华 宝 兴 业 收益 增 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2014 年第4 季度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
华宝兴业收益增长混合 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业收 益增 长混 合
基金主 代码 240008
交易代 码 240008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 6 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 613,172,863.53 份
投资目 标
投资稳 定分 红和 有分 红潜 力的价 值被 低估 上市 公司 ，
以分享 该类 上市 公司 的长 期稳定 的股 息收 入及 资本
增值。
投资策 略
本基金 采取 积极 的资 产配 置策略 ， 通 过公 司自 行开 发
的数量 化辅 助模 型， 结合 宏观策 略研 究， 对相 关资 产
类别的 预期 收益 进行 动态 跟踪， 决定 大类 资产 配置 比
例。 股 票投 资部 分采 用定 量与定 性分 析相 结合 ， 行 业
配置与 定期 调整 策略 ；债 券投资 部分 通过 大资 产配
置、 分 类资 产配 置和 个券 选择三 个层 次自 上而 下进 行
债券投 资管 理。
业绩比 较基 准 65%上 证红 利指 数收 益率+35% 上证 国债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 债券 基金 ， 低 于股 票
型基金 ，属 于证 券投 资基 金中的 中等 风险 品种 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 华宝兴业收益增长混合 2014 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 256,357,201.13
2.本期 利润
-43,727,016.38
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0611
4.期末 基金 资产 净值 2,576,411,594.65
5.期末 基金 份额 净值 4.2018
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.89% 1.79% 24.76% 1.09% -26.65% 0.70%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2006 年 6 月 15 日至 2014 年 12 月 31 日 ）
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注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至2006 年12 月
15 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邵喆阳
助 理 投 资
总 监 、 本
基 金 基 金
经 理 、 华
宝 兴 业 服
务 股 票 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
生 态 股 票
基金经 理
2010 年6 月
26 日
- 8 年
硕士， 拥有CFA 资格。
2005 年7 月至2006 年
12 月任 安永 会计 师事
务所审 计员 。2006 年
12 月加 入华 宝兴 业基
金管理有限公司先后
任行业分析师、华宝
兴业收益增长混合型
证券投资基金基金经
理助理、华宝兴业大
盘精选股票型证券投
资 基 金 基 金 经 理 助
理、国内投资部副总
经理的 职务 。2010 年
6 月至今任华宝兴业
收益增长混合型证券
投资基金基金经理，
2013 年 6 月 起兼 任华
宝兴业服务优选股票
型证券投资基金基金
经理，2014 年 6 月任
助理投资总监，兼任
华宝兴业生态中国股
票型证券投资基金基
金经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业收 益增 长混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控华宝兴业收益增长混合 2014 年第 4 季度报告
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制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 本报 告 期内， 本基 金未 发现 异常 交易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年4 季度 ，收 益增 长 基金业 绩前 高后 低， 尤其 最后一 个月 市场 打了 我们 一个措 手不 及。
总体业 绩非 常糟 糕。
A 股市 场本 质上 是一 个博 弈的市 场， 显然 我们 不适 应 这类 不基 于价 值的 投资 方式。 我们 反复
梳理我 们的 组合 ，坚 持我 们觉得 应该 坚持 的部 分。 同时不 断放 宽我 们的 视野 去寻找 新的 投资 标的
来纳入 组合 ，为 组合 注入 新鲜血 液。 可惜 效果 并不 好。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为-1.89% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为
24.76% ，基 金表 现落 后业 绩比较 基 准 26.65% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 我们 将坚 持我 们一贯 的投 资理 念， 继续 将投资 的重 心放 在转 型受 益的行 业中 挑选
能为投 资者 创造 长期 价值 的优秀 公司 上， 并通 过坚 定持有 我 们 长期 看好 的公 司来为 基金 持有 人获
得长期 的回 报。 但同 时或 许我们 需要 重新 审视 市场 ，审视 我们 的投 资策 略。
收益增 长基 金 在2015 年 一 定会做 出改 变以 适应 现在 的市场 ， 但 愿这 样的 改变 能 够使得 收益 增华宝兴业收益增长混合 2014 年第 4 季度报告
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长基金 能重 新取 得好 的业 绩。 无 论如 何， 我们 始终 以 为收益 增长 基金 的持 有人 创造收 益作 为己 任，
不会放 弃努 力。 感谢 持有 人对我 们的 宽容 和信 任。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内不 存在 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,224,171,881.67 84.58
其中： 股票
2,224,171,881.67 84.58
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
48,500,192.75 1.84
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
344,456,413.53 13.10
7 其他资 产
12,405,823.94 0.47
8 合计
2,629,534,311.89
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 77,433,446.25 3.01
C 制造业 307,790,427.14 11.95
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 61,661,878.77 2.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 710,337,461.29 27.57
J 金融业 151,282,293.28 5.87
K
房地产 业
273,289,759.22 10.61
L
租赁和 商务 服务 业
491,178,302.76 19.06 华宝兴业收益增长混合 2014 年第 4 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 26,830,039.86 1.04
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
106,279,676.10 4.13
R 文化、 体育 和娱 乐业
18,088,597.00 0.70
S 综合 - -
合计 2,224,171,881.67 86.33
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300315 掌趣科 技 11,664,393 228,505,458.87 8.87
2 002400 省广股 份 9,300,322 201,537,977.74 7.82
3 300058 蓝色光 标 9,500,887 200,658,733.44 7.79
4 600208 新湖中 宝 23,543,089 172,335,411.48 6.69
5 600446 金证股 份 3,558,869 166,839,778.72 6.48
6 300244 迪安诊 断 2,500,110 106,279,676.10 4.13
7 002318 久立特 材 2,999,975 89,639,253.00 3.48
8 000939 凯迪电 力 6,882,973 77,433,446.25 3.01
9 000024 招商地 产 2,595,466 68,494,347.74 2.66
10 600016 民生银 行 5,999,981 65,279,793.28 2.53
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 华宝兴业收益增长混合 2014 年第 4 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
2014 年7 月29 日， 金 证股 份公告 其在2014 年4 月 内 部自查 工作 过程 中， 发现 公 司于2008-2013
年度存 在部 分关 联方 及关 联交易 信息 未披 露的 情况 ， 并于4 月30 日向 上交 所 做出汇 报。2014 年5
月8 日 收到 上交 所关 于规 范关联 交易 问题 的口 头警 告。
本基金 管理 人通 过对 上述 上市公 司进 行进 一步 了解 和分析 ，认 为该 处罚 不会 对公司 的投 资价
值构成 实质 性影 响， 因此 本基金 管理 人对 上述 股票 的投资 判断 未发 生改 变。
报告期 内 ， 本基 金投 资的 前十名 证券 的其 余九 名证 券的发 行主 体没 有被 监管 部门立 案调 查或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,146,203.34
2 应收证 券清 算款 9,414,566.99
3 应收股 利 -
4 应收利 息 92,131.24
5 应收申 购款 1,752,922.37 华宝兴业收益增长混合 2014 年第 4 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,405,823.94
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300315 掌趣科 技 228,505,458.87 8.87 重大事 项停 牌
2 300244 迪安诊 断 106,279,676.10 4.13 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 779,550,342.34
报告期 期间 基金 总申 购份 额 42,406,476.23
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 208,783,955.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 613,172,863.53
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 353,437.80
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 353,437.80
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.06
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 托管 人2014 年 2 月7 日 发布 任免 通知 ， 解 聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理
助理职 务。 本基 金托 管 人2014 年11 月3 日发 布公 告，聘 任赵 观甫 为中 国建 设银行 投资 托管 业务
部总经 理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业收 益增 长混 合型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业收 益增 长混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业收 益增 长混 合型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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