华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2014 年第 4 季度报告
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华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）
2014 年第 4 季 度 报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 华 安 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇一 五 年 一 月二 十 二 日
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 1
月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 华安标普全球石油指数（QDII-LOF ）
场内简称 华安石油
基金主代码 160416
交易代码 160416
基金运作方式 上 市契约型开放式
基金合同生效日 2012 年3月29日
报告期末基金份额总额 95,797,473.60 份
投资目标
本 基 金 为 股 票 指 数 基 金 ， 通 过 严 格 的 投 资 纪 律 约 束
和 数 量 化 风 险 管 理 手 段 ， 力 求 实 现 基 金 投 资 组 合 对
标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
投资策略
本 基 金 以 标 普 全 球 石 油 指 数 成 分 股 构 成 及 其 权 重 等
指 标 为 基 础 构 建 指 数 化 投 资 组 合 。 选 择 以 “ 跟 踪 偏
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离 度 的 绝 对 值 ” 作 为 投 资 组 合 管 理 的 主 要 标 准 ， 控
制 基 金 相 对 指 数 的 偏 离 风 险 。 本 基 金 力 求 控 制 基 金
组 合 收 益 与 业 绩 基 准 收 益 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的
绝 对 值不 超过0.5% ， 年跟 踪 误差 不超 过6% （以 美 元
资产计价）。
业绩比较基准
标普全球石油净总收益指数收益率 (S&P Global Oil
Index Net Total Return)
风险收益特征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 属 于 较 高 风 险 、 较 高 预 期 收
益 的 基 金 品 种 ， 其 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名
称
State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名
称
美国道富银行
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年10月1日-2014 年12月31日)
1.本期已实现收益 -506,348.02
2.本期利润 -8,423,571.43
3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利
润
-0.1496
4.期末基金资产净值 88,641,657.42
5.期末基金份额净值 0.925
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如： 封闭
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式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费 等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -16.29% 1.34% -16.71% 1.64% 0.42% -0.30%
3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 3 月 29 日至 2014 年 12 月 31 日）
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注：1. 根据《华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ） 基 金 合 同 》 规 定 ，
本基金建仓期不超过 6 个月。 截至本报告期期末， 本基金的投资组合比例已符合
基金合同第十三部分 “基金的投资”中投资范围、投资限制的有关约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐宜
宜
本基
金的
基金
经理
2012-3-29 - 8年
管理学硕士，CFA （国 际金融
分 析 师 ） ，FRM( 金融风险管
理师），8 年 证 券 、 基 金 行 业
从业经历，具有基金从业资
格。 曾在美 国道富全球投资管
理公司担任对冲基金助理、 量
化分析师和风险管理师等职。
2011 年1 月加入华安基金管理
有限公司被动投资部从事海
外被动投资的研究工作。2011
年5 月至2012 年12 月担任上证
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龙头企业交易型开放式指数
证券投资基金及其联接基金
的基金经理职务 。2012 年3 月
起同时担任本基金的基金经
理。2013 年7 月起同时担任华
安易富黄金交易型开放式证
券投资基金的基金经理。2013
年8 月 起 同 时 担 任 华 安 易 富 黄
金交易型开放式证券投资基
金联接基金及华安纳斯达克
100 指数证券投资基金的基金
经理。2013 年12月起同时担任
华安中证细分地产交易型开
放式指数证券投资基金的基
金经理。2014 年8 月起同时担
任华安国际龙头 （DAX ） 交易
型开放式指数证券投资基金
及其联接基金的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券
从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运 作遵规守信 情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利
益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 中 国 证监 会 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ，公 司 制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度 》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
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理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、
登 录 在 研 究 报 告 管 理 系 统 中 等 方 式 来 确 保 各 类 投 资 组 合 经 理 可 以 公 平 享 有 信 息
获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主 体授权
机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平 的 交 易 执行 机 会 。 （1） 交 易 所二 级 市 场 业务 ， 遵 循 价格 优 先 、 时间 优 先 、 比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易 所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集 中 交 易 部 以 投 资 组 合 名 义 对 外 进 行 申 报 。 若 该 业 务 以 公 司 名 义 进 行 申 报 与 中
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
进 行 公 平 协商 分 配 。 （3） 银 行 间市 场 业 务 遵循 指 令 时 间优 先 原 则 ，先 到 先 询 价
的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估
环节， 公司合规监察稽核部对公 司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：
中 债 登 的 债券 估 值 ） ，定 期 对 各 投资 组 合 与 交易 对 手 之 间议 价 交 易 的交 易 价 格 公
允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进
行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根 据 中 国 证监 会 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ，公 司 合
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规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关 同 向 交 易 指 标 进 行 持 续 监 控 ， 并 定 期 对 组 合 间 的 同 向 交 易 行 为 进 行 了 重 点 分
析。 本报告期内， 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，
出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的 5% 的次数为
0 次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报 告 期 内， 油 价 大 幅下 跌 。 首 先， 美 国 国 内石 油 生 产 总量 持 续 增 长， 库 存
超 预 期 ， 对石 油 价 格 形成 压 制 。 其 次 ， 欧 洲经 济 疲 弱 ，中 国 经 济 放缓 导 致 石 油
需 求 增 长 放缓 。 第 三， 受 美 国 就业 市 场 改 善影 响 ， 美 元指 数 开 始 大幅 上 涨 ， 美
国 十 年 国 债拍 卖 成 交 利率 上 扬 ， 对包 括 石 油 在内 的 大 宗 商品 价 格 产 生压 力 。 最
后，以沙特为代表的 OPEC 于 11 月底开会宣布不减产的决定使得至少未来六个
月内石油将保持供大于求的状态，短期内，对油价产生明显的负面影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.925 元 ，本报告期份额净值
增长率为-16.29% ，同期业绩比较基准增长率为-16.71% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
受 强 势 美元 和 美 国 石油 库 存 大 幅增 加 等 因 素影 响 ， 预 计油 价 还 会 在低 位 徘
徊 震 荡 。 但根 据 国 际 能源 署 发 布 的 2014 年 全 球 能 源 展望 ，2040 年 全 球 原 油需
求将达到 118 MMBll/d ，新增需求主要来自于中国、 印度等发展中国家，新增
供 给主 要来在 于中 东地区 OPEC 成员国 。同 时，对 于全 球致密 油和 页岩油 的 产
量也进行了上调。
作为标普石油指数基金的管理人， 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟
合的原则， 降低跟踪偏离和跟踪误差， 勤勉尽责， 为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报告期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
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无。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例
（% ）
1 权益投资 72,077,194.08 67.92
其中：普通股 65,541,164.65 61.76
存托凭证 6,536,029.43 6.16
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 3,133,552.14 2.95
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 9,540.19 0.01
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 9,540.19 0.01
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 27,337,290.15 25.76
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8 其他各项资产 3,566,810.55 3.36
9 合计 106,124,387.11 100.00
5.2 报告期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存托 凭证投资分 布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例 （％）
美国 43,735,852.74 49.34
英国 13,454,048.74 15.18
加拿大 6,829,556.37 7.70
法国 4,057,755.03 4.58
香港 2,109,484.92 2.38
意大利 832,991.82 0.94
澳大利亚 732,992.01 0.83
西班牙 324,512.45 0.37
合计 72,077,194.08 81.31
5.3 报告期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
5.3.1 指 数 投 资 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 及存 托 凭 证 投资 组 合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （％）
电信服务 - -
工业 - -
信息技术 - -
非必需消费品 - -
能源 72,077,194.08 81.31
保健 - -
公用事业 - -
金融 - -
必需消费品 - -
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材料 - -
合计 72,077,194.08 81.31
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3.2 积 极 投 资 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 及存 托 凭 证 投资 组 合
无。
5.4 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 及存托凭
证投资明细
5.4.1 指 数 投 资 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 权 益 投
资明细
序号
公司名称
（英文）
公司名
称
（中文）
证券代
码
所在
证
券市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值 （人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
EXXON MOBIL
CORP
埃克森
美孚石
油
XOM
US
纽约
交易
所
美国 20,100 11,370,601.16 12.83
2 CHEVRON CORP
雪佛龙
德士古
CVX
US
纽约
交易
所
美国 8,300 5,697,364.19 6.43
3
ROYAL DUTCH
SHELL PLC-A SHS
荷兰皇
家壳牌
RDSA
LN
伦敦
交易
所
英国 19,911 4,092,180.04 4.62
4 TOTAL SA 道达尔 FP FP
法国
交易
所
法国 12,800 4,057,755.03 4.58
5 BP PLC BP 公司 BP/ LN
伦敦
交易
所
英国 84,304 3,306,791.27 3.73
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6
SCHLUMBERGER
LTD
斯伦贝
谢
SLB
US
纽约
交易
所
美国 5,500 2,874,430.85 3.24
7 CONOCOPHILLIPS
康菲石
油
COP
US
纽约
交易
所
美国 5,200 2,197,406.33 2.48
8
OCCIDENTAL
PETROLEUM
CORP
西方石
油
OXY
US
纽约
交易
所
美国 3,600 1,775,709.32 2.00
9
GAZPROM
OAO-SPON ADR
俄罗斯
天然气
工业公
司
OGZD
LI
伦敦
国际
交易
所
英国 50,800 1,445,430.18 1.63
10 CNOOC LTD
中国海
洋石油
883
HK
香港
交易
所
中国
香港
175,400 1,444,559.81 1.63
5.4.2 积 极 投 资 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 益 投
资明细
无。
5.5 报告期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前十名资产 支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名金融 衍生品投
资明细
序号 衍生品类别 衍生品名 称
公允价值
( 人民币元)
占基金资产
净值比例（% ）
1 权证
REPSOL
SA-RTS
9,540.19 0.01
5.9 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名基金 投资明细
序号 基金名称
基金类
型
运作方
式
管理人
公允价值
（人民币元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1
SPDR
OIL&GAS
EXP
ETF基金 开放式
State
Street
Bank and
Trust
Compangy
3,133,552.14 3.54
5.10 投 资 组 合 报 告 附注
5.10.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
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3 应收股利 61,085.69
4 应收利息 2,764.72
5 应收申购款 3,502,960.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,566,810.55
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 43,394,386.19
报告期期间基金总申购份额 74,311,327.17
减：报告期期间基金总赎回份额 21,908,239.76
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 95,797,473.60
§7 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
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§8
影 响 投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
本基金托管人 2014 年 11 月 3 日发布公告， 聘任赵观甫为中国建设银行投资
托管业务部总经理。
§ 9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 《华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）基金 合同》
2、 《华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）招募 说明书》
3、 《华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）托管 协议》
9.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
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