国海富兰克林基金：关于旗下基金投资资产支持证券方案及风险控制措施的公告查看PDF公告
国海富 兰克林基金管理有 限公司关于旗下基 金投资资产支持证 券方 案 及风 险控制措施 的公告 根据中 国证 监会 《关 于证 券投资 基金 投资 资产 支持 证券有 关事 项的 通知 》 （ 证监基 金字 【2006 】93 号）要 求及 国 海富兰克 林 基 金管理 有限 公司（以 下简 称 “本 公司 ”）旗下 相关 基金的 基金合 同规定 ， 本 公司管 理的 富 兰克林 国海 弹性市 值股票 型证券 投资 基金 、 富兰克 林国海 潜力 组合 股票 型证 券投资 基金 、 富 兰克 林国 海深化 价值 股票 型证 券投 资基金 、 富 兰克 林国海 强化 收益 债券 型证 券投资 基金 、 富 兰克 林国 海成长 动力 股票 型证 券投 资基金 、 富 兰克 林国海 沪 深 300 指 数增 强 型证券 投资 基金 、 富兰 克 林国海 中小 盘股 票型 证券 投资基 金 、 富兰 克林国 海策 略回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 富兰克 林国 海亚 洲 （ 除日 本） 机会 股票 型 证券投 资基 金 、 富兰 克林 国海研 究精 选股 票型 证券 投资基 金 、 富兰 克林 国海 恒久信 用债 券型 证券投 资基 金 、 富兰 克林 国海焦 点驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 富兰 克林国 海日 日收 益货币 市场 证券 投资 基金 、 富兰 克林 国海 岁岁 恒丰 定期开 放债 券型 证券 投 资 基金、 富 兰 克林 国海恒 利分 级债 券型 证券投 资基金、 富 兰克 林国 海健 康优质 生活 股票 型证 券投 资 基金 可以 投 资于在 全国银 行间债 券市 场或证 券交易 所交易 的资 产支持 证券。 根据《 证券 投资基 金法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等相 关法 律法规 及上 述基 金的 基金 合同、 招募 说明 书 （更 新） 规定， 特制 定上 述证券 投资 基金 资产 支持 证券投 资方 案 及 风险 控制 措施 ， 并公 告 如下：
一、 投资策 略 以谨慎 和风险 可控为 原则 ，根据 本公司 的投资 能力 和风控 水平有 选择地 投资 资产支 持证券 。 通过对 资产 支持 证券 的信 用风险 、 提前 偿付风 险 、 再投资 风险 的分 析， 结合 对利率 走势 和底 层资产 质量 变动 趋势 的判 断， 综 合评 估资 产支 持证 券的风 险收 益特 征以 及相 对投资 价值 ， 在 此基础 上做 出相 应的 投资 决策。 二、 投资限 制： 本公司 上述 基金 投资 资产 支持证 券除 遵守 基金 合同 中已有 的投 资比 例限 制之 外 ， 还将 遵 守下述 有关 资产 支持 证券 投资比 例的 限制 规定 ： 1 、单 只证 券投 资基 金持 有 的同一(指 同一 信用 级别) 资产支 持证 券的 比例 ，不 得超过 该 资产支 持证 券规 模 的10% 。 2 、单 只证 券投 资基 金投 资 于同一 原始 权益 人的 各类 资产支 持证 券的 比例 ，不 得超过 该 基金资 产净 值 的10% 。 3 、本 管理 人管 理的 全 部 证 券投资 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不 得超过 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10% 。 4 、 单只 证券 投资 基金 持有 的全部 资产 支持 证券， 其市 值不得 超过 该基 金资 产净 值的 20% ， 中国证 监会 规定 的特 殊品 种除外 。 5 、因 市场 波动 、基 金规 模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使证 券投 资基 金投 资资产 支 持证券 不符 合前述第2、第 4 项 规定 的比 例， 本基 金管理 人当在 10 个 交易 日 内调整 完毕 。 6 、货 币市 场基 金 可 投资 于 剩余期 限 在 397 天以 内( 含397 天) 的资 产支 持证 券 。债券 基 金、 股票 基金 、 混 合基 金 等其他 类别 的基 金投 资于 资产支 持证 券的 期限 ， 依 照中国 证监 会的 相关规 定和 基金 合同 中的 约定执 行。 浮动利 率资 产支 持证 券的 剩余期 限以 计算 日至 下一 个利率 调整 日的 实际 剩余 天数计算 。 7 、本 公司 旗 下 的证 券投 资 基金投 资的 资产 支持 证券 须具有 评级 资质 的资 信评 级机构 进 行持续 信用 评级 。 货 币市 场基金 投资 的资 产支 持证 券的信 用评 级， 应不 低于 国内信 用评 级机 构评定 的AAA 级 或相 当于AAA 级的 信用 级别 。 其 他类 别 的证券 投资 基金 投资 于资 产支持 证券 ， 根据基 金合 同制 订相 应的 证券信 用级 别限 制， 若基 金合同 未订 明相 应的 证券 信用级 别限制 ， 应投资 于信 用级 别评 级 为BBB 以上( 含BBB) 的 资产 支 持证券 。 8 、本 公司 旗下 的 证 券投 资 基金持 有资 产支 持证 券期 间，如 果其 信用 等级 下降 、不再 符 合投资 标准 ，应 在评 级报 告发布 之日 起3 个月 内予 以全部 卖出 。 9 、若 法律 法规 对证 券投 资 基金投 资资 产支 持证 券的 比例限 制进 行调 整， 本公司 对旗 下 基金投 资资 产支 持证 券的 比例随 之调 整。 三、 风险控 制措施 鉴于投资 资产 支持证 券可 能涉及的 风险 领域包 括： 信用风险 、利 率风险 、流 动性风险 、 提前偿 付风 险 、 操作 风险 和法律 风险 等，本 公 司建 立事前 、 事中 和事后 全过 程的风 险评 估 和 监控体 系确 保有 效管 理和 控制风 险。 1 、事 前风 险控 制 固定收 益部 债券 研究 员对 资产支 持证 券品 种进 行研 究和分 析， 并根 据信 用质 量、 市 场流动性等 因素特 征进行 合理 估值和 定价， 并遵守 债券 入库流 程，建 立可投 资资 产支持 证券库 。 债券研 究员 充分 分析 资产 支持证 券发 行人 的财 务状 况， 基 础资 产质 量、 外 部信 用等信 用条 件 控制信 用风 险 。 针对 提前 偿付风 险 ， 债 券研究 员对 资产支 持证 券进 行个 案分 析， 运用 相关 评 价方法 ， 充分 揭示可 能的 提前偿 付风 险 。 基金 经理 根据对 未来 利率 水平 变动 的预期 ， 构建 资 产支持 证券 的投 资比 例和 投资期 限 ， 并 在组合 持有 资产支 持证 券期 间， 持续 跟踪 ， 进 行优 化 调整。 2 、 事中风 险控 制 风险控 制部 在交 易系 统中 设置相 应的 风险 控制 参数 ， 实时控 制资 产支 持证 券投 资的头 寸 、 各项投 资限 制 指 标。 交易 室根据 市场 状况 监控 资产 支持证 券投 资指 令的 流动 性风险 ， 及 时将 市场流 动性 特征 反馈 给基 金经理 。 3 、 事后风 险控 制 风险控 制部 每日 对旗 下所 有组合 投资 资产 支持 证券 进行监 控和 报告 ， 对于 不符 合相关 风 险控制 规定 的要 求在 规定 期限内 进行 组合 调整 ； 风险 控制部 定期 评估 投资 支持 证券的 风险 状 况， 提 交给 公司 投资 决策 委员会 。 债 券研 究员 及时 跟踪公 司旗 下组 合持 有的 资产支 持证 券的 信用风 险 、 评 级变化 风险 等， 给予 及时 的风险 提示 。 公 司监 察稽 核部对 投资 资产支 持证 券 可 能涉及 合规 和法 律风 险进 行管理 和控 制， 并对 上述 风险控 制全 过程 进行 内部 稽核。 四、 信息披 露方式 1 、本公 司 将依 法披露 所管 理的证券 投资 基金投 资资 产支持证 券的 情况， 并保 证所披 露 信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 2 、本公 司 将在 基金年 报及 半年报中 披露 持有的 资产 支持证券 总额 、资产 支持 证券市 值 占基金 净资 产的 比例 和报 告期内 所有 的资 产支 持证 券明细 。 3 、本公 司 将在 基金季 度报 告中披露 其持 有的资 产支 持证券总 额、 资产支 持证 券市值 占 基金净 资产 的比 例和 报告 期末按 市值 占基 金净 资产 比例大 小排 序的 前 10 名资 产支持 证券 明 细。 五、 风险揭 示 本公司 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产 ， 但 不保 证基 金一 定盈利 ， 也不保 证最 低收 益。 投资 者申购 本公 司旗 下各 基金 时， 应认 真阅 读各基 金的 基金合 同 、 招 募 说明书 和上 述资 产支 持证 券投资 方案 和风 险控 制措 施。 资产 支持 证券 具有 一定 的价格 波动 风险、 流动 性风 险、 信用 风 险 等风 险，本 公司将 本着 谨慎和 控制 风险 的原 则进 行资产 支持 证券 投资 ， 请 基金 份额 持有 人关 注 包括 投资 资产 支持 证券 可能导 致的 基金 净值 波动 在内的 各项 风 险。 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 2015 年 1 月 27 日
