南 方 稳 健 成长 证 券 投 资基 金2014 年第4 季
度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
南方稳健成长混合 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年1 月20 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至2014 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方稳 健成 长混 合
交易代 码 202001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年 9 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,411,486,966.21 份
投资目 标
本基金 为稳 健成 长型 基金 ， 在控 制风 险并 保持 基金 投
资组合 良好 流动 性的 前提 下， 力 求为 投资 者提 供长 期
稳定的 资本 利得 。
投资策 略
本基金 秉承 价值 投资 和稳 健投资 的理 念， 通过 深入 的
调查研 究， 挖掘 上市 公司 的价值 ， 寻 求价 值被 低估 的
证券， 采取 低风 险适 度收 益的配 比原 则， 通过 科学 的
组合投 资， 降低 投资 风险 ， 以中 长期 投资 为主， 追 求
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方稳 健” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 373,916,755.80
2.本期 利润
393,743,246.66
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1077
4.期末 基金 资产 净值 3,489,092,219.55
5.期末 基金 份额 净值 1.0227
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.78% 1.25% 0.00% 0.00% 11.78% 1.25%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李
源
海
本基金
基金经
理
2010 年7 月
15 日
- 13 年
管 理 学博 士 ，具 有基 金 从业 资 格。 曾 任
职 于 中国 银 行深 圳分 行 、湘 财 证券 有 限
责 任 公 司 投 资 银 行 部 及 证 券 投 资 部 ；
2002 年起 进入 基金 行业 ， 历任万 家基 金
管 理 有限 公 司（ 原天 同 基金 管 理有 限 公
司 ） 研究 部 高级 经理 、 基金 管 理部 基 金
经理 ；2004 年 9 月至 2005 年 10 月 任万
家 增 强收 益 债券 型证 券 投资 基 金（ 原 天
同 保 本增 值 证券 投资 基 金） 基 金经 理 ；
2006 年 7 月至 2007 年 7 月任申 万巴 黎南方稳健成长混合 2014 年第 4 季度报告
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收益宝 货币 市场 基金 基金 经理 ；2006 年
2 月至2009 年8 月 ， 任 申 万巴黎 盛利 强
化 配 置混 合 型证 券投 资 基金 基 金经 理 ；
2008 年 7 月至 2009 年 8 月，任 申万 巴
黎竞争优 势 股票 型证 券 投资 基 金基 金 经
理。2009 年8 月 ， 加 入南 方基金 ， 任职
于产品 开发 部 ；2010 年1 月至今 ， 担任
南 方 基金 投 资部 副总 监 、南 方 积配 基 金
经理；2010 年7 月 至今 ， 任南方 稳健 、
南稳贰 号基 金经 理。
应
帅
本基金
基金经
理
2012 年11 月
23 日
- 13 年
北 大 光华 管 理学 院管 理 学硕 士 ，具 有 基
金 从 业资 格 。曾 担任 长 城基 金 管理 公 司
行业研 究员 ， 2007 年加 入 南方基 金， 2007
年 5 月至 2009 年 2 月， 任 南方宝 元基 金
经理 ；2007 年5 月至 2012 年 11 月 ， 任
南方成 份基 金经 理 ；2010 年 12 月至 今，
任南方 宝元 基金 经理 ；2012 年 11 月至
今 ， 任 南 方 稳健 基 金 经理；2012 年 11
月至今 ，任 南稳 贰号 基金 经理。
4.2 管 理人 对报 告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 稳健 成长证 券投 资基 金合 同》 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理
和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基
金运作 整体 合法 合规 ，没 有损害 基金 份额 持有 人利 益。基 金的 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运 作 分析
2014 年三 季度 市场 出现 了 见底强 力反 弹， 各种 板块 、 风格 都均 有所 表现 。 到 了四季 度， 市场
出现明 显的 风格 转化 ， 大 盘蓝筹 出现 了快 速大 幅上 涨的态 势， 沪 深300 上涨44.17% ， 而 中小 板指
和创业 板指 分别 下跌 了2.56% 和4.49% 。 本 基金 三季 度开始 看好 市场 表现 ， 但 市场反 弹大 幅度 超出
预期。 期间 本基 金加 大了 券商以 及互 联网 金融 的配 置，但 券商 的快 速上 涨很 快超过 了目 标价 ，因
此在期 末快 速切 换成 了银 行和保 险。 电力 、汽 车本 基金继 续看 好， 并增 加了 一些配 置。 同时 ，本
基金降 低了 一些 小股 票配 置，尤 其是 转型 类个 股， 规避了 部分 风险 。另 外本 基金减 少食 品饮 料方
面的配 置， 但效 果不 甚理 想。
尽管市 场已 经大 幅反 弹 ， 但基于 政策 面继 续向 好 ， 宏观经 济预 期 在2015 年 见 底回升 ， 因此 本
基金继 续看 好后 市。 仓位 方面， 本基 金维 持了 较高 的股票 仓位
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年四 季度 沪深300 指 数增长 率 为44.17% ，基 金 净值增 长率 为 11.78%。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,697,628,397.47 75.76
其中： 股票
2,697,628,397.47 75.76
2 固定收 益投 资
747,643,968.23 21.00
其中： 债券
747,643,968.23 21.00
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
96,957,034.14 2.72
7 其他资 产
18,706,230.79 0.53
8 合计
3,560,935,630.63
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,975,472.42 0.09
C 制造业 900,915,062.53 25.82
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
144,040,533.62 4.13
E 建筑业 104,120,106.65 2.98
F 批发和 零售 业 171,633,199.52 4.92
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 45,807,185.30 1.31
H 住宿和 餐饮 业 3,239.19 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 281,492,842.73 8.07
J 金融业 673,130,966.82 19.29
K
房地产 业
148,721,436.32 4.26
L
租赁和 商务 服务 业
6,578,404.35 0.19
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,382.22 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 171,491,133.60 4.92
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,439,720.00 0.07
S 综合 44,277,712.20 1.27
合计 2,697,628,397.47 77.32
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 1,999,998 149,419,850.58 4.28
2 000543 皖能电 力 9,699,829 124,545,804.36 3.57
3 601628 中国人 寿 3,376,772 115,316,763.80 3.31
4 300070 碧水源 2,876,122 100,089,045.60 2.87
5 601166 兴业银 行 5,000,000 82,500,000.00 2.36
6 600446 金证股 份 1,750,388 82,058,189.44 2.35
7 600036 招商银 行 4,700,000 77,973,000.00 2.23
8 000625 长安汽 车 4,695,254 77,143,023.22 2.21
9 000069 华侨城 Ａ 8,499,928 70,124,406.00 2.01
10 601818 光大银 行 13,999,983 68,319,917.04 1.96
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 38,164,723.43 1.09
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 707,444,244.80 20.28
其中： 政策 性金 融债 707,444,244.80 20.28
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,035,000.00 0.06
8 其他
9 合计 747,643,968.23 21.43
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 080220 08 国开 20 3,000,000 294,000,000.00 8.43
2 100401 10 农发 01 800,000 79,960,000.00 2.29
3 018002 国开 1302 616,000 66,096,800.00 1.89
4 140218 14 国开 18 500,000 50,035,000.00 1.43
5 050210 05 国开10 增发 500,000 49,805,000.00 1.43
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。 南方稳健成长混合 2014 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,202,192.78
2 应收证 券清 算款 4,008,158.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,360,155.66
5 应收申 购款 135,723.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,706,230.79
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,819,695,919.34
报告期 期间 基金 总申 购份 额 33,667,048.98
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 441,876,002.11
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,411,486,966.21
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金基 金合 同
2 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金托 管协 议
3 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金 2014 年 4 季度 报告 原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
