海外公开上市的银行。2006 年9 月11 日， 中国建设银行又作为第一家 H 股公
司晋身恒生指数。 2007 年9 月25 日中国建设银行 A 股在上海证券交易所上市并开
始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：250,010,977,486 股(包
括240,417,319,880 股 H 股及9,593,657,606 股 A 股)。
2014 年上半年， 本集团实现利润总额 1,695.16 亿元， 较上年同期增长 9.23%；
净利润1,309.70 亿元， 较上年同期增长 9.17% 。 营业收入 2,870.97 亿元， 较上年
同期增长14.20%； 其中， 利息净收入增长 12.59% ， 净利息收益率(NIM)2.80%；手
续费及佣金净收入增长8.39%， 在营业收入中的占比达20.96%。 成本收 入比24.17%，
同比下降 0.45 个 百 分 点 。 资 本 充 足 率 与 核 心 一 级 资 本 充 足 率 分 别 为 13.89% 和
11.21% ，同业领先。
截至2014 年6 月末， 本集团资产总额 163,997.90 亿元， 较上年末增长 6.75%，
其中，客户贷款和垫款总额 91,906.01 亿元，增长 6.99%；负债总额 152,527.78
亿元， 较上年末增长6.75% ， 其中， 客户存款 总额 129,569.56 亿元， 增长 6.00%。
截至 2014 年 6 月末， 中国建设银行公司机构客户 326.89 万户，较 上年末增
加 20.35 万户，增长 6.64%；个人客户近 3 亿户，较上年末增加 921 万户，增长
3.17% ；网上银行客户 1.67 亿户，较上年末增长 9.23%，手机银行客户数 1.31 亿
户，增长12.56%。
截至 2014 年 6 月末， 中国建设银行境内营业机构总量 14,707 个， 服务覆盖
面进一步扩大； 自助设备 72,128 台， 较上年末增加 3,115 台。 电子银行和自助渠
道账务性交易量占比达 86.55%，较上年末提高1.15 个百分点。
2014 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣
获国内外知名机构授予的 40 余个重要奖项。在英国《银行家》杂志 2014 年“世
界银行 1000 强排名” 中，以一级资本总额位列全球第 2，较上年上升 3 位；在美
国《福布斯》杂志2014 年全球上市公司2000 强排名中位列第 2；在美国《财富》
杂志世界500 强排名第 38 位，较上年上升12 位。
中 国 建 设 银 行 总 行 设 投 资 托 管 业 务 部 ， 下 设 综 合 处 、 基 金 市 场 处 、 证 券 保险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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处、监督稽核处等 9 个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有
员工240 余人。 自2007 年起， 托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行
内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
赵 观 甫 ， 投 资 托 管 业 务 部 总 经 理 ， 曾 先 后 在 中 国 建 设 银 行 郑 州 市 分 行 、 总行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并在中国建设银行河北省分行营业部、
总 行 个 人 银 行 业 务 部 、 总 行 审 计 部 担 任 领 导 职 务 ， 长 期 从 事 信 贷 业 务 、 个 人 银 行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪 伟 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 南 通 分 行 、 中 国建
设 银 行 总 行 计 划 财 务 部 、 信 贷 经 营 部 、 公 司 业 务 部 ， 长 期 从 事 大 客 户 的 客 户 管 理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张 军 红 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 青 岛 分 行 、 中国
建 设 银 行 总 行 零 售 业 务 部 、 个 人 银 行 业 务 部 、 行 长 办 公 室 ， 长 期 从 事 零 售 业 务 和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 投资托管业务部副总 经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信 贷 二 部 、 信 贷 部 、 信 贷 管 理 部 、 信 贷 经 营 部 、 公 司 业 务 部 ， 并 在 总 行 集 团 客 户
部 和 中 国 建 设 银 行 北 京 市 分 行 担 任 领 导 职 务 ， 长 期 从 事 信 贷 业 务 和 集 团 客 户 业 务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄 秀 莲 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 总 行 会 计 部 ，长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作 为 国 内 首 批 开 办 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 ， 中 国 建 设 银 行 一 直秉
持 “ 以 客 户 为 中 心 ” 的 经 营 理 念 ， 不 断 加 强 风 险 管 理 和 内 部 控 制 ， 严 格 履 行 托管
人 的 各 项 职 责 ， 切 实 维 护 资 产 持 有 人 的 合 法 权 益 ， 为 资 产 委 托 人 提 供 高 质 量 的 托
管 服 务 。 经 过 多 年 稳 步 发 展 ， 中 国 建 设 银 行 托 管 资 产 规 模 不 断 扩 大 ， 托 管 业 务 品
种 不 断 增 加 ， 已 形 成 包 括 证 券 投 资 基 金 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、 基 本 养 老 个 人 账
户、QFII 、 企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 ， 是 目 前 国 内 托 管 业 务 品 种 最 齐
全的商业银行之一。 截至 2014 年9 月末， 中国建设银行已托管 389 只证券投资基
金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认同。中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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中国建设银行自2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为 “中国
最佳托管银行” ； 获和讯网的中国 “最佳资产托管银行” 奖； 境内权 威经济媒体 《每
日经济观察》 的 “最佳 基金托管银行” 奖； 中 央国债登记结算有限责任公司的 “优
秀托管机构”奖。
（ 二） 基金托 管人 的内部 控制 制度
1、内部控制目标
作 为 基 金 托 管 人 ， 中 国 建 设 银 行 严 格 遵 守 国 家 有 关 托 管 业 务 的 法 律 法 规 、行
业 监 管 规 章 和 本 行 内 有 关 管 理 规 定 ， 守 法 经 营 、 规 范 运 作 、 严 格 监 察 ， 确 保 业 务
的 稳 健 运 行 ， 保 证 基 金 财 产 的 安 全 完 整 ， 确 保 有 关 信 息 的 真 实 、 准 确 、 完 整 、 及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
中 国 建 设 银 行 设 有 风 险 与 内 控 管 理 委 员 会 ， 负 责 全 行 风 险 管 理 与 内 部 控 制工
作 ， 对 托 管 业 务 风 险 控 制 工 作 进 行 检 查 指 导 。 投 资 托 管 业 务 部 专 门 设 置 了 监 督 稽
核 处 ， 配 备 了 专 职 内 控 监 督 人 员 负 责 托 管 业 务 的 内 控 监 督 工 作 ， 具 有 独 立 行 使 监
督稽核工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
投 资 托 管 业 务 部 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 ， 建 立 了 管 理 制 度 、 控 制制
度 、 岗 位 职 责 、 业 务 操 作 流 程 ， 可 以 保 证 托 管 业 务 的 规 范 操 作 和 顺 利 进 行 ； 业 务
人 员 具 备 从 业 资 格 ； 业 务 管 理 严 格 实 行 复 核 、 审 核 、 检 查 制 度 ， 授 权 工 作 实 行 集
中 控 制 ， 业 务 印 章 按 规 程 保 管 、 存 放 、 使 用 ， 账 户 资 料 严 格 保 管 ， 制 约 机 制 严 格
有 效 ； 业 务 操 作 区 专 门 设 置 ， 封 闭 管 理 ， 实 施 音 像 监 控 ； 业 务 信 息 由 专 职 信 息 披
露 人 负 责 ， 防 止 泄 密 ； 业 务 实 现 自 动 化 操 作 ， 防 止 人 为 事 故 的 发 生 ， 技 术 系 统 完
整、独立。
（ 三） 基金托 管人 对基金 管理 人运作 基金 进行监 督的 方法和 程序
1、监督方法
依 照 《 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 监 督 所 托 管 基 金 的 投 资运
作。 利用自行开发的 “托管业务综合系统 ——基金监督子系统” ， 严格按照现行法中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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律 法 规 以 及 基 金 合 同 规 定 ， 对 基 金 管 理 人 运 作 基 金 的 投 资 比 例 、 投 资 范 围 、 投 资
组 合 等 情 况 进 行 监 督 ， 并 定 期 编 写 基 金 投 资 运 作 监 督 报 告 ， 报 送 中 国 证监会。在
日 常 为 基 金 投 资 运 作 所 提 供 的 基 金 清 算 和 核 算 服 务 环 节 中 ， 对 基 金 管 理 人 发 送 的
投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
（1） 每工作日按时通过基金监督子系统， 对各基金投资运作比例控制指标进
行 例 行 监 控 ， 发 现 投 资 比 例 超 标 等 异 常 情 况 ， 向 基 金 管 理 人 发 出 书 面 通 知 ， 与 基
金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2） 收到基金管理人的划款指令后， 对涉及各基金的投资范围、 投资对象及
交易对手等内容进行合法合规性监督。
（3） 根据基金投资运作监督情况， 定期编写基金投资运作监督报告， 对各基
金 投 资 运 作 的 合 法 合 规 性 、 投 资 独 立 性 和 风 格 显 著 性 等 方 面 进 行 评 价 ， 报 送 中 国
证监会。
（4） 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电话或书面要求基金管
理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三、 相 关服 务机 构
（ 一） 基金份 额发 售机构
1、 场外发售机构
（1）直销机构：
1）中欧基金管理有限公司上海直销中心
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层
联系人：袁维
电话：021-68609602
传真：021-68609601
客服热线：021-68609700 、400-700-9700（免长途话费） 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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网址：www.lcfunds.com
2）中欧基金管理有限公司网上交易系统
网址：www.lcfunds.com
（2）代销机构：
1）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区金融大街 25 号
法定代表人：王洪章
联系人：张静
电话：010-66215533
传真：010-66218888
客服热线：95533
网址：www.ccb.com
2）中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 3 号
办公地址：北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人：李国华
传真： 010-68858057
联系人：文彦娜
客服热线：95580
网址：www.psbc.com
网址：www.psbc.com
3）兴业银行股份有限公司
住所：福州市湖东路 154 号
办公地址：福州市湖东路 154 号
法定代表人：高建平
联系人：陈敏
电话：0591-87824863
传真：0591-87842633 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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客服热线：95561
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4）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市中关村南大街 1 号友谊宾馆嘉宾楼
法定代表人：董文标
联系人：杨成茜
电话：010-68946790
传真：010-68466796
客户热线：95568
网站：www.cmbc.com.cn
5）招商银行股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：傅育宁
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服热线：95555
公司网站：www.cmbchina.com
6）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：张作伟
电话：021-58766688
传真：021-58798398
客户热线：95559
网址：www.bankcomm.com 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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7）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：常振明
联系人：赵树林
电话：010-65558000
传真：010-65550809
客服热线：95558
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8）中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
法定代表人：唐双宁
联系人：朱红
电话：010- 63636388
传真：010- 63636713
客服热线：95595
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9）广发银行股份有限公司
住所：广州市越秀区东风东路 713 号
办公地址：广州市越秀区东风东路 713 号
法定代表人：董建岳
联系人：李静筠
电话：020-38322888
传真：020-87310779
客服热线：400-830-8003
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10）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
传真： 010-66107571
联系人：查樱
客服热线：95588
网址：www.icbc.com.cn
11）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38 —45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
电话：0755-82960223
传真：0755-82960141
客服热线：95565 、4008888111
网址：www.newone.com.cn
12）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：周杨
电话：0755-82130578
传真：0755-82130573
客服热线：4001099918
网址：www.cfsc.com.cn
13）广发证券股份有限公司
住所： 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场43 楼(4301-4316
房)
办公地址：广州天河北路大都会广场 5、18 、19、36、38、39、41、42、43、
44 楼
法定代表人：孙树明 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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联系人：黄岚
电话：020-87550265
传真：020-87553600
网址：www.gf.com.cn
14）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
电话：010-85130588
传真：010-65182261
客服热线：4008888108
网址：www.csc108.com
15）国都证券有限责任公司
住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
法定代表人：常喆
联系人：黄静
电话：010-84183202
传真：010-64482090
客服热线：400-818-8118
网址：www.guodu.com
16）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 268 号
办公地址：福建省福州市湖东路 268 号;上海市浦东新区民生路 1199 弄证大
五道口广场1 号楼20-22 层
法定代表人：兰荣
联系人：夏中苏
电话：0591-38507869 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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传真：0591-38507538
客服热线：95562
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17）天相投资顾问有限公司
住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座4 层
法定代表人：林义相
联系人：尹伶
电话：010-66045152
传真：010-66045518
客服热线：010-66045678
网址：www.txsec.com 、www.jjm.com.cn
18）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服热线: 95525 、4008888788、10108998
网址：www.ebscn.com
19）华福证券有限责任公司
住所：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号7-8 层
办公地址：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号7-8 层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
电话：0591-96326
传真：010-88085195 、010-88085265-8191
客服热线：0591-96326 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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20）中国银河证券股份有限公司
住所：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座2 至6 层
办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座2 至6 层
法定代表人：陈有安
联系人：田薇
电话：010-66568062
传真：010-66568704 、010-66568532、010-66568640
客服热线：4008-888-888
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21）齐鲁证券有限公司
住所: 济南市经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号23 层
法定代表人: 李玮
联系人：王霖
电话：0531-68889118
传真：0531-68889093
客服热线：95538
网址：www.qlzq.com.cn
22）申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
法定代表人：储晓明
联系人：黄莹
电话：4008895523
传真：021-33388224
客服热线：95523
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23）海通证券股份有限公司
中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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住所：上海市广东路 689 号海通证券大厦
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
联系人：王立群
电话：021-23219000
传真：021-63410707 、021-63410627
客服热线：95553
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24）国元证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市寿春路 179 号
办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券
法人代表：蔡咏
联系人：李飞
电话：0551-62207323
传真：021-38670767
客服热线：95578 、4008888777
网址：www.gyzq.com.cn
25）平安证券有限责任公司
住所：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层
办公地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
电话：0755-22622268
传真：0755-82400862
客服热线：95511-8
网址：www.stock.pingan.com
26）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
电话：021-38676798
传真：021-38670798
客服热线：4008888666
网址：www.gtja.com
27）安信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路安联大厦
法定代表人：牛冠兴
联系人：张晨
电话：021-66581727
传真：010-66581721
客服热线：4008-001-001
网址：www.essences.com.cn
28）信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
电话：010-63080985
传真：010-63081173
客服热线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
29）华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路 90 号
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：孔晓君 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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电话：0755-82943666
传真：025-84579938 、025-84579778
客服热线：95597
网址：www.htsc.com.cn
30）德邦证券有限责任公司
住所：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢9 楼
办公地址：上海市浦东区福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：刘然
电话：021-68761616-8259
传真：021-68761616
客服热线：400-8888-128
网址：www.tebon.com.cn
31）英大证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：广东省深圳市福田区深南中路华能大厦十一、三十、三十一层
法定代表人：吴骏
联系人：李欣
电话：0755-26982993
传真：0755-26998301
客服热线：4008-698-698
网址：www.ydsc.com.cn
32）中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
办公地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦;北京市朝阳区亮
马桥路48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：张于爱
电话：010-60836030 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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传真：0755-83025625
客服热线：95558
网址：www.citics.com
33）爱建证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 1600 号32 楼
办公地址：上海市浦东 新区世纪大道1600 号 32 楼
法定代表人：郭林
联系人：戴莉丽
电话：021-32229888
传真：010-60836221
客服热线：021-63340678
网址：www.ajzq.com
34）金元证券股份有限公司
住所：海口市南宝路 36 号证券大厦4 楼
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心大厦 17 楼
法定代表人：陆涛
联系人：马贤清
电话：0755-83025500
传真：0755-83025625
客服热线：4008-888-228
网址： www.jyzq.cn
35）中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第20 层
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
电话：0532-85022313
传真：0532-85022301
客服热线：0532-96577 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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网址：www.zxwt.com.cn
36）中信证券（浙江）有限责任公司
住所：中国浙江省杭州市江南大道 588 号 恒鑫大厦19、20 楼
办公地址：中国浙江省杭州市江南大道 588 号 恒鑫大厦19、20 楼
法定代表人：沈强
联系人：李珊
电话：0571-96598
客服热线：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
37）联讯证券有限责任公司
住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号惠州广播电视新闻中心
办公地址： 广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号惠州广播电视新闻中心西
面一层大堂和三、四层
法定代表人：徐刚
联系人：宋航
电话：0752-2119391
传真：0931-4890628
网址：www.lxzq.com.cn
38）华龙证券有限责任公司
住所：甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼
办公地址：甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州 财富大厦21 楼
法定代表人：李晓安
联系人：邓鹏怡
电话：0931-8888088
传真：0931-4890515
客服热线：0931-4890100、0931-4890619、0931-4890618
网址：www.hlzqgs.com
39）国联证券股份有限公司
住所：江苏省无锡市县前东街 168 号 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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办公地址：无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 7-9 楼
法定代表人：雷建辉
联系人：沈刚
电话：0510-82588168
客服热线：95500
网址：www.glsc.com.cn
40）西南证券股份有限公司
住所：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：余维佳
联系人：张煜
电话：023-63786433
传真：023-63786477
网址：www.swsc.com.cn
41）华融证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 8 号
办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3 层
法定代表人：祝献忠
联系人： 黄恒
电话：010-58568235
传真：010-58568140
客服热线：010-58568118
网址：www.hrsec.com.cn
42）民族证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座6-9 层
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼
法人代表人：赵大建
联系人：李微
电话：400-889-5618 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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传真：010-66553216
客服热线：400-889-5618
网址：www.e5618.com
43）东吴证券股份有限公司
住所：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号
办公地址：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人：范力
联系人： 方晓丹
电话：0512-62601555
传真：0512-62938812
客服热线：400-860-1555
网址：www.dwzq.com.cn
44）深圳众禄基金销售有限公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
电话：0755-33227953
传真：0755-82080798
客服热线：4006-788-887
众禄基金销售网：www.zlfund.cn
基金买卖网：www.jjmmw.com
45）杭州数米基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：张洋
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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客服热线：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
46）上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕 景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：马良婷
电话：021-58788678
传真：021-58787698
客服热线：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
47）上海天天基金销售有限公司
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座 9 楼
法定代表人：其实
联系人：李广宇
电话：021-54509998-7019
传真：021-64385308
客服热线：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
48）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：薛年
电话：021-58870011
传真：021-68596916
客服热线：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
49）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼801
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心8 楼 801
法定代表人：汪静波
联系人：张姚杰
电话：021-38602377
传真：021-38509777
客服热线：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
50）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝外大街 22 号泛利大厦10 层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦25 楼C 区
法定代表人：王莉
联系人：吴卫东
电话：021-68419822
传真：021-68419822-8566
网址：licaike.hexun.com
51）北京展恒基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦6 层
法定代表人：闫振杰
联系人：翟飞飞
电话：010--62020088
传真：010—62020088--8802
网址：www.myfp.cn
52）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人：李晓涛
联系人：胡璇 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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电话：0571-88920810
传真：0571-86800423
客服热线：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
基 金 管 理 人 可 以 根 据 情 况 变 化 增 加 或 者 减 少 代 销 机 构 ， 并 另 行 公 告 。 销 售机
构 可 以 根 据 情 况 变 化 增 加 或 者 减 少 其 销 售 城 市 、 网 点 ， 并 另 行 公 告 。 各 销 售 机 构
提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。
（ 二） 场内发 售机 构：
具 有 基 金 代 销 资 格 的 深 圳 证 券 交 易 所 会 员 单 位 （ 具 体 名 单 见 基 金 份 额 发 售公
告）
（ 三 ） 基金注 册登 记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：周明
联系人：朱立元
电话：010-59378839
传真：010-59378907
（ 四 ） 律师事 务所 与经办 律师
律师事务所名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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经办律师：吕红、黎明
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人： 吕红
（ 五 ） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
法定代表人：杨绍信
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人： 俞伟敏
经办会计师：单峰 俞伟敏
四、 基 金的 名称
中欧价值发现股票 型证券投资基金
五、 基 金的 类型
契约型开放式
中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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六、 基 金的 投资 目标
本 基 金 通 过 适 当 的 资 产 配 置 策 略 和 积 极 的 股 票 选 择 策 略 ， 以 合 理 价 格 买 入并
持 有 具 备 估 值 优 势 、 较 强 盈 利 能 力 和 较 好 业 绩 持 续 成 长 性 的 价 值 型 优 秀 企 业 ， 在
注重风险控制的原则下，力争实现超越业绩比较基准的长期稳定资本增值。
七、 基 金的 投资 方向
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市的
股 票 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允
许基金投资的其他金融工具。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产 的 60%-95%； 债券、 货 币市场工
具 、 现 金 、 权 证 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金
资产的5%-40%， 其中基金持有权证的市值比例合计不超过基金资产净值的 3%，基
金 保 留 的 现 金 以 及 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资
产净值的5%。
八、 基 金的 投资 策略
（ 一） 投资策 略
本 基 金 投 资 策 略 的 核 心 在 于 通 过 积 极 的 股 票 选 择 ， 关 注 具 备 估 值 优 势 ， 并具
备 较 强 盈 利 能 力 和 业 绩 可 持 续 成 长 的 价 值 型 优 秀 企 业 ， 采 取 以 合 理 价 格 买 入 并 持
有 的 投 资 方 式 ， 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 资 本 增 值 。 作 为 一 种 典 型 的 价 值 股 投 资
策略， 本基金投资策略的特点在于吸收和借鉴国内外较为成熟的价值股投资经验，
根 据 中 国 股 票 市 场 的 特 点 引 入 相 对 价 值 的 概 念 ， 并 以 此 为 依 据 通 过 各 种 主 客 观 标中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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准 进 行 股 票 选 择 和 投 资 组 合 构 建 ， 从 而 在 降 低 风 险 的 同 时 ， 提 高 本 基 金 投 资 组 合
的长期超额回报。
1、 资产配置策略
本基金 将 以 中 欧 价 值 发 现 股 票 基 金 资 产 配 置 记 分 卡 评 分 体 系 为 基 础 ， 通 过分
析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，动态优化大类金融资产比例。
记 分 卡 提 供 了 一 个 分 析 体 系 ， 通 过 确 定 影 响 证 券 市 场 前 景 的 一 系 列 变 量 （宏
观经济趋势、上市公司盈利能力、股票市场估值和市场情绪） ，跟踪变量的变化，
将 结 果 归 入 相 应 的 评 分 体 系 并 形 成 资 产 配 置 计 划 。 同 时 ， 为 了 保 证 基 金 管 理 具 有
足够灵活性， 把握更短期限内的潜在收益机会， 在投资总监 （CIO） 的监督下， 基
金 经 理 在 资 产 配 置 范 围 内 ， 在 相 应 的 时 期 内 ， 可 根 据 市 场 变 化 、 有 利 的 投 资 机 会
和短期市场热点，自由决定并调整资产配置。
2、股票选择策略
（1）行业配置
与 业 绩 比 较 基 准 相 比 ， 本 基 金 的 行 业 配 置 风 格 偏 中 性 ， 主 要 参 考 本 基 金 的业
绩比较基准沪深 300 指数的行业权重，并根据各行业业绩预测增速、相对于全市
场 估 值 水 平 的 当 前 折 溢 价 程 度 、 以 及 该 折 溢 价 程 度 相 对 于 历 史 平 均 折 溢 价 程 度 的
偏 离 ， 以 及 其 他 各 种 可 能 影 响 行 业 的 因 素 综 合 判 断 该 行 业 估 值 标 准 的 合 理 性 ， 从
而 由 基 金 经 理 决 定 对 各 行 业 的 配 置 比 例 。 这 种 行 业 配 置 方 法 也 是 本 基 金 基 于 相 对
价值的认识而采取的具体投资方法。
（2）股票选择策略
本 基 金 管 理 人 采 取 积 极 的 股 票 选 择 策 略 ， 旨 在 依 托 专 业 的 研 究 力 量 ， 综 合采
用 定 量 分 析 、 定 性 分 析 和 深 入 调 查 研 究 相 结 合 的 研 究 方 法 ， 以 “ 自 下 而 上 ” 的 方
式 遴 选 出 具 备 估 值 优 势 ， 并 具 备 较 强 盈 利 能 力 和 业 绩 可 持 续 成 长 的 价 值 型 优 秀 企
业 ， 采 取 以 合 理 价 格 买 入 并 持 有 的 投 资 方 式 ， 将 其 纳 入 投 资 组 合 ， 从 而 实 现 基 金
资产的稳定增值。
1）合规性和流动性股票初选 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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根 据 选 股 策 略 ， 首 先 除 掉 根 据 国 家 法 律 法 规 和 公 司 制 度 禁 止 投 资 的 股 票 ，然
后我们扣除掉总市值在全市场排名在后 30%以及总市值小于 10 亿的股票，进入下
一步筛选。
2）历史财务数据数量选股
本 基 金 认 为 对 上 市 公 司 历 史 的 分 析 常 常 能 揭 示 未 来 。 因 此 ， 在 进 行 流 动 性股
票筛选后，本基金将使用上市公司过往 2 年 的历史财务数据，采用本基金管理人
选出的定量 指标，对上 市公司进行筛选，选出较优者进入备选股票池股票。
具 体 来 说 ， 我 们 根 据 本 基 金 的 投 资 理 念 ， 选 取 了 盈 利 收 益 率 、 经 营 现 金 流收
益率、股息收益率、营业利润率等 4 个具有 代表性的指标，力图获得高质量的价
值股。
3）相对价值判断
与 传 统 的 价 值 股 投 资 策 略 注 重 绝 对 价 值 相 比 ， 我 们 认 为 价 值 是 相 对 的 ， 这体
现 在 我 们 不 仅 比 较 股 票 内 在 价 值 与 股 票 价 格 的 差 异 、 可 比 公 司 之 间 的 估 值 差 异 ，
更着重以发展的眼光进行动态估值，并积极关注创造价值的因素。
本 基 金 将 从 安 全 边 际 、 横 向 比 较 和 纵 向 比 较 等 相 对 价 值 的 角 度 衡 量 和 比 较股
票的估值合理性，挖掘具备相对价值的股票：
首 先 ， 比 较 股 票 价 格 与 内 在 价 值 的 差 距 ， 判 断 拟 投 资 个 股 是 否 存 在 较 大 幅度
的安全边际；
其 次 ， 分 析 可 比 公 司 之 间 的 相 对 估 值 ， 而 非 绝 对 估 值 。 相 对 估 值 法 主 要 根据
股 票 的 市 场 估 价 比 率 与 全 市 场 或 者 同 行 业/ 板 块 其 他 公 司 的 估 值 比 率 对 比 来 衡 量
个 股 估 值 的 相 对 高 低 。 其 中 估 值 比 率 包 括 市 盈 率 法(P/E) 、 市 净 率 法(P/B) 、市销
率法(P/S)、经济价值法(EV/EBITDA)等。
第 三 ， 通 过 深 入 分 析 公 司 的 业 绩 增 长 潜 力 ， 以 发 展 的 眼 光 对 企 业 进 行 动 态估
值，比较拟投资股票的静态估值和动态估值，判断不同时点估值的合理性；
第 四 ， 研 究 团 队 的 深 入 细 致 调 研 是 分 析 股 票 是 否 具 备 相 对 价 值 的 基 础 ， 这有
助于判断公司的价值驱动因素、资产增值潜力、潜在风险等。 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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4）股价催化剂分析
本 基 金 管 理 人 认 为 ， 长 期 内 股 票 的 价 格 将 反 映 价 值 ， 并 围 绕 价 值 上 下 波 动。
一 旦 发 现 某 只 股 票 的 价 值 出 现 了 较 大 幅 度 的 相 对 低 估 ， 首 先 需 要 分 析 影 响 市 场 整
体判断从而造成股票低估现象的因素；
同 时 ， 投 资 效 果 不 仅 取 决 于 所 投 资 个 股 相 对 于 公 允 价 值 被 低 估 的 幅 度 ， 也取
决 于 投 资 周 期 的 长 短 。 个 股 低 估 较 早 被 市 场 所 认 识 能 够 提 高 单 位 时 间 内 的 投 资 收
益 率 。 因 此 ， 通 过 因 素 分 析 确 认 某 只 个 股 被 低 估 后 ， 另 一 个 重 要 环 节 就 是 进 一 步
分 析 市 场 通 过 某 种 契 机 发 现 该 股 票 被 低 估 的 可 能 性 ， 即 是 否 存 在 促 使 被 低 估 个 股
股 价 上 涨 的 催 化 剂 。 该 类 催 化 剂 可 能 包 括 新 产 品 和 项 目 的 投 产 预 期 、 公 司 产 品 定
价能力、行业集中度以及同类公司股价表现等。
3、 债券选择策略
本 基 金 的 债 券 资 产 构 成 以 国 债( 含 央 行 票 据) 和 金 融 债 为 主 ， 同 时 也 投 资 于 企
业 债 和 可 转 换 债 券 。 本 基 金 将 采 取 久 期 偏 离 、 期 限 结 构 配 置 、 类 属 配 置 、 个 券 选
择等积极的投资策略，构建债券投资组合。
（1）久期偏离
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 走 势 、 货 币 政 策 和 财 政 政 策 、 市 场 结 构 变 化 等 方 面的
定 性 分 析 和 定 量 分 析 ， 预 测 利 率 的 变 化 趋 势 ， 从 而 采 取 久 期 偏 离 策 略 ， 根 据 对 利
率水平的预期调整组合久期。
（2）期限结构配置
本 基 金 将 根 据 对 利 率 走 势 、 收 益 率 曲 线 的 变 化 情 况 的 判 断 ， 适 时 采 用 哑 铃型
或 梯 型 或 子 弹 型 投 资 策 略 ， 在 长 期 、 中 期 和 短 期 债 券 间 进 行 配 置 ， 以 便 最 大 限 度
的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。
（3）类属配置
类 属 配 置 指 债 券 组 合 中 各 债 券 种 类 间 的 配 置 ， 包 括 债 券 在 国 债 、 央 行 票 据、
金 融 债 、 企 业 债 、 可 转 换 债 券 等 债 券 品 种 间 的 分 布 ， 债 券 在 浮 动 利 率 债 券 和固定
利率债券间的分布。 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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（4）个券选择
个 券 选 择 是 指 通 过 比 较 个 券 的 流 动 性 、 到 期 收 益 率 、 信 用 等 级 、 税 收 因 素，
确定一定期限下的债券品种的过程。
4、权证投资
本 基 金 管 理 人 在 确 保 与 基 金 投 资 目 标 相 一 致 的 前 提 下 ， 通 过 对 权 证 标 的 证券
的基本面研究， 并结合权证定价模型计算权证价值， 本着谨慎和风险可控的原则，
充分发掘可能的套利机会，投资于权证。
（ 二 ） 投资决 策
1、投资决策依据
投 资 决 策 依 据 包 括 ： 国 家 有 关 法 律 、 法 规 、 规 章 和 基 金 合 同 的 有 关 规 定 ；宏
观经济发展趋势、微观企业运行趋势；证券市场走势。
2、投资决策原则
合 法 合 规 、 保 密 、 忠 于 客 户 、 资 产 分 离 、 责 任 分 离 、 谨 慎 投 资 、 公 平 交 易及
严格控制。
3、投资决策机制
本 基 金 投 资 的 主 要 组 织 机 构 包 括 投 资 决 策 委 员 会 、 投 资 事 业 部 负 责 人 、 基金
经 理 、 研 究 部 和 中 央 交 易 室 ， 投 资 过 程 须 接 受 监 察 稽 核 部 的 监 督 和 基 金 运 营 部 的
技术支持。
其 中 ， 投 资 决 策 委 员 会 作 为 公 司 基 金 投 资 决 策 的 最 高 机 构 ， 对 基 金 投 资 的重
大问题进行决策，并在必要时做出修改。
投 资 事 业 部 负 责 人 负 责 本 事 业 部 内 投 资 管 理 和 内 外 部 沟 通 工 作 ， 并 监 控 、审
查基金资产的投资业绩和风险。
基 金 经 理 根 据 投 资 决 策 委 员 会 的 原 则 和 决 议 精 神 ， 结 合 股 票 池 及 有 关 研 究报
告 ， 负 责 投 资 组 合 的 构 建 和 日 常 管 理 ， 向 中 央 交 易 室 下 达 投 资 指 令 并 监 控 组 合 仓中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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位。
4、投资决策程序
本 基 金 通 过 对 不 同 层 次 的 决 策 主 体 明 确 投 资 决 策 权 限 ， 建 立 完 善 的 投 资 决策
体系和投资运作流程：
（1 ） 投 资 决 策 委 员 会 会 议 ： 由 投 资 决 策 委 员 会 主 席 主 持 ， 对 基 金 总 体 投 资 政
策、 业绩表现和风险状况、 基金投资授权方案等重大投资决策事项进行深入分析、
讨论并做出决议。
（2）在借助外部研究成果的基础上，研究部同时进行独立的内部研究。
（3） 基金经理根据投资决策委员会授权和会议决议， 在研究部的研究支持下，
拟 定 投 资 计 划 ， 并 进 行 投 资 组 合 构 建 或 调 整 。 在 组 合 构 建 和 调 整 的 过 程 中 ， 基 金
经理必须严格遵守基金合同的投资限制及其他要求。
（4 ） 中 央 交 易 室 按 照 有 关 制 度 流 程 负 责 执 行 基 金 经 理 的 投 资 指 令 ， 并 担 负 一
线风险监控职责。
5、风险分析与绩效评估
研 究 部 负 责 定 期 和 不 定 期 就 投 资 目 标 实 现 情 况 、 业 绩 归 因 分 析 、 跟 踪 误 差来
源 等 方 面 ， 对 基 金 进 行 投 资 绩 效 评 估 ， 并 提 供 相 关 报 告 。 基 金 经 理 可 以 据 此 评 判
投资策略，进而调整投资组合。
6、组合监控与调整
基 金 经 理 将 跟 踪 宏 观 经 济 状 况 和 发 展 预 期 以 及 证 券 市 场 的 发 展 变 化 ， 结 合基
金 当 期 的 申 购 和 赎 回 现 金 流 量 情 况 ， 以 及 组 合 风 险 与 绩 效 评 估 的 结 果 ， 对 投 资 组
合进行监控和调整 。
九、 基 金的 业绩 比较 基准
80%×沪深300 指数+20%×上证国债指数 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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十、 基 金的 风险 收益 特征
本 基 金 的 投 资 目 标 、 投 资 范 围 和 投 资 策 略 决 定 了 本 基 金 属 于 较 高 风 险 ， 较高
收益，追求长期稳定资本增值的股票型证券投资基金。
十 一、 基 金的 投资 组合 报告
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基 金 托 管 人 建 设 银 行 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 复 核 了 本 投 资 组 合 报 告 ， 保 证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金 2014 年第 4 季度报告，所载 数据截至
2014 年12 月31 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,392,127,852.06 81.82
其中：股票 1,392,127,852.06 81.82
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 69,939,000.00 4.11
其中：债券 69,939,000.00 4.11
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ － 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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7 银行存款和结算备付金合计 176,736,062.70 10.39
8 其他资产 62,548,869.73 3.68
9 合计 1,701,351,784.49 100.00
2 、报 告期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 45,734,903.68 2.71
B 采矿业 42,305,420.59 2.51
C 制造业 960,999,078.63 56.93
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
61,162,042.00 3.62
E 建筑业 40,597,770.00 2.41
F 批发和零售业 21,847,213.71 1.29
G 交通运输、仓储和邮政业 65,207,136.82 3.86
H 住宿和餐饮业 17,343,314.82 1.03
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
66,641,295.54 3.95
J 金融业 7,542,120.00 0.45
K 房地产业 1,228,116.96 0.07
L 租赁和商务服务业 14,594,688.00 0.86
M 科学研究和技术服务业 3,226,467.79 0.19
N 水利、环境和公共设施管理业 24,313,483.52 1.44
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 19,384,800.00 1.15
S 综合 － －
合计 1,392,127,852.06 82.47
3 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％） 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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1 601872 招商轮船 4,999,938 31,449,610.02 1.86
2 600019 宝钢股份 4,070,000 28,530,700.00 1.69
3 600395 盘江股份 2,239,977 26,700,525.84 1.58
4 600026 中海发展 2,899,948 26,389,526.80 1.56
5 600888 新疆众和 2,899,905 23,141,241.90 1.37
6 300055 万邦达 490,000 21,858,900.00 1.29
7 600900 长江电力 2,000,000 21,340,000.00 1.26
8 000875 吉电股份 4,210,000 20,881,600.00 1.24
9 000933 神火股份 3,450,264 20,667,081.36 1.22
10 000839 中信国安 1,819,944 20,419,771.68 1.21
4 、报 告期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 69,939,000.00 4.14
其中：政策性金融债 69,939,000.00 4.14
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 69,939,000.00 4.14
5 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 120239 12 国开39 500,000 49,935,000.00 2.96 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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2 140204 14 国开04 200,000 20,004,000.00 1.19
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未 持有贵金属。
8 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10 、 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10.3 本期国债期货的投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
11 、 投资组 合 报 告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股
票。 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 533,550.19
2 应收证券清算款 3,275.83
3 应收股利 －
4 应收利息 1,544,911.91
5 应收申购款 60,467,131.80
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 62,548,869.73
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分
项之和与合计可能存在尾差。
十 二、 基 金的 业绩
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不保
证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日2009年7月24日，基金业绩截止日2014年12月31日。
1 、本 报告期 基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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阶段
基金净
值增长
率①
基金净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准净 值
增长率 ③
业绩比 较基
准净值 增长
率标准 差 ④
①-③ ②-④
2009.07.24-2009.12.31 -6.20% 1.90% -1.02% 1.78% -5.18% 0.12%
2010.01.01-2010.12.31 9.06% 1.44% -9.12% 1.26% 18.18% 0.18%
2011.01.01-2011.12.31 -16.03% 1.24% -19.67% 1.04% 3.64% 0.20%
2012.01.01-2012.12.31 15.95% 1.11% 7.04% 1.02% 8.91% 0.09%
2013.01.01-2013.12.31 11.75% 1.24% -5.30% 1.11% 17.05% 0.13%
2014.01.01-2014.12.31 28.66% 1.13% 41.16% 0.97% -12.50% 0.16%
2009.07.24-2014.12.31 43.20% 1.30% 3.39% 1.16% 39.81% 0.14%
数据来源：中欧基金 中证指数
2 、 基 金累计 净值 增长率 与业 绩比较 基准 收益率 的历 史走势 对比 图
基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年7 月24 日至2014 年 12 月31 日）
中欧价值发现股票 基金基准
2009-07-24 2010-05-05 2011-02-17 2011-11-24 2012-08-29 2013-06-18 2014-03-26 2014-12-31
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
数据来源：中欧基金 中证指数
中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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十 三、 基 金的 费用 与税 收
( 一) 基金费 用的 种类
1、 基金管理人的管理费；
2、 基金托管人的托管费；
3、 基金财产拨划支付的银行费用；
4、 基金合同生效后的基金信息披露费用；
5、 基金份额持有人大会费用；
6、 基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7、 基金的证券交易费用；
8、 依法可以在基金财产中列支的其他费用 。
( 二) 上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 参 照 公 允 的 市 场 价 格 确 定 ，
法 律法 规另有 规定 时从其 规定 。
( 三) 基金费 用计 提方法、 计提 标准和 支付 方式
1、 基金管理人的管理费
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。 计算
方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管理
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基 金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、 基金托管人的托管费 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。 计算
方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基 金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、 除管理费和托管费之外的基金费用， 由基金托管人根据其他有关法规及相应协
议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
( 四) 不列入 基金 费用的项 目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基金
财 产 的 损 失 ， 以 及 处 理 与 基 金 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 等 不 列 入 基 金 费 用 。 基
金 合 同 生 效 前 所 发 生 的 信 息 披 露 费 、 律 师 费 和 会 计 师 费 以 及 其 他 费 用 不 从 基 金 财
产中支付。
( 五) 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 根 据 基 金 发 展 情 况 调 整 基 金 管 理 费 率 和 基 金 托 管
费 率。 基金管 理人 必须最 迟于 新的费 率实 施日 2 日 前在 指定媒 体上刊 登公 告。
( 六) 基金税 收
基金和基金份额持有人根据 国家法律法规的规定，履行纳税义务。
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十 四、 对 招募 说明 书更 新部 分的 说明
本招募说明书根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 (以下简称 《基 金法》 )、
《证券投资基金运作管理办法》(以下简称 《 运作办法》)、 《证券投 资基金销售管
理办法》(以下简称《销售办法》)、 《证券投资基金信息披露管理办法》( 以下简
称 《信息披露办法》)及其他有关规定， 并依据本基金管理人在本基金合同生效后
对本基金实施的投资经营活动， 对本基金管理人于 2013 年9 月刊登的 《中欧 价值
发现股票 型证券投资基金 更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
（ 一） “ 重要 提示” 部分
更新了招募说明书所载内容的截止时间。
（ 二 ） “ 三、 基金管 理人 ”部 分
更 新 了 基 金 管 理 人 董 事 会 成 员 、 本 基 金 基 金 经 理 、 公 司 投 资 决 策 委 员 会 成员
基本信息。
（ 三 ） “ 四、 基金托 管人 ”的 部分
更新了基金托管人的 相关信息。
（ 四 ） “ 五、 相关服 务机 构” 部分
1、更新了代销机构的信息；
2、更新了基金注册登记机构的法定代表人信息，律师事务所负责人信息，会
计师事务所联系人及经办会计师信息。
（ 五 ） “十 一 、基金 的投 资” 部分
更新了 “ （十） 基金投 资组合报告” 的内容， 数据截至 2014 年12 月 31 日。
（ 六 ） “ 十 二 、基金 的业 绩” 部分
更新了“本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较”和“基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”，数据
截至2014 年12 月31 日。 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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（ 七 ） “ 二十 四、其 他应 披露 事项” 部分
更新了本期涉及本基金的相关公告。
以下为本基金管理人自 2014 年 7 月 24 日至 2015 年 1 月 23 日刊 登于《中国
证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和公司网站的公告：
序
号
事项名称 披露日期
1
中欧基金 管理有 限公司 关 于调整旗 下部分 基金持 有 “恒泰艾普 ”
股票估值 方法的 公告
2014.07.26
2
中欧基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金 参与华 龙 证券开展 的
申购和定 投费率 优惠活 动 的公告
2014.08.08
3
中欧基金 管理有 限公司 关 于调整旗 下部分 基金持 有 “华策影视 ”
股票估值 方法的 公告
2014.08.22
4 中欧价值 发现股 票型证 券 投资基金 2014 年 半年度 报告（正 文） 2014.08.27
5 中欧价值 发现股 票型证 券 投资基金 2014 年 半年度 报告（摘 要） 2014.08.27
6
中欧价值 发现股 票型证 券 投资基金 更新招 募说明 书 （2014 年第
2 号）
2014.09.06
7
中欧价值 发现股 票型证 券 投资基金 更新招 募说明 书 摘要 （2014
年第 2 号）
2014.09.06
8 中欧价值 发现股 票型证 券 投资基金 2014 年第 3 季 度报告 2014.10.25
9
中欧基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参与 工商 银行开 展的 定
期定额 投资 申购 费率 优惠 活动的 公告
2014.12.29
10
中欧价 值发 现股 票证 券投 资基金 暂停 申购 、转 换转 入、定 期定 额
投资公 告
2014.12.30 中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书摘要（2015 年第 1 号）
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11
中欧基金 管理有 限公司 旗 下基金 2014 年 12 月 31 日 基金资产 净
值、基金 份额净 值和基 金 份额累计 净值公 告
2015.01.01
12 中欧价值 发现股 票型证 券 投资基金 2014 年第 4 季 度报告 2015.01.20
以上内容仅为摘要，须与本 基金更新招募说明书（正文）所载之详细资料一
并阅读。
中欧基金管理有限公司
2015 年 3 月9 日
