对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
华宝海外中国(241001)

华宝海外中国:2014年第四季度报告查看PDF公告

 
 
华 宝 兴 业 海外 中 国 成 长股 票 型 证 券投 资 基
金 2014 年第 4 季 度 报告 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华宝兴业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 1 月22 日 
 
 
 华宝兴业海外中国股票(QDII )2014 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 11 页 



§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 1 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 华宝兴 业海 外中 国股 票(QDII ) 基金主 代码 241001 交易代 码 241001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 5 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 53,164,071.61 份 投资目 标 主要投 资于 海外 上市 的中 国公司 的股 票, 在 全球 资 本 市场分 享中 国经 济增 长, 追求资 本长 期增 值。 投资策 略 本基金 将结 合宏 观经 济环 境、 政策 形势 、 证 券市 场 走 势的综 合分 析 , 主 动判 断 市场时 机 , 进 行积 极的 资 产 配置 , 合 理确 定基 金在 股 票、 债券 等各 类资 产类 别 上 的投资 比例 , 以最 大限 度 地降低 投资 组合 的风 险 、 提 高收益 。 本基 金各 类资 产 配置的 比例 范围 为 : 股 票 占 基金资 产总 值的 60%-95% ,债券 和其 他资 产占 基金 资 产总值 的 5%-40% 。 业绩比 较基 准 MSCI china free 指数( 以 人民币 计算)。 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金, 在 证券投 资基 金中 属于 风险 和 收益水 平都 较高 的品 种。 基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


华宝兴业海外中国股票(QDII )2014 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人 项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人 名称 英文 - The Bank of New York Mellon Corporation 中文 - 纽约梅 隆银 行 注册地 址 - One Wall Street New York , NY10286 办公地 址 - One Wall Street New York , NY10286 邮政编 码 - NY10286 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 10 月1 日 - 2014 年 12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 1,298,429.06


2.本期 利润 -5,298,758.59 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0908 4.期末 基金 资产 净值 68,565,674.55 5.期末 基金 份额 净值 1.290 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -6.59% 1.18% 8.36% 1.22% -14.95% -0.04%


华宝兴业海外中国股票(QDII )2014 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 (2008 年 5 月 7 日至 2014 年 12 月 31 日) 注:按 照基 金合 同的 约定 ,自基 金合 同生 效之 日起 不超 过 6 个 月内 完成 建仓 ,截 至2008 年11 月 6 日, 本基 金已 经达 到基 金合同 规定 的资 产配 置比 例。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 周欣 本基金基 金经理, 华宝兴业 资产管理 (香港) 有限公司 投资部经 理 2009 年12 月 31 日 - 15 年 北京大学经济学硕士、耶鲁 大学商学院工商管理硕士, 曾在德意志银行亚洲证券、 法国巴黎银行亚洲证券、东 方证券资产管理部从事证券 研 究 投 资 工 作 。2009 年 12 月加入华宝兴业基金管理有 限公司,曾任海外投资管理 部总经 理。2009 年 12 月至 今担任华宝兴业海外中国成 长股票型证券投资基金基金 经理。目前兼任华宝兴业资 产管理(香港)有限公司投 资部经 理。 注:1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。





华宝兴业海外中国股票(QDII )2014 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 、《 合格 境内 机构 投资者 境外 证券 投资 管理 试行办 法》 及其 各项 实施 细则、 《华 宝兴 业海 外中国 成长 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 、监 管部门 的相 关规 定, 依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 控制 投资 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人谋 取最 大利 益, 没有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中 央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评 价等机 制, 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时, 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 和公司 内部 制度 要求 ,分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 (股 票、债 券) 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ;分 析结 果未发 现异 常 情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。


本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 四季度 港股 市场 在外 围市 场和国 内因 素混 合影 响下 震荡上 涨, 恒生 指数 上涨2.9% , 恒生 国企 指数大 涨16.2% ,MSCI China Free 指 数上 涨8.4% 。11 月下 旬中 国突 然宣 布降 息,超 出市 场预 期 , 市场将 之解 读为 中国 货币 政策正 式转 向宽 松的 开始 ,加上 从 房 地产 投资 和信 托理财 产品 中退 出的 资金大 举配 置A 股市 场中 的低估 值蓝 筹板 块, 推 动A 股市 场展 开一 轮波 澜壮 阔的蓝 筹牛 市, 也带 动港股 市场 中相 关的 保险 、券商 、银 行、 机械 、原 材料等 板块 大幅 上涨 。同 时港股 市场 投资 者的 偏好也 从成 长股 转向 低估 值的大 盘传 统行 业类 股, 前期涨 幅较 大的 医药 、环 保、信 息科 技、 新能 源类股 票下 跌较 多。 由于 恒生指 数中 中资 股票 权重 低于恒 生国 企指 数, 因此 这轮上 涨恒 生国 企指 数大幅 跑赢 恒生 指数 。国 际市场 原油 价格 暴 跌50% ,触发 俄罗 斯卢 布暴 跌, 市场担 心俄 罗斯 重演华宝兴业海外中国股票(QDII )2014 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


1998 年的 债券 违约 事件 , 带动美 国市 场回 调, 在美 上市的 中国 概念 股普 遍下 跌。 四季度 表现 最为 强劲 的是 金融板 块, 大 涨24.7% , 显著跑 赢大 盘表 现, 主要 是由于 受益 于 A 股牛市 和中 国流 动性 放松 的保险 、券 商、 地产 、银 行大幅 上涨 。此 外工 业和 原材料 板块 盈利 前景 也受到 流动 性宽 松预 期而 改善, 分别 大 涨14.4% 和8.1% 。 表现 最弱 的是 能源 板 块,受 累于 原油 价 格暴跌 ,板 块大 跌14.2% 。由于 板块 轮动 因素 ,可 选消费 、医 疗保 健、 信息 科技、 和必 需消 费板 块分别 下 跌6.1% 、5.1% 、3.2% 和2.9% 。 公用 事业 和 电信服 务板 块基 本持 平, 分别小 涨 1.1% 和小 跌0.6% 。 本 基金 在四 季度 大幅增 持了 中资 保险 、 券 商、 银 行类 股, 减持 了暂 时缺乏 催化 剂的 信 息 科技、 新能 源和 医药 类股 ,由于 四季 度我 们持 有的 医药、 新能 源和 环保 类股 表现疲 弱, 投资 组合 跑输了 业绩 基准 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 ,本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为-6.59% , 而同 期业 绩比 较基准 收益 率为 8.36% ,跑 输业 绩基 准14.95% 。 业绩 差异 主要 是由 于 投资组 合高 配的 医疗 保健 、新能 源、 信息 科 技等板 块表 现疲 弱。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2015 年第 一季 度, 我 们认为 香港 市场 以及 海外 中国概 念股 市场 可能 呈现 震荡上 涨格 局 。 首先, 虽然 美国 联储 在 12 月底 FOMC 会议 公报 中删 除 了“将 在相 当长 时期 内保 持超低 利率 ”的 字 样,但 公报 也提 到加 息的 进程将 需要 更多 的耐 心, 公报口 吻总 体比 较温 和。 在石油 价格 大幅 下跌 抑制通 胀压 力的 环境 下, 美国联 储似 乎不 必急 于加 息,以 免挫 伤就 业市 场改 善的势 头。 美国 可能 要到2015 年下 半年 才会 开 始考虑 加息 的时 机, 并且 其加息 的幅 度和 频率 将是 较为和 缓的 。 这 将提 升投资 者的 风险 偏好 ,有 利于美 股市 场一 季度 的表 现,并 带动 港股 市场 。同 时,由 于经 济增 长面 临严峻 挑战 ,欧 洲央 行和 日本都 表明 将加 大货 币政 策放松 刺激 的力 度, 国际 市场的 流动 性总 体仍 然保持 充裕 。最 近希 腊政 局的再 次动 荡使 得投 资者 关注希 腊退 出欧 元区 给金 融市场 带来 的冲 击。 不过我 们估 计即 使这 种情 况发生 ,欧 元区 国家 已经 对此做 出较 充足 的准 备, 对于港 股市 场可 能主 要是短 期的 心理 影响 。其 次,中 国的 宏观 经济 情况 保持稳 定, 通胀 率保 持低 位,由 于油 价下 跌甚 至可能 明年 进口 额下 降而 导致国 际贸 易收 支盈 余上 升,从 而为 保持 人民 币汇 率的基 本稳 定创 造条 件。因 此即 使油 价继 续下 跌,俄 罗斯 出现 某种 程度 的金融 或经 济危 机, 对中 国经济 负面 影响 并不 算大。A 股 市场 近期 在流 动 性改善 预期 和增 量资 金推 动下不 断创 出新 高, 港股 市场表 现明 显滞 后, 在一季 度有 可能受 A 股行 情带动 上涨 。此 外, 近期 港股成 长股 在市 场情 绪作 用下下 跌较 多。 而这华宝兴业海外中国股票(QDII )2014 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


些股票 大多 未来 数年 成长 性依然 强劲 ,盈 利增 长可 见度高 ,经 过前 期的 非理 性杀跌 其估 值已 经比 较有吸 引力 ,继 续下 跌的 可能性 较小 。本 基金 将在 一季度 平衡 行业 配置 ,继 续挖掘 保险 、银 行等 周期类 股和 盈利 确定 性较 强的环 保、 医药 类股 。


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内不 存在 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 62,603,693.14 89.70 其中: 普通 股 55,024,911.68 78.84 优先股 - - 存托凭 证 7,578,781.46 10.86 房地产 信托 凭证 - - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 其中: 远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - - 6 货币市 场工 具 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金 合计 6,484,408.54 9.29 8 其他资 产 703,614.49 1.01 9 合计 69,791,716.17 100.00


5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布 国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 香港 55,024,911.68 80.25 美国 7,578,781.46 11.05 合计 62,603,693.14 91.30


华宝兴业海外中国股票(QDII )2014 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 能源 0.00 0.00 材料 0.00 0.00 工业 13,238,030.41 19.31 非必需 消费 品 3,044,406.31 4.44 必需消 费品 0.00 0.00 保健 9,841,879.37 14.35 金融 19,915,301.84 29.05 信息技 术 5,412,151.25 7.89 电信服 务 0.00 0.00 公用事 业 11,151,923.96 16.26 合计 62,603,693.14 91.30


5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资 明细 序 号 公司名 称 ( 英文) 公司 名称 (中 文) 证券 代码 所在 证券 市场 所属 国家 ( 地 区) 数量 (股) 公允价 值( 人 民币元 ) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 融创 中国 控股 1918 HK 香港 香港 742,000 4,619,011.34 6.74 2 DONGJIANG ENVIRONMENTAL-H 东江 环保 895 HK 香港 香港 207,200 4,438,412.93 6.47 3 CHINA STATE CONSTRUCTION INT 中国 建筑 国际 3311 HK 香港 香港 482,000 4,145,163.41 6.05 4 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 中国 平安 2318 HK 香港 香港 66,000 4,118,969.15 6.01 5 CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 中国 太平 966 HK 香港 香港 226,200 3,961,992.92 5.78 6 DAWNRAYS PHARMACEUTICAL HOLD 东瑞 制药 2348 HK 香港 香港 964,000 3,764,873.19 5.49 7 SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS 四环 医药 460 HK 香港 香港 752,000 3,079,309.33 4.49 8 DYNAGREEN ENVIRONMENTAL PR-H 绿色 动力 环保 1330 HK 香港 香港 731,000 2,664,572.08 3.89 华宝兴业海外中国股票(QDII )2014 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


9 HUADIAN FUXIN ENERGY CORP -H 华电 福新 816 HK 香港 香港 888,000 2,557,254.49 3.73 10 BAIDU INC - SPON ADR 百度 BIDU US 纳斯 达克 美国 1,750 2,441,159.76 3.56


5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。


5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 基金。


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查, 也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ,无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。


5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 人民 币元 ) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 679,457.56 3 应收股 利 - 4 应收利 息 569.75 5 应收申 购款 23,587.18 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 华宝兴业海外中国股票(QDII )2014 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


8 其他 - 9 合计 703,614.49


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 62,066,695.44 报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,109,080.86 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,011,704.69 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 53,164,071.61


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 交易明 细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 本基金 托管 人2014 年2 月 7 日 发布 任免 通知 , 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助 理 职务。 本基 金托 管人2014 年 11 月03 日发 布公 告, 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部 总 经理。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 :


华宝兴 业海 外中 国成 长股 票型证 券投 资基 金基 金合 同;


华宝兴 业海 外中 国成 长股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书;


华宝兴业海外中国股票(QDII )2014 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


华宝兴 业海 外中 国成 长股 票型证 券投 资基 金托 管协 议;


基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程;


基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ;


基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 9.2 存 放地 点 以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ,查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各 种定期 和临 时公 告。 华宝兴业基金管理有限公司 2015 年 1 月22 日