华 宝 兴 业 先进 成 长 股 票型 证 券 投 资基 金
2014 年第4 季度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
华宝兴业先进成长股票 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 1 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业先 进成 长股 票
基金主 代码 240009
交易代 码 240009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 11 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 869,107,286.84 份
投资目 标
分享我 国经 济增 长方 式转 变过程 中和 转变 完成 后的
先进企 业的 成长 ， 在 控制 风险的 前提 下为 基金 份额 持
有人谋 求长 期超 额回 报。
投资策 略
本基金 将使 用定 量与 定性 相结合 的方 法， 选择 具备 创
新能力 强、 注重 资源 节约 与环境 友好 、 充 分发 挥人 力
资源优 势这 三个 先进 因素 之一的 企业 进行 投资 ， 重 点
关注国 家产 业结 构调 整中 鼓励类 行业 ， 同 时也 兼顾 有
先进企 业的 传统 行业 。
业绩比 较基 准 新上证 综指 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 是一 只积 极型 的股 票投资 基金 ， 属 于证 券投 资
基金中 的较 高风 险品 种。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 262,406,676.70
2.本期 利润
-44,173,774.56
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0414
4.期末 基金 资产 净值 1,755,965,767.41
5.期末 基金 份额 净值 2.0204
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.45% 1.68% 37.00% 1.55% -39.45% 0.13%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2006 年 11 月 7 日至 2014 年 12 月 31 日）
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注： 按 照基 金合 同的 约定 ， 自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ， 截 至2007 年5 月7
日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
朱亮
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
新 兴 产 业
基 金 基 金
经 理 、 华
宝 兴 业 创
新 股 票 基
金经理
2012 年6 月
1 日
- 8 年
硕士。曾在倍多科技
（中国）有限公司任
产品总监，国金证券
股份有限公司任研究
员。2008 年 7 月 加入
华宝兴业基金管理有
限公司，先后任研究
部高级分析师，国内
投 资 部 基 金 经 理 助
理，2012 年 6 月 至今
任华宝兴业先进成长
股票型证券投资基金
基金经 理。2013 年 7
月起兼任华宝兴业新
兴产业股票型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 5 月 兼任 华宝
兴业创新优选股票型
证券投资基金基金经
理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵 规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业先 进成 长股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 华宝兴业先进成长股票 2014 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2014 年四 季度 ，A 股 走出了 一波 波澜 壮阔 的行 情， 报告 期内 ， 上证 指数 上涨 40.50%，深
成指上 涨6.48% ， 沪深300 上涨 45.09% ， 中 小板指 数 下跌 3.38% ， 创业 板下 跌5.90% ， 上 证综 指的
表现大 幅好 于创 业板 指数 ， 并创出 了 2013 年下 半 年 以 来的新 高， 行情 主要 在降 息 后开始 明显 表现 。
板块和 热点 表现 方面 ，非 银涨 幅 112% ， 建筑82% ， 银行54.8% ，地 产40% ， 其 他包括 交运 、钢 铁、
电力、 石油 石化、 煤炭 等 热点炒 作此 起彼 伏， 电子 元器件 、 传 媒、 轻 工、 计 算机等 行业 跌幅 居前 。
报告期 间， 我们 总体 仓位 波动不 大， 只是 对组 合个 股进行 了一 些结 构性 的调 整。我 们增 持了 一些
业绩超 预期 的高 成长 性个 股，同 时减 持了 一些 业绩 不达预 期的 个股 ，但 组合 中的持 股数 量变 化不
大。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为-2.45% ， 基金 基准 涨幅 为37.00% ， 基 金
表现落 后基 准39.45% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来一 个季 度， 综合 估值、 流动 性、 政策 调整 预期等 方面 ，A 股这 波翻 转走势 从 2014 年
年中启 动 ， 可 能仍 将持 续 到 2015 年 一季 度 ， 同 时随 着市场 走高 ， 叠加 杠杆 资 金入市 ， 波动 可能 会华宝兴业先进成长股票 2014 年第 4 季度报告
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加大。A 股 市场 风格 短期 可能还 是不 会转 向中 小盘 。除了 估值 依然 高、 部分 中小市 值板 块基 本面
面临问 题之 外， 注册 制等 制度推 进、 新股 发行 节奏 可能加 快等 均将 对高 估值 中小盘 不利 ，市 场环
境依然 更有 利于 低估 值蓝 筹股。A 股 市场 当前 风格 可能还 是有 利于 利率 敏感 的板块 ，包 括金 融、
地产及 地产 产业 链， 我们 也关注 滞涨 的板 块， 比如 医药等 ，同 时关 注中 小盘 、创业 板跌 出来 的机
会。2015 年一 季度 值得 注 意的事 件和 数据 ：一 月中 下旬披 露 2014 年数 据， 关 注政策 继续 调整 的
可能 ； 一 月中 旬开 始上 市 公司陆 续披 露年 报 ； 地 方 和中央 “ 两会 ” 将陆 续在2 月份 、3 月 份召 开；
国企改 革总 体方 案及 “一 带一路 ”规 划等 可能 在年 初发布 ；注 册制 征求 意见 稿、指 数期 权正 式文
件等在 一季 度可 能发 布； 新股发 行的 节奏 可能 加快 。总体 上， 这些 进展 可能 会继续 显示 中国 政策
在积极 应对 增速 下滑 ，同 时改革 也在 持续 发力 ，对 大盘蓝 筹股 有利 ，而 相对 不利高 估值 中小 盘个
股。
未来， 我们 将严 格恪 守投 资边界 ，采 取自 下而 上为 主，自 上而 下为 辅的 选股 策略， 寻找 利率
敏感行 业中 的较 好公 司， 以及从 技术 创新 、商 业模 式创新 和制 度创 新中 受益 的成长 股， 买入 并长
期持有 ，以 分享 这些 公司 在未来 的业 绩快 速增 长过 程中带 来的 丰厚 回报 。同 时，我 们将 以勤 勉尽
责的态 度， 不断 优化 我们 的投资 组合 ，努 力给 持有 人带来 较好 的中 长期 投资 回报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内不 存在 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警。
§5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,393,447,356.33 78.44
其中： 股票
1,393,447,356.33 78.44
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
331,598,514.35 18.67
7 其他资 产
51,423,047.41 2.89
8 合计
1,776,468,918.09
100.00 华宝兴业先进成长股票 2014 年第 4 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 32,740,661.25 1.86
C 制造业 613,103,051.02 34.92
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 36,430,711.20 2.07
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 441,337,629.79 25.13
J 金融业 - -
K
房地产 业
16,450,000.00 0.94
L
租赁和 商务 服务 业
174,095,718.03 9.91
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,235,538.22 1.84
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
24,914,046.82 1.42
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 22,140,000.00 1.26
合计 1,393,447,356.33 79.36
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300226 上海钢 联 1,989,420 120,101,285.40 6.84
2 002707 众信旅 游 878,491 105,594,618.20 6.01
3 300212 易华录 2,399,928 66,094,017.12 3.76
4 300054 鼎龙股 份 5,001,108 65,714,559.12 3.74
5 300253 卫宁软 件 933,817 65,339,175.49 3.72
6 600651 飞乐音 响 7,500,000 61,350,000.00 3.49
7 002712 思美传 媒 1,268,183 58,349,099.83 3.32
8 300380 安硕信 息 685,803 44,097,132.90 2.51
9 300170 汉得信 息 3,225,238 42,637,646.36 2.43
10 600305 恒顺醋 业 2,300,000 41,768,000.00 2.38 华宝兴业先进成长股票 2014 年第 4 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，华宝兴业先进成长股票 2014 年第 4 季度报告
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也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 666,801.76
2 应收证 券清 算款 50,239,375.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 87,000.90
5 应收申 购款 429,868.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 51,423,047.41
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300170 汉得信 息 42,637,646.36 2.43 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,133,964,452.04
报告期 期间 基金 总申 购份 额 66,974,553.68
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 331,831,718.88
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 869,107,286.84
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 华宝兴业先进成长股票 2014 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 565,568.07
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 565,568.07
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.07
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业先 进成 长股 票型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业先 进成 长股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业先 进成 长股 票型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 办公场 所及 基金 托管 人住 所备投 资者 查阅 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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