诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投
资基金2014年第4季度报告
2014年12月31日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2015 年1月22 日
诺安永鑫一年定期开放债券 2014年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015年 1 月19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年10月1 日起至12月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安永鑫一年定期开放债券
交易代码 000510
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 6月24 日
报告期末基金份额总额 305,012,682.35 份
投资目标
本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下，力求资产持续稳妥
地保值增值，为投资者提供较好的养老资产管理工具。
投资策略
1、封闭期投资策略
在封闭期内，为合理控制本基金开放期的流动性风险，并满足每次开
放期的流动性需求，原则上本基金在投资管理中将持有债券的组合久
期与封闭期进行适当的匹配。同时，在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值
的波动。
2、开放期投资安排
在开放期， 基金管理人将采取各种有效管理措施， 保障基金运作安排，
防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。在开放期前根据市场情
况，进行相应压力测试，制定开放期操作规范流程和应急预案，做好
应付极端情况下巨额赎回的准备。
业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后） 。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益和风险水平高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2014年10月1日 － 2014年12月31日 ）
1.本期已实现收益 6,456,118.42
2.本期利润
12,035,117.17
3.加权平均基金份额本期利润 0.0395
4.期末基金资产净值 322,758,531.67
5.期末基金份额净值 1.058
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.83% 0.19% 0.74% 0.01% 3.09% 0.18%
注：本基金的业绩比较标准为：同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：①本基金基金合同于 2014 年6月 24 日生效，截至 2014年 12 月 31日止，本基金成立未满 1诺安永鑫一年定期开放债券 2014年第 4季度报告
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年。
②本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
谢志华
固定收益
部执行总
监、诺安
纯债定期
开放债券
基金经
理、诺安
鸿鑫保本
混合基金
经理、诺
安信用债
券一年定
期开放债
券基金经
理、诺安
稳固收益
一年期定
期开放债
券基金经
理、诺安
泰鑫一年
定期开放
债券基金
经理、诺
安优化收
益债券基
金经理、
诺安永鑫
一年定期
开放债券
基金经
理、诺安
保本混合
基金经
2014年6月
24日
- 9
理学硕士，具有基金从业资
格。曾先后任职于华泰证券
有限责任公司、招商基金管
理有限公司，从事固定收益
类品种的研究、投资工作。
曾于2010年8月至2012年
8 月任招商安心收益债券型
证券投资基金基金经理，
2011 年 3 月至 2012 年 8 月
任招商安瑞进取债券型证
券投资基金基金经理。2012
年8月加入诺安基金管理有
限公司，任投资经理，现任
固定收益部执行总监。2013
年5月起任诺安鸿鑫保本混
合型证券投资基金及诺安
纯债定期开放债券型证券
投资基金基金经理， 2013年
6 月起任诺安信用债券一年
定期开放债券型证券投资
基金基金经理，2013年8月
起任诺安稳固收益一年期
定期开放债券型证券投资
基金基金经理，2013 年 11
月起任诺安泰鑫一年定期
开放债券型证券投资基金
基金经理，2013 年 12 月起
任诺安优化收益债券型证
券投资基金基金经理，2014
年6月起任诺安永鑫收益一
年定期开放债券型证券投
资基金基金经理，2014 年
11 月起任诺安保本混合型
证券投资基金、诺安汇鑫保诺安永鑫一年定期开放债券 2014年第 4季度报告
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理、诺安
汇鑫保本
混合基金
经理及诺
安聚利债
券基金经
理
本混合型证券投资基金及
诺安聚利债券型证券投资
基金基金经理。
①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国
证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金基
金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一
级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所诺安永鑫一年定期开放债券 2014年第 4季度报告
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大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度纯债市场经历了牛熊转折，前 3 个月在资金持续宽松背景下，机构不断在利率债、城
投债、 产业债之间切换以试图获取超额收益， 12月份受权益类市场大幅上涨带来的财富效应影响，
以及中证登对城投债和部分产业债质押入库问题的突然通知影响，纯债市场大幅调整，收益率大
幅飙升。受正股连续上涨和供求缺口影响，可转债资产涨幅较大。
基金通过配置中短期限信用债有效规避了纯债市场的调整，并通过波段操作可转债来获取边
际收益，取得了较好的效果。
随着资金面紧张局面的缓解，信用债收益率有望连续下行，同时可转债资产将延续强势。未
来将结合权益类市场变化，及债券的发行节奏，优化基金的投资组合。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.058 元。本报告期基金份额净值增长率为 3.83%，同期
业绩比较基准收益率为 0.74%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）诺安永鑫一年定期开放债券 2014年第 4季度报告
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1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
494,663,130.00 96.41
其中：债券
494,663,130.00 96.41
资产支持证券
--
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计
7,682,155.82 1.50
7 其他资产
10,756,213.76 2.10
8 合计
513,101,499.58 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 266,295,098.40 82.51
5 企业短期融资券 130,489,000.00 40.43
6 中期票据 80,138,000.00 24.83
7 可转债 17,741,031.60 5.50
8 其他 - -
9 合计 494,663,130.00 153.26
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 122510 12 靖新城 300,000 31,242,000.00 9.68
2 041455002 14 绵阳科发CP001 300,000 30,405,000.00 9.42
3 124359 13 三明投 220,020 22,831,475.40 7.07
4 124378 13 湘九华 200,000 20,700,000.00 6.41
5 101459041 14 桑德 MTN002 200,000 20,494,000.00 6.35诺安永鑫一年定期开放债券 2014年第 4季度报告
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部
门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。
5.10.2 本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 19,574.10
2 应收证券清算款 81,581.14
3 应收股利 -
4 应收利息 10,655,058.52
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,756,213.76
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例（％） 诺安永鑫一年定期开放债券 2014年第 4季度报告
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1 113005 平安转债 5,596,628.40 1.73
2 110023 民生转债 4,839,450.00 1.50
3 110020 南山转债 2,730,771.60 0.85
4 113001 中行转债 2,348,850.00 0.73
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 305,012,682.35
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 305,012,682.35
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件。
②《诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》。
③《诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年第四季度报告正文。
⑥报告期内诺安永鑫一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 诺安永鑫一年定期开放债券 2014年第 4季度报告
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8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2015年1月22日
