鹏 华 丰 盛 稳固 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年第4 季度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
鹏华丰盛债券 2014 年第 4 季度 报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华丰 盛债 券
场内简 称 -
基金主 代码 206008
交易代 码 206008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,807,175,866.20 份
投资目 标 注重风 险控 制， 力争 获取 超越存 款利 率的 绝对 收益 。
投资策 略
本基金 力争 获取 超越 存款 利率的 绝对 收益 ， 并 认为 对
风险的 敏感 把握 和精 准控 制是创 造绝 对收 益的 关键 。
在控制 风险 方面 ， 本 基金 将通过 投资 组合 保险 策略 对
系统性 风险 进行 管理 ， 通 过构建 投资 组合 对非 系统 性
风险进 行分 散， 在此 基础 上， 重 视基 金管 理人 自上 而
下投资 能力 的发 挥， 以追 求超越 基准 的绝 对收 益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）＋1.6%
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 和预 期收 益高 于
货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 、 股 票型 基金， 为 证
券投资 基金 中的 中低 风险 品种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
鹏华丰盛债券 2014 年第 4 季度 报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 34,136,196.31
2.本期 利润
83,905,646.27
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0452
4.期末 基金 资产 净值 1,963,106,965.10
5.期末 基金 份额 净值 1.086
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.26% 0.20% 1.45% 0.02% 2.81% 0.18%
注：业 绩比 较基 准= 三年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ）+1.6%
鹏华丰盛债券 2014 年第 4 季度 报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年4 月25 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
初冬
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总经 理
2011 年4 月
25 日
- 18
初 冬 女 士 ， 国 籍 中 国 ， 经 济
学硕士 ， 18 年 证券 从业 经 验。
曾 在 平 安 证 券 研 究 所 、 平 安
保 险 投 资 管 理 中 心 等 公 司 从
事研究 与投 资工 作。2000 年
8 月 至 今 就 职 于 鹏 华 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、
鹏 华 普 丰 基 金 基 金 经 理 助 理
等职 ， 2005 年 4 月至 2013 年
1 月 担 任 鹏 华 货 币 市 场 证 券鹏华丰盛债券 2014 年第 4 季度 报告
第 5 页 共 11 页
投资基 金基 金经 理，2011 年
4 月 起 至 今 担 任 鹏 华 丰 盛 稳
固 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理，2013 年 3 月起 至
今 兼 任 鹏 华 双 债 增 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理,2013 年5 月起 至今 兼任 鹏
华 双 债 加 利 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ； 现 同 时 担 任
鹏 华 基 金 总 裁 助 理 、 固 定 收
益 投 资 总 监 、 固 定 收 益 部 总
经 理 、 投 资 决 策 委 员 会 成 员
及 社 保 基 金 组 合 投 资 经 理 。
初 冬 女 士 具 备 基 金 从 业 资
格 。 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金
经理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
鹏华丰盛债券 2014 年第 4 季度 报告
第 6 页 共 11 页
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年四 季度 我国 债券 市 场继续 上涨 ，中 债总 财富 指数上 涨 3.22% ，走 势呈 先涨后 跌形 态。
市场上 涨的 主要 原因 在于 国内经 济景 气状 况持 续低 迷及市 场流 动性 宽松 。本 季度经 济增 速维 持低
位，物 价指 数下 行幅 度超 出预期 ，同 时央 行维 持了 定向宽 松操 作并 进行 了一 次降息 ，使 市场 投资
者的放 松预 期进 一步 强化 ，推动 债券 市场 上涨 。但 季度后 期受 中登 调整 质押 规定等 因素 的影 响，
市场尤 其是 信用 债市 场出 现调整 ，国 债等 品种 受影 响较小 。
本季度 权益 市场 分化 严重 ，沪 深 300 指数 上 涨44% ，但创 业板 指数 下跌 近 4%，可转 跟随 大盘
股整体 出现 较大 幅度 上涨 。本报 告期 内基 金以 持有 中等评 级信 用债 为主 ，组 合久期 保持 中性 ，对
权益类 市场 投资 进行 了适 度参与 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本季度 基金 份额 净值 增长 率为 4.26% ，基 准增 长率 为 1.45% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 季度 ，预 计美 国经 济仍将 低速 增长 ，欧 洲经 济的复 苏可 能仍 然乏 力， 外围的 整体 形势
难以使 我国 的出 口增 速出 现系统 性的 提升 。国 内方 面，消 费增 速可 能继 续呈 现低位 徘徊 态势 ，仍
然需要 加 大 政府 投资 力度 才能使 经济 走出 低迷 。 目 前 我们看 到发 改委 在项 目审 批方面 加大 了力 度，
同时“ 一带 一路 ”等 政策 也可能 使国 内产 能过 剩局 面有所 好转 。所 以一 季度 国内经 济表 现可 能会
有所改 善， 由于 通胀 压力 不大， 预计 货币 政策 保持 定向宽 松的 可能 较大 。
从债券 市场 情况 看， 流动 性宽松 会继 续为 债券 市场 形成支 撑。 如果 货币 政策 能够继 续推 动市
场短期 利率 下降 ，债 券收 益率曲 线可 能会 再次 整体 有所下 移。 但是 需密 切关 注未来 稳增 长政 策的
推进力 度， 如果 出现 明显 加速， 则可 能给 债券 市场 带来调 整压 力。 对于 权益 和可转 债市 场， 政策
预期和 流动 性宽 松是 推动 权益市 场上 涨的 重要 因素 ，但由 于四 季度 涨幅 已经 较大， 预计 市场 的波
动性会 增加 。
基于以 上判 断， 我们 将在 下季度 保持 对权 益类 市场 适度参 与的 态度 ；在 债券 市场方 面将 基本
保持目 前的 配置 并进 行适 当调整 。同 时， 我们 将密 切跟踪 市场 的变 化， 适时 调整各 类资 产的 投资
比重， 争取 为投 资者 带来 更好的 回报 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 鹏华丰盛债券 2014 年第 4 季度 报告
第 7 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 51,037,000.00 2.47
其中： 股票
51,037,000.00 2.47
2 固定收 益投 资
1,648,494,571.60 79.79
其中： 债券
1,648,494,571.60 79.79
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
100,300,350.45 4.85
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
215,641,660.79 10.44
7 其他资 产
50,487,815.04 2.44
8 合计
2,065,961,397.88
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 26,687,500.00 1.36
C 制造业 1,469,430.00 0.07
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 1,486,800.00 0.08
K
房地产 业
21,393,270.00 1.09
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- - 鹏华丰盛债券 2014 年第 4 季度 报告
第 8 页 共 11 页
S 综合 - -
合计 51,037,000.00 2.60
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603993 洛阳钼 业 3,050,000 26,687,500.00 1.36
2 600048 保利地 产 1,400,000 15,148,000.00 0.77
3 000002 万
科Ａ 449,300 6,245,270.00 0.32
4 601336 新华保 险 30,000 1,486,800.00 0.08
5 000837 秦川机 床 130,500 1,469,430.00 0.07
注：上 述股 票明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 90,038,000.00 4.59
其中： 政策 性金 融债 90,038,000.00 4.59
4 企业债 券 1,466,806,040.10 74.72
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 91,650,531.50 4.67
8 其他 - -
9 合计 1,648,494,571.60 83.97
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 124020 12 辽 城经 645,150 67,224,630.00 3.42
2 122642 12 朝 阳债 550,000 56,265,000.00 2.87
3 122709 12 绵 阳债 516,100 56,022,655.00 2.85
4 124210 13 皋 投债 500,000 52,400,000.00 2.67
5 124125 13 温 经开 500,000 52,125,000.00 2.66
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 鹏华丰盛债券 2014 年第 4 季度 报告
第 9 页 共 11 页
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 104,872.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 50,256,770.24
5 应收申 购款 126,172.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,487,815.04
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％） 鹏华丰盛债券 2014 年第 4 季度 报告
第 10 页 共 11 页
1 113001 中行转 债 33,267,545.50 1.69
2 110015 石化转 债 2,698,400.00 0.14
3 128006 长青转 债 916,279.00 0.05
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,914,224,967.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 36,045,765.20
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 143,094,866.84
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,807,175,866.20
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 丰盛 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
( 二)《 鹏华 丰盛 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ； 鹏华丰盛债券 2014 年第 4 季度 报告
第 11 页 共 11 页
( 三)《 鹏华 丰盛 稳固 收益 债券型 证券 投资 基 金2014 年第 4 季度 报告 》（ 原文 ）。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份 有限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2015 年 1 月22 日
