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南方丰元A(000355)

南方丰元:2014年第四季度报告查看PDF公告

 
 
南 方 丰 元 信用 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年第4 季度报告 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 1 月22 日 
 
 
 南方丰元信用增强债券 2014 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年1 月20 日复核 了本 报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基 金管 理人 承诺以 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 但不 保证 基金 一 定盈利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至2014 年 12 月 31 日止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 南方丰 元信 用增 强债 券 交易代 码 000355 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 12 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,741,629,205.70 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ,力 争获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础,结 合经 济周 期、宏 观政 策方 向及 收益 率曲线 分析 ,进 行债 券投 资时机 的选 择和 久期 、类 属配置 ,实 施积 极的 债券 投资组 合管 理, 以获 取较 高的债 券组 合投 资收 益。 业绩比 较基 准 中债信 用债 总指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、混 合基 金,高 于货 币市 场基 金。 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金的 基金 简称 南方丰 元A 南方丰 元C 下属两 级基 金的 交易 代码 000355 000356 报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 1,648,821,094.25 份 92,808,111.45 份 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方丰 元” 。


南方丰元信用增强债券 2014 年第 4 季度报告 第 3 页 共 10 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 10 月1 日 - 2014 年 12 月31 日 ) 南方丰 元 A 南方丰 元 C 1. 本 期已 实现 收益 2,366,241.02 1,456,760.79 2.本 期利 润 -968,106.33 2,182,636.72 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0007 0.0127 4.期 末基 金资 产净 值 1,738,064,165.19 97,831,578.78 5.期 末基 金份 额净 值 1.054 1.054 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。


2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 南方丰元A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 2.48% 0.29% 0.82% 0.15% 1.66% 0.14% 南方丰元C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 2.39% 0.30% 0.82% 0.15% 1.57% 0.15%


南方丰元信用增强债券 2014 年第 4 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 南方丰元信用增强债券 2014 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


注:本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起 6 个月 ,建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同约定 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 何康 本基金基 金经理 2013 年11 月 12 日 - 10 年 硕士学 历 , 具 有基 金从 业 资格 。 曾 担任国海证券固定收益证券部投 资经理, 大成 基金 管理 有限 公司固 定收益 部研 究员 。2010 年 9 月加 入南方 基金 管理 有限 公司, 担任固 定收益 部投 资经 理,2013 年 11 月 至今,担任南方丰元基金经理; 2013 年11 月至 今, 担 任南 方聚利 基金经 理;2014 年 4 月至 今,任 南方通 利基 金经 理。 南方丰元信用增强债券 2014 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页





4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 丰元 信用增 强债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基础 上, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 本报告 期内 ,基 金运 作整 体合法 合规 ,没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数 为1 次 ,是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 4 季度 经济 数据 整体 偏弱 ,工业 增加 值同 比增 速和 中采制 造 业 PMI 逐月 下行 ,房贷 政策 放松 和降息 驱动 房地 产销 售持 续回暖 , 成为 经济 少有 的 亮点 。CPI 低 位徘 徊, PPI 同比 降幅 持续 扩大 。 央行持 续推 出降 息、 调降 正回购 利率 等放 松性 货币 政策, 信贷 和社 会融 资规 模在 4 季度 有所 回升 。 4 季度 债券 市场 先涨 后跌 ,长期 利率 债在 降息 后触 底回升 ,信 用债 收益 率受 中登事 件影 响出 现大 幅上升 ,信 用利 差回 升明 显。 15 年1 季 度, 预计 中国 经 济企稳 并小 幅回 升, 房地 产、 出 口、 基建 投资 等多 方面出 现触 底企 稳走势 。政 策方 面, 预计 财政政 策将 发挥 更重 要的 作用, 货币 政策 起托 底和 维稳作 用, 降息 、降 准等总 量政 策不 轻易 出台 。预计 中短 端利 率可 能有 所下行 ,利 率曲 线陡 峭化 ,但跨 年度 债市 行情 的趋势 未改 。信 用债 有一 定不确 定性 ,在 甄别 信用 风险的 前提 下部 分收 益率 较高的 个券 具备 配置 价值。 投资运 作上 ,南 方丰 元信 用增强 基 金4 季 度持 续增 加中长 期金 融债 的配 置, 增长组 合久 期,南方丰元信用增强债券 2014 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


在绝对 收益 和相 对收 益两 方面都 获得 了理 想的 回报 。展望 未来 ,我 们对 央行 进一步 放松 货币 政策 仍有期 待, 计划 进一 步增 加组合 中长 期金 融债 的比 例,择 机增 加高 票息 信用 债的配 置。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期南 方丰 元信 用增 强 A 级 基金 净值 增长 率 为2.48% ,同 期业 绩比 较基 准增长 率为 0.82% ;南 方丰 元信 用增 强 C 级 基金 净值 增长 率 为2.39% ,同 期业 绩比 较基 准 增长率 为 0.82% 。 4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合 报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


2,004,522,984.60 96.60 其中: 债券


2,004,522,984.60 96.60 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


39,063,605.23 1.88 7 其他资 产


31,585,714.88 1.52 8 合计





2,075,172,304.71





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 289,281,000.00 15.76 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 625,943,000.00 34.09 南方丰元信用增强债券 2014 年第 4 季度报告 第 8 页 共 10 页


其中: 政策 性金 融债 625,943,000.00 34.09 4 企业债 券 988,053,984.60 53.82 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 101,245,000.00 5.51 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 2,004,522,984.60 109.19


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 130231 13 国开 31 2,100,000 210,126,000.00 11.45 2 140012 14 附 息国 债 12 1,300,000 133,926,000.00 7.29 3 140021 14 附 息国 债 21 1,000,000 104,140,000.00 5.67 4 130240 13 国开 40 800,000 83,192,000.00 4.53 5 1480580 14 大 连融 达债 800,000 80,232,000.00 4.37


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 投资 的前 十名 证 券的发 行主 体本 期没 有出 现被监 管部 门立 案调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 75,334.62 2 应收证 券清 算款 - 南方丰元信用增强债券 2014 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页


3 应收股 利 - 4 应收利 息 30,824,941.61 5 应收申 购款 685,438.65 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 31,585,714.88


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 南方丰 元 A 南方丰 元 C 报告期 期初 基金 份额 总额 125,789,525.61 103,533,597.12 报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,666,562,815.77 242,085,753.81 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,143,531,247.13 252,811,239.48 报告期 期末 基金 份额 总额 1,648,821,094.25 92,808,111.45


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本报 告期 内, 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 南方丰元信用增强债券 2014 年第 4 季度报告 第 10 页 共 10 页


2 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 3 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基 金2014 年4 季度报 告原 文 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层 8.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com