建 信 优 化 配置 混 合 型 证券 投 资 基金2014 年
第 4 季 度 报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
建信优化配置混合 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信优 化配 置混 合
基金主 代码 530005
交易代 码 530005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 3 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,338,371,778.71 份
投资目 标
通过合 理的 资产 配置 和积 极的证 券选 择， 在实 现长 期
资本增 值的 同时 兼顾 当期 收益。
投资策 略
基金管 理人 对宏 观经 济、 行业及 上市 公司 、 债 券、 货
币市场 工具 等进 行定 性与 定量相 结合 的研 究， 运用 自
上而下 和自 下而 上相 结合 的投资 策略 ， 在 大类 资产 配
置这一 宏观 层面 与个 股个 券选择 这一 微观 层面 优化
投资组 合。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 ： 60 % × 富时 中 国A600 指数
+40%× 中国 债券 总指 数。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 一 般情 况下 其风 险
和收益 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金， 低于 股票 型
基金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 747,419,626.31
2.本期 利润
915,130,772.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1548
4.期末 基金 资产 净值 5,996,968,459.22
5.期末 基金 份额 净值 1.1234
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.28% 1.25% 21.21% 0.91% -4.93% 0.34%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本报告 期， 本基 金投 资比 例符合 基金 合同 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陶灿
本 基 金 的
基金经 理
2011 年7 月
11 日
- 7
硕士。2007 年 7 月加
入本公司，从事行业
研究，历任研究员、
基 金 经 理 助 理 。2011
年7 月11 日 起任 建信
优化配置混合型证券
投资基金基金经理；
2014 年5 月14 日 起任
建信改革红利股票型
证券投资基金基金经建信优化配置混合 2014 年第 4 季度报告
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理。
马志强
本 基 金 的
基金经 理
2013 年11 月
13 日
- 10
博士。曾就职于东北
证券公司、北京高汇
投资管理有限公司、
北京蓝巢投资有限公
司， 2004 年11 月 起就
职于天弘基金管理公
司， 2008 年12 月 2 日
至 2011 年 3 月 23 日
任天弘永定价值成长
股票型证券投资基金
基金经 理。2011 年 3
月 加 入 本 公 司 ，2011
年 8 月 2 日 起任 建信
双利策略主题分级股
票型证券投资基金基
金经理 ； 2013 年11 月
13 日起 任建 信优 化配
置基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 优化 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。 建信优化配置混合 2014 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年四 季度A 股 大幅 上 涨， 领 头羊 是以 券商 、 银 行为代 表的 金融 板块 。 与 此对应 的是 以创
业板为 代表 的已 经连 续上 涨 2 年 多的 成长 股板 块出 现了大 幅回 调。 市场 的结 构性分 化异 常 明 显。
本组合 在四 季度 保持 较高 仓位， 加仓 了非 银、 地产 、白酒 和医 药等 板块 ，增 持了银 行转 债，
减持 了tmt 板块 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率16.28% ， 波动 率1.25% ， 业 绩比较 基准 收益 率 21.21% ， 波 动 率 0.91% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
流动性 改善 和风 险溢 价回 落带动 着 A 股指 数 在2014 年四季 度大 幅上 涨， 伴随 着 的是成 交量 井
喷。 而对 应的 国内 宏观 经 济仍然 呈现 为比 较虚 弱的 局面 ， 经 济增 长的 动力 不 足。 对于2015 年一 季
度的市 场， 我们 预计 经历 了大幅 上涨 后， 市场 会在 一季度 出现 宽幅 的震 荡， 但结构 性机 会将 非常
丰富。 我们 看好 低估 值的 板块和 个股 ，同 时密 切关 注优质 成长 股回 落带 来的 介入机 会。
本基金 将会 通过 吸收 投研 团队的 研究 成果 ，优 化组 合配置 并精 选个 股， 力争 给有人 带来 持续
的超额 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,344,270,911.82 88.11
其中： 股票
5,344,270,911.82 88.11
2 固定收 益投 资
266,411,722.50 4.39
其中： 债券
266,411,722.50 4.39
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
413,163,760.99 6.81
7 其他资 产
41,309,012.38 0.68
8 合计
6,065,155,407.69
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 397,810,943.23 6.63
B 采矿业 93,266,063.60 1.56
C 制造业 2,170,223,958.44 36.19
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 208,403,934.72 3.48
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 43,853,374.24 0.73
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 641,967,239.86 10.70
J 金融业 657,292,121.80 10.96
K
房地产 业
781,069,121.43 13.02
L
租赁和 商务 服务 业
15,955,466.50 0.27
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 173,367,266.40 2.89
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
161,061,421.60 2.69
S 综合 - -
合计 5,344,270,911.82 89.12
注：以 上行 业分 类 以2014 年 12 月31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600030 中信证 券 8,662,432 293,656,444.80 4.90
2 000024 招商地 产 10,226,163 269,868,441.57 4.50
3 600570 恒生电 子 4,366,592 239,114,577.92 3.99
4 000998 隆平高 科 11,569,715 227,807,688.35 3.80
5 600340 华夏幸 福 4,952,374 215,923,506.40 3.60 建信优化配置混合 2014 年第 4 季度报告
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6 300202 聚龙股 份 6,766,189 209,007,578.21 3.49
7 603008 喜临门 11,779,609 179,874,629.43 3.00
8 300070 碧水源 4,981,818 173,367,266.40 2.89
9 000001 平安银 行 10,026,088 158,813,233.92 2.65
10 600372 中航电 子 5,594,114 154,901,016.66 2.58
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 266,411,722.50 4.44
8 其他 - -
9 合计 266,411,722.50 4.44
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110023 民生转 债 1,926,750 266,411,722.50 4.44
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无。 建信优化配置混合 2014 年第 4 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金本报告 期末按公 允 价值占基金资 产净值比 例 投资的前十名 证券发行 主 体中，中信证 券
股份有 限公 司（600030）于 2015 年 1 月 19 日 发布 公告：2015 年 1 月 16 日收市 后， 中国 证 监
会在例 行的 新闻 发布 会上 ， 通报 证券 公司 融资 融券 业务检 查情 况， 提及 本公 司等 3 家 证券 公司 由
于存在 为到 期融 资融 券合 约展期 的问 题， 对本 公司 等 3 家 证券 公司 采取 暂停 新 开融资 融券 客户 信
用账户 3 个月 的行 政监 管 措施。2015 年 1 月 16 日约 17 时 ， 本 公司 通过 网络报 道知 悉上 述处
罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,857,799.51
2 应收证 券清 算款 38,201,865.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 846,783.11
5 应收申 购款 402,564.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,309,012.38
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例建信优化配置混合 2014 年第 4 季度报告
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（％）
1 110023 民生转 债 266,411,722.50 4.44
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 603008 喜临门 179,874,629.43 3.00 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 6,314,443,734.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 52,421,007.56
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,028,492,963.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 5,338,371,778.71
注：上 述总 申购 份额 含转 换入份 额， 总赎 回份 额含 转换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 优 化配置 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 优化 配置 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 优化 配置 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》； 建信优化配置混合 2014 年第 4 季度报告
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4 、《 建信 优化 配置 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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