建 信 安 心 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2014 年
第 4 季 度 报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
建信安心保本混合 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本混 合
基金主 代码 000270
交易代 码 000270
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 565,085,256.61 份
投资目 标
本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效
的组合 管理， 在严 格控 制 风险和 保证 本金 安全 的基 础
上， 寻求 组合 资产 的稳 定 增长和 保本 周期 收益 的最 大
化。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 组合 保险策 略来 实现 保本 和增
值的目 标。 恒 定比 例投 资 组合保 险策 略不 仅能 从投 资
组合资 产配 置的 水平 上基 本消除 投资 到期 时基 金净
值低于 本金 的可 能性， 而 且能在 一定 程度 上使 基金 分
享股市 整体 性上 涨带 来的 收益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 前） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属 证券 投资 基金 中 的
中低风 险品 种。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆市 三峡 担保 集团 有限 公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 10 月1 日 － 2014 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 66,221,984.35
2. 本期 利润
72,477,805.85
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1130
4. 期末 基金 资产 净值 681,741,844.73
5. 期末 基金 份额 净值 1.206
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
10.44% 0.49% 1.06% 0.01% 9.38% 0.48%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告 期， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钟敬棣
投 资 管 理 部
副总监 、 本 基
金 的 基 金 经
理
2013 年9 月3
日
- 9
特 许 金 融 分 析 师
（CFA ） ，硕士， 加
拿大籍 华人 。 1995
年 7 月毕 业于 南开
大学金融系，获 经
济 学 学 士 学 位 ，
2004 年5 月毕 业于
加拿大不列颠哥 伦
比亚大学，获工 商
管理硕士学位。 曾建信安心保本混合 2014 年第 4 季度报告
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先后任职于广东 发
展银行珠海分行 、
深圳发展银行珠 海
分行、嘉实基金 管
理有限公司等， 从
事外汇 交易 、 信 贷、
债券研究及投资 组
合 管 理 等 工 作 。
2008 年5 月加 入建
信基金管理公司 ，
2009 年6 月2 日至
2011 年 5 月 11 日
任建信收益增强 债
券型证券投资基 金
基金经 理 ；2008 年
8 月15 日 起任 建信
稳定增利债券型 证
券投资基金基金 经
理；2011 年 12 月
13 日 起 任 建 信 双
息红利债券型证 券
投 资 基 金 基 金 经
理；2013 年 9 月 3
日起任建信安心 保
本混合型证券投 资
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，建信安心保本混合 2014 年第 4 季度报告
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一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济方 面， 四季 度经 济延续 了三 季度 的弱 势。PMI 指 数由9 月 51.1 下降 到12 月50.1 ，
工业增 加值 由9 月份 8% 一 直下降 到 11 月 份的7.2% ，PPI 、CPI 同 比增 速均 有 所下滑 。
经济下 降与 地方 政府 债务 整顿以 及前 期社 会融 资总 量增速 下降 有关 ，最 主要 表现在 投资 增速
在四季 度依 旧在 低位 ，基 建与房 地产 投资 持续 回落 。消费 和出 口虽 然表 现尚 可，但 不足 以抵 消投
资增速 不振 的影 响。
四季度 国际 金融 市场 出现 较大动 荡， 布伦 特原 油价 格由 9 月底 的 90 多 美元/ 桶下降 到当 前 50
多美元/桶 的水 平， 卢布 大 幅贬值 ， 包 括油 价在 内的 大宗商 品价 格暴 跌是 国内 物价指 数走 低的 重要
原因之 一。
四季度 货币 政 策 总体 宽松 。10 月 央行 将公 开市 场正 回购利 率下 调10BP ， 并且 向银行 实行 了 定
向宽松 的措 施 。11 月份 央 行降息 。12 月 份央 行对 贷 存比统 计口 径进 行了 修改 ， 扩 大了 计入 存款 的
项目， 总 体上 增加 了银 行 可用贷 款额 度， 有利 于银 行信用 的派 生。
债券市 场方 面， 四季 度市 场波动 较大 ，但 整体 来看 收益率 有所 下降 。收 益率 波动较 大， 一方
面是由 于受 到IPO 和 年底 资金面 的影 响， 另一 方面 则 是由 于 12 月初 中证 登出 台 了企业 债回 购资 格
标准的 限定 ， 造 成了 收益 率的大 幅度 上行 。 城 投债 方面， 政府 出台 了包 括“43 号文 ” 等 一系 列规
定，造 成了 市场 对城 投债 务是否 会归 属 于 政府 债务 产生疑 问， 进而 对城 投债 的违约 担忧 上升 ，城
投债在 四季 度表 现较 差。
股票和 转债 市场 在四 季度 表现都 非常 好。
本 基金 在四 季度 较大 幅度地 增加 了股 票的 配置 ， 取得 了不 错的 收益 。 由 于 原来杠 杆较 高，
为增加 基金 操作 的灵 活性 ，本基 金在 四季 度适 当降 低了信 用债 的配 置。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率10.44% ， 波 动率0.49% ， 业 绩比较 基准 收益 率1.06% ， 波动 率 0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
刚刚结 束的 中央 经济 工作 会议将 保增 长放 到首 要任 务。 展 望 2015 年一 季 度， 我们预 计保 增 长
的措施 可能 会继 续出 台， 贷款将 保持 不低 的增 速， 虽然其 结构 和质 量有 待商 榷。
在经济 下行 压力 较大 、政 府努力 降低 企业 融资 成本 的背景 下， 预期 一季 度央 行依然 会维 持相
对宽松 的资 金面 ，但 资金 面将会 受 到IPO 和春 节等 时点的 冲击 ，资 金利 率波 动较大 。
总体上 ，我 们对 债券 市场 的看法 偏中 性， 要关 注信 贷数据 和资 金面 波动 对债 券市场 的冲 击。
一季度 本基 金将 控制 好组 合久期 ，积 极选 择资 质良 好的信 用债 予以 配置 。由 于股票 和转 债市 场上
涨较多 ，本 基金 将密 切留 意两个 市场 的风 险， 坚持 自下而 上选 择有 价值 的品 种予以 配置 ，争 取在
下一季 度为 投资 者 获 得良 好的回 报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 175,348,848.58 18.98
其中： 股票
175,348,848.58 18.98
2 固定收 益投 资
707,956,022.50 76.64
其中： 债券
707,956,022.50 76.64
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
18,756,604.51 2.03
7 其他资 产 21,652,894.98 2.34
8 合计 923,714,370.57
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 3,868,114.50 0.57
B
采矿业 - - 建信安心保本混合 2014 年第 4 季度报告
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C
制造业 80,974,224.73 11.88
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,197,284.00 0.76
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 22,215,462.56 3.26
K
房地产 业 27,469,774.05 4.03
L
租赁和 商务 服务 业 35,623,988.74 5.23
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 175,348,848.58 25.72
以上行 业分 类 以2014 年12 月 31 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601318 中国平 安 296,336 22,139,262.56 3.25
2 600067 冠城大 通 2,323,676 18,821,775.60 2.76
3 000625 长安汽 车 1,005,199 16,515,419.57 2.42
4 002344 海宁皮 城 914,366 14,547,563.06 2.13
5 600271 航天信 息 440,000 13,424,400.00 1.97
6 600138 中青旅 751,933 12,376,817.18 1.82
7 002465 海格通 信 509,920 9,851,654.40 1.45
8 002580 圣阳股 份 549,212 9,490,383.36 1.39
9 002385 大北农 699,949 9,393,315.58 1.38
10 600358 国旅联 合 1,199,946 8,699,608.50 1.28
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 38,201,400.00 5.60
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 479,630,354.70 70.35
5 企业短 期融 资券 100,986,000.00 14.81
6 中期票 据 40,080,000.00 5.88
7 可转债 49,058,267.80 7.20
8 其他 - -
9 合计 707,956,022.50 103.85
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 126019 09 长 虹债 744,000 72,755,760.00 10.67
2 1180107
11 冀 渤海
债
500,000 52,010,000.00 7.63
3 1180062
11 娄 底城
投债
500,000 51,770,000.00 7.59
4 041458036
14 美邦
CP001
500,000 50,485,000.00 7.41
5 1080088
10 嘉 建投
债
500,000 50,035,000.00 7.34
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 271,603.74
2 应收证 券清 算款 5,213,097.38
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,975,506.13
5 应收申 购款 192,687.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,652,894.98
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113002 工行转 债 16,410,900.00 2.41
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 717,657,772.79
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,531,752.91
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 161,104,269.09
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 565,085,256.61
总申购 份额 含转 换入 份额 ，总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 建信安心保本混合 2014 年第 4 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 。 也 可在 支付 工本 费 后， 在合 理时 间内 取得 上 述文件 的复 印件 。
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