华富货币市场基金2014年第4季度报告
2014年12月 31日
基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2015年 1 月22日
华富货币市场基金 2014年第 4 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1 月21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期间为2014 年10月1日至2014 年12月31日。
§2 基金产品概况?
基金简称 华富货币
基金主代码 410002
交易代码 410002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月21 日
报告期末基金份额总额 1,605,582,760.39份
投资目标 力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前
提下，获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。
投资策略 本基金根据宏观经济运行状况， 货币政策和财政政
策执行状况以及短期利率的变动和货币市场格局
的变化，积极主动地在现金、存款、债券资产和回
购资产等之间进行动态地资产配置,严格按照相关
法律法规规定控制组合资产的比例和平均剩余期
限， 防范风险， 保证资产的流动性和稳定收益水平。
业绩比较基准 人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率。
风险收益特征 本基金属于高流动性、低风险品种，其预期风险和
预期收益率都低于股票型、债券型和混合型基金。
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
带格式表格
删除的内容: 场内简称
删除的内容: -
删除的内容: 前端交易代码
... [1]华富货币市场基金 2014年第 4 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标??
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014年10 月1日 － 2014年12月31日 ）
1. 本期已实现收益 20,210,568.56
2．本期利润 20,210,568.56
3．期末基金资产净值 1,605,582,760.39
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现?
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.1629% 0.0076% 0.7288% 0.0003% 0.4341% 0.0073%
注：本基金收益分配按月结转份额。
删除的内容: 01
删除的内容: 73
删除的内容: 01华富货币市场基金 2014年第 4 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
注：本基金建仓期为2006年 6月21 日至9 月21 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约
定。本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。
§4 管理人报告?
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介?
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
胡伟
华富收益增强债券
型基金经理、 华富保
本混合型基金经理、
华富灵活配置混合
型基金经理、 华富恒
富分级债券型基金
经理、 华富恒财分级
债券型基金经理、 华
2009年10
月19日
2014年11月
17 日
十年
中南财经政法大学经济
学学士、本科学历，曾
任珠海市商业银行资金
营运部交易员，从事债
券研究及债券交易工
作， 2006年11 月加入华
富基金管理有限公司，
曾任债券交易员、华富
带格式表格华富货币市场基金 2014年第 4 季度报告
第 5 页 共 12 页
富恒稳纯债债券型
基金经理、 公司公募
投资决策委员会成
员、 固定收益部总监
货币市场基金基金经理
助理、固定收益部副总
监、华富货币市场基金
基金经理。
尹培俊
华富货币市场基金
基金经理、 华富强化
回报债券型基金基
金经理
2014年3月
6日
- 八年
华东师范大学经济学学
士，本科学历。曾任上
海君创财经顾问有限公
司顾问部项目经理、上
海远东资信评估有限公
司集团部高级分析师、
新华财经有限公司信用
评级部高级分析师、上
海新世纪资信评估投资
服务有限公司高级分析
师、德邦证券有限责任
公司固定收益部高级经
理，2012 年加入华富基
金管理有限公司，曾任
固定收益部信用研究
员。
注：胡伟的任职日期指公司作出决定之日，离任日期指中国基金业协会作出注销决定之日；尹培
俊的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况?
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规
要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场
申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全
部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程
上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 华富货币市场基金 2014年第 4 季度报告
第 6 页 共 12 页
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度, 债券市场先涨后跌，特别是年末市场呈现大幅波动的走势。央行四季度货币政策仍
然保持宽松，MLF、继续下调回购利率、降息等措施有利于债市表现，但12月受 43 号文落实地方
债务甄别以及中证登加强企业债券回购风险管理的影响，引发市场对城投债信用风险暴露的担忧
和抛售，同时新股IPO、基金被大幅赎回和年底资金面波动影响，短端利率大幅反弹。临近年末
短期融资券、协议存款、回购等投资标的收益率水平均大幅反弹，本基金适度加大了协议存款的
配置。四季度本基金在保证组合充足流动性的前提下，根据对短期市场利率走势的判断以及货币
基金季末申购赎回规律，不断优化组合各类资产配置结构，实现了较为稳定的投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
四季度每万份华富货币市场基金累计实现收益115.8254元，收益率1.1629%，同期业绩比较
基准收益率为0.7288%，本报告期华富货币市场基金年化收益率为4.5952%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
2014 年四季度，虽然中国政府持续加大基建投资的力度，同时货币政策保持宽松，11月份出
现降息，但是经济增速始终没有太大的起色。工业产出、PMI、固定投资和财政收入整体下滑，PPI
和CPI 延续低迷，通缩压力加大，贸易出口略有反弹但增速也低于预期，房地产销售方面，除了
一线城市11-12 月筑底回暖，全国大部分地区出现衰退。海外经济方面，由欧美和俄罗斯政治争
端引发的国际油价暴跌，导致美元快速升值而大宗商品暴跌，全球通缩加剧，欧元区和日本再次
陷入衰退，经济数据大幅下滑。为了应对低迷的外部环境，2015 年政府或将加大财政投入以稳定
经济增长，考虑消化国内过剩产能，中国政府提出了“一路一带”的战略版图，同时加大京津冀
一体化、长江经济带以及新设自贸区的整体规划。在此背景下，我们判断 2015 年经济增长无需过
于悲观， M2和信贷出现明显反弹，财政赤字占比显著提升，出口增长也有望得到提升。整体基
本面是个筑底回升的状态，但通胀无忧，债市整体风险仍然可控。
带格式的: XBRLTitle2
带格式的: 项目符号和编号
带格式的: XBRLTitle2
带格式的: 项目符号和编号
带格式的: 项目符号和编号
删除的内容: 业绩表现说明
报告期内基金投资策略和华富货币市场基金 2014年第 4 季度报告
第 7 页 共 12 页
展望2015年，货币政策仍将维持宽松基调，本基金将继续维持较高的具有收益优势的短融和
协议存款的比例配置，提升配置资产信用资质并考虑拉长配置资产的久期。本基金将坚持把流动
性管理和风险控制放在首位，密切关注货币政策、财政政策的变化，及时调整组合期限和投资品
种，严格控制流动性风险、信用风险和利率风险，力争为基金持有人获取合理的投资收益。
4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明?
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告?
5.1 报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 固定收益投资 670,157,808.11 41.69
其中：债券 670,157,808.11 41.69
资产支持证券 -
-
2 买入返售金融资产 66,900,460.35 4.16
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
3 银行存款和结算备付金合计 834,101,355.40 51.88
4 其他资产 36,469,166.52 2.27
5 合计 1,607,628,790.38 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况??
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 2.14
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资
产净值比例的简单平均值。
带格式的: 项目符号和编号华富货币市场基金 2014年第 4 季度报告
第 8 页 共 12 页
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明?
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限?
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况?
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 62
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 90
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 58
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明?
注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过180 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例??
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30天以内 37.00 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.63 -
2 30天(含)-60天 23.50 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
--
3 60天(含)-90天 19.91 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
3.09 -
4 90 天(含)-180 天 13.09 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
--
5 180 天(含)-397 天（含） 4.35
-
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
--
合计 97.86 -
删除的内容: 51.64
删除的内容: 112.49华富货币市场基金 2014年第 4 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合??
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 149,700,681.22 9.32
其中：政策性金融债
149,700,681.22 9.32
4 企业债券 - -
5
企业短期融资券
520,457,126.89 32.42
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 670,157,808.11 41.74
9 剩余存续期超过397 天的浮动
利率债券
59,740,122.92 3.72
注：上表中，债券的成本包括债券面值和溢折价。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 071422011 14齐鲁证券
CP011
500,000 49,961,288.19 3.11
2 140437 14 农发37 500,000 49,938,905.63 3.11
3 120227 12 国开27 500,000 49,667,867.80 3.09
4 041459008 14亨通
CP001
400,000 40,221,201.97 2.51
5 041454012 14红豆
CP001
400,000 40,055,941.42 2.49
6 140207 14 国开07 400,000 40,021,652.67 2.49
7 071440007 14东吴证券
CP007
400,000 39,990,327.89 2.49
8 011441002 14鞍钢
SCP002
300,000 30,018,666.34 1.87
9 071405005 14证金
CP005
300,000 29,996,464.16 1.87
10 071434006 14中原证券
CP006
300,000 29,996,416.24 1.87
华富货币市场基金 2014年第 4 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离???
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 39
报告期内偏离度的最高值 0.3490%
报告期内偏离度的最低值 0.1076%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2512%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细??
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注?
5.8.1 基金计价方法说明?
本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。
5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于 397天但剩余存续期超过 397天
的浮动利率债券， 应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日
基金资产净值的 20%的情况
本报告期内， 本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的
摊余成本超过日基金资产净值20％的情况。
5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形?
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在本
报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.4 其他资产构成?
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
带格式的: 字体: Cambria,
小四, 加粗
带格式的: 字体: 宋体
带格式的: 缩进: 左侧:
0
磅, 首行缩进:
0 磅
带格式的: 字体: 小四, 加
粗
带格式的: 缩进: 左侧:
0
磅, 首行缩进:
0 磅
带格式的: 项目符号和编号
带格式的
带格式的: 正文, 缩进: 首
行缩进:
2 字符, 段落间
距段前: 0 磅, 段后: 0 磅
, 行距: 1.5 倍行距
带格式的: 字体: 宋体
删除的内容: 35
删除的内容: 11华富货币市场基金 2014年第 4 季度报告
第 11 页 共 12 页
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 17,568,235.93
4 应收申购款 18,900,930.59
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 36,469,166.52
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动?
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,972,620,462.33
报告期期间基金总申购份额 1,738,267,789.12
减:报告期期间基金总赎回份额 2,105,305,491.06
报告期期末基金份额总额 1,605,582,760.39
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况?
本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息?
本基金托管人 2014 年11 月03 日发布公告， 聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经
理。
§9 备查文件目录?
9.1 备查文件目录?
1、华富货币市场基金基金合同
2、华富货币市场基金托管协议
3、华富货币市场基金招募说明书
删除的内容: <#>基金管理人
运用固有资金投资本基金交
易明细
注：
删除的内容: 2014 年10
删除的内容: 27华富货币市场基金 2014年第 4 季度报告
第 12 页 共 12 页
4、报告期内华富货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点?
基金管理人或基金托管人处
9.3 查阅方式?
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印
件。
删除的内容: 华富基金管理
有限公司
2015年 1 月 22 日页 2:
[1] 删除的内容 wus 2015-1-15 9:10:00
前端交易代码 -
后端交易代码 -
