华 商 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2014 年第4 季度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月22 日
华商现金增利货币 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商现 金增 利货 币
基金主 代码 630012
交易代 码 630012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年12 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 570,602,965.10 份
投资目 标
以有效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性为 优先 目标 ，力
求获得 高于 业绩 比较 基准 的稳定 回报 。
投资策 略
1.整体 资产 配置 策略
根据宏 观经 济指 标( 主要 包 括： 市 场资 金供 求、 利 率 水平
和市场 预期 、通 货膨 胀率 、GDP 增长 率、 货币 供应 量、
就业率 水平 、 国际 市场 利 率水平 、 汇率 等) ， 决定 组 合的
平均剩 余期 限( 长/ 中/短) 和比例 分布 。
根据各 类资 产的 流动 性特 征(主 要包 括： 平均 日交 易 量、
交易场 所 、 机 构投 资者 持 有情况 、 回购 抵押 数量 等)，决
定组合 中各 类资 产的 投资 比例。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ，决 定组 合的 风险
级别。
2.类别 资产 配置 策略
根据整 体策 略要 求， 决定 组合中 类别 资产 的配 置内 容和
各类别 投资 的比 例。
根据不 同类 别资 产的 流动 性指标(二 级市 场存 量 、 二 级市
场流量 、分 类资 产日 均成 交量、 近期 成交 量、 近期 变动
量、交 易场 所等)， 决定 类 别资产 的当 期配 置比 率。 华商现金增利货币 2014 年第 4 季度报告
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根据不 同类 别资 产的 收益 率水平(持 有期 收益 率 、 到 期收
益率、 票面 利率 、利 息支 付方式 、利 息税 务处 理、 附加
选择权 价值 、 类别 资产 收 益差异 等) 、 市场 偏好 、 法 律法
规对基 金投 资的 规定 、基 金合同 、基 金收 益目 标、 业绩
比较基 准等 决定 不同 类别 资产的 目标 配置 比率 。
3.明细 资产 配置 策略
第一步 筛选 ，根 据明 细资 产的剩 余期 限、 资信 等级 、流
动性指 标( 流通 总量、 日均 交易量) ， 决 定是 否纳 入组 合 。
第二步 筛选 ， 根 据个 别债 券的收 益率(到 期收 益率、 票面
利率、 利息 支付 方式、 利息 税务处 理) 与剩 余期 限的 配 比，
对照基 金的 收益 要求 决定 是否纳 入组 合。
第三步 筛选 ， 根 据个 别债 券的流 动性 指标(发 行总 量 、 流
通量、 上市 时间)， 决定 投 资总量 。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品
种。本 基金 的风 险和 预期 收益低 于股 票型 基金 、混 合型
基金、 债券 型基 金。
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
下属 分 级基 金的 交易 代码 630012 630112
报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额 285,003,033.48 份 285,599,931.62 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 10 月1 日 － 2014 年 12 月31 日 ）
华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
1. 本期已 实现 收益 1,688,010.60 3,025,254.85
2．本 期利 润 1,688,010.60 3,025,254.85
3．期 末基 金资 产净 值 285,003,033.48 285,599,931.62
注：1 、所 列数 据截 止到2014 年12 月31 日。
2 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。 华商现金增利货币 2014 年第 4 季度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华商现金增利货币 A
阶段
净值收
益率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9179% 0.0062% 0.3403% 0.0000% 0.5776% 0.0062%
华商现金增利货币 B
阶段
净值收
益率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9783% 0.0062% 0.3403% 0.0000% 0.6380% 0.0062%
注：本 基金 收益 分配 是按 月结转 份额 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日。
②根据 《华 商现 金增 利货 币市场 基金 基金 合同 》的 规定， 本基 金主 要投 资于 法律法 规及 监管
机构允 许投 资的 金融 工具 ，包括 现金 ，通 知存 款， 短期融 资券 ，一 年以 内( 含 一年) 的银 行定 期存
款、 大额 存单 ， 期 限在 一 年以内(含 一年) 的债 券回 购， 期限 在一 年以 内(含一年)的 中央 银行 票据，
剩余期 限 在397 天以 内( 含 397 天) 的债 券、 资产 支 持证券 、 中期 票据 ， 中 国 证监会 及/ 或中 国人 民
银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的金 融工 具 。 根 据基 金合同 的规 定, 自基 金合 同 生效之 日 起 6 个月
内基金 各项 资产 配置 比例 需符 合 基金 合同 要求 。本 基金在 建仓 期结 束时 ，各 项资产 配置 比例 符合
基金合 同有 关投 资比 例的 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘晓晨 基金经 理
2012 年 12
月11 日
- 10
男， 金 融学 硕士， 具有 基 金从业 资格 。
1999 年 9 月至 2001 年 12 月任职 于泰
康人寿 保险 公司 团体 业务 管理岗 。
2004 年6 月至2010 年7 月 在瑞泰 人寿华商现金增利货币 2014 年第 4 季度报告
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保险股 份有 限公 司担 任固 定收益 助理
经理。2010 年7 月至 2012 年 12 月在
华商基 金管 理有 限公 司研 究发展 部从
事宏观 策略 与固 定收 益研 究工作 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司内部 公平 交易 制度 ，在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组
合。
公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常
情况。
公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指华商现金增利货币 2014 年第 4 季度报告
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数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年4 季度 整体 市场 基 本符合 预期 ， 债 券市 场先 涨后跌 ， 前 期上 涨主 要由 于央行 在三 季度
开始向 金融 系统 注入 流动 性，导 致市 场风 险偏 好提 升，同 时由 于银 行信 贷需 求不足 ，资 金在 金融
市场内 通过 套利 来获 取利 润，流 动性 异常 充沛 ，同 时经济 基本 面低 迷也 为债 券市场 营造 了较 好的
宏观环 境 ， 市 场在11 月份 达到乐 观的 高点 。 在降 息 后， 市场 逐步 开始 调整 ， 主要是 预期 经济 会有
一定程 度的 好转 ，导 致获 利资金 退出 市场 。
从10 月份 开始 ， 基 金开 始 将到期 资金 配置 债券 ， 仓 位大幅 上升 ， 另外 考虑 到 基金规 模开 始稳
定，增 加了 一些 高收 益品 种的配 置， 在品 种上 还是 以非周 期行 业为 主， 并且 对持有 品种 的信 用状
况进行 了严 格的 筛选。 另外 在 11 月降 息后 将组 合期 限 进一步 下调 ， 但实 际效 果上 对收益 影响 不大 ，
从季度 角度 看， 收益 水平 基本和 行业 平均 水平 略低 于行业 水平 ， 主 要原 因在 于持有 品种 收益 偏低 ，
并且由 于基 金规 模持 续变 动较大 ，导 致基 金配 置偏 保守， 并以 应对 流动 性为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2014 年12 月 31 日， 华商现 金增 利货 币市 场基 金 A 类 份额 净值 收益 率 为0.9179% ， 同 期
基金业 绩比 较基 准的 收益 率为 0.3403% ， 本类 基金 份额净 值收 益率 高于 业绩 比较基 准收 益率
0.5776 个 百分 点； 华商 现 金增利 货币 市场 基 金B 类 份额净 值收 益率 为 0.9783% ，同 期基 金业 绩比
较基准 的收 益率 为0.3403% ， 本类 基金 份额 净值 收益 率高于 业绩 比较 基准 收益 率0.6380 个百分点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年1 季度 ， 我 们 认为债 券市 场整 体呈 现窄 幅波动 的情 况 ， 流 动性 整 体偏紧 张 ， 预 计
如新股 发行 ，新 兴市 场爆 发流动 性风 险等 事件 性冲 击会比 较多 ，对 市场 都会 造成短 暂的 冲击 。但
整体上 由于 央行 的控 制力 较强， 对市 场没 必要 悲观 。
我们认 为中 期角 度看 宏观 上仍有 利于 债券 市场 ，只 是目前 资金 更青 睐高 风险 资产， 对货 币资
金的资 金流 出压 力较 大， 所以整 体上 债券 的高 配置 是主要 方向 。
基于我 们对 宏观 和流 动性 的判断 ， 我 们在2015 年 1 季度债 券资 产将 是主 要的 配置方 向。 在 规
模相对 稳定 的情 况下 尽量 提高债 券比 例， 改进 之前 只配置 高评 级品 种的 的配 置策略 ，增 加优 质高
收益品 种的 配置 比例 ，考 虑到资 金面 波动 较大 ，应 该减少 交易 尽量 以持 有为 主。 华商现金增利货币 2014 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日 基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 280,177,844.08 41.22
其中： 债券 280,177,844.08 41.22
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 78,540,557.81 11.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 169,624,302.07 24.96
4 其他资 产 151,303,035.02 22.26
5 合计 679,645,738.98 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.51
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 86
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 121
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 76
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易日 均不得 超 过 120华商现金增利货币 2014 年第 4 季度报告
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天。本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过120 天的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金
资产净 值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金
资产净 值的 比例 （%）
1 30 天 以内 41.74
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含)-60 天 3.52 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含)-90 天 10.53 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含)-180 天 15.79 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 21.01 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 92.59 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,025,980.95 5.26
其中： 政策 性金 融债 30,025,980.95 5.26
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 250,151,863.13 43.84
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 280,177,844.08 49.10
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011499036 14 太 不锈 SCP002 300,000 30,043,542.21 5.27
2 011492002 14 电 科院 SCP002 300,000 29,825,033.37 5.23
3 011490002 14 苏 交通 SCP002 200,000 20,091,667.65 3.52
4 011410005 14 中 电投 SCP005 200,000 20,067,177.90 3.52
5 011408002 14 华 能集 SCP002 200,000 20,055,340.36 3.51
6 140317 14 进出 17 200,000 20,012,190.00 3.51
7 011413003 14 招 商局 SCP003 200,000 20,009,799.46 3.51 华商现金增利货币 2014 年第 4 季度报告
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8 011499024 14 丽珠 SCP001 200,000 20,000,095.14 3.51
9 011490005 14 苏 交通 SCP005 200,000 20,000,083.67 3.51
10 011420007 14 中铝 SCP007 200,000 19,984,527.39 3.50
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 2
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2622%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0437%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1259%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币 1.00 元。 本基金 估值 采
用摊余 成本 法， 即估 值对 象以买 入成 本列 示， 按票 面利率 或商 定利 率并 考虑 其买入 时的 溢价 与折
价，在 其剩 余期 限内 按实 际利率 法进 行摊 销， 每日 计提收 益或 损失 。
5.8.2 本报告 期内 ， 本 基金 持有 的剩余 期限 小 于397 天但 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 的
摊余成 本总 计在 每个 交易 日均未 超过 日基 金资 产净 值20 ％。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未被 监管 部门立 案调 查， 且在 本报 告编制 日前 一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 4,902,314.44
4 应收申 购款 146,400,720.58
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 151,303,035.02
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华商现金增利货币 2014 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 135,424,183.72 225,803,640.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 867,302,600.42 925,647,450.87
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 717,723,750.66 865,851,159.94
报告期 期末 基金 份额 总额 285,003,033.48 285,599,931.62
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 托管 人2014 年 11 月03 日发 布公 告 ， 聘 任赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总 经
理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 华商 现 金增利 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、 《华 商现 金增 利货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《华 商现 金增 利货 币市 场基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内华 商现 金增 利 货币市 场基 金在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告的 原稿 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院1 号楼
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。 华商现金增利货币 2014 年第 4 季度报告
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客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
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华商基金管理有限公司
2015 年1 月22 日
