诺德中小盘 股票型证券投资基金招募说明书（更新） 摘要
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诺 德 中 小 盘股 票 型 证 券投 资 基 金
招募说明书 （更新） 摘要
（2015 年 1 月 更新 ）
基 金 管理 人 ：诺 德 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：中 国 银行 股 份有 限 公司
二〇一 五 年一 月
诺德中小盘 股票型证券投资基金招募说明书（更新） 摘要
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【 重要 提示】
诺德中小盘股票型证券投资基金 （以下简称 “本基金”） 的募集已获中国证
监会 2010 年 3 月 8 日 证监许可【2010】270 号文核准。 本基金基金合同于 2010
年 6 月 28 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨 慎勤勉的原则管理和运用基金
财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因 政治、 经济、
社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、 个别证券特有的非系
统性风险、 由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险、 基金管理人在
基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。
投资有风险， 投资人认购 （或申购） 本基金时应认真阅读本基金的招募说明
书和基金合同。 基金管理人建议投资人根 据自身的风险收益偏好， 选择适合自己
的基金产品 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要 根据 基金合 同和 基金招 募说 明书编 写, 并经中 国证 监会核 准。 基金合
同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额, 即 成 为 基 金 份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人, 其 持 有 基 金 份 额 的 行
为本身 即表明 其对 基金 合同的 承认和 接受,并 按照《 基金法 》、 《运 作办法 》、
基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务 ，应详细查阅基金合同。
除特别说明外，本招募说明书所载内容截止日为 2014 年 12 月 27 日，有
关财务数据截止日为 2014 年 9 月 30 日（未经审计）。
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一 、基 金管理 人
（一）基金管理人概况
基金管理人：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
邮政编码：200120
法定代表人： 杨忆风
成立日期：2006 年 6 月 8 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字[2006]88 号
经营范围： 基金管理业务； 募集、 发起设立基 金； 及中国证监会批准的其他业务。
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
联系人： 张欣
联系电话：021-68879999
股权结构：
Lord, Abbett & Co. LLC
49%
长江证券股份有限公司
30%
清华控股有限公司
21%
管理基金： 诺德价值优势股票型证券投资基金、 诺德主题灵活配置混合型证券投
资基金、 诺德增强收益债券型证券投资基金、 诺德成长优势股票型证券投资基金、
诺德中小盘股票型证券投资基金 、诺德优选 30 股票型证券投资基金、诺德双翼
分级债券型证券投资基金、 诺德周期策略股票型证券投资基金、 诺德深证 300 指
数分级证券投资基金等 。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事会成员：
杨忆风先生，董事长。清华大学学士,美国 University of Wisconsin-Madison
电子材料与器件博士, 金融学硕士。 曾在美国多家金融机构任职， 包括 General Re
Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder
Capital Management ， Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师， 基金经理， 资深基金
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经理， 研究主管， 资深投资顾问和董事经理； 诺德基金管理有限公司成立后曾担
任董事、总经理职务。
Zane E. Brown 先生 ， 董事。 国籍： 美国， 美国 Clarion 大学管理和市场营销
学士， 科罗拉多州立大学 MBA ， 现任 LORD ABBETT 高级合伙人， 历 任 Equitable
资产管理公司执行副总裁、Brown Brothers Harriman 公司的高级投资经理等职。
董腊发先生， 董事。 中南财经政法大学硕士研究生毕业 ， 现任长江证券股份
有限公司副总裁、 长江期货有限公司董事长。 董腊发先生之前曾先后担任长江证
券股份有限公司经纪业务总部副总经理、营运管理总部主管等职务。
雷霖先生， 董事。 清华大学博士， 现任清华控股有限公司副总裁、 清控资产
管理有限公司总裁， 历任清华科技园技术资产经营有限公司副总经理、 启迪控股
股份有限公司财务总监、 启迪控股股份有限公司副总裁、 启迪创业投资管理有限
公司董事总经理。
潘福祥先生， 董事， 总 经理。 清华大学学士、 硕士， 中国社会科学院金融学
博士。 历任清华大学经济管理学院院长助理、 安徽省国投上海证券总部副总经理
和 清华兴业投资管理有限公司总经理， 清华大学经济管理学院和国家会计学院客
座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。
马莉女士， 董事。 武汉 大学金融学院硕士，EMBA ， 现任长江证券有 限责任
公司副总裁、 研究所所长， 历任长江证券债券事务部总经理、 长江证券总裁助理
等职。
张文娟女士， 董事。 管理学硕士、 高级会计师。 现任清华控股有限公司副总
裁， 兼任紫光股份有限公司监事、 紫光集团有限公司董事、 清华大学出版社有限
公司监事会主席等职务。曾任清华大学财务处处长助理、副处长等职务。
史丹女士， 独立董事。 华中科技大学管理学院博士， 现任 中国社会科学院工
经所研究员，曾任华北电力大学管理系讲师。
陈志武先生， 独立董事。 国籍： 美国。 国防科 技大学硕士， 美国耶鲁大学金
融 经 济 学 博 士 ， 现 任 耶 鲁 大 学 金 融 教 学 与 研 究 教 授 、Zebra Capital management
基金合伙人，曾任 Ohio State University 金融 教学与研究副教授。
梁猷能先生， 独立董事。 清华大学工程物理系学士， 曾任清华大学校副校长、
国家会计学院院长等职。
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王岚女士， 独立董事。 北京大学法学学士， 法国巴黎商学院 （Paris School of
Business) 及美国华盛顿 大学（University of Washington ）访问学者。 现任北京德
恒律师事务所合伙人，曾任上海建纬律师事务所北京分所创始合伙人等职务。
2.基金管理人监事会成员：
李国文先生， 监事会主席。 中国人民大学法学学士， 清华大学工商管理硕士，
现任清华控股有限公司金融资产运营中心常务副总经理、 清控资产管理有限公司
副总裁， 历任中国新兴建设开发总公司项目部主任、 清华控股有限公司投资发展
部高级经理、副部长、清控创业投资有限公司副总经理。
李汉生先生， 监事。 国籍： 中国澳门。 香港大学计算机技术与应用数学专业
学士， 现任 北京华创盛景投资管理有限公司合伙人、 和勤软件技术有限公司董事
长兼 CEO ，曾任惠普中国区副总裁和方正数码公司总裁。
熊雷鸣先生， 监事。 中南财经大学会计系硕士， 现任长江证券 股份有限公司
财务总部副总经理，历任财务总部副经理、经理。
陈国光先生， 监事。 清华大学工商管理硕士， 现任诺德基金管理有限公司 投
资 研究部基金经理，曾任清华兴业投资管理有限公司研究员。
刘静女士， 监事。 清华大学 本科毕业， 现任职于诺德基金管理有限公司综合
管理部，曾任职于清华校友总会 。
陈培阳先生， 监事。 清华大学法学学士， 首尔大学国际通商硕士， 现任诺德
基金管理有限公司 市 场 总 监 助 理 ， 曾 任 财 富 里 昂 证 券 有 限 责 任 公 司 法 律 合 规 专
员 ，诺德基金管理有限公司监察稽核部经理 。
3.公司高级管理人员：
杨忆风先生，董事长。清华大学学士,美国 University of Wisconsin-Madison
电子材料与器件博士, 金融学硕士。 曾在美国多家金融机构任职， 包括 General Re
Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder
Capital Management ， Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师， 基金经理， 资深基金
经理， 研究主管， 资深投资顾问和董事经理； 诺德基金管理有限公司成立后曾担
任董事、总经理职务。
潘福祥先生， 董事， 总 经理。 清华大学学士、 硕士， 中国社会科学院金融学
博士。 历任清华大学经济管理学院院长助理、 安徽省国投上海证券总部副总经理
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和清华兴业投资管理有限公司总经理， 清华大学经济管理学院和国家会计学院客
座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。
张欣先生， 督察长， 清 华大学学士， 美国 Wayne State University 经济 学硕士，
New York University 工 商管理硕士，曾任美国 AllianceBernstein L.P. 固定收益研
究部副总裁、MONY Capital Management, Inc. 董事投资经理和 Moody’s Investors
Service 分析师。
4.本基金基金经理
周勇，研究生学历，复旦大学经济学硕士。周先生 2010 年 5 月加盟诺德基
金管理有限公司， 担任研究副总监。 周勇 先生曾先后任职于长江证券股份有限公
司、 招商证券股份有限公司、 中信证券股份有限公司从事投资策略研究工作，具
有基金从业资格。
5.投资决策委员会成员
公司总经理潘福祥先生、投资总监 胡志伟先生、 研究副总监周勇先生。
6.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（ 一） 基本情 况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行” ）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年10 月31 日
注册资本： 人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管业务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：王永民
客服电话：95566
传真： （010）66594942
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（ 二） 基金托 管部 门及主 要人 员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员 工 110 余人，大部分员 工具有
丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，
60 ％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服
务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行， 中国银行拥有证券投
资基金、基金（一对多、一对一） 、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、
境外三类机构、 券商资产管理计划、 信托计划、 企业年金、 银行理财 产品、 股权
基金、 私募基金、 资金 托管等门类齐全、 产品丰富的托管业务体系 。 在国 内， 中
国银行首家开展绩效评估、 风险分析等增值服务， 为各类客户提供个性化的托管
增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（ 三） 证券投 资基 金托管 情况
截至2014 年9 月 30 日， 中国银行已托管293 只证券投资基金， 其中境内基
金268 只，QDII 基金 25 只， 覆盖了股票型、 债券型、 混合型、 货币型、 指数型
等多种类型的基金， 满足了不同客户多元化的投资理财需求， 基金托管规模位居
同业前列。
（ 四） 托管业 务的 内部控 制制 度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的
组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。
中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，包括风险识别，风险评估，
工作程序设计与制度建设， 风险检视， 工作程序与制度的执行， 工作程序与制度
执行情况的内部监督、稽核以及风险控制工作的后评价。
2007 年起 ，中 国银 行 连续聘 请外 部会 计会 计 师事务 所开 展托 管业 务 内部 控
制审阅工作。 先后获得基于 “SAS70 ” 、 “AAF01/06 ” “ISAE3402” 和 “SSAE16 ”
等国际 主流 内控审 阅准 则的无 保留 意见的 审阅 报告。2013 年 ，中国 银行同 时获
得了基于 “ISAE3402” 和 “SSAE16 ” 双准则的 内部控制审计报告。 中国银行托管
业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。
（ 五） 托管人 对管 理人运 作基 金进行 监督 的方法 和程 序
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 的
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相关规定， 基金 托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、 行政法规和其他有
关规定， 或者违反基金合同约定的， 应当拒绝执行， 及时通知基金管理人， 并及
时向国务院证券监督管理机构报告。 基金托管人如发现基金管理人依据交易程序
已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约
定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。
三 、相 关服务 机构
（一）基金销售机构：
1.直销机构
名称：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
法定代表人：杨忆风
客户服务电话：400-888-0009
021-68604888
传真：021-68882526
联系人：孟晓君
网址：www.nuodefund.com
2、代销机构
（1）中国银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖钢
客户服务统一咨询电话：95566
网址：http://www.boc.cn
（2）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪 章
客户服务统一咨询电话：95533
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网址：www.ccb.com
（3）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
联系人：陈铭铭
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（5）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：孔丹
客服电话：95558
联系人：丰靖
电话：010-65550827
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
（6）长江证券股份有限公司
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住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券长网网址：www.95579.com
（7）广发证券股份有限公司
法定代表人：孙树明
注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（ 4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39 、41、
42、43、44 楼
联系人：黄岚
统一客户服务热线：95575 或致电各地营业网点
公司网站：广发证券网 http://www.gf.com.cn
（8）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
法定代表人：吴志明
电话： 020-87322668
传真： 020-87325036
联系人：林洁茹
客户服务电话: 020-961303
网址：www.gzs.com.cn
（9）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
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法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
客户服务电话：400-888-8666
网址：www.gtja.com
（10）华泰证券有限责任公司
住所：南京中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：南京中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025-84457777
联系人：樊昊
客户服务电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（11）信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
资格批复编号：中国证监会证监许可[2009]604 号
（12）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
邮政编码：350003
法定代表人：兰荣
注册资金：22 亿元人民币
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办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大 ?五道口广场1 号楼21 层
邮政编码：200135
客服电话：4008888123
联系人：谢高得
业务联系电话：021-38565785
兴业证券公司网站（www.xyzq.com.cn）
（13）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务热线：95565
网址：www.newone.com.cn
（14）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客户服务电话：400-8888-888
电话：010-66568430
联系人：田薇
公司网址：www.chinastock.com.cn
（15）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人：牛冠兴
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电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
统一客服电话：4008001001
公司网站地址：www.essence.com.cn
（16）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8 楼
法定代表人：杨宇翔
全国免费业务咨询电话：4008816168
开放式基金业务传真：0755-82400862
联系电话：4008866338
网址：http://www.PINGAN.com
（17）中信建投证券 股份有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系电话：4008888108
传真：010-65182261
联系人：权唐
公司网址：www.csc108.com
中信建投证券客户咨询电话：4008888108
（18）国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
开放式基金咨询电话：全国：95578
开放式基金业务传真：0551—2272100
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联系人：陈琳琳、李飞
公司网址：www.gyzq.com.cn
（19）海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
电话：021－23219000
传真：021- 23219100
联系人：李笑鸣
客服电话：400-8888-001（全国） 、021-95553
公司网址：www.htsec.com
（20）中航证券有限责任公司
注册地址：南昌市抚河北路 291 号
法定代表人：杜航
注册资本：13.2588 亿人民币
企业类型：有限责任公司
联系人：余雅娜
联系电话：0791-6768763
公司网址：http://www.avicsec.com/
客服电话：400-8866-567
（21）齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
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客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（22）上海证券有限责任公司
注册地址： 上海市西藏中路 336 号
办公地址： 上海市西藏中路 336 号
法定代表人：郁忠民
电话： 021-53519888
联系人：张瑾
客服电话：4008918918 、021-962518 或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网址：www.962518.com
（23）天相投资顾问有限公司
注册地址：
北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 邮编：100140
办公地址：
北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 邮编：100140
法定代表人：林义相
客服电话： 010-66045678
传真： 010-66045500
天相投顾网- 网址： www.txsec.com
天相基金网- 网址：www.txjijin.com
联系人：潘鸿
联系电话：010-66045446
（24）厦门证券有限公司
注册地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦 17 楼
法定代表人：傅毅辉
公司联系人：卢金文
电话：0592-5161642
客服电话：0592-5163588
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公司网址：www.xmzq.cn
（25）华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
法定代表人：李工
公司联系人：甘霖
电话：0551-5161821
传真：0551-5161672
客服电话：96518/4008096518
公司网址：www.hazq.com/
（26）宏源证券股份有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人： 冯戎
联系人： 李巍
业务联系电话：010-88085201
客户服务热线：400-800-0562
宏源证券网站：www.hysec.com
（27）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7-10 层
邮政编码：350003
法定代表人：黄金琳
开放式基金业务联系人：张腾
联系电话：0591-87383623
开放式基金业务传真：0591-87383610
公司网址：www.hfzq.com.cn
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（28）东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人姓名： 朱科敏
基金业务对外联系人姓名：李涛
联系电话：0519-88157761
联系传真：0519-88157761
公司网址
http://www.longone.com.cn
客服电话
0519-88166222
021-52574550
0379-64902266
免费服务热线
400-888-8588
（29）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街16号中国人寿大厦
法定代表人：岳献春
注册资金：21.77 亿人民币
办公地址： 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座16 层
邮政编码：100005
客服电话：4006198888
联系人： 赵明
业务联系电话：010-85127622
公司网站（www.mszq.com ）
（30）国联证券股份有限 公司
注册地址：江苏省无锡市县前东街 168 号
办公地址：江苏省无锡市县前东街 168 号国联大厦 6-8 楼
法定代表人：雷建辉
电话：0510-82831662
客户服务电话：4008885288
网址：www.glsc.com.cn
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18
（31）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层
办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-84683893
传真：010-84865560
网站：中信金融网www.ecitic.com
（32）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴 建
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
（33）光大证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 徐浩明
联系人： 刘晨、李芳芳
电话： 021-22169999
传真： 021-22169134
客户服务电话: 4008888788 、10108998
公司网址： www.ebscn.com
（34）中信万通证券有限责任公司
法定代表人：张智河
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19
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山 区深圳路 222 号 青 岛 国 际 金 融 广 场 1 号 楼 第 20 层
（266061）
基金业务联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：0532-96577
公司网址：www.zxwt.com.cn
（35）方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
联系人：彭博
电话： 0731-85832343
传真： 0731-85832214
全国统一客服热线：95571
方正证券网站：www.foundersc.com
（36）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
客户服务电话：0512-33396288
网址： http://www.dwzq.com.cn
（37）中信证券（浙江）有限责任公司
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20
注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
法人代表:刘军
邮政编码:310052
联系人:丁思聪
联系电话:0571-87112510
公司网站:www.bigsun.com.cn
客户服务中心电话:0571-96598
（38）金元证券股份有限公司
注册地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼
办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心大厦17楼
法定代表人：陆涛
联系人：许方迪
联系电话：0755-83025022
金元证券客服电话：4008-888-228
金元证券网址： www.jyzq.cn
（39）第一创业证券股份有限公司
注册地址： 广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25 、 26 层
办公地址： 广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25 、 26 层
法定代表人：刘学民
客户服务或投诉电话：4008881888
公司网址：http://www.firstcapital.com.cn
（40）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼
法定代表人：张雅锋
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21
联系人: 牛孟宇
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
客服电话：95563
网址：http://www.ghzq.com.cn
（41）深圳众禄基金销售有限公司
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼法定代表人：薛峰
注册资本：2000 万元人民币
组织形式：有限责任公司
存续期间：持续经营
联系人：汤素娅
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
网址：http://www.zlfund.cn 及 http://www.jjmmw.com
（42）上海好买基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人： 张茹
电话: 021-58870011
传真: 68596916
公司网址：www.ehowbuy.com
客服电话：400-700-9665
（43）杭州数米基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
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22
联系人：周嬿旻
电话：0571-28829790 ，021-60897869
传真：0571-26698533
数米基金网站：www.fund123.cn
数米基金客户服务电话：4000-766-123
（44）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：沈雯斌
联系电话：021-58788678-8201
传真：021—58787698
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
（45）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人：李晓涛
网站：www.ijijin.cn
客服电话：95105885
（46）包商银行股份有限公司：
注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号
办公地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号
法定代表人：李镇西
联系电话：0472-5109729
传真：0472-5176541
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联系人：刘芳
公司网址：www.bsb.com.cn
客服电话：内蒙古地区：0472-96016
北京地区：010-96016
宁波地区：0574-967210
深圳地区：0755-967210
成都地区：028-65558555
（47）东北证券股份有限公司
地址：长春市自由大路 1138 号
法人代表：矫正中
联系人：安岩岩
电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
客服电话：4006-000686
公司网址：www.nesc.cn
（48）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴银城中路６８号时代金融中心８楼８０１
法定代表人：汪静波
联系电话： 021-38602377
传真： 021-38509777
联系人：方成
客服电话： 400-821-5399
公司网址： http:www.noah-fund.com
（49）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
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24
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：余维佳
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人：张煜
客服电话：4008096096
网址：www.swsc.com.cn
（50）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法定代表人：闫振杰
客服电话：400-888-6661
公司网站：www.myfund.com
（51）山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
联系电话：0351-8686659
传真：0351-8686619
客户服务电话：400-666-1618、95573
网址：www.i618.com.cn
（52）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客户服务电话：400-920-0022/ 021-20835588
网址：licaike.hexun.com
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（53）万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 3201
法定代表人：李招弟
电话：010-59393923
传真：010 -59393074
联系人：高晓芳
客服电话：400-808-0069
网址：www.wy-fund.com
(54) 上海天天基金销售 有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998
传真：021-64385308
联系人：潘世友
公司网址：www.1234567.com.cn
客服电话：400-1818-188
(55) 北京钱景财富投资 管理有限公司
客服电话：400-678-5095
公司网站：www.niuji.net
(56) 联讯证券股份有限 公司
传真： 021-33606760
客服电话： 95564
网址：http://www.lxzq.com.cn/
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(57) 宜信普泽投资顾问 （北京）有限公司
客服电话：400-6099-200
网址:www.yixinfund.com
（58）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：黄扬录
客户服务电话：4001-022-011
网址：www.zszq.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构：
名称：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
法定代表人： 杨忆风
客户服务电话：400-888-0009，021-68604888
传真：021-68882526
联系人： 张欣
网址：www.nuodefund.com
（三）律师事务所与经办律师：
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
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联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师： 廖海、刘佳
（四）会计师事务所：
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人： 郁豪伟
经办会计师： 汪棣 薛竞
四 、基 金的名 称
基金的名称： 诺德中小盘股票型证券投资基金
基金类型：契约型开放式
五 、基 金的投 资
（一）投资目标
本基金重点关注行业生命周期中处于成长期的公司， 主要投资于具备核心竞
争力的高成长型中小市值上市公司， 同时也投资于具有估值优势的非成长型中小
市值公司和大市值上市公司， 分享中国经济和 资本市场高速发展的成果。 基于对
世界和中国经济增长和产业结构变迁、 全球技 术创新和商业模式演化、 上市公司
争夺和把握成长机遇能力等因素的深入分析， 在有效控制风险的前提下， 力求为
基金份额持有人创造超越业绩比较基准的回报 。
（二）投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
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股票、 债券、 货币市场 工具、 权证、 资产支持 证券以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
具体投资范围及比例分别为：
股票、 权证等权益类资产投资比例占基金资产的 60-95% ； 债券、 债券回购、
银 行 存 款 等 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资
产的 5%-40% ， 其中现 金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5% 。 本基金将不低 于 80% 的股票资产投资 于中小盘股票。本基金投资权证的
比例不超过资产的 3% 。
当法律法规的相关规定变更时， 基金管理人在履行适当程序后可对上述资产
配置比例进行适当调整。
（三）投资理念
作为一个新兴的市场经济体，中国的投资和内需增长都比较高。相对而言，
小公司较大公司有更大的成长潜力。 具有核心 竞争力的中小市值公司， 面临着巨
大的发展机遇， 更是有 可能实现跳跃式的增长。 本基金将深入挖掘具 有高成长性
的中小市值上市公司带来的投资机会。
（四）投资策略
本基金将主要通过在宏观、 行业、 公司不同层次上的深入研究， 寻找具有核
心竞争力的成长型中小市值企业的股票进行投资， 同时， 鉴于股票市 场与生俱来
的波动性和周期性， 本基金也会选择具有估值优势的非成长型中小市值股票和大
市值股票进行投资。 本 基金将在充分考虑预期收益与风险的基础上， 构建投资组
合。
1、 大类 资产配 置策 略
（1）本基金资产配置策略的基本原则
股票资产和债券资产的配置比重是投资过程中主要考察的对象， 尤其是股票
类资产。 本基金将根据基本面的基本分析， 建立系统的分析框架， 对影响股票和
债券资产定价的主要因素进行打分。 最后 ， 根 据打分的最终结果并结合情景模拟
的方法，来判定合理的资产配置。
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29
现金资产主要是为了应对日常基金的赎回， 基金保留的现金以及到期日在一
年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。
（2）影响资产配置的主要因素
本基金在使用 MVPS 模 型进行大类资产配置。
资产配置的决策过程中， 本基金将考察四大基本因素， 第一大类是宏观经济
因素（M ），包括国际 经济和国内经济；第二 大类是市场估值水平（V ），包 括
横向和纵向比较； 第三大类是政策层面 （P ） ， 包括宏观政策 （货币和财政政策） 、
区域经济扶持政策、 资 本市场相关政策和行业政策； 第四大类是市场 情绪 （S）。
每一大类设置不同的权重，该权重是本基金对影响因子的重要性所作出的判断，
在不同的市场阶段可能影响因子的重要性是各不一样的。 本基金还将会根据市场
的变化，对各因子的权重进行相应调整。
本基金将深入分析上述四方面的情况， 并对每一方面的情况进行打分。 在不
同的约束条件下，对于每一方面的具体情况，本基金的研究重点也将有所不同。
资产配置策略是本基金的战术性投资策略， 该策略一般运用于最长不超过二十四
个月的战术性配置。一般而言，越有利于提高股票配置比例的情况，得分越高。
在基金实际管理过程中， 投研人员 不断重复以上过程， 根据市场情况的变化，
更新和改善打分方法， 对情景模拟的具体参数进行优化。 根据优化后的评分适时
动态调整基金资产在股票、债券及现金间的配置比例。
2、 股票 投资策 略
本基金认为，长期而言，公司未来盈利的增长是股价上涨的主要驱动因素，
而核心竞争力又是企业能维持盈利高成长性的前提条件。 因此本基金的长期择股
目标是主要寻找到具有高成长性和核心竞争力的中小市值上市公司长期持有， 分
享公司成长、从而战胜周期、战胜市场基准。
但是， 鉴于股票市场与生俱来的波动性和周期性， 本基金也会选择具有估值
优势的非成长型中小市值 股票和大市值的股票进行投资， 以期降低投资组合的整
体风险和规避股票市场熊市周期中成长股跌幅可能大于市场平均水平的风险。
本基金认为， 中小市值股票的投资更多地是精选个股并控制风险的过程。 在
股票投资策略方面， 本基金将更多地依赖于“ 自下而上” 的精选个股的研究方法挖
诺德中小盘 股票型证券投资基金招募说明书（更新） 摘要
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掘具有核心竞争力 （从而公司的高成长具可持续性） 的中小市值公司， 同时通过
构建相对分散的投资组合、对行业和公司进行密切跟踪的方法来控制个股风险。
（1）中小盘股票的界定
基金管理人每半年末将对中国 A 股市场中的股票按流通市值从小到大排序
并相加，累计流通市值达到 A 股总流通市值 2/3 的这部分股票归入中小盘股票。
一般情况下， 上述所称的流通市值指的是在国内证券交易所上市交易的股票
的流通股本乘以收盘价。如果排序时股票暂停交易或停牌等原因造成计算修正
的， 本基金将根据市场情况， 取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则
的公允价值计算流通市值。
如果今后市场中出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值计算方式， 本
基金将予以相应调整，并提前三个工作日公告变更后具体的计算方法。
（2）中小盘个股投资策略
中小盘是本基金投资的重点。 本基金认为对于中小盘个股全面深入的研究和
密切的跟踪是把握投资机会的前提， 在此基础上， 作为可持续成长性选股策略的
应用，我们更看重公司的成长性和可持续性。
1）中小盘股票的选股标准
本基金寻找两大类中小市值上市公司进行投资：
Ⅰ. 成长型中小市值上 市公司，具体又细分为两类
（ ⅰ ） 发 展 空 间 大 、 增 速 快 的 高 成 长 型 行 业 中 的 领 先 企 业 ， 他 们 最 有 能 力
把握行业的成长机遇（成长型 ⅰ）
（ ⅱ ） 在 非 成 长 型 行 业 中 具 备 竞 争 优 势 、 不 断 提 升 市 场 份 额 、 增 速 高 于 行
业平均水平的优势企业（成长型 ⅱ）
Ⅱ. 价值被低估的非成 长型中小市值上市公司( 价值型)
其中前两类 （成长型 ⅰ、 成长型ⅱ） 属于成长型投资， 第三类( 价值 型) 属于
价值型投资。 如前所述， 本基金的长期择股目标是寻找到具有高成长性和核心竞
争力的中小市值上市公司， 长期战略配置， 分享公司成长、 从而战胜周期、 战胜
市场基准； 而会将具备价值型公司特征、 但成长性欠缺的公司作为投资的次要的、
战术性配置的选择。
本 基 金 在 综 合 考 虑 预 期 收 益 率 和 风 险 因 素 的 基 础 上 ， 构 建 投 资 组 合 并 进 行
动态管理。
图 1：潜在投资公司的成长性和估值特性示意图
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2）选股基本框架
在个股研究方面， 本基金重视“ 自下而上” 研究 方法， 通过建立一套良好的定
量和定性的筛选体系， 力图选出成长性好、 又可持续的成长型中小市值公司， 以
及成长性较一般但价值低估的中小市值公司。 本基金期望这两类公司都具有坚实
的商业基础、 出色的管理水平、 独特的盈利模式； 并且， 前者 （成长 型中小市值
公司） 具有良好的成长性和可持续性， 是本基金投资的重点， 后者 （ 价值型公司）
应该经营和业绩具有优良的稳定性、 同时价值被低估， 是本基金战术配置的选择。
3）股票池建立
本基金将依据一定的管理流程筛选三级股票池： 初选股票池、 优选股 票池、
核心股 票池。 具体方法就是通过构建量化的指标体系， 在选定的成长行业中对上
市公司进行对比，发现优势公司。
本 基 金 总 体 上 采 取 自 下 而 上 的 选 股 策 略 ， 重 点 挖 掘 具 有 核 心 竞 争 力 （ 从 而
公司的高成长具可持续性） 的中小市值公司， 同时关注成长性较一般但价值低估
的中小市值公司和大市值公司， 通过构建相对分散的投资组合、 对行业和公司进
行密切跟踪的方法来控制个股风险。
第一步：剔除问题和限制性公司，形成初级股票池
? 剔除 ST 股票
? 剔除公司治理存在严重问题的股票
? 剔除基本面严重恶化的股票
? 剔除关联方股票
第二步：通过定量分析形成优选股票池
在定量分析过程中， 我们主要采用行业排序的方法， 即将公司各指标按照其
在行业内排序的位置， 赋予不同分值， 最后加总得到该公司的总分， 选取总分排
名前 2/3 的股票作为进入优选股票池条件之一。 在打分的规则中， 我们强化了对
于个股的成长性要求， 而对于中小市值公司 （尤其是成长型企业） 通常会面临的
负债率较高、 现金流不够理想、 静态估值较高等问题采取了相对宽容的态度， 这
体现在打分指标中成长性指标和盈利能力指标较多 （权重较大） 而估 值指标和偿
债能力指标较少（权重较小）上。
定 量 指 标 筛 选 指 标 主 要 考 虑 收 入 增 长 、 盈 利 增 长 、 盈 利 能 力 等 几 个 方 面, 选
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取多个财务指标进行筛 选。筛选过程中的目标, 是选取全市场（或者 说全部初选
股票池）中成长性靠前的公司。
第三步：通过定性分析形成核心股票池
通过定性分析优选股票池中的公司， 根据评估等分择优形成核心股票池。 在
调研过程中通过研究员、 基金经理的联合打分， 只有最终得分最前列的公司才能
进入核心股票池。
定性分析包含两个评估环节：诺德行业成长潜力评估和公司竞争力评估。
行业评估主要是判断公司所处行业是否具有成长潜力。 “诺德行业成 长潜力
评估模型” 是在波特五力模型的基础上， 通过对相关指标的判断、 自上而下地评
估行业的可持续成长潜力， 这个模型的主要目的对行业的高成长性是否可持续做
出评估。 在所有的影响因素中， 我们最为关心的是下游需求增长、 供需缺口、 行
业壁垒和竞争格局。
公司竞争力评估主要是判断公司本身是否具有核心竞争力， 借以判断公司的
成长性是否具有可持续性。 主要关注六个方面的指标： 一是公司的行业地位， 公
司市场份额是否领先； 二是公司的增长来源， 包括内生增长和外生增长潜力； 三
是管理层的工作能力和稳定性； 四是公司治理的完善程度； 五是公司的核心竞争
力， 包括技术优势、 品牌忠诚度和盈利模式； 六是公司的融资能力， 包括股权融
资和银行的授信额度。
根据行业评估和公司竞争力分析的结果， 本基金最偏好高成长行业中最具核
心竞争力的企业， 对高成长行业中的竞争力一般的企业和非成长行业中的具有核
心竞争力的企业也会考虑配置。 低成长行业竞争力一般的公司基本不会被选进核
心股票池。
（3）大市值个股投资策略
大市值个股配置比例不超过本基金 股票资产比例的 20% ， 是本基金战术配置
的选择。 保留部分大市值股票的主要原因是避免高成长的中小市值股票大幅上涨
之后本基金面临的估值压力， 战术性配置具备估值优势、 但成长性一般的大市值
公司，避免市场出现风格转换时本基金净值出现较大幅度的波动。
大市值个股主要关注其估值优势。 本基金结合上市公司所处行业、 业务模式
等特征，筛选出的具有行业优势和公司优势的大市值公司中，采用 PEG 和 PSG
等相对估值指标与股利折现模型、 自由现金流折现模型等绝对估值方法， 精选出
具有估值优势的大市值股票。
3、 债券 投资策 略
债券投资策略的关键是对未来利率走向的预测， 并及时调整债券组合使其保
持对利率波动的合理敏感性。 本基金将首先根据对国内外经济形势的预测， 分析
市场投资环境的变化趋势， 重点关注利率趋势变化； 其次， 在判断利率变动趋势
时， 全面分析宏观经济、 货币政策与财政政策、 债券市场政 策趋势、 物价水平变
化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。
在利率合理预期的基础上， 通过久期管理， 稳健地进行债券投资， 控制债券
投资风险。 尤其是在预期利率上升的时候， 严格控制， 保持债券投资组合较短的
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久期，降低债券投资风险。
4、 衍生 品投资 策略
本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束， 合理利
用衍生工具， 利用数量方法发掘可能的套利机会， 并帮助基金实现保值和锁定收
益的目的。
（五）业绩比较基准
自 2011 年 7 月 1 日起， 本基金业绩比较基准 由原来的 “ 天相中盘指数× 40%
＋天相小盘指数× 40%+ 上证国债指数× 20% ” 变更为“中证 700 指数×80%+ 上
证国债指数×20% ”。
如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称， 或有更权威 的、 更
能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 本基金管理人有权对此基准进行调整并
及时公告。
本基金为中小盘股票型基金， 在考虑了基金股 票组合的投资标的、 构 建流程
以及市场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，我们 决定自 2011 年 7 月 1
日起 本基金股票组合的业绩基准 由天相中盘指数和天相小盘指数 变更为中证 700
指数 ；债券组合的业绩基准则采用了市场上通用的上证国债指数。
（六）风险收益特征
本基金为股票型基金， 其预期收益及风险水平高于混合型基金、 债券 型基金
和货币市场基金， 属于风险水平较高的基金。 本基金主要投资于中小盘股票， 在
股票型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
六、 基 金的投 资组 合报告
※本投资组合报告内容节选自 《诺德中小盘股票型证券投资基金季度报告 （2014
年 第 3 季度） 》 ，报告截至日期为 2014 年 9 月 30 日。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 82,692,642.67 69.22
其中：股票 82,692,642.67 69.22
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 36,690,656.93 30.71
7 其他资产 83,866.57 0.07
8 合计 119,467,166.17 100.00
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 69,184,355.65 59.09
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 6,689,398.62 5.71
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,926,000.00 1.65
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
289,018.00 0.25
J 金融业 - -
K 房地产业 3,065,870.40 2.62
L 租赁和商务服务业 1,538,000.00 1.31
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 82,692,642.67 70.63
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 300329 海伦钢琴 401,385 7,056,348.30 6.03
2 600839 四川长虹 1,526,600 6,610,178.00 5.65
3 300079 数码视讯 360,763 5,501,635.75 4.70
4 600535 天士力 121,326 5,044,735.08 4.31
5 600518 康美药业 299,998 4,805,967.96 4.10
6 000915 山大华特 165,893 4,761,129.10 4.07
7 600079 人福医药 166,300 4,593,206.00 3.92
8 300258 精锻科技 249,300 4,512,330.00 3.85
9 600436 片仔癀 54,039 4,474,429.20 3.82
10 002144 宏达高科 219,960 4,421,196.00 3.78
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
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9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金未投资股指期货。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
本基金未投资股指期货。
10 报 告期末 本基 金投资的 国债 期货交 易情 况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
11 投 资组 合报告 附注
11.1 本报 告期 内，本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 不存在 被监 管部门 立案
调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
11.2 本基 金本 报告期 内投资 的前 十名股 票中 ，不存 在投 资于超 出基 金合同 规定
备选股票库之外的股票。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 35,816.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,990.79
5 应收申购款 40,059.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 83,866.57
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11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有转股期可转债。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限
情况说明
1 600839 四川长虹 6,610,178.00 5.65 重大事项
七 、基 金的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产,
但不保 证基金 一定 盈利,也不 保证最 低收 益。 基金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 基金份额净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2014 年1月1日至
2014 年9月30日
16.14% 1.26% 16.18% 0.89% -0.04% 0.37%
2013 年1月1日至
2013 年12月31日
17.65% 1.25% 9.00% 1.13% 8.65% 0.12%
2012 年1月1日至
2012 年12 月31日
9.68% 1.20% 1.82% 1.19% 7.86% 0.01%
2011 年1月1日至
2011 年12 月31日
-24.72%
1.16%
-25.57%
1.15%
0.85%
0.01%
2010 年6月28日至 11.44% 1.41% 17.41% 1.34% -5.97% 0.07%
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2010 年12 月31日
注：自 2011 年 7 月 1 日起，本基金业绩比较基准 由原来的“天相中盘指数
× 40% ＋天相小盘指数× 40%+ 上证国债指数× 20% ” 变更为 “中证 700 指数×80%+
上证国债指数×20% ”。
2、 自基 金合同 生效 以来 基金 累计份 额净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准
收 益率 变动的 比较
诺德中小盘股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010 年 6 月 28 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：
诺德中小盘股票型证券投资基金成立于 2010 年 6 月 28 日，图示时 间段为 2010
年 6 月 28 日至 2014 年 9 月 30 日。
本基金建仓期为 2010 年 6 月 28 日至 2010 年 12 月 27 日。报告期 结束资产配置
比例符合本基金基金合同规定。
自 2011 年 7 月 1 日起 ， 本基金业绩比较基准由原来的“ 天相中盘指数×40% ＋
天相小盘指数 ×40%+ 上证国债指数 ×20% ” 变更为 “中证 700 指数×80%+ 上证
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国债指数×20%”。
八 、基 金的费 用和 税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 因基金的证券 交易或结算而产生的费用 （包括但不限于经手费、 印花税、
证管费、 过户费、 手续 费、 券商佣金、 权证交 易的结算费及其他类似性质的费用
等）；
4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
7、基金资产的资金汇划费用；
8、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金 资产净值的 1.5% 年费率计提。
在通常 情况 下， 基金 管 理费按 前一 日基 金 资 产 净值的 1.5% 年费 率计 提。计
算方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金 资产 净值
基金管理费每日计提，按月支付。 经基金管理人与 基金托管人核对一致后 ，
由 基金托 管人 于 次月 首日 起 3 个 工作 日 内从 基 金 财 产 中一 次 性 支 付给 基金 管 理
人 。
2、基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金 资产净值的 0.25% 年费率计提。
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金 资产 净值的 0.25% 年费率计提。 计
算方法如下：
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H=E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金 资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。 经基金管理人与 基金托管人核对一致后 ，
由 基金托 管人 于 次月 首日 起 3 个 工作 日 内从 基 金 财 产 中一 次 性 支 付给 基金托管
人。
3、 本条第 （一） 款第 3 至第 8 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关
法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
本条第 （一） 款约定以外的其他费用， 以及基金管理人和基金托管人因未履
行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失 ， 以及处理与基金运作无
关的事项发生的费用 等不列入基金费用。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人 可协商酌情调低基金管理费和基金托管费， 无须召
开基金份额持有人大会。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 依照国家法律法规的规定履行纳税义
务。
九、 招 募说明 书更 新部分 说明
本基金于 2010 年 6 月 28 日成立。根据《证券投资基金信息披露管理办法》
及 《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定， 我公司对 上一次 公
告的 《 诺德中小盘股票型 证券投资基金招募说明书》 进行内容补充和更新, 文字
部分内容更新至 2014 年 12 月 27 日，数据部 分内容更新至 2014 年 9 月 30 日，
具体更新内容说明如下：
（一） 在“重要提示”部分修改了更新招募说明书内容的截止日期及有关
财务数据和净值表现的截止日期。
（二） 在“一、绪言”部分，更新了本招募说明书的编写依据。
（三） 在“二、释义”部分，更新了对“运作办法”的定义。
诺德中小盘 股票型证券投资基金招募说明书（更新） 摘要
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（四） 在“三、基金管理人”部分，对基金管理人主要人员情况进行了更
新。
（五）在“四、基金托管人”部分 ， 更新了基金托管人的信息。
（六） 在 “五、 相关服 务机构 ” 部分， 更新了 部分代销机构 及经办律师 的信
息。
（七） 在 “十二、 基金 的投资 ” 中， 根据本基 金实际运作情况更新了最近一
期投资组合报告的内容。
（八） 在 “十三、 基金 的业绩 ” 中， 根据基金 的实际运作情况,对本基金的业
绩进行了说明。
（九） 在 “二十五、 其 他应披露事项” 中， 对 披露的重要定期报告等重大公
告事项予以说明。
诺德 基金管 理有限 公司
二〇一 五年 一月二 十八 日
