转债优先：可能发生不定期份额折算的风险提示公告查看PDF公告
招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生不定期份额 折算的风险提示公告 根据《招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合 同”）中关于不定期份额折算的相关规定，当招商可转债分级债券型证券投资基 金（以下简称“本基金”）之“转债进取份额”（代码：150189）的基金份额参 考净值达到0.450元及以下， 本基金招商可转债份额 （基础份额， 代码： 161719） 、 转债优先份额（代码：150188）及转债进取份额将进行不定期份额折算。 由于近期A股市场波动较大，截至2015年2月6日，转债进取份额的基金份额 参考净值接近基金合同规定的不定期份额折算阈值， 因此本基金管理人敬请投资 者密切关注转债进取份额近期的参考净值波动情况，并警惕可能出现的风险。 针对不定期折算所带来的风险，本基金管理人特别提示如下： 一、由于转债优先份额、转债进取份额折算前可能存在折溢价交易情形，不 定期份额折算后，转债优先份额、转债进取份额的折溢价率可能发生变化。以转 债进取份额为例，折算后由于杠杆倍数的大幅降低，转债进取份额的溢价率也可 能会减少。特提请参与二级市场交易的投资者注意高溢价所带来的风险。 二、本基金转债进取份额表现为高风险、高收益的特征，不定期份额折算后 其杠杆倍数将大幅降低，恢复到初始的3.33倍杠杆水平，相应地，转债进取份额 的参考净值随市场涨跌而增长或者下降的幅度也会大幅减小。 三、由于触发折算阈值当日，转债进取份额的参考净值可能已低于阈值，而 折算基准日在触发阈值日后才能确定， 因此折算基准日转债进取份额的净值可能 与折算阈值0.450元有一定差异。 四、本基金转债优先份额表现为低风险、收益相对稳定的特征，但在不定期 份额折算后转债优先份额持有人的风险收益特征将发生变化， 由持有单一的低风 险收益特征转债优先份额变为同时持有低风险收益特征转债优先份额与较低风 险收益特征招商可转债份额的情况， 因此转债优先份额持有人预期收益实现的不 确定性将会增加。 本基金管理人的其他重要提示： 一、根据深圳证券交易所的相关业务规则，转债优先份额、转债进取份额、招商可转债份额的场内份额经折算后的份额数均取整计算（最小单位为1份）， 舍去部分计入基金财产，持有极小数量转债优先份额、转债进取份额和场内招商 可转债份额的持有人，存在折算后份额因为不足1份而导致相应的资产被强制归 入基金资产的风险。 二、为保证折算期间本基金的平稳运作，本基金管理人可根据深圳证券交易 所、 中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停转债优先份额与转债进 取份额的上市交易和招商可转债份额的申购及赎回等相关业务。 届时本基金管理 人将会对相关事项进行公告，敬请投资者予以关注。 投资者若希望了解基金不定期份额折算业务详情,请参阅本基金的基金合 同及《招商可转债分级债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明 书”）或者拨打本公司客服电话：400－887－9555(免长途话费)。 三、本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金管理人提醒投资者知晓基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决 策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。投资 有风险，选择须谨慎。敬请投资者于投资前认真阅读本基金的基金合同和招募说 明书等相关法律文件。 特此公告。 招商基金管理有限公司 2015年2月9日
