建 信 现 金 添利 货 币 市 场基 金2014 年第4 季
度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
建信现金添利货币 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 1 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信现 金添 利货 币
基金主 代码 000693
交易代 码 000693
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年9 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 32,889,359,062.68 份
投资目 标 在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ， 力
争实现 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。
投资策 略 本基金 将采 取个 券选 择策 略、 利率 策略 等积 极投 资
策略 ， 在 严格 控制 风险 的 前提下 ， 发掘 和利 用市 场
失衡提 供的 投资 机会 ，实 现组合 增值 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ） 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 基 金的风 险和 预期 收益 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 10 月1 日 － 2014 年 12 月31 日 ） 建信现金添利货币 2014 年第 4 季度报告
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1. 本期已 实现 收益 227,653,385.19
2．本 期利 润 227,653,385.19
3．期 末基 金资 产净 值 32,889,359,062.68
注：1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加入 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 该基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0155% 0.0006% 0.3403% 0.0000% 0.6752% 0.0006%
自本报 告期 本基 金业 绩比 较基准 收益 率计 算方 法调 整为： （ 业绩 比较 基准 年利 率/365 ） 乘 以实 际 天
数。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 基金 合同 于2014 年 9 月17 日生 效， 截止 报 告期末 仍处 于建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本 基 金 的 基
金经理
2014 年9 月
17 日
- 6
于倩倩 女士 ， 硕 士。 2008
年 6 月 加入 国泰 人寿 保
险 公 司， 任 固定 收 益研
究专员 ；2009 年 9 月加
入 金 元惠 理 基金 管 理公
司 （ 原金 元 比联 基 金管
理 公 司 ） ， 任 债 券 研 究
员；2011 年 6 月 加入 我
公司， 历任 债券 研究 员、
基金经 理助 理，2013 年
8 月 5 日起 任建 信货 币建信现金添利货币 2014 年第 4 季度报告
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市 场 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 1 月 21 日起 任
建 信 双周 安 心理 财 债券
基 金 的 基 金 经理 ；2014
年6 月17 日起任 建信 嘉
薪 宝 货币 市 场基 金 基金
经理；2014 年 9 月 17
日 起 任建 信 现金 添 利货
币基金 的基 金经 理。
陈建良
本 基 金 的 基
金经理
2014 年9 月
17 日
- 7
2005 年6 月 加入 中国 建
设 银 行厦 门 分行 ， 任客
户经理 ；2007 年 6 月调
入 中 国建 设 银行 总 行金
融 市 场部 ， 任债 券 交易
员；2013 年 9 月 加入 我
公 司 投资 管 理部 ， 任基
金经理 助理 。 2013 年12
月 10 日 起任 建 信 货币
市 场 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 1 月 21 日起任
建 信 月盈 安 心理 财 基金
基金经 理；2014 年 6 月
17 日 起 任 建 信 嘉 薪 宝
货 币 市 场 基 金 基 金 经
理；2014 年 9 月 17 日
起 任 建信 现 金添 利 货币
基金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信现 金添 利货 币市场 基金 基金 合同 》的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范建信现金添利货币 2014 年第 4 季度报告
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内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 虽 然美 国经 济出 现改善 ， 但 其他 经济 体的 增长前 景并 不乐 观； 欧元 区和日 本仍 陷 于
增长的 泥潭 中； 英国 经济 虽然进 入复 苏期 ， 但 依赖 房地产 业的 增长 模式 将在 加息环 境中 受到 挑战 ；
中国经 济也 在下 “最 后几 级台阶 ”。 在全 球看 来“ 需求” 依旧 是稀 缺品 ，而 且在美 元升 值周 期的
大背景 下， 美国 进口 受益 但是出 口受 损， 这也 意味 着美国 经济 增长 的红 利将 被其他 国家 所抢 夺。
四季度 ， 中国 银行 间债 券 市场在 经历 了 近10 个月 的 牛市之 后 ， 由 于股 债的 “ 跷跷板 效应 ” 而
引发了 资金 的大 幅外 流。11 月中 旬以 后， 流动 性开 始了超 预期 的紧 缩。 虽然 央行为 市场 注入 流 动
性的工 具越 来越 多样 化， 同时也 越来 越倚 重定 向工 具， 导 致市 场机 构高 度依 赖国开 行的 融出 资金 ，
带来降 杠杆 的强 烈意 愿而 导致在 二级 市场 大量 抛券 ，造成 债券 利率 大幅 上行 ，倒推 一级 发行 利率
急剧走 高。 短久 期、 重防 御成为 市场 的主 流配 置， 稍长的 信用 债再 次陷 入流 动性陷 阱， 货币 理财
类基金 成为 市场 为数 不多 的亮点 ，但 也由 于负 偏离 显现而 岌岌 可危 。
本季度 ，建 信现 金添 利市 场基金 维持 了一 贯稳 健的 投资风 格， 及时 缩短 久期 、减持 了部 分信
用债， 并且 有效 的根 据申 赎合理 安排 资金 ，抓 住了 年底收 益率 的高 点配 置了 逆回购 和定 期存 款等
高收益 资产 ，收 官业 绩表 现良好 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期净 值收 益 率1.0155% ， 波动 率0.0006% ； 业 绩比较 基准 收益 率 0.3403% ，波 动率
0.0000% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年一 季度 ，降 融 资成本 仍将 是政 府的 核心 目标之 一。 当前 我国 经济 下行风 险未 消 ，
而油价 下跌 、内 需不 足将 加剧通 缩压 力， 预计 未来 还将有 降准 或降 息的 货币 宽松政 策的 颁布 。 建信现金添利货币 2014 年第 4 季度报告
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我们认 为央 行对 货币 市场 维持中 性的 态度 恐不 会改 变，新 股发 行带 来的 短期 “钱荒 ”仍 将脉
冲性的 影响 市场 ，叠 加上 春节因 素， 银行 的备 付预 计会高 于以 往， 资金 面可 能出现 短期 的矫 枉过
正， 也许 债券 市场 的调 整 在一季 度还 未结 束 ， 做 好 防御 ， 抓 住资 金波 动带 来 的投资 机会 尤为 重要 。
国债和 金融 债在 每次 的流 动性冲 击过 后会 具有 较大 的投资 价值 ，但 长期 信用 债暂时 看不 到 实 质性
机会。 组合 管理 要时 刻提 防全年 债券 的流 动性 风险 ，资金 面的 超预 期冲 击不 可不防 。
建信现 金添 利市 场基 金仍 将保持 稳健 的投 资风 格， 以存款 为主 信用 债投 资为 辅，在 保证 组合
流动性 的同 时力 争保 证组 合能够 跟随 市场 的发 展变 化，为 投资 人获 得合 理的 收益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 8,765,946,189.37 25.31
其中： 债券 8,765,946,189.37 25.31
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 4,767,213,830.82
13.76
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,834,926,864.20 60.16
4 其他资 产 265,016,651.52 0.77
5 合计 34,633,103,535.91 100.00
本基金 合同 于2014 年9 月 17 日生 效， 截止 报告 期 末仍处 于建 仓期 。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.33
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,726,466,624.64 5.25
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注： 本 基金 合同 约定： “本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金 资建信现金添利货币 2014 年第 4 季度报告
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产净值 的 4 0%” ，本 报告 期内， 本基 金未 发生 超标 情况。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 98
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 33
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
注：本 报告 期内 本基 金投 资组合 平均 剩余 期限 未超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 28.96
5.25
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 13.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 31.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
0.55 -
4 90 天( 含)-180 天 18.28 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 12.16
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 104.50 5.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,461,169,707.14 10.52
其中： 政策 性金 融债
1,931,322,717.51 5.87
4 企业债 券 - - 建信现金添利货币 2014 年第 4 季度报告
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5
企业短 期融 资券
5,244,512,823.20
15.95
6 中期票 据 60,263,659.03 0.18
7 其他 - -
8 合计 8,765,946,189.37 26.65
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动
利率债 券
180,160,744.22 0.55
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 120219 12 国开 19 3,000,000 299,721,071.57 0.91
2 140430 14 农发 30 2,900,000 290,678,101.77 0.88
3 011474005 14 陕 煤化
SCP005
2,700,000 269,920,762.72 0.82
4 011499048 14 徐工
SCP003
2,200,000 219,963,933.82 0.67
5 011409004 14 国 电集
SCP004
2,100,000 210,475,823.98 0.64
6 120301 12 进出 01 2,100,000 209,875,044.07 0.64
7 041459013 14 海 淀国 资
CP001
2,000,000 201,220,911.07 0.61
8 140327 14 进出 27 2,000,000 200,447,725.01 0.61
9 011424005 14 中冶
SCP005
2,000,000 199,961,639.61 0.61
10 011450004 14 商飞
SCP004
2,000,000 199,751,179.81 0.61
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0444%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0614%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0234%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
无。 建信现金添利货币 2014 年第 4 季度报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基金投 资的 前十 名债 券的 发行主 体本 期未 出现 被监 管部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日 前 一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 本报 告期 没有 特别 需要说 明的 证券 投资 决策 程序。
5.8.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 265,016,651.52
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 265,016,651.52
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,934,375,465.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 67,989,238,009.61
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 43,034,254,412.33
报告期 期末 基金 份额 总额 32,889,359,062.68
上述 总申 购份 额含 红利 再投资 和转 换转 入份 额， 总赎回 份额 含转 换转 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 现 金添利 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、《 建信 现金 添利 货币 市 场基金 基金 合同 》；
3 、《 建信 现金 添利 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
4 、《 建信 现金 添利 货币 市 场基金 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 建信现金添利货币 2014 年第 4 季度报告
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6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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