华 宝 兴 业 现金 宝 货 币 市场 基 金 2014 年第 4
季度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
华宝兴业现金宝货币 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业现 金宝 货币
基金主 代码 240006
交易代 码 240006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年3 月31 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,263,607,949.45 份
投资目 标
保持本 金的 安全 性与 流动 性，追 求高 于比 较基 准的 收益
率。
投资策 略
以对宏 观经 济及 利率 走势 的判断 为基 础 ， 在 满足 组 合平均
久期 、 收 益性 以及 信用 等 级的前 提下 利用 现代 金融 分析方
法和工 具， 优化 组合 配置 效果， 实现 组合 增值 。
业绩比 较基 准 同期 7 天通 知存 款利 率（ 税后）
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、 低 风险 的品 种， 其
预期风 险和 预期 收益 率都 低于股 票、 债券 和混 合型 基 金 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称
华宝兴 业现 金宝
货币 A
华宝兴 业现 金宝
货币 B
华宝兴 业现 金宝 货
币 E
下属 分 级基 金的 交易 代码 240006 240007 000678
报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额
331,093,730.67
份
585,788,659.38
份
3,346,725,559.40
份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 10 月1 日 － 2014 年 12 月31 日 ）
华宝兴 业现 金宝
货币A
华宝兴 业现 金宝 货 币 B 华宝兴 业现 金宝 货 币 E
1. 本期已 实现 收益 4,857,975.89 6,530,989.00 41,570,465.41
2．本 期利 润 4,857,975.89 6,530,989.00 41,570,465.41
3．期 末基 金资 产净 值 331,093,730.67 585,788,659.38 3,346,725,559.40
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业现金宝货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0349% 0.0068% 0.3403% 0.0000% 0.6946% 0.0068%
注：基 金收 益分 配是 按日 结转份 额。
华宝兴业现金宝货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0960% 0.0068% 0.3403% 0.0000% 0.7557% 0.0068%
注：基 金收 益分 配是 按日 结转份 额。
华宝兴业现金宝货币 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0960% 0.0068% 0.3403% 0.0000% 0.7557% 0.0068%
注：基 金收 益分 配是 按日 结转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2005 年 3 月 31 日至 2014 年 12 月 31 日 ）
注：1. 按照 基金 合同 的约 定， 本 基金 自基 金合 同生 效之日 起不 超过 六个 月内 完成建 仓。 截至2005
年4 月7 日 ，本 基金 已根 据基金 合同 规定 完成 建仓 ，资产 配置 比例 符合 基金 合同约 定。 华宝兴业现金宝货币 2014 年第 4 季度报告
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2. 华 宝兴 业现 金宝E 成立于 2014 年7 月14 日 ， 本报 告中其 累计 净值 收益 率与 同期业 绩比 较基 准
收益率 的历 史走 势对 比图 的数据 的计 算起 始日 期 为2014 年7 月14 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈昕
本基金基
金经理 、 华
宝添益基
金经理
2011 年 11
月 15 日
- 10 年
经济学 学士 。2003 年 7 月加
入华宝 兴业 基金 管理 有限 公
司， 先 后在 清算 登记 部、 交 易
部、 固定 收益 部从 事固 定收 益
产品相 关的 估值 、 交 易、 投 资
工作，2010 年7 月 起任 华 宝
兴业现 金宝 货币 市场 基金 基
金经理 助理 ，2011 年11 月至
今任华 宝兴 业现 金宝 货币 市
场基金 基金 经理 ，2012 年6
月至 2014 年 2 月兼 任华 宝 兴
业中证 短 融50 债券 基金 基 金
经理，2012 年 12 月起 兼任 华
宝兴业 现金 添益 交易 型货 币
市场基 金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》 、 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金
法》 及 其各 项实 施细 则、 《 货币市 场基 金管 理暂 行规 定》 、 《 华宝 兴业 现金 宝货 币市场 基金 基金 合同 》
和其他 相关 法律 法规 的规 定、监 管部 门的 相关 规定 ，依照 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋取 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起 的 基金 资产规 模变 化， 现金 宝货 币市场 基金 在短
期内出 现过 持有 未到 期融 资占基 金资 产净 值比 超 过20%的 情况 。发 生此 类情 况 后， 该 基金 均在 合
理期限 内得 到了 调整 ，没 有给投 资人 带来 额外 风险 或损失 。 华宝兴业现金宝货币 2014 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 本报 告 期内， 本基 金未 发现 异常 交易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，国 内宏 观经 济依 旧维持 在底 部运 行。 货币 市场呈 现前 松后 紧的 格局 ，总体 对央 行宽
松与大 行融 出的 依赖 度较 高。在 央行 减少 公开 市场 操作， 前 期MLF 到期 后部 分续作 ，以 及 IPO 发
行等因 素的 叠加 影响 下， 后半季 度资 金面 较为 紧张 。市场 收益 率水 平亦 出现 大幅波 动， 央行 降息
带来收 益率 短暂 下行 后， 便出现 一波 较为 快速 的反 弹。本 基金 在报 告期 内， 延续了 三季 度的 资产
配置思 路， 维持 中高 等级 信用债 配比 ，并 适当 拉长 平均组 合剩 余期 限， 整体 运行平 稳。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
现金 宝A： 本基 金报 告期 内净值 收益 率 为 1.0349% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为0.3403%，业
绩比较 基准 为同 期7 天通 知存款 利率 （税 后） 。
现金 宝B： 本基 金报 告期 内净值 收益 率 为 1.0960% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为0.3403%，业
绩比较 基准 为同 期7 天通 知存款 利率 （税 后） 。
现金 宝E： 本基 金报 告期 内净值 收益 率 为 1.0960% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为0.3403%，业
绩比较 基准 为同 期7 天通 知存款 利率 （税 后） 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 中国 改革 步 入深水 区 、 经 济发 展进 入 换挡期 ， 经济 结构 的转 型 与优化 将带 给市
场新的 机遇 与挑 战。 宏观 经济短 期内 仍将 维持 在低 位运行 。在 新常 态下 ， “ 滴注式 ” 定 向刺 激依华宝兴业现金宝货币 2014 年第 4 季度报告
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旧是央 行货 币政 策的 主基 调，从 而促 进社 会整 体融 资成本 进一 步降 低。 美国 等发达 经济 体的 复苏
是较为 不确 定的 外部 环境 ，预期 不断 增强 的美 国加 息将给 国内 货币 政策 的施 展空间 带来 影响 。下
一季度 货币 市场 总体 将维 持偏紧 的格 局 ， 金融 债与 高等级 信用 债的 收益 率震 荡向下 ，中 低评 级产
品将受 到挤 压。 在此 背景 下，持 有票 息依 旧是 获取 投资收 益的 主要 途径 。本 基金管 理人 将继 续本
着谨慎 、稳 健、 安全 的原 则，兼 顾组 合的 安全 性和 流动性 ，平 衡配 置同 业存 款和债 券投 资， 为投
资者谋 取稳 定回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内不 存在 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,112,803,489.10 49.39
其中： 债券 2,112,803,489.10 49.39
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
86,720,330.08
2.03
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,009,062,752.74 46.97
4 其他资 产 69,135,910.20 1.62
5 合计 4,277,722,482.12 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 8.14
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 11,519,862.72 0.27
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注: 报 告期 内债 券回 购融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额占 资产 净
值比例 的简 单平 均值 。 华宝兴业现金宝货币 2014 年第 4 季度报告
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1
2014 年11 月25
日
20.13 巨额赎 回 一个工 作日
2
2014 年11 月27
日
22.03 巨额赎 回 三个工 作日
3
2014 年11 月28
日
29.80 巨额赎 回 三个工 作日
4 2014 年12 月1 日 22.65 巨额赎 回 三个工 作日
5
2014 年12 月16
日
22.28 巨额赎 回 两个工 作日
6
2014 年12 月17
日
20.21 巨额赎 回 两个工 作日
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 85
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 135
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 85
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金投 资组 合平 均剩 余期 限未超 过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 29.92
0.27
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 8.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 28.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.71 -
4 90 天( 含)-180 天 17.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
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5 180 天(含)-397 天（ 含） 14.56 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 98.71 0.27
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 660,594,684.42 15.49
其中： 政策 性金 融债 660,594,684.42 15.49
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,452,208,804.68 34.06
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 2,112,803,489.10 49.55
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
30,333,497.09 0.71
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140410 14 农发 10 1,800,000 180,047,875.89 4.22
2 011490002
14 苏 交通
SCP002
1,500,000 150,000,495.97 3.52
3 140204 14 国开 04 1,400,000 140,025,772.36 3.28
4 140430 14 农发 30 1,200,000 120,041,734.64 2.82
5 041462028
14 南 山集
CP002
1,000,000 100,844,560.42 2.37
6 041453047
14 武钢
CP001
1,000,000 100,427,973.58 2.36
7 011499031
14 阳泉
SCP002
1,000,000 100,017,576.75 2.35
8 011499041
14 徐工
SCP002
1,000,000 99,972,644.27 2.34
9 011437009
14 中 建材
SCP009
1,000,000 99,911,369.34 2.34
10 140320 14 进出 20 800,000 80,087,287.77 1.88
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5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 11
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3067%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0176%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1551%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 照票 面利 率或 商定利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 期限 内按 实际 利率 法进行 摊销 ，每 日计 提收 益。
5.8.2
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 的剩 余期 限小 于 397 天但 剩余 存续 期超 过397 天的 浮动 利率
债券的 摊余 成本 超过 当日 基金资 产净 值20% 的 情况 。
5.8.3
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调
查， 也没 有在 报告 编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责 、 处罚 ， 无 证券 投资 决策 程 序需特 别说 明。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 66,530,205.12
4 应收申 购款 2,605,705.08
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 69,135,910.20
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 华宝兴业现金宝货币 2014 年第 4 季度报告
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项目
华宝兴 业现 金宝 货
币 A
华宝兴 业现 金宝 货
币B
华宝兴 业现 金宝 货
币 E
报告期 期初 基金 份额 总额 232,114,073.38 222,853,037.08 3,250,925,968.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,118,779,879.67 1,306,535,192.48 7,081,776,395.63
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,019,800,222.38 943,599,570.18 6,985,976,805.05
报告期 期末 基金 份额 总额 331,093,730.67 585,788,659.38 3,346,725,559.40
注：总 申购 份额 含份 额级 别调整 、转 换入 份额 和红 利再投 ；总 赎回 份额 含份 额级别 调整 和转 换出
份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 交易明 细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 托管 人2014 年 2 月7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经 理
助理职 务。 本基 金托 管 人2014 年11 月3 日发 布公 告，聘 任赵 观甫 为中 国建 设银行 投资 托管 业务
部总经 理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业现 金宝 货币 市场 基金基 金合 同；
华宝兴 业现 金宝 货币 市场 基金招 募说 明书 ；
华宝兴 业现 金宝 货币 市场 基金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。 华宝兴业现金宝货币 2014 年第 4 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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2015 年 1 月22 日
