长盛积极配置债券型证券投资基金
2014 年第 4 季度报告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2015 年 1 月 22 日
长盛积极配置债券 2014年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015年 1月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014年 10月 1 日起至12月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛积极配置债券
基金主代码 080003
交易代码 080003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 10月 8 日
报告期末基金份额总额 123,395,000.69 份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主
动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值,并力
争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本基金为积极投资策略的债券型基金,不同与传统债
券型基金的投资策略特点,本基金在债券类资产配置
上更强调积极主动管理。在债券类资产配置上,本基
金通过积极投资配置相对收益率较高的企业债、公司
债、可转换债、可分离交易可转债、资产支持证券等
创新债券品种,并灵活运用组合久期调整、收益率曲
线调整、信用利差和相对价值等策略积极把握固定收
益证券市场中投资机会,以获取各类债券的超额投资
收益。在股票类资产投资上,通过积极投资于一级市
场和二级市场高成长性和具有高投资价值的股票,来
获取股票市场的积极收益。此外,本基金还积极通过
债券回购等手段提高基金资产的流动性和杠杆性用
于短期投资于高收益的金融工具。 长盛积极配置债券 2014年第 4季度报告
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业绩比较基准
中证全债指数收益率×90%+沪深300 指数收益率
×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率
低于混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期 ( 2014年10月1日 - 2014年12月31日 )
1.本期已实现收益 13,601,718.88
2.本期利润
21,773,487.80
3.加权平均基金份额本期利润 0.1444
4.期末基金资产净值 168,300,306.67
5.期末基金份额净值 1.3639
注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2014年 12月 31 日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 13.32% 0.99% 6.85% 0.22% 6.47% 0.77%
长盛积极配置债券 2014年第 4季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合本
基金合同第十二条“(二)投资范围”、“(六)投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时
各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张帆
本基金基金经
理,长盛纯债债
券型证券投资基
金基金经理,长
盛添利宝货币市
场基金基金经
理,长盛同丰债
2014年10月
24 日
- 7 年
男,1983 年 1月出生,中国国
籍。华中科技大学硕士。曾在
长江证券股份有限公司从事债
券研究、债券投资工作。2012
年 4 月加入长盛基金管理有限
公司,曾任非信用研究员,长
盛同丰分级债券型证券投资基长盛积极配置债券 2014年第 4季度报告
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券型证券投资基
金(LOF)基金经
理。
金基金经理等职务。现任长盛
纯债债券型证券投资基金基金
经理,长盛添利宝货币市场基
金基金经理,长盛同丰债券型
证券投资基金 (LOF) 基金经理,
长盛积极配置债券型证券投资
基金(本基金)基金经理。
贾志敏
本基金基金经
理,长盛货币市
场基金基金经
理,长盛同禧信
用增利债券型证
券投资基金基金
经理,长盛中信
全债指数增强型
债券投资基金基
金经理,长盛季
季红 1 年期定期
开放债券型证券
投资基金基金经
理,长盛年年收
益定期开放债券
型证券投资基金
基金经理,长盛
双月红 1 年期定
期开放债券型证
券投资基金基金
经理,固定收益
部副总监。
2013 年 3 月
21 日
2014 年 10
月 24 日
8 年
男,1982 年 3月出生,中国国
籍。北京大学经济学硕士。曾
在中信银行股份有限公司从事
人民币债券资产池组合的日常
管理和交易等工作。 2012年 11
月底加入长盛基金管理有限公
司,曾任固定收益部副总监,
长盛货币市场基金基金经理,
长盛同禧信用增利债券型证券
投资基金基金经理,长盛中信
全债指数增强型债券投资基金
基金经理,长盛季季红 1 年期
定期开放债券型证券投资基金
基金经理,长盛年年收益定期
开放债券型证券投资基金基金
经理,长盛双月红 1 年期定期
开放债券型证券投资基金基金
经理等职务。自 2014 年 10 月
24日起不再担任长盛积极配置
债券型证券投资基金基金经
理。
注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有
人利益的行为。 长盛积极配置债券 2014年第 4季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下:
研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场
外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》
的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问
题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标,
使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验,未发现违反公平交易及利益
输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有7 次,为指数基金被动跟踪标的指数和其
他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1、报告期内行情回顾
回顾 2014 年第四季度,经济增速持续下滑,通胀水平处于低位;货币政策方面, 11 月 22
日起央行下调了金融机构人民币贷款和存款基准利率。十月和十一月资金面相对宽松,债券市场长盛积极配置债券 2014年第 4季度报告
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延续了牛市行情;但 12月份以来,受股市持续上涨、资金成本上升及中证登暂停部分企业债质押
回购等因素影响,债市呈现震荡调整走势,各品种收益率均有所上行,其中企业债收益率上行幅
度较大,信用利差明显扩大,主要是受中证登质押新规定及地方政府债务认定“黑天鹅”事件影
响所致。
货币市场方面,十月和十一月货币市场流动性保持相对宽松局面,各中短期限 Shibor利率及
银行间质押式回购利率总体处于相对低位;十二月中旬以来,随着年末资金需求高峰来临,银行
收紧流动性,同时受央行公开市场延续空窗操作及新一轮 IPO 等因素影响,货币市场各中短期资
金利率呈现阶段性上升局面。
权益资产方面,四季度A 股市场强劲上涨。随着国内区域发展政策密集发布及基建项目的加
速获批,再加上11 月下旬央行宣布降息等利好因素刺激,增量资金加速流入股票市场,券商两融
规模不断创新高,市场成交量巨幅放大,其中 12月成交额高达 11.5万亿,是历史最高成交额的
两倍。4 季度上证综指上涨 37.20%,代表超大盘股的上证50 上涨59.18%,而代表成长股的创业
板和中小板在 4 季度则呈现全面调整走势。受正股快速上涨及可转债稀缺性凸显等因素影响,可
转债在四季度总体呈现强势上涨行情。
2、报告期内本基金投资策略分析
在报告期内,本基金始终控制配置节奏,根据市场变动调整组合久期,优化持仓结构,保持
组合流动性。密切关注高收益债券的信用风险状况,严格控制其持仓比例,防控信用风险。同时,
密切关注权益市场变化以及转债个券可能存在的条款博弈机会,提高权益资产占比,择机进行波
段操作,进一步提升组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为 1.3639元,本报告期份额净值增长率为 13.32%,业绩比
较基准收益率为 6.85%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 32,842,752.69 11.33
其中:股票
32,842,752.69 11.33 长盛积极配置债券 2014年第 4季度报告
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2 固定收益投资
237,159,953.91 81.79
其中:债券
237,159,953.91 81.79
资产支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
9,529,833.98 3.29
7 其他资产
10,416,803.49 3.59
8 合计
289,949,344.07
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 246,600.00 0.15
C 制造业 10,032,296.38 5.96
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 708,750.00 0.42
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,123,800.00 0.67
J 金融业 19,718,356.31 11.72
K 房地产业 555,450.00 0.33
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 457,500.00 0.27
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 32,842,752.69 19.51
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 601398 工商银行 1,400,000 6,818,000.00 4.05
2 601988 中国银行 900,000 3,735,000.00 2.22 长盛积极配置债券 2014年第 4季度报告
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3 000776 广发证券 80,000 2,076,000.00 1.23
4 601318 中国平安 24,961 1,864,836.31 1.11
5 600271 航天信息 43,000 1,311,930.00 0.78
6 601601 中国太保 40,000 1,292,000.00 0.77
7 601628 中国人寿 36,000 1,229,400.00 0.73
8 601099 太 平 洋 80,000 1,137,600.00 0.68
9 002376 新 北 洋 103,200 1,136,232.00 0.68
10 600031 三一重工 110,000 1,097,800.00 0.65
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,022,000.00 5.95
其中:政策性金融债 10,022,000.00 5.95
4 企业债券 153,435,183.00 91.17
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 73,702,770.91 43.79
8 其他 - -
9 合计 237,159,953.91 140.91
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 122727 12 东胜债 172,900 17,708,418.00 10.52
2 110027 东方转债 90,000 15,408,900.00 9.16
3 112077 12 天沃债 148,000 14,992,400.00 8.91
4 122708 12 伊旗债 140,000 14,392,000.00 8.55
5 112172 13 普邦债 119,300 11,751,050.00 6.98
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。 长盛积极配置债券 2014年第 4季度报告
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5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末无国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
根据 2014 年 12 月 8 日中国证券监督管理委员会发布对中国平安控股子公司平安证券有限责
任公司(以下简称“平安证券” )的《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》 ,决定对平安证
券给予警告,没收保荐业务收入 400万元,没收承销股票违法所得2867 万元,并处以440 万元罚
款。本基金做出如下说明:
中国平安是中国最优秀的综合金融公司,寿险业务最具竞争力,基本面良好。基于相关研究,
本基金判断,旗下平安证券受到处罚,对中国平安的影响较小,因为证券业务板块在平安集团内
的地位较低。今后,我们将继续加强与该公司的沟通,密切关注其制度建设与执行等公司基础性
建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除上述事项外,本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录,
无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 45,478.04
2 应收证券清算款 4,386,452.63
3 应收股利 -
4 应收利息 5,962,094.12
5 应收申购款 22,778.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 长盛积极配置债券 2014年第 4季度报告
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9 合计 10,416,803.49
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 110015 石化转债 10,793,600.00 6.41
2 127002 徐工转债 9,923,911.81 5.90
3 113001 中行转债 7,829,500.00 4.65
4 110023 民生转债 7,328,310.00 4.35
5 113005 平安转债 6,314,700.00 3.75
6 113002 工行转债 4,475,700.00 2.66
7 110012 海运转债 3,272,983.70 1.94
8 110022 同仁转债 1,431,321.00 0.85
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 167,276,395.69
报告期期间基金总申购份额 7,746,258.16
减:报告期期间基金总赎回份额 51,627,653.16
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 123,395,000.69
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 长盛积极配置债券 2014年第 4季度报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《长盛积极配置债券型证券投资基金基金合同》;
3、《长盛积极配置债券型证券投资基金托管协议》;
4、《长盛积极配置债券型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
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