华 宝 兴 业 行业 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2014 年第4 季度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
华宝兴业行业精选股票 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业行 业精 选股 票
基金主 代码 240010
交易代 码 240010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,597,670,239.07 份
投资目 标
把握行 业发 展趋 势和 市场 运行趋 势， 精选 增长 前景 良
好或周 期复 苏的 行业 和企 业，在 控制 风险 的前 提下 ，
追求基 金净 值的 稳定 增长 和基金 资产 的长 期增 值。
投资策 略
本基金 将通 过分 析宏 观经 济、 产 业政 策和 行业 景气 程
度， 精 选发 展前 景良 好或 景气程 度向 好的 行业 ， 通 过
行业估 值模 型与 波特 五力 分析， 加强 对有 吸引 力行 业
的配置 。 在 行业 配置 比例 确定后, 本 基金 将对 基金 管
理人股 票库 相关 精选 行业 的股票 运用 定量 指标 筛选
排名靠 前的 股票 ， 并 进行 定性分 析， 确定 最终 投资 组
合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 高风 险、 较高 收益 的
品种。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 华宝兴业行业精选股票 2014 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,086,929,942.90
2.本期 利润
797,035,899.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1075
4.期末 基金 资产 净值 8,146,663,914.88
5.期末 基金 份额 净值 1.2348
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.75% 1.39% 44.17% 1.65% -34.42% -0.26%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2007 年 6 月 14 日至 2014 年 12 月 31 日）
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注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至2007 年12 月
14 日 ，本 基金 已 达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
范红兵
助 理 投 资
总 监 、 本
基 金 基 金
经 理 、 华
宝 兴 业 医
药 生 物 基
金经理
2013 年7 月
25 日
- 14 年
硕士。曾在南方证券
股份有限公司、中新
苏州工业园创业投资
有限公司和平安证券
股份有限公司从事证
券研究、风险投资工
作， 于2007 年 7 月加
入华宝兴业基金管理
有限公司，先后任高
级分析师、基金经理
助理。2009 年 2 月至
2010 年 9 月 任华 宝兴
业行业精选股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2010 年 7 月至
2014 年10 月 任华 宝兴
业大盘精选股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2012 年 2 月 起兼
任华宝兴业医药生物
优选股票型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2013
年 7 月起兼 任华 宝兴
业行业精选股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2014 年 6 月 任助
理投资 总监 。
李 卓
研 究 部 总
经 理 、 本
基 金 基 金
经理
2013 年8 月
22 日
- 9 年
硕士。曾在中银基金
管理有限公司、富邦
证券上海代表处从事
研究工 作。2008 年加
入华宝兴业基金管理
有限公司，历任分析
师、高级分析师、基华宝兴业行业精选股票 2014 年第 4 季度报告
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金经理助理、研究部
总经理助理、研究部
副总经 理。2013 年 8
月起任华宝兴业行业
精选股票型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2014
年 6 月起任 研究 部总
经理。
闫旭
助 理 投 资
总 监 、 本
基 金 基 金
经理
2014 年7 月
9 日
- 15 年
硕士。曾在富国基金
管理有限公司从事证
券研究、交易和投资
工作， 2004 年 10 月至
2010 年 7 月 任职 于华
宝兴业基金管理有限
公司，先后任基金经
理助理、基金经理的
职务。 2010 年 7 月至
2014 年 2 月 任纽 银梅
隆西部基金管理有限
公司投资副总监兼基
金经理 ，2014 年 3 月
加入华宝兴业基金管
理有限公司，现任助
理投资 总监 。2014 年
7 月起任华宝兴业行
业精选股票型证券投
资基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本 基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业行 业精 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评华宝兴业行业精选股票 2014 年第 4 季度报告
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价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 本报 告 期内， 本基 金未 发现 异常 交易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 中国 经济 数据 依然 低迷 。 从11 月 经济 指标 看 ， 工 业增 加值 同比 回落0.5 个百 分点 ， 固
定资产 投资 增速 回 落0.1 个百分 点， 房地 产投 资回 落 0.5 个百 分点 。但 在房 地产政 策放 松和 央行
降息的 刺激 下， 股票 市场 对流动 性宽 松和 未来 的改 革预期 较好 ，蓝 筹股 估值 修复， 非银 行金 融、
建筑等 板块 上涨 较多 。
报告期 内 ， 本 基金 基于 对 市场环 境转 暖的 预期 ， 保 持高仓 位运 作 ， 积 极参 与 了金融 改革 预期 、
“一路 一带 ”建 设等 多个 板块的 投资 机会 ，取 得了 一定收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为 9.75% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为
44.17% ，基 金表 现落 后基 准 34.42% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计随 着政 策的 连续 加码 和信贷 放量 ，未 来经 济数 据将终 止下 滑并 企稳 。我 们对政 府的 改革
充满信 心， 但也 深刻 认识 到过程 的曲 折。 预计 市场 机会将 继续 围绕 真正 具备 成长性 的优 质成 长股
和中长 期 受 益于 改革 的子 行业， 市场 行情 的结 构分 化将持 续。 相应 的， 我们 将采取 较为 平衡 的投
资策略 ，继 续精 选优 质成 长股， 把握 回调 过程 中的 加仓机 会， 分享 中长 期成 长红利 。同 时， 积极
参与受 益于 改革 的低 估值 板块， 把握 部分 个股 的波 段操作 机会 。
感谢持 有人 一直 以来 对我 们的支 持， 在后 续投 资中 ，我们 将继 续总 结经 验， 勤勉尽 责， 努力
实现本 基金 的良 好表 现。 华宝兴业行业精选股票 2014 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内不 存在 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 7,488,995,712.39 90.82
其中： 股票
7,488,995,712.39 90.82
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
98,000,267.00 1.19
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
540,605,019.25 6.56
7 其他资 产
118,552,528.21 1.44
8 合计
8,246,153,526.85
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 247,894,497.85 3.04
B 采矿业 228,123,579.62 2.80
C 制造业 2,595,760,269.54 31.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
87,639,667.31 1.08
E 建筑业 81,264,135.13 1.00
F 批发和 零售 业 405,417,504.33 4.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 223,332,483.62 2.74
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,085,330,635.82 13.32
J 金融业 1,366,594,564.68 16.77
K
房地产 业
620,138,881.78 7.61
L
租赁和 商务 服务 业
86,576,878.39 1.06
M 科学研 究和 技术 服务 业 5,236,000.00 0.06
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 213,821,257.20 2.62
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 华宝兴业行业精选股票 2014 年第 4 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
13,527,656.10 0.17
R 文化、 体育 和娱 乐业
192,047,535.02 2.36
S 综合 36,290,166.00 0.45
合计 7,488,995,712.39 91.93
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300168 万达信 息 5,879,871 271,650,040.20 3.33
2 300147 香雪制 药 15,176,708 253,147,489.44 3.11
3 000024 招商地 产 9,179,704 242,252,388.56 2.97
4 300070 碧水源 6,144,289 213,821,257.20 2.62
5 002368 太极股 份 4,574,036 200,800,180.40 2.46
6 601166 兴业银 行 11,513,464 189,972,156.00 2.33
7 601988 中国银 行 44,965,200 186,605,580.00 2.29
8 000001 平安银 行 9,909,224 156,962,108.16 1.93
9 600158 中体产 业 8,761,532 155,166,731.72 1.90
10 601288 农业银 行 37,276,500 138,295,815.00 1.70
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 华宝兴业行业精选股票 2014 年第 4 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,856,897.22
2 应收证 券清 算款 115,214,418.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 169,859.98
5 应收申 购款 311,352.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 118,552,528.21
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300168 万达信 息 271,650,040.20 3.33 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,995,338,889.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 52,846,049.86
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,450,514,700.76
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 6,597,670,239.07
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 1,475,240.59
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 1,475,240.59
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.02
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 托管 人2014 年 2 月7 日 发布 任免 通知 ， 解 聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理
助理职 务。 本基 金托 管 人2014 年11 月3 日发 布公 告，聘 任赵 观甫 为中 国建 设银行 投资 托管 业务
部总经 理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业行 业精 选股 票型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业行 业精 选股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业行 业精 选股 票型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
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