建 信 健 康 民生 混 合 型 证券 投 资 基金2014 年
第 4 季 度 报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
建信健康民生混合 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 光大 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 1 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中 财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信健 康民 生混 合
基金主 代码 000547
交易代 码 000547
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 99,742,671.51 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于有 利于 提升居 民健 康水 平和 促进
国计民 生的 行业 及公 司， 在严格 控制 风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
本基金 的股 票投 资包 含健 康和民 生这 两大 主题 ， 本 基
金将精 选有 利于 提升 居民 健康水 平和 促进 国计 民生
的公司 进行 投资 。
在债券 组合 的构 造和 调整 上， 本 基金 综合 运用 久期 管
理、 期 限配 置策 略、 类 属 配置管 理、 套利 策略 等组 合
管理手 段进 行日 常管 理， 获取稳 健增 值的 机会 。
业绩比 较基 准
70%× 沪深300 指数 收益 率 +30%× 中债 综合 全价 （总
值）指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其风险 与预 期收 益水 平高 于
货币市 场基 金、 债券 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属 于 证
券投资 基金 中较 高风 险、 较高预 期收 益的 品种 。 建信健康民生混合 2014 年第 4 季度报告
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基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 35,414,519.90
2.本期 利润
17,045,420.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1076
4.期末 基金 资产 净值 123,256,684.74
5.期末 基金 份额 净值 1.236
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.25% 1.32% 30.08% 1.15% -18.83% 0.17%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2014 年3 月 21 日 生效 ，截 止 报告期 末未 满一 年。
2、 本基 金的 投资 范围 为具 有良好 流动 性的 金融 工具 ， 包 括 A 股股 票 （包 含中 小板 、 创 业板 及其 他
经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 、 货币 市场 工 具、 权证 、 资产 支持 证券 以及法 律法 规或 中国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工 具 ，但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产合 计市 值占 基金 资产净 值 的50%-95% ，债 券等固 定收 益类 资产
合计市 值占 基金 资产 净值 的 0-50% ， 权证 投资 合计 市值占 基金 资产 净值 的0-3%，现 金或 到期 日在
一年以 内的 政府 债券 不 低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金将 不低 于 80 ％ 的非 现 金基金 资产 投资 于有
利于提 升居 民健 康水 平和 促进国 计民 生的 公司 发行 的证券 资产 。如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许
基金投 资其 他品 种， 基金 管理人 在履 行适 当程 序后 ，可以 将其 纳入 投资 范围 。
3、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
姜锋
本 基 金 的
基金经 理
2014 年3 月
21 日
- 7
硕士。2007 年 7 月加
入本公司，从事行业
研究 ， 任 研究 员。 2011
年 7 月 11 日至 2013
年3 月18 日 任封 闭式
基金建信优势动力股
票型证券投资基金基
金 经 理 ， 该 基 金 于
2013 年3 月19 日 起转
换为开放式基金建信
优势动力股票型证券
投资基金（LOF ） ， 姜
锋继续担任该基金基
金经理 ；2014 年 3 月
21 日起 任建 信健 康民
生混合型证券投资基
金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 健康 民生 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组建信健康民生混合 2014 年第 4 季度报告
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合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年4 季度 市场 大幅 上 涨。10 月 份在 国家 改革 政 策刺激 下 ， 低 估值 蓝筹 大 幅上涨 ， 业绩 平
淡的成 长股 出现 调整 。
11 月和 12 月宏 观经 济持 续下滑 ，经 济数 据低 迷， 央行开 启降 息政 策， 市场 在宽松 货币 政策
的刺激 下继 续上 涨， 以金 融和地 产为 代表 的蓝 筹板 块领涨 市场 ，成 长股 大幅 回调。
本基 金4 季 度基 于对 政策 、经济 基本 面和 企业 盈利 的判断 ，结 合市 场的 估值 水平， 以低 估值
地产和 保险 作为 主要 配置 对象， 减持 了医 药股 和成 长股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率11.25% ， 波动 率1.32% ， 业 绩比较 基准 收益 率 30.08% ， 波 动 率 1.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 美国 经济 保持 回升态 势，QE 退出， 美元 持续升 值； 欧洲 经济 受部 分国际 信用 危 机
影响复 苏出 现波 动 ； 国内 经济预 计仍 将缓 慢回 落， 货币放 松政 策预 计将 逐步 对经济 产生 积极 作 用 。
本基金 在2015 年1 季度 将 采取相 对均 衡的 配置 策略 ， 积极寻 找受 益于 政策 放松 的低估 值蓝 筹
行业和 公司 ；本 基金 将继 续在医 药、 环保 、TMT 和 消费四 大行 业中 自下 而上 寻找业 绩增 速与 估值
相匹配 的优 质成 长股 投资 ，灵活 参与 市场 主题 投资 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 95,295,414.62 70.03
其中： 股票
95,295,414.62 70.03
2 固定收 益投 资
517,707.79 0.38
其中： 债券
517,707.79 0.38 建信健康民生混合 2014 年第 4 季度报告
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资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
34,244,018.10 25.16
7 其他资 产
6,028,261.92 4.43
8 合计
136,085,402.43
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 37,387,601.08 30.33
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,937,533.00 1.57
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 7,337,370.84 5.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,593,664.60 5.35
J 金融业 24,432,619.10 19.82
K
房地产 业
15,805,001.00 12.82
L
租赁和 商务 服务 业
1,801,625.00 1.46
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 95,295,414.62 77.31
以上行 业分 类 以2014 年12 月 31 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000024 招商地 产 475,900 12,559,001.00 10.19 建信健康民生混合 2014 年第 4 季度报告
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2 601318 中国平 安 120,500 9,002,555.00 7.30
3 600036 招商银 行 392,490 6,511,409.10 5.28
4 601633 长城汽 车 102,910 4,275,910.50 3.47
5 002063 远光软 件 200,000 4,010,000.00 3.25
6 600048 保利地 产 300,000 3,246,000.00 2.63
7 601988 中国银 行 745,100 3,092,165.00 2.51
8 600837 海通证 券 125,800 3,026,748.00 2.46
9 002303 美盈森 220,000 2,952,400.00 2.40
10 600651 飞乐音 响 354,000 2,895,720.00 2.35
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 517,707.79 0.42
8 其他 - -
9 合计 517,707.79 0.42
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 128008 齐峰转 债 4,011 517,707.79 0.42
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
无。 建信健康民生混合 2014 年第 4 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金本报告 期末按公 允 价值占基金资 产净值比 例 投资的前十名 证券发行 主 体中，海通证 券
股份有 限公 司（600837）于 2015 年 1 月 19 日 发布 公告：2015 年 1 月 16 日，中 国证 监会 公 开
通报 2014 年第四季 度证 券公司融资类 业务现场 检 查情况。公司 因存在违 规 为到期融资融 券合约
展期问 题， 受到 暂停 新开 融资融 券客 户信 用账 户 3 个月的 行政 监管 措施 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 315,718.53
2 应收证 券清 算款 5,156,747.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,091.20
5 应收申 购款 546,704.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,028,261.92
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
无。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 235,063,085.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,430,410.49
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 144,750,824.66
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 99,742,671.51
上述总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 健 康民生 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 健康 民生 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 健康 民生 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 健康 民生 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 建信健康民生混合 2014 年第 4 季度报告
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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