建 信 收 益 增强 债 券 型 证券 投 资 基金2014 年
第 4 季 度 报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
建信收益增强债券 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信收 益增 强债 券
基金主 代码 530009
交易代 码 530009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 255,872,111.55 份
投资目 标
在保持 资产 流动 性的 基础 上， 发 挥投 研团 队在 固
定收益 、 股 票及 金融 衍生 产品方 面的 综合 研究 实
力， 在 有效 控制 风险 的前 提下追 求基 金资 产的 长
期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，
结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建信 用类 债券
投资组 合， 运用 基本 面研 究择机 介入 上市 公司 股
票及参 与新 股申 购， 以实 现基金 资产 的长 期稳 健
增值。
业绩比 较基 准
30％× 中债 企业 债总 指数 ＋70％ ×中 债国 债总
指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于混 合型 基金 ， 但 高于货 币市 场基 金以 及
不涉及 股票 二级 市场 投资 的债券 型基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 建信收 益增 强债 券 A 建信收 益增 强债 券 C
下属两 级基 金的 交易 代码 530009 531009 建信收益增强债券 2014 年第 4 季度报告
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报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 128,576,069.22 份 127,296,042.33 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 10 月1 日 － 2014 年 12 月31 日 ）
建信收 益增 强债 券 A 建信收 益增 强债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 10,304,060.94 11,490,468.31
2．本 期利 润 15,507,442.08 16,461,797.62
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.1191 0.1107
4．期 末基 金资 产净 值 164,160,781.10 158,971,914.81
5．期 末基 金份 额净 值 1.277 1.249
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信收益增强债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
10.37% 0.68% 3.05% 0.22% 7.32% 0.46%
建信收益增强债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
10.24% 0.68% 3.05% 0.22% 7.19% 0.46%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本报告 期， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李菁
投 资 管
理 部 副
总监、 本
基 金 的
基 金 经
理
2009 年6
月2 日
- 8
硕士 。 2002 年 7 月 进入 中 国
建设银 行， 从 事基 金托 管 业
务， 任主 任科 员。2005 年9
月进入建信基金管理有限
责任公司，历任债券研究
员、 基金 经理 助理 、 基 金 经
理、 资深 基金 经理 、 投 资 管
理部副 总监 ，2007 年 11 月
3 日至 2012 年 2 月 17 日 任
建信货币市场基金基金经
理， 2009 年 6 月 2 日起 任 建
信收益 增强 基金 基金 经理 ，建信收益增强债券 2014 年第 4 季度报告
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2011 年 6 月 16 日 起任 建 信
信用增强债券基金基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信收 益增 强债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ， 工 业增 加值 、 发 电 量增速 以 及PMI 指数 等各 项宏观 经济 指标 仍旧 延续 三季度 的弱 势，
投资增 速持 续下 滑， 经济 增长仍 旧乏 力， 物价 指数 也在下 降通 道之 中。 政策 方面仍 旧以 保增 长的
基调为 主， 货币 政策 方 面10 月 份央 行再 次下 调了 正 回购利 率后 ，11 月 份又 宣 布非对 称降 息，12
月中央 经济 工作 会议 决 定2015 年继 续实 施稳 健的 货 币政策 和积 极的 财政 政策 。 国际 方面 ， 欧 美经
济仍旧 出现 分化 ，美 元持 续走强 ，而 国际 油价 在各 种因素 的综 合影 响下 出现 持续下 跌。 在此 背景
下，债 券市 场四 季度 整体 各品种 收益 率均 下行 ，但 期间波 动加 大， 主要 是受 新股冲 击 和 12 月 8
日中证 登对 交易 所债 券质 押制度 规则 改变 的冲 击所 致，股 票和 转债 市场 表现 较佳。 建信收益增强债券 2014 年第 4 季度报告
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回顾四 季度 的基 金管 理工 作，本 基金 提高 了股 票和 转债的 配置 比例 ，季 中后 逐步减 持了 部分
长期信 用债 并降 低了 杠杆 比例。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期收 益增 强A 净值 增长 率 10.37% ， 波 动率0.68% ， 收益 增强C 净 值增 长 率 10.24%，波
动率0.68%; 业 绩比 较基 准 收益 率 3.05% ， 波动 率0.22% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 季度 ， 我们 认为 政 策仍然 坚 持14 年底 中央 经 济工作 会议 的基 调 ， 以 稳 增长为 主 ， 定 向
或全面 的货 币政 策工 具仍 将持续 使用 ， 货 币信 贷环 境相对 宽松 ， 同 时需 要关 注43 号文 延续 下来 的
地方政 府债 务梳 理工 作和 相应的 财政 政策 。
整体而 言， 我们 认为 债券 市场方 面， 流动 性相 对宽 松间或 受新 股和 春节 因素 的脉冲 式冲 击，
但在地 方政 府债 务工 作尚 未有定 论之 前， 城投 债仍 将持续 出现 分化 ，而 资质 较好的 中短 端产 业债
则有较 好的 投资 价值 。对 稳增长 政策 的预 期和 改革 措施的 逐步 出台 ，股 票市 场仍存 在一 定机 会，
波动性 也将 加剧 。
本基金 将在 严控 风险 的前 提下， 加强 组合 投 资 的灵 活性， 权益 市场 方面 ，采 取相对 防御 与均
衡的投 资策 略， 精选 个股 ，力求 为持 有人 获得 较好 的绝对 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 56,432,218.05 13.82
其中： 股票
56,432,218.05 13.82
2 固定收 益投 资
327,367,106.29 80.19
其中： 债券
327,367,106.29 80.19
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
18,829,452.15 4.61
7 其他资 产
5,617,167.97 1.38 建信收益增强债券 2014 年第 4 季度报告
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8 合计
408,245,944.46
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 27,471,101.69 8.50
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,601,132.00 0.50
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
5,717,820.00 1.77
J 金融业 10,019,154.36 3.10
K 房地产 业 8,436,150.00 2.61
L 租赁和 商务 服务 业 1,552,225.00 0.48
M 科学研 究和 技术 服务 业 5,995.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,628,640.00 0.50
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,432,218.05 17.46
以上行 业分 类 以2014 年12 月 31 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600067 冠城大 通 1,041,500 8,436,150.00 2.61
2 600271 航天信 息 201,700 6,153,867.00 1.90
3 300059 东方财 富 204,500 5,717,820.00 1.77
4 002465 海格通 信 282,896 5,465,550.72 1.69
5 600109 国金证 券 227,827 4,508,696.33 1.40
6 601328 交通银 行 561,406 3,817,560.80 1.18
7 601633 长城汽 车 67,244 2,793,988.20 0.86
8 300145 南方泵 业 118,380 2,561,743.20 0.79
9 300124 汇川技 术 81,313 2,373,526.47 0.73
10 000596 古井贡 酒 62,100 2,294,595.00 0.71
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 19,496,040.00 6.03
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 108,898,496.00 33.70
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 121,336,000.00 37.55
7 可转债 77,636,570.29 24.03
8 其他 - -
9 合计 327,367,106.29 101.31
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101462009
14 唐山 港口
MTN001
300,000 31,404,000.00 9.72
2 1280418 12 张公 资债 300,000 30,390,000.00 9.40
3 1280386 12 绍城 投债 300,000 30,381,000.00 9.40
4 1282505
12 凯得
MTN1
300,000 30,045,000.00 9.30
5 101462034
14 金隅
MTN001
300,000 30,012,000.00 9.29
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 建信收益增强债券 2014 年第 4 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 44,826.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,448,828.25
5 应收申 购款 2,123,512.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,617,167.97
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110020 南山转 债 12,365,257.70 3.83
2 113005 平安转 债 9,854,540.40 3.05
3 113001 中行转 债 7,455,249.90 2.31
4 110023 民生转 债 4,926,560.10 1.52
5 110015 石化转 债 4,587,280.00 1.42
6 113002 工行转 债 3,901,318.50 1.21
7 127002 徐工转 债 3,179,170.68 0.98
8 125089 深机转 债 197,269.29 0.06
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信收 益增 强债 券 A 建信收 益增 强债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 130,383,053.53 138,900,206.20
报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,377,434.94 47,862,242.60
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 21,184,419.25 59,466,406.47
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 128,576,069.22 127,296,042.33
总申购 份额 含转 换入 份额 ，总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 收 益增强 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 收益 增强 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 收益 增强 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 收益 增强 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 建信收益增强债券 2014 年第 4 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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