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中证医药(512120)

中证医药:2014年第四季度报告查看PDF公告

 
华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 
第 1 页 共 13 页 
 
 
 
 
华安中 证细分医药交 易型开放式指 数证券投资基 金 
2014 年第 4 季度报告 
2014 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人: 华安基金管理有限 公司 
基金托管 人: 中国建设银行股份 有限公司 
报告送出 日期: 二〇一五年一 月二十二日


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 2 页 共 13 页 § 1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 1 月 19 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 § 2


基金产 品概况 基金简称 华安中证细分医药ETF 场内简称 中证医药 基金主代码 512120 交易代码 512120 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2013 年12月4日 报告期末基金份额总额 29,247,309.00 份 投资目标 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差最 小化。 投资策略 本基金主要采用完全复制法, 即完全按照标的指数 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根 据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调 整。 在一般情况下, 本 基金将根据标的指数的成份 股票的构成及其权重构建股票资产组合, 但因特殊 情况 (如流动性不足、 成份股长期停牌、 法律法规 限制等) 导致无法获得足够数量的股票时, 本基金 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 3 页 共 13 页 可以选择其他证券或证券组合对标的指数中的股 票加以替换。 本基金投资于标的指数成份股和备选 成份股的资产比例不低于基金资产的90% , 投资于 标的指数成份股和备选成份股的比例不低于非现 金基金资产的80% 。为有效控制指数的跟踪误差, 本基金在注重风险管理的前提下, 将适度运用股指 期货。 正常情况下, 本基金力求日均跟踪偏离度的绝对值 不超过0.2% ,年跟踪误差不超过2% 。如因指数编 制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误 差超过上述范围, 基金管理人应采取合理措施避免 跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 中证细分医药产业主题指数收益率 风险收益特征 本基金为股票型基金, 属于较高风险、 较高预期收 益的基金品种, 其风险和预期收益高于货币市场基 金、债券型基金和混合型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 § 3


主要财 务指标和基金净值表 现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014 年10月1日-2014年12月31日) 1.本期已实现收益 2,178,798.44 2.本期利润 694,975.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.0188 4.期末基金资产净值 30,881,698.00 5.期末基金份额净值 1.056 注:1. 所 述基金业 绩指 标不包括 持有人认 购或 交易基金 的各项费 用( 例如:封 闭式基金 交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等) ,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 4 页 共 13 页 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 1.15% 1.20% 2.05% 1.27% -0.90% -0.07% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益率变动 的比较 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013 年 12 月 4 日至 2014 年 12 月 31 日) 注: 本基金于 2013 年 12 月 4 日成立,2014 年 6 月 3 日建仓期截止。 建仓期结束日, 本 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 5 页 共 13 页 基金的各项资产配置比例已符合合同约定。


§ 4


管理人 报告 4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 章海默 本基金 的基金 经理、 指 数投资 部助理 总监 2013-12-4 - 11年 复旦大学管理学院工商管 理硕士, 复旦大学经济学 学士, 11年基金从业经历。 曾在安永华明会计师事务 所工作, 2003年9月加入华 安基金管理有限公司,任 基金运营部基金核算主 管,2009年12月至2012 年 12月担任华安上证180 交 易型开放式指数证券投资 基金联接基金的基金经理 助理。2011年9月至2012 年12月担任华安深证300 指数证券投资基金 (LOF ) 的基金经理。2012年12月 起担任上证180交易型开 放式指数证券投资基金及 其联接基金的基金经理。 2013年6月起担任指数投 资部助理总监。2013 年12 月起同时担任本基金的基 金经理。 注: 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日, 即以公告日为准。 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 6 页 共 13 页 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合 同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益, 不存在违法违规 或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 , 公司 制定 了 《华 安基 金管 理 有限公 司公 平交 易管 理制 度》 , 将封 闭式 基金、 开放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合 资产在研究分析 、投资决策、交易执行等方 面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括:在研 究环 节,研究员在为 公司管理的各类投资组合提 供研究信息、投资建议过 程中,使用晨会发言、发 送邮 件、登录在研究 报告管理系统中等方式来确 保各类投资组合经理可以 公平享有信息获取机会。 在投 资环节,公司各 投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略,制定 并严格执行交易决策规则 ,以 保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性 。同时严格执行投资决策 委员会、投资总监、投资 组合 经理等各投资决 策主体授权机制,投资组合 经理在授权范围内自主决 策,超过投资权限的操作 需要 经过严格的审批 程序。在交易环节,公司实 行强制公平交易机制,确 保各投资组合享有公平的 交易 执行机 会。 (1) 交 易所 二 级市场 业务 , 遵 循价 格优 先、 时 间优 先、 比例 分配、 综合平 衡的 控制 原则 , 实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 (2 ) 交易 所一 级 市场业 务 , 投 资组 合经 理按意愿独立进 行业务申报,集中交易部以 投资组合名义对外进行申 报。若该 业务以公司名义 进行 申报与中签,则 按实际中签情况以价格优先 、比例分配原则进行分配 。若中签量过小无法合理 进行 比例分 配 , 且 以公 司名 义 获得 , 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 , 进 行 公平协 商分 配。 (3 ) 银 行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ,先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群, 发布 询 价需求和结果, 做到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ,则各投资组合经理须以 各投 资组合名义向集 中交易部下达投资意向,交 易员以此进行投标,以确 保中签结果与投资组合投 标意 向一一对应。若 中签量过小无法合理进行比 例分配,且以公司名 义获 得,则投资部门在合规监 察员 监督参与下,进 行公平协商分配。交易监控 、分析与评估环节,公司 合规监察稽核部对公司旗 下的 各投资组合投资 境内证券市场上市交易的投 资品种、进行场外的非公 开发行股票申购、以公司 名义 进行的债券一级 市场申购、不同投资组合同 日和临近交易日的反向交 易以及可能导致不公平交 易和 利益输送的异常 交易行为进行监控;风险管 理部根据市场公认的第三 方信息(如:中债登的债 券估 值) , 定期 对各 投资 组合 与 交易对 手之 间议 价交 易的 交易价 格公 允性 进行 审查 , 对 不同 投资 组合 临近 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 7 页 共 13 页 交易日 的同 向交 易的 交易 时机和 交易 价差 进行 分析 。 本 报告 期内 , 公司 公平 交易制 度总 体执 行情 况 良好。


4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 , 公 司合 规 监察稽 核部 会同 基 金投资、交易部 门讨论制定了公募基金、专 户针对股票、债券、回购 等投资品种在交易所及银 行间 的同日反向交易 控制规则,并在投资系统中 进行了设置,实现了完全 的系统控制。同时加强了 对基 金、专户间的同 日反向交易的监控与隔日反 向交易的检查;风险管理 部开发了同向交易分析系 统, 对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 , 并 定期 对组 合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析 。 本 报告 期 内, 除指数基金以外 的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中,出现 同日反向交易成交较少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 次数 为 0 次, 未出现 异常 交易 。


4.4报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析 四季度 , 细 分医 药指 数上 涨 2.05% , 同 期沪 深 300 指数上 涨 44.17% , 创 业板 指数上 涨-4.49% 。 细分医药指数在 四季度,保持了其平稳特性 ,落后于市场蓝筹指数, 但表现好于创业板指。相 比较 三季度主要以跟 随市场上涨为主,医药指数 在四季度先扬后抑,在惯 性跟随市场上涨后, 出现 了资 金溢出 现象 ,即 与蓝 筹指 数的上 涨出 现了 背离 ,这 是牛市 行业 轮动 初期 的正 常现象 。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 截止 2014 年 12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为 1.056 元, 本 报告 期份 额净 值增 长率为 1.15%,同 期业绩 比较 基准 增长 率 为 2.05% 。 日跟 踪误 差 为 0.105% ,年 化为 1.63% 。 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 我们认 为,2014 年四 季度 出现的 医药 行业 资金 溢出 现象终 将过 去, 医药 行业 将再次 出现 跟踪 市 场上涨 的情 况 。 作 为牛 市 后周期 且具 有滞 涨滞 跌特 性的行 业指 数 , 我 们对 2015 年一 季度 初期 的医 药 行 业 指数 涨幅 表示 较 为乐观 。 作为 华安 中证 细 分医药 ETF 基 金 的 管理 人 ,我 们 继续 坚持 积极 将基 金回报 与指 数相 拟合 的原 则, 降 低跟 踪偏 离和 跟踪 误差, 勤勉 尽责 , 为 投资 者获得 长期 稳定 的回 报 。 4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明 本基金 本报 告期 内基 金资 产净值 连续 超 过 20 个工 作 日低 于 5000 万 元。 § 5


投资组 合报告 5.1 报告期末 基金资产组合情况


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 8 页 共 13 页 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 30,129,951.55 96.42 其中:股票 30,129,951.55 96.42 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,107,698.98 3.54 7 其他资产 11,821.34 0.04 8 合计 31,249,471.87 100.00 5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 5.2.1 积极投资 按行业分类的股 票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.2.2 指数投资 按行业分类的股 票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 29,481,183.90 95.46 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - -


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 9 页 共 13 页 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 648,767.65 2.10 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 30,129,951.55 97.57 5.3 报告 期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小 的股票 投资 明细 5.3.1 报告期末 指数 投资按公允 价值占基金资产净值比 例大小排序的前 十名股 票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000538 云南白药 35,203 2,223,069.45 7.20 2 600276 恒瑞医药 43,295 1,622,696.60 5.25 3 600196 复星医药 69,783 1,472,421.30 4.77 4 600535 天士力 33,433 1,374,096.30 4.45 5 000623 吉林敖东 36,653 1,275,890.93 4.13 6 000423 东阿阿胶 24,704 920,965.12 2.98 7 600085 同仁堂 38,103 854,650.29 2.77 8 600252 中恒集团 51,722 846,171.92 2.74 9 600079 人福医药 31,540 809,001.00 2.62 10 002437 誉衡药业 32,662 775,722.50 2.51


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 10 页 共 13 页 5.3.2 报告期末 积极 投资按公允 价值占基金资产净值比 例大小排序的前五名股 票投资明 细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策 无。 5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本基金 投资国债期货的投 资政策 无。 5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本基金 投资国债期货的投 资评价


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 11 页 共 13 页 无。 5.11 投资组合 报告附注 5.11.1 本报告 期 内 , 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 不 存 在 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资前十名股票中, 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 11,579.08 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 242.26 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,821.34 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末投资的股票存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况 说明 1 002437 誉衡药业 775,722.50 2.51 重大事项停牌 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限的情况。


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 12 页 共 13 页 § 6


开放式 基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 49,247,309.00 报告期期间基金总申购份额 3,000,000.00 减:报告期期间基金总赎回份额 23,000,000.00 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 29,247,309.00 § 7


基金管 理人运用固有资金投 资本基金 情况 7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况 无。 7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
















































































本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 §8


影响 投资者决策的其他重 要信息 本基金托管人 2014 年 11 月 03 日发布公告, 聘任赵观甫为中国建设银行投资托管 业务部总经理。


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 13 页 共 13 页 § 9


备查文 件目录 9.1 备查文件 目录 1 、 《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 2 、 《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 3 、 《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 9.2 存放地点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn 。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基金托管 人的办公场所免费查阅。 华安基金 管理有限公司 二〇一五 年一月二十二日