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建信月盈A(530028)

建信月盈:2014年第四季度报告

 
 
建 信 月 盈 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年第4 季度报告 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 1 月22 日 
 
 
 建信月盈安心理财 2014 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 1 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信月 盈安 心理 财 基金主 代码 530028 交易代 码 530028 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年12 月 20 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,689,458,406.58 份 投资目 标 严格控 制风 险并 保持 良好 流动性 的基 础上 , 通 过 主 动 的组合 管理 为投 资者 创造 稳定的 当期 回报 , 并 力 争 实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 , 充 分运 用各 种 短 期 投资工 具, 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收 益。 本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易 日 均 不得超 过150 天。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税前 ) 风险收 益特 征 本基金 属于 债券 基金 , 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基 金、混 合基 金, 高于 货币 市场基 金。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金 的 基金 简称 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 下属两 级基 金的 交易 代码 530028 531028 报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 1,238,422,535.63 份 451,035,870.95 份


建信月盈安心理财 2014 年第 4 季度报告 第 3 页 共 12 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 10 月1 日 - 2014 年 12 月31 日 ) 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 1. 本期已 实现 收益 15,271,418.74 9,924,986.07 2.本 期利 润 15,271,418.74 9,924,986.07 3.期 末基 金资 产净 值 1,238,422,535.63 451,035,870.95 1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加入 本期公 允价 值变 动收 益, 由于该 基金 采用 摊余 成本法 核算 ,因 此, 公允 价值变 动收 益为 零, 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。 2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时, 不需 缴纳 任何 费用 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 建信月盈安心理财 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.1830% 0.0080% 0.3403% 0.0000% 0.8427% 0.0080% 自本报 告期 本基 金业 绩比 较基准 收益 率计 算方 法调 整为: ( 业绩 比较 基准 年利 率/365 ) 乘 以实 际 天 数。 建信月盈安心理财 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.2570% 0.0080% 0.3403% 0.0000% 0.9167% 0.0080% 自本报 告期 本基 金业 绩比 较基准 收益 率计 算方 法调 整为: ( 业绩 比较 基准 年利 率/365 ) 乘 以实 际 天 数。 建信月盈安心理财 2014 年第 4 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 建信月盈安心理财 2014 年第 4 季度报告 第 5 页 共 12 页


本报告 期, 本基 金投 资比 例符合 基金 合同 要求 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈建良 本基金的 基金经 理 2014 年1 月 21 日 - 7 2005 年 6 月加 入中 国建 设 银 行厦门 分行 ,任 客户 经理 ; 2007 年 6 月调 入中 国建 设 银 行总行 金融 市场 部, 任 债券 交 易员;2013 年9 月 加入 我 公 司投资 管理 部, 任 基金 经理 助 理。2013 年 12 月 10 日 起任 建信货 币市 场基 金基 金经 理; 2014 年1 月21 日 起任 建信 月 盈安心 理财 基金 基金 经理 ; 2014 年6 月17 日 起任 建信 嘉 薪宝货 币市 场基 金基 金经 理; 2014 年9 月17 日 起任 建信 现 金添利 货币 基金 的基 金经 理。 建信月盈安心理财 2014 年第 4 季度报告 第 6 页 共 12 页


高珊 本基金的 基金经 理 2012 年 12 月 20 日 - 8 硕士。2006 年 7 月至2007 年 6 月期间 在中 信建 投证 券公 司 工作, 任交 易员 。2007 年6 月加入 建信 基金 管理 公司, 历 任初级 交易 员、 交易 员,2009 年 7 月 起任 建信 货币 市场 基 金的基 金经 理助 理。 2012 年8 月 28 日起 任建 信双 周安 心 理 财债券 型证 券投 资基 金基 金 经理;2012 年 12 月20 日起 任建信 月盈 安心 理财 债券 型 证券投 资基 金基 金经 理; 2013 年 1 月 29 日起 任建 信双 月 安 心理财 债券 型证 券投 资基 金 基金经 理;2013 年 9 月 17 日 起任建 信周 盈安 心理 财债 券 型证券 投资 基金 基金 经理 ; 2013 年 12 月 20 日 起任 建 信 货币市 场基 金基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金份 额持 有人 谋求 利益 , 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定 和《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行 为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公 司内部 制度 ,制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管 理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块, 一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时, 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作, 确保 在投 资管 理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ,严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输送 。 建信月盈安心理财 2014 年第 4 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5 %的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年, 虽 然美 国经 济出 现改善 , 但 其他 经济 体的 增长前 景并 不乐 观; 欧元 区和日 本仍 陷 于 增长的 泥潭 中; 英国 经济 虽然进 入复 苏期 , 但 依赖 房地产 业的 增长 模式 将在 加息环 境中 受到 挑战; 中国经 济也 在下 “最 后几 级台阶 ”。 在全 球看 来 “ 需求” 依旧 是稀 缺品 ,而 且在美 元升 值周 期的 大背景 下, 美国 进口 受益 但是出 口受 损, 这也 意味 着美国 经济 增长 的红 利将 被其他 国家 所抢 夺。 四季度 , 中 国银 行间 债券 市场在 经历 了 近10 个月 的 牛市之 后, 由于 股债 的 “ 跷跷板 效应 ”而 引发了 资金 的大 幅外 流。11 月中 旬以 后, 流动 性开 始了超 预期 的紧 缩。 虽然 央行为 市场 注入 流 动 性的工 具越 来越 多样 化, 同时也 越来 越倚 重定 向工 具, 导 致市 场机 构高 度依 赖国开 行的 融出 资金 , 带来降 杠杆 的强 烈意 愿而 导致在 二级 市场 大量 抛券 ,造成 债券 利率 大幅 上行 ,倒推 一级 发行 利率 急剧走 高。 短久 期、 重防 御成为 市场 的主 流配 置, 稍长的 信用 债再 次陷 入流 动性陷 阱, 货币 理财 类基金 成为 市场 为数 不多 的亮点 ,但 也由 于负 偏离 显现而 岌岌 可危 。 本季度 ,建 信月 盈安 心理 财基金 维持 了一 贯稳 健的 投资风 格, 及时 缩短 久期 、减持 了部 分信 用债, 并且 有效 的根 据申 赎合理 安排 资金 ,抓 住了 年底收 益率 的高 点配 置了 逆回购 和定 期存 款等 高收益 资产 ,收 官业 绩表 现良好 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期基 金月 盈理 财 A 净值收 益 率1.1830% ,波 动率 0.0080% , 月盈 理财B 净值 收益 率 1.2570% , 波动 率0.0080% ;业绩 比较 基准 收益率 0.3403% ,波 动率0.0000% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2015 年一 季度 ,降 融 资成本 仍将 是政 府的 核心 目标之 一。 当前 我国 经济 下行风 险未 消 , 而油价 下跌 、内 需不 足将 加剧通 缩压 力, 预计 未来 还将有 降准 或降 息的 货币 宽松政 策的 颁布 。 我们认 为央 行对 货币 市场 维持中 性的 态度 恐不 会改 变,新 股发 行带 来的 短期 “钱荒 ”仍 将脉 冲性的 影响 市场 ,叠 加上 春节因 素, 银行 的备 付预 计会高 于以 往, 资金 面可 能出现 短期 的矫 枉过 正, 也许 债券 市场 的调 整 在一季 度还 未结 束 , 做 好 防御 , 抓 住资 金波 动带 来 的投资 机会 尤为 重要 。 国债和 金融 债在 每次 的流 动性冲 击过 后会 具有 较大 的投资 价值 ,但 长期 信用 债暂时 看不 到实 质性建信月盈安心理财 2014 年第 4 季度报告 第 8 页 共 12 页


机会。 组合 管理 要时 刻提 防全年 债券 的流 动性 风险 ,资金 面的 超预 期冲 击不 可不防 。 建信月 盈安 心理 财基 金仍 将保持 稳健 的投 资风 格, 以存款 为主 信用 债投 资为 辅,在 保证 组合 流动性 的同 时力 争保 证组 合能够 跟随 市场 的发 展变 化,为 投资 人获 得合 理的 收益。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 1,035,436,089.05 50.40 其中: 债券 1,035,436,089.05 50.40 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 969,551,178.62 47.19 4 其他资 产 49,577,842.83 2.41 5 合计 2,054,565,110.50 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 25.74 其中: 买断 式回 购融 资 0.00 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 363,738,734.39 21.53 其中: 买断 式回 购融 资 - - 报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金净 值的 比例 为报 告期内 每个 交易 日融 资余 额占资 产净 值比 例的 简单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 本基金 合同 约定 : "本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金资 产 净 值的40%" ,本 报告 期内 , 本基金 未发 生超 标情 况。 建信月盈安心理财 2014 年第 4 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 111 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 135 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 98


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明 本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 150 天。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 18.62


21.53


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 18.94 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 24.30 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-180 天 31.96 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 24.86 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 118.68 21.53


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 169,862,368.91 10.05 其中: 政策 性金 融债 119,868,215.07 7.10 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 865,573,720.14 51.23 6 中期票 据 - - 7 其他 - - 建信月盈安心理财 2014 年第 4 季度报告 第 10 页 共 12 页


8 合计 1,035,436,089.05 61.29 9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - -


5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 041458015 14 浙 小商 CP001 1,000,000 100,618,097.09 5.96 2 120219 12 国开 19 1,000,000 99,850,872.61 5.91 3 041453047 14 武钢 CP001 500,000 50,011,468.50 2.96 4 011499069 14 宁 城建 SCP001 500,000 50,001,396.26 2.96 5 041461005 14 西 基投 CP001 500,000 50,000,029.81 2.96 6 071425005 14 国都 证券 CP005 500,000 49,994,153.84 2.96 7 011424005 14 中冶 SCP005 500,000 49,990,482.00 2.96 8 041464012 14 晋 焦煤 CP001 500,000 49,989,976.93 2.96 9 041461053 14 沪 临港 CP002 400,000 39,996,200.21 2.37 10 011499054 14 南方 水泥 SCP002 400,000 39,988,910.13 2.37


5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 44 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4909% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0693% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.3225%


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细





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5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1


本基金 计价 采用 摊余 成本 法,即 估值 对象 以买 入成 本列示 ,按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ,在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基 金份额 净值 维持 在1.0000 元。 5.8.2


本报告 期内 ,本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过 397 天的浮 动利 率债 券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的20% 的 情况 。 5.8.3 基金投 资的 前十 名债 券的 发行主 体本 期未 出现 被监 管部门 立案 调查 , 或 在报 告编制 日前 一 年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 本报 告期 没有 特别 需要说 明的 证券 投资 决策 程序。 5.8.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 32,987,189.54 4 应收申 购款 16,590,653.29 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 49,577,842.83


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 报告期 期初 基金 份额 总额 1,347,685,018.48 891,497,719.56 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,041,400,462.91 551,929,440.16 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,150,662,945.76 992,391,288.77 报告期 期末 基金 份额 总额 1,238,422,535.63 451,035,870.95 上述总 申购 份额 含红 利再 投资份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 无。 建信月盈安心理财 2014 年第 4 季度报告 第 12 页 共 12 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 月 盈安心 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ; 4 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2015 年 1 月22 日