光大添天盈：2014年第四季度报告查看PDF公告
光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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光 大 保德 信 添天 盈 月度 理 财债 券 型证 券 投资 基 金
2014 年第 4 季度 报 告
2014 年 12 月31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告 送 出日期 ： 二 〇一五 年一 月二十 一日光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏，并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 1 月 20 日复 核了 本报
告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 光大保 德信 添天 盈理 财债 券
基金主 代码 360019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年10 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 595,468,834.16 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于银 行存 款等投 资标 的， 力争 获得 超过人
民币7 天通 知存 款利 率（ 税后） 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益和 风险 特征 ， 在保
证 基 金 资 产 安 全 性 的 基 础 上 力 争 为 投 资 人 创 造 稳 定 的 收
益。 同 时， 本 基金 将关 注 宏观经 济走 势、 货币政 策 和财政
政策的 变化 ， 结 合对 货币 市场利 率变 动的 预期 ， 对 投资组
合进行 管理 。 本 基金 资产 可以投 资于 上市 商业 银行 、 大型
商业银 行、 国有 商业银 行 、 股份 制商 业银 行、 城 市 商业银
行、 邮 政储 蓄银 行、 农 村 商业银 行、 外资 银行中 具 有证券
投资基 金托 管人 资格 、 证 券投资 基金 代销 业务 资格 或合格
境外机 构投 资者 托管 人资 格的商 业银 行的 协议 存款 。 若本
基 金 投 资 的 协 议 存 款 中 未 约 定 可 提 前 支 取 并 无 利 息 损 失光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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的， 则 该笔 存款 的到 期日 不得晚 于该 运作 周期 的第 一个开
放日。 本基 金在 投资 银行 存款时 将对 不同 银行 的银 行存款
收益率 做深 入的 分析 ， 同 时结合 各银 行的 信用 等级 、 存款
期限等 因素 的研 究， 综合 考量整 体利 率市 场环 境及 其变动
趋势， 在严 格控 制风 险的 前提下 决定 各银 行存 款的 投资比
例。
业绩比 较基 准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 人 民 币 7 天 通 知 存 款 利 率 （ 税
后）。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的风 险较 低的 品种 ， 其 预期收
益和预 期风 险低 于普 通债 券型基 金、 混合 型基 金和 股票型
基金。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称
光大保 德信添 天盈理 财债 券
A 类
光大保德 信添天 盈理财 债 券
B 类
下属两 级基 金的 交易 代码 360019 360020
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份
额总额
86,017,188.05 份 509,451,646.11 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2014 年10 月 1 日-2014 年 12 月 31 日)
光大保 德信 添天 盈理 财
债券 A 类
光大保 德信 添天 盈理 财
债券 B 类
1.本期 已实 现收 益 385,157.59 5,622,978.93
2.本期 利润 385,157.59 5,622,978.93
3.期末 基金 资产 净值 86,017,188.05 509,451,646.11
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 本基 金采 用摊 余光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
2、本 基金 无持 有人 认购 或 交易基 金的 各项 费用 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、光 大保德 信添 天盈理 财债 券 A 类:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0612% 0.0025% 0.3450% 0.0000% 0.7162% 0.0025%
2 、光 大保德 信添 天盈理 财债 券 B 类：
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.1221% 0.0024% 0.3450% 0.0000% 0.7771% 0.0024%
注：B 类基 金份 额于2013 年4 月25 日全 部赎 回。
B类基 金份 额于2013 年10 月23 日重 新成 立。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
光大保 德信 添天 盈月 度理 财债券 型证 券投 资基 金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2012 年 10 月 25 日 至 2014 年 12 月 31 日)
1、 光大保 德信 添天 盈理 财债 券 A 类 光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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2、 光大保 德信 添天 盈理 财债 券 B 类
注：B 类基 金份 额于2013 年4 月25 日全 部赎 回。
B类基 金份 额于2013 年10 月23 日重 新成 立。
注： 根 据基 金合 同的 规定 ， 本基 金建 仓期 为2012 年10 月25 日至2013 年4月24日 。 建仓 期结 束时 本基 金光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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各项资 产配 置比 例符 合本 基金合 同规 定的 比例 限制 及投资 组合 的比 例范 围。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡乐 基金经 理 2014-09-11 - 11 年
蔡乐女士，金融投资学
学士。2003 年 7 月至
2005 年 2 月 任方 正证 券
固定收益部项目经理；
2005 年3 月至2014 年8
月历任中再资产管理股
份有限公司固定收益部
研究员兼交易员、投资
经理助理、自有账户投
资经理 。2014 年 8 月加
入光大保德信基金管理
有限公司，现任光大保
德信现金宝货币市场基
金基金经理、光大保德
信添天利季度开放短期
理财债券型证券投资基
金基金经理、光大保德
信添天盈月度理财债券
型证券投资基金基金经
理、光大保德信添盛双
月理财债券型证券投资
基金基 金经 理。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内 ，本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》及其 他相关法律法规、证监会 规定和
基金合 同的 约定 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护 持有人利益，确保本基金 管理人旗下各基金在获得 投研团队、交易团队支持 等各方光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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面得到公平对待 ，本基金管理人从投研制度 设计、组织结构设计、工 作流程制定、技术系统建 设和
完善、公平交易 执行效果评估等各方面出发 ，建设形成了有效的公平 交易执行体系。本报告期 内，
各项公 平交 易制 度流 程均 得到良 好地 贯彻 执行 ，未 发现存 在违 反公 平交 易原 则的现 象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司旗下管 理的各投资组合在交易所 公开竞价同日反向交易的 控制方面，报告期内投资 组合之
间，因 投资 策略 调整 需要 ，出 现 5 次 同日 反向 交易 且成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量
5%的情 况。 经检 查和 分析 未发现 异常 情况 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，经 济运行处于经济增速换挡 期、结构调整阵痛期、前 期刺激政策消化期当中。 去杠杆
压力、产能过剩 问题持续存在，经济增速仍 存下行压力，通缩压力逐 步显现，结构转型是维稳 重要
力量。下半年， 货币政策重心从 “宽货币” 向“宽信用 ”转变，但银 行惜贷、融资需求低迷和 表外
去杠杆 加剧 的特 征使 得货 币增速 低位 运行 ，表 内信 贷扩张 亦受 到制 约。 央行 在 11 月 21 日启 动全 面
降息，旨在为实 体信贷提供更多支持。然而 货币市场的利率却在利率 市场化改革、股市吸金、 银行
年末 揽 储、 中登 质押 新规 等因素 的制 约下 水涨 船高 。银行 间 7 天质 押式 回购 四季度 末较 三季 度末 大
幅上行 近 200 个 基点 ，1 月定存 价格 也同 样上 行超 过 200 个基 点。 债券 市场 走势亦 是先 扬后 抑，10
年国债 降息 后一 度下 降 到3.48% 的全 年低 点， 之后 大 幅回调 至3.8% ， 至 季末 收 于3.65% 。 信用 债的 收
益率和 信用 利差 亦是 先下 后上， 中低 等级 的信 用债 利差扩 大更 为显 著。
按照契约要 求，添天盈基金主要投资 于银行协议存款和银行间 质押式回购，我们通过扩 大交易
对手范 围、 多方 询价 来提 高组合 的收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 光 大 保 德 信 添 天 盈 理 财 债 券 A 份 额 净 值 收 益 率 为 1.0612% ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
0.3450% ； 光 大保 德信 添天 盈理财 债 券B 份额 净值 收 益率 为1.1221% ， 业 绩比 较 基准收 益率 为0.3450% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望后 市 ， 基 建投 资被 规 范、 地产 融资 滞后 销售 增 速、 产能 过剩 制约 制造 业 融资 ， 预 计 2015 年
融资需求萎缩或 成常态，货币政策明稳暗松 ，将有利于债市；政府试 图通过市政债等融资方式 来替
代高成本融资， 缓解地方债务风险，地产放 松力度渐强，地产销量出 现企稳迹象，将有利于提 升银
行风险 偏好 。 利 率市 场化 改革中 资金 成本 易上 难下 ， 又 将制 约债市 。 总体 而言 ， 债 市牛 市根基 仍在 ，
但将告别去年单 边向上的大行情，波动性将 会加大。目前收益率曲线 呈平坦化趋势，中短端的 投资光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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价值高 于长 端。
操作方面， 添天盈基金在兼顾收益性 、流动性的前提下，会适 时调整各类 资产的投资比 例。操
作上把平衡性作 为第一位，谨慎投资，力求 在投资标的种类、比例方 面做到平衡，在控制组合 风险
的基础 上， 争取 为投 资者 积极赚 取高 收益 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本 报 告 期 内 未 发 生 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 234,000,791.00 39.28
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 360,052,983.56 60.44
4 其他资 产 1,638,091.57 0.27
5 合计 595,691,866.13 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 -
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号
项目
金额
占 基 金资 产净 值比 例
（％） 光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：本报告期本基金未进行债券回购融资。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本报告期本基金未进行债券回购融资。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 19
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 29
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 未有 违规 超过120 天 的情况 。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （％ ）
1 30天以 内 99.71 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30天（ 含） —60 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60天（ 含） —90 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- - 光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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4 90天（ 含） —180 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
5 180天 （含 ） —397 天 （含 ） - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
合计 99.71 -
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
报告期 末本 基金 未投 资债 券。
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
报告期 末本 基金 未投 资债 券。
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0000%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0000%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0000%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资资 产支持 证券 。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 基金计价方法说明
（1 ） 、本基金估值采用摊余成本法，即 估值对象以买入成本列示 ，按实际利率并考虑其买 入时
的溢价 与折 价 ， 在 其剩 余 存续期 内摊 销 ， 每 日计 提 损益 。 （2） 、 为了 避免 采 用摊余 成本 法计 算的 基
金资产净值与按 市场利率和交易市价计算的 基金资产净值发生重大偏 离，从而对基金持有人的 利益光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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产生稀释和不公 平的结果，基金管理人于每 一估值日，采用市场利率 或交易价格，对基金持有 的估
值对象进行重新 评估，即 “ 影子定价”。当 基金资产净值与影子定价 的偏离达到或超过基金资 产净
值的一定幅度时 ，或基金管理人认为发生了 其他的重大偏离时，基金 管理人可以与基金托管人 商定
后进行调整，使 基金资产净值更能公允地反 映基金资产价值，确保以 摊余成本法计算的基金资 产净
值不会 对基 金持 有人 造成 实质性 的损 害。 （3） 、 如 有确凿 证据 表明 按上 述方 法进行 估值 不能 客观 反
映其公允价值的 ，基金管理人可根据具体情 况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的方 法估
值。 （4） 、如 有新 增事 项 或变更 事项 ，按 国家 最新 规定估 值。
5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
5.8.3 报告期内 本基金投资的前十名 证券的发行主体没有被监 管部门立案调查或在报告 编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 700,388.89
3 应收利 息 937,702.68
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 1,638,091.57
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
项目
光大保 德信 添天 盈理 财债 券A
类
光大保 德信 添天 盈理 财债 券B
类
本报告 期期 初基 金份 额总 额 28,356,585.44 504,002,554.40 光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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本报告 期 基 金总 申购 份额
104,216,803.76 27,354,978.93
本报告 期 基 金总 赎回 份额
46,556,201.15 21,905,887.22
报告期 期末 基金 份额 总额
86,017,188.05 509,451,646.11
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 持有 、申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
今年年 初 ， 本 基金 份额 持 有人大 会以 通讯 方式 召开 ， 表 决期 限为2014 年 2 月26 日 起至2014 年
3 月 18 日 24 时 止， 会议 审 议通过 了 《关 于修 改光 大 保德信 添天 盈季 度理 财债 券型证 券投 资基 金基 金
合同有 关事 项的 议案 》 。 根 据 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 、 《证 券投 资 基金运 作管 理办 法 》 和
《光大保德信添 天盈季度理财债券型证券投 资基金基金合同》的有关 规定，经与基金托管人中 国建
设银行 股份 有限 公司 协商 一致， 基金 管理 人已 对本 基金基 金合 同的 内容 进行 修改， 并已 于 2014 年4
月15 日完 成中 国证 监会 备 案手续 ， 本 次基 金份 额持 有 人大会 决定 的事 项自2014 年4 月15 日起 生效 。
《光大保德信添 天盈月度理财债券型证券投 资基金基金合同》自本次 基金份额持有人大会决议 生效
日所在运作周期 届满的次日起生效。该议案 涉及基金名称、运作周期 及最低存续规模等内容修 改，
详细内 容可 参 看 2014 年 2 月 18 日发 布于 《证 券时 报 》及公 司网 站上 的《 光大 保德信 添天 盈季 度理
财债券 型证 券投 资基 金以 通讯方 式召 开基 金份 额持 有人大 会公 告》 。
本基金 托管 人2014 年11 月03 日发 布公 告， 聘任 赵观甫 为中国 建设 银行 投资 托管 业务部 总经 理 。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
1、中 国证 监会 批准 设立 光 大保德 信添 天盈 月度 理财 债券型 证券 投资 基金 的文 件
2、光 大保 德信 添天 盈月 度 理财债 券型 证券 投资 基金 基金合 同
3、光 大保 德信 添天 盈月 度 理财债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书
4、光 大保 德信 添天 盈月 度 理财债 券型 证券 投资 基金 托管协 议
5、光 大保 德信 添天 盈月 度 理财债 券型 证券 投资 基金 法律意 见书
6、光 大保 德信 基金 管理 有 限公司 的业 务资 格批 件、 营业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 添 天盈月 度理 财债 券型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告
光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放地 点
上海市 延安 东 路222 号外 滩中心 大 厦 46 层本 基金 管 理人办 公地 址。
9.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅 。 投 资 者对本 报告 书如 有疑 问 ， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-53524620 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光 大保 德信基 金管 理有限 公司
二 〇一 五年一 月二 十一日
