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华安季季鑫A(040030)

华安季季鑫:2014年第四季度报告查看PDF公告

 
华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 
 
 
 
 
华安季 季鑫短期理财 债券型证券投 资基金 
2014 年第 4 季度报告 
2014 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人: 华安基金管理有限 公司 
基金托管 人: 中国工商银行股份 有限公司 
报告送出 日期: 二〇一五年一 月二十二日


华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 第 2 页 共 12 页 § 1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 1 月 20 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 § 2


基金产 品概况 基金简称 华安季季鑫短期理财债券 基金主代码 040030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年5月23日 报告期末基金份额总额 48,613,943.28 份 投资目标 在力求本金安全的基础上,追求稳健的当期收益。 投资策略 本基金采用“运作期滚动”的方式运作,在运作期内,本 基金将在坚持组合久期与运作期基本匹配的原则下,采用 持有到期策略构建投资组合,基本保持大类品种配置的比 例恒定。集中申购期内,本基金将采用流动性管理与组合 调整相结合的策略。 业绩比较基准 无 风险收益特征 本基金为采用固定组合策略的短期理财债券型基金,属于 证券投资基金中较低风险、预期收益较为稳定的品种,其 预期的风险水平低于股票基金、 混合基金和普 通债券基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司


华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 第 3 页 共 12 页 下属分级基金的基金简称 华安季季鑫短期理财债券A 华安季季鑫短期理财债券B 下属分级基金的交易代码 040030 040031 报告期末下属分级基金的 份额总额 43,613,943.28 份 5,000,000份 § 3


主要财 务指标和基金净值表 现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014 年10月1日-2014年12月31日) 华安季季鑫短期理财债券A 华安季季鑫短期理财债券B 1.本期已实现收益 444,411.09 44,822.96 2.本期利润 444,411.09 44,822.96 3.期末基金资产净值 43,613,943.28 5,000,000.00 注: 本期已实现收益指 基金本期利息收入、 投 资收益、 其他收入 (不 含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于短期理财债券基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实 现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 1 .华安季 季鑫短期理财债券 A : 阶段 净值收 益 率① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ② -④ 过去三个月 0.8284% 0.0012% - - - - 2 .华安季 季鑫短期理财债券 B : 阶段 净值收 益 率① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ② -④ 过去三个月 0.8967% 0.0012% - - - -


华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 第 4 页 共 12 页 3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率 变动的比 较 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 5 月 23 日至 2014 年 12 月 31 日) 1、华安季季鑫短期理财债券 A 2、华安季季鑫短期理财债券 B


华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 第 5 页 共 12 页 § 4


管理人 报告 4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 贺涛 本基金 的基金 经理、 固定收 益部副 总监 2013-10-8 - 17年 金融学硕士(金融工程方 向) ,17年证券、 基金从业 经历。 曾任长城证券有限责 任公司债券研究员, 华安基 金管理有限公司债券研究 员、债券投资风险管理员、 固定收益投资经理。 2008 年 4 月起担任华安稳定收益债 券型证券投资基金的基金 经理。2011年6月起同时担 任华安可转换债券债券型 证券投资基金的基金经理。 2012 年12月起同时担任华 安信用增强债券型证券投 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 第 6 页 共 12 页 资基金的基金经理。 2013 年 6 月起同时担任华安双债添 利债券型证券投资基金的 基金经理、 固定收益部助理 总监。2013年8月起担任固 定收益部副总监。 2013 年10 月起同时担任本基金、 华安 现金富利投资基金、 华安月 月鑫短期理财债券型证券 投资基金、 华安月安鑫短期 理财债券型证券投资基金 的基金经理。2014年7 月起 同时担任华安汇财通货币 市场基金的基金经理。 朱才敏 本基金 的基金 经理 2014-11-20 - 7年 金融工程硕士, 具有基金从 业资格证书,7年基金行业 从业经历。2007年7月应届 生毕业进入华安基金, 历任 金融工程部风险管理员、 产 品经理、固定收益部研究 员、基金经理助理等职务。 2014 年11月起同时担任本 基金、 华安汇财通货币市场 基金、 华安月月鑫短期理财 债券型证券投资基金、 华安 双债添利债券型证券投资 基金、 华安月安鑫短期理财 债券型证券投资基金的基 金经理。 注: 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日, 即以公告日为准。 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 第 7 页 共 12 页 同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益, 不存在违法违规 或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制定了 《华 安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产 管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决 策、 交易执行等方面全部纳入公平交 易管理中。 控制措施包括: 在研究环节, 研究 员在为公司管理的各类投资组合提供研究 信息、 投资建议过程中 , 使用晨会发言、 发送 邮件、 登录在研究报告 管理系统中等方式 来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节, 公司各投资组合经 理根据投资组合的风格和投资策略, 制定并严格执行交易决策规则, 以保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理 等各投资决策主体授权机制, 投资组合经理在授权范围内自主决策, 超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序 。 在交易环节, 公 司实行强制公平交易机制, 确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。 (1 ) 交 易 所 二级 市 场 业 务 , 遵 循 价 格优 先 、 时 间 优 先 、 比例分配、 综合平衡的控制原则, 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公 平 性 。 (2 ) 交 易 所 一级 市 场 业 务 , 投 资 组 合 经 理 按 意 愿 独 立 进 行 业务 申 报 , 集 中 交 易 部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签, 则按实际中签 情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以 公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商 分配。 (3 ) 银 行 间市场业务遵循指令时间优先原则, 先到先询价的控制原则。 通过内部共同的 iwind 群, 发布询价需求和结果, 做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标, 则各投资 组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向, 交易员以此进行投标, 以确 保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以 公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节, 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市 交易的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以 公司名义进行的债券一级市场申 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 第 8 页 共 12 页 购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的 异常交易行为进行监控; 风险管理部根据市场公认的第三方信息 (如: 中债登的债券估 值 ) , 定 期 对 各 投 资 组 合 与 交 易 对 手 之 间 议 价 交 易 的 交 易 价 格 公 允 性 进 行 审 查 , 对 不 同 投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司 公平交易制度总体执行情况良好。


4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,公司合规监察 稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了 公募基金、 专户针对股票 、 债券、 回购等投 资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则, 并在投资系统中进行了设置, 实现 了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易 的检查; 风险管理部开发了同向交易分析系统, 对相关同向交易指标进行持续监控, 并 定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内, 除指数基金以外的所有投 资组合参与的交易所公开竞价交易中, 出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量的 5% 的次数为 0 次,未出现异常交易。


4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表 现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度以来, 美国经济复苏稳健、 失业率保持在六年来的低位 5.8% 、 通胀率维持在 2% 以下水平,11 月如 期结束量化宽松政策。 欧元区经济继续缓慢调 整,失业率高位徘 徊, 货币政策保持宽松。 国内经济仍旧低迷, 通缩风险升温, 制造业仍面临去产能问题, 房贷放松政策托底叠加央行降息,12 月地产销售好转,但改善传导至中上游仍需时日, 房地产投资增速仍未企稳。 四季度货币政策保持宽松, 央行通过 SLF 、 MLF 等向市场注 入流动性, 并通过下调正回购利率引导货币市场利率维持低位, 11 月降息之后市场普遍 预期的降准迟迟未有兑现,在 IPO 扰动、市场风险偏好上升等因素带动下,资金面 12 月始终保持紧平衡状态, 货币市场利率在年底大幅飙升。 债券市场在四季度前段呈现快 牛行情, 后段受资金面趋紧以及中证登质押新规影响进入震荡行情, 整个季度来看, 收 益率曲线平坦化下行,信用利差有所扩大。 报告期内, 基金合理安排组合久期, 主要投资于利率较高的同业存款和银行间逆回 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 第 9 页 共 12 页 购, 同时把握机会, 配 置优质中高等级短期融资券以获得丰厚的持有收益。 组合整体在 有效控制流动性风险的前提下, 保证了较高的整体收益率, 为投资者提供了可观的回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 华安季季鑫短期理财债券 A : 投资回报:0.8284% 华安季季鑫短期理财债券 B : 投资回报:0.8967% 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 展望一季度, 美国经济 温和增长, 加息预期升 温, 美元继续走强, 日 欧经济继续走 弱, 大宗商品价格预计保持疲弱态势, 压制国内通胀翘尾上行。 随着房地产政策和货币 政策的持续放松, 预计房地产销量将继续回暖、 房地产投资增速将逐步企稳但难有大幅 回升;固定资产投资占比最大的制造业投资增速大概率还将继续回落,拖累整体投资。 受益于美国经济复苏, 出口仍将保持正增长, 但不足以抵消内需不振的影响, 预计一季 度国内经济下行压力和通缩风险仍存, 货币政策仍将维持宽松。 一季度是传统的信贷投 放高峰期,加上春节走款等因素影响,预计 1 月中旬到 2 月中下旬资 金面略紧,3 月份 之后随着走款的回流资金面将重回宽松。 债券市场收益率曲线有望陡峭化, 信用利差保 持中性水平。 操作方面, 我们将继续把握基金的流动性和收益性的平衡, 优化组合资产配置计划, 把握市场结构性机会, 通过季末时点锁定高收益同业存款和甄选优质中高等级短期融资 券博取较高的持有收益,提高组合整体收益,为投资者创造更多价值。 我们将秉承稳健、 专业 的投资理念, 优化组合 结构, 控制风险, 勤勉 尽责地维护持 有人的利益。 4.6


报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 无。 § 5


投资组 合报告 5.1 报告期末 基金 资产组合情况


华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 第 10 页 共 12 页 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例( %) 1 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 33,000,365.00 63.35 其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 18,885,480.78 36.25 4 其他资产 210,013.70 0.40 5 合计 52,095,859.48 100.00 5.2 报告期债 券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 - 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注: 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额 占资产净值比例的简单平均值。 债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的 40%的说明 在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 40%。 5.3 基金投资 组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况 不适用。 报告期内 投资组合平均剩余期限 超过 180 天情况说明 不适用。 5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例 不适用。


华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 第 11 页 共 12 页 5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 “影子定价”与“ 摊余成本法” 确 定的基金资产净值的 偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 - 报告期内偏离度的最低值 - 报告期内每个 交易日 偏离度的绝对值的简单平均值 - 5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合 报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金计价采用摊余成本法, 即计价对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率并考 虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。 5.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利 率债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。 5.8.3 本 基 金 本 报 告 期内 不 存 在 投 资 的 前十 名证 券 的 发 行 主 体 被监 管部 门 立 案 调 查 , 或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 15,113.70 4 应收申购款 194,900.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 -


华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告 第 12 页 共 12 页 7 其他 - 8 合计 210,013.70 § 6


开放式 基金份额变动 单位:份 项目 华安季季鑫短期理财 债券 A 华安季季鑫短期理财 债券 B 报告期期初基金份额总额 53,638,499.53 5,000,000.00 报告期期间基金总申购份额 742,766.01 - 减:报告期期间基金总赎回份额 10,767,322.26 - 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 43,613,943.28 5,000,000.00 §7 基金管 理人运用固有资金投 资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 § 8


备查文 件目录 8.1 备查文件 目录 1 、 《华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金基金合同》 2 、 《华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金招募说明书》 3 、 《华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金托管协议》 8.2 存放地点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn 。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基金托管 人的办公场所免费查阅。























华安基金 管理有限公司


























二〇一五 年一月二十二日