鹏 华 丰 泰 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年第4 季度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
鹏华丰泰定期开放债券 2014 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定， 于2015 年1 月 19 日
复核了 本报 告中 的财 务指 标、净 值表 现和 投资 组合 报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华丰 泰定 期开 放债 券
场内简 称 -
基金主 代码 000289
交易代 码 000289
基金运 作方 式
契约型 ， 本 基金 采取 在封 闭期内 封闭 运作 、 封 闭期 与
封闭期 之间 定期 开放 的运 作方式 。
本基金 自基 金合 同生 效之 日 （含 ） 起 或自 每一 开放 期
结束之 日次 日 （ 含） 起 一 年的期 间封 闭运 作， 不办 理
申购与 赎回 业务 ，也 不上 市交易 。
本基金 自封 闭期 结束 之后 第一个 工作 日 （ 含） 起进 入
开放期 ， 每 个开 放期 原则 上不少 于五 个工 作日 、 不 超
过二十 个工 作日 ， 开 放期 的具体 时间 以基 金管 理人 届
时公告 为准 。 如 发生 不可 抗力或 其他 情形 致使 基金 无
法按时 开放 或需 依据 基金 合同暂 停申 购与 赎回 业务
的， 基 金管 理人 有权 合理 调整申 购或 赎回 业务 的办 理
期间并 予以 公告 。
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 125,639,401.58 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的基 础上 ， 通过 每年 定期 开放 的形 式
保持适 度流 动性 ， 力 求取 得超越 基金 业绩 比较 基准 的
收益。
投资策 略 本基金 债券 投资 将主 要采 取久期 策略 ， 同 时辅 之以 信鹏华丰泰定期开放债券 2014 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
用利差 策略 、 收 益率 曲线 策略、 收益 率利 差策 略、 息
差策略 、 债 券选 择策 略等 积极投 资策 略， 在有 效控 制
风险的 基础 上， 通过 每年 定期开 放的 形式 保持 适度 流
动性， 力求 取得 超越 基金 业绩比 较基 准的 收益 。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 利率 ＋0.5 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 的收 益与 风险 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金， 为证 券
投资基 金中 具有 较低 风险 收益特 征的 品种 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,023,858.88
2.本期 利润
6,012,083.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0499
4.期末 基金 资产 净值 131,766,864.90
5.期末 基金 份额 净值 1.049
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎
回费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.99% 0.30% 0.85% 0.01% 4.14% 0.29%
注：业 绩比 较基 准= 一年 期 定存款 税后 利率+0.5%
鹏华丰泰定期开放债券 2014 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年9 月24 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
戴钢
本 基 金 基
金经理
2013 年9 月
24 日
- 12
戴钢先 生， 国籍 中国，
厦 门 大 学 经 济 学 硕
士，12 年证 券从 业经
验。曾就职于广东民
安证券研究发展部，
担任研 究员 ；2005 年
9 月加盟鹏华基金管
理有限公司，从事研鹏华丰泰定期开放债券 2014 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
究分析工作，历任债
券研究员、专户投资
经理等 职；2011 年12
月起担任鹏华丰泽分
级债券型证券投资基
金基金 经理 ，2012 年
6 月起兼任鹏华金刚
保本混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2012
年11 月 起兼 任鹏 华中
小企业纯债债券型发
起式证券投资基金基
金经理 ，2013 年 9 月
起兼任鹏华丰实定期
开放债券型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2013
年 9 月起兼 任鹏 华丰
泰定期开放债券型证
券投资基金基金经
理， 2013 年10 月 起兼
任鹏华丰信分级债券
型证券投资基金基金
经理。戴钢先生具备
基金从业资格。本报
告期内本基金基金经
理未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。 鹏华丰泰定期开放债券 2014 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年四 季度 债券 市场 总 体延续 了前 期上 涨的 走势 ，中债 总财 富指 数上 涨 了3.22% 。债 券市
场的上 涨主 要受 两方 面因 素推动 ：一 方面 是宏 观经 济数据 仍较 为疲 弱， 在基 本面上 支持 了债 市的
上涨； 另一 方面， 资金 面 相对宽 松， 央行 的降 息也 为债市 带来 了利 好。 不过 进入 12 月， 债券 市场
出现了 一波 幅度 较大 的调 整。这 主要 是由 于临 近年 末，资 金面 趋于 紧张 ，加 之中登 收紧 城投 债质
押资格 的通 知也 加剧 了市 场波动 。
在组合 的资 产配 置上 ， 我 们 对债券 资产 仍然 维持 了以 中短期 债券 品种 为主 的投 资策略,并 保持
了较高 的杠 杆水 平。 对于 权益类 资产 ，我 们关 注可 转债波 段性 机会 ，因 此进 行了适 度配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年四 季度 本基 金的 净 值增长 率 为 4.99% ， 同期 业绩基 准增 长率 为 0.85% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从央行 的降 息， 到调 整贷 存比的 计算 口径 ，再 到发 改委加 快项 目审 批力 度， 这些举 措体 现了
政府稳 定经 济增 长的 态度 。就目 前的 情况 而言 ，要 维持宏 观经 济的 平稳 增长 ，货币 政策 需要 进一
步放松 。因 此在 宏观 经济 出现 企 稳的 信号 之前 ，预 计货币 政策 将维 持较 为宽 松的局 面。
对于债 券市 场而 言， 我们 认为央 行在 货币 政策 上仍 将会维 持偏 松的 态度 ， 资 金面将 保持 平稳 ，
因此短 期内 债券 市场 的风 险不大 ， 中 等评 级的 信用 债仍有 较好 的配 置价 值。 在债券 资产 的配 置上 ，
我们将 以中 短期 品种 为主 ，维持 组合 的基 本稳 定， 并保持 适度 的杠 杆水 平。 对于转 债资 产， 我们
仍将关 注其 中的 结构 性和 波段性 机会 ，积 极参 与。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 鹏华丰泰定期开放债券 2014 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
239,814,548.00 92.84
其中： 债券
239,814,548.00 92.84
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,577,532.76 5.26
7 其他资 产
4,928,251.33 1.91
8 合计
258,320,332.09
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 190,880,521.30 144.86
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 20,038,000.00 15.21
7 可转债 28,896,026.70 21.93
8 其他 - -
9 合计 239,814,548.00 182.00
鹏华丰泰定期开放债券 2014 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 122814 11 东 营债 292,000 30,426,400.00 23.09
2 122805 11 大 同债 284,440 28,725,595.60 21.80
3 112080 12 万 向债 284,000 28,681,160.00 21.77
4 122340 14 武控 01 240,000 23,760,000.00 18.03
5 122895 10 德 州债 230,000 23,230,000.00 17.63
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中 14 武控 01（ 发行 主体 ：武汉 控股 ）存 在如 下情 况：2014 年 4 月
23 日至4 月30 日湖 北证 监 局对公 司进 行了 资产 重组 后的现 场检 查并 于6 月10 日向公 司下 发了 《监
管关注 函》 （鄂 证监 公司 字[2014]14 号） 。 该监 管关 注函主 要涉 及的 问题 有： 规范运 作方 面有 待完
善、 《内 幕知 情人 登记 制度 》 存 在瑕 疵 、 公 司内 部控 制实施 有待 提高 、 控股 股 东承诺 履行 公司 管理
层股权激励计划没 有明确 承诺履行的时间。 根据公 司公告, 公 司 收 悉 《监 管 关注 函 》 后 ， 已于 6
月11 日将 该函 件告 知公 司 董事 、 监 事、 高级 管理 人 员及控 股股 东 ， 并 于2014 年 6 月 27 日向 湖北
证监局 上报 《 武汉 控股 关 于湖北 证监 局现 场检 查的 整改方 案》 ， 针对 《 监管 关 注函 》 所 涉及 的问 题
提出了 切实 可行 的整 改方 法。2014 年 6 月 20 日， 公司收 到控 股股 东关 于公 司管理 层股 权激 励 计鹏华丰泰定期开放债券 2014 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
划承诺 履行 期限 的承 诺函 ， 控股 股东 承诺 在2019 年6 月份 之前 实施 公司 管理 层股权 激励 计划 。 针
对在公司资产 重组时控 股 股东作出的瑕 疵土地房 产 价值保障承诺 ，公司正 在 积极与控股 股东就相
关补偿款的支 付问题进 行 沟通。湖北证 监局未就 公 司提交的《整 改方案》 提 出异议或提 出进一步
整改要 求。
对该债券的决 策程序的 说 明：本基金管 理人在跟 踪 评估该债券的 过程中， 认 为上述整改方案
并不会对本债 券的资质 构 成实质性影响 ，因此不 影 响该债券的投 资。该证 券 的投资已执 行内部严
格的投 资决 策流 程， 符合 法律法 规和 公司 制度 的规 定。
本基金投资的 前十名证 券 中的其他证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查、或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 61,474.17
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,866,777.16
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,928,251.33
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110023 民生转 债 13,647,249.00 10.36
2 113002 工行转 债 6,310,737.00 4.79
3 110020 南山转 债 1,539,898.30 1.17
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华丰泰定期开放债券 2014 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 95,925,927.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额 75,695,696.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 45,982,222.86
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 125,639,401.58
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 丰泰 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
( 二)《 鹏华 丰泰 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
( 三)《 鹏华 丰泰 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金2014 年第 4 季度 报告 》（ 原文 ）。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
上海市 中山 东一 路12 号 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华丰泰定期开放债券 2014 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
鹏华基金管理有限公司
2015 年 1 月22 日
