建信优势动力股票（LOF ）2014 年第 4 季度 报告
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建信 优势 动力 股票 型证 券投 资基 金（LOF ）
2014 年第 4 季 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 1 月 22 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年1 月 20 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信优势动力股票（LOF ）
场内简称 建信优势
基金主代码 165313
交易代码 165313
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2013 年 3 月19 日
报告期末基金份额总额 1,132,851,685.51 份
投资目标
采取定量和定性相结合的方法， 寻找具有良好内生性
成长或外延式扩张动力、 但是价值被低估的优势上市
公司，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风
险， 在注重基金资产安全的前提下有效利用基金资产
来获取超额收益。
投资策略
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。
基金管理人对经济环境、 市场状况、 行业特性等宏观
层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合分
析，作出投资决策。
业绩比较基准
75%× 沪深 300 指数收益率 +25% × 中国 债券总指数收
益率
风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金， 一般情况下其风险建信优势动力股票（LOF ）2014 年第 4 季度 报告
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和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基
金。属于较高风险收益特征的证券投资基金品种。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 99,292,076.28
2. 本期利润
333,387,032.98
3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.2429
4. 期末基金 资产净值 1,437,657,407.42
5. 期末基金 份额净值 1.269
1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 25.77% 1.36% 32.85% 1.23% -7.08% 0.13%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
本基金于 2013 年3 月19 日进行转型，转型前为 “建信优势动力股票型证券投资基金 ”。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
姜锋
本基金的
基金经理
2013 年 3 月
19 日
- 7
硕士。2007 年 7 月加
入 本 公 司 ， 从 事 行 业
研究， 任研究员。 2011
年 7 月 11 日至 2013
年3 月18 日任封闭式
基 金 建 信 优 势 动 力 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理，该基金于
2013 年3 月19 日起转
换 为 开 放 式 基 金 建 信建信优势动力股票（LOF ）2014 年第 4 季度 报告
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优 势 动 力 股 票 型 证 券
投资基金（LOF ） ， 姜
锋 继 续 担 任 该 基 金 基
金经理；2014 年 3 月
21 日起任建 信健康民
生 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理。
万志勇
投资管理
部副总
监、本基
金的基金
经理
2013 年 3 月
19 日
- 13
硕 士 。 曾 就 职 于 西 安
创 新 互 联 网 孵 化 器 有
限 公 司 、 北 方 证 券 有
限 责 任 公 司 、 大 成 基
金 管 理 有 限 公 司 、 摩
根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管
理 有 限 公 司 （ 原 巨 田
基金管理有限公司） 、
银 华 基 金 管 理 有 限 公
司。2008 年 10 月 23
日至 2009 年 11 月 11
日 任 银 华 领 先 策 略 基
金基金经理，2009 年
6 月 1 日至 2010 年 6
月19 日任银 华和谐主
题基金基金经理。
2010 年 7 月 加入建信
基 金 管 理 有 限 责 任 公
司 ， 历 任 研 究 部 执 行
总 监 、 研 究 部 执 行 总
监兼投 资 管 理 部 副 总
监 、 投 资 管 理 部 副 总
监。2010 年 11 月 17
日 起 任 建 信 内 生 动 力
股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经理；2011 年 5
月6 日至2012 年5 月
18 日任建信 双利策略
主 题 分 级 股 票 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2011 年 7 月 11 日至
2013 年3 月18 日任封
闭 式 基 金 建 信 优 势 动
力 股 票 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ， 该 基 金
于 2013 年 3 月 19 日
起 转 换 为 开 放 式 基 金
建 信 优 势 动 力 股 票 型建信优势动力股票（LOF ）2014 年第 4 季度 报告
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证券投资基金 （LOF），
万 志 勇 继 续 担 任 该 基
金基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益 的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信优势动力股票型证券投资基金（LOF ）基金合 同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管 理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2014 年 4 季 度国内宏观经济继续下行， 为了应对需求不足和融资成本高问题， 国家出台了宽
松的货币政策和一带一路的需求刺激政策；随着政策的逐步落实，受益于利率下行的传统低估值
板块大幅上涨。
本基金基于对政策、经济基本面和企业盈利的判断，结合市场的估值水平，以低估值地产和
汽车为主要配置对象，均衡配置了其他低估值板块。
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金净值增长率 25.77% ， 波 动率 1.36% ， 业绩比较基准收益率 32.85%， 波动率 1.23% 。
4.5 管理人对宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望未来，美国经济保持回升态势，美联储开始讨论加息的时点，需要关注国际资金流向变
动；欧洲经济步入复苏通道；国内经济预计仍将缓慢回落，重点关注地产销售变化对总投资的影
响。
本基金在2015 年1 季度将 继续采取相对均衡的配置策略， 积极 寻找业绩可预见性强的消费股、
成长性与估值匹配的成长股和基本面持续改善的周期股，尽力为基金持有人创造回报。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 1,276,447,836.79 87.66
其中：股票
1,276,447,836.79 87.66
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
179,121,920.04 12.30
7 其他资产
546,368.37 0.04
8 合计
1,456,116,125.20
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 19,884,200.00 1.38
C 制造业 609,818,349.74 42.42
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
30,387,000.00 2.11
E 建筑业 69,024,919.60 4.80 建信优势动力股票（LOF ）2014 年第 4 季度 报告
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F 批发和零售业 45,100,410.50 3.14
G 交通运输、仓储和邮政业 7,675,200.00 0.53
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 28,169,149.20 1.96
J 金融业 88,916,100.00 6.18
K
房地产业
259,737,807.75 18.07
L
租赁和商务服务业
59,026,100.00 4.11
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 44,138,600.00 3.07
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
14,570,000.00 1.01
S 综合 - -
合计 1,276,447,836.79 88.79
以上行业分类以 2014 年12 月 31 日的 中国证监会行业分类标准为依据。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000024 招商地产 3,476,737 91,751,089.43 6.38
2 600048 保利地产 8,382,876 90,702,718.32 6.31
3 000002 万
科Ａ 5,560,000 77,284,000.00 5.38
4 601668 中国建筑 9,481,445 69,024,919.60 4.80
5 000550 江铃汽车 2,239,380 67,853,214.00 4.72
6 000625 长安汽车 4,000,000 65,720,000.00 4.57
7 601318 中国平安 870,000 64,997,700.00 4.52
8 002344 海宁皮城 3,710,000 59,026,100.00 4.11
9 600519 贵州茅台 257,678 48,860,902.36 3.40
10 000858 五 粮 液 2,088,200 44,896,300.00 3.12
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
无。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
无。
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
无。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
无。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
无。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
无。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
无。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金该 报告 期 内投 资前 十 名证 券的 发 行主 体均 无 被监 管部 门 立案 调查 和 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴 责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 279,768.07
2 应收证券清算款 - 建信优势动力股票（LOF ）2014 年第 4 季度 报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 108,048.23
5 应收申购款 158,552.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 546,368.37
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
无。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金 份额总额 1,631,029,895.64
报告期期间基金总申购份额 7,963,249.51
减: 报告期期 间基金总赎回份额 506,141,459.64
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,132,851,685.51
总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,003,950.00
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 4,985,044.87
报告期期末管理人持有的本基金份额 5,018,905.13
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
0.44
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 （元） 适用费率 建信优势动力股票（LOF ）2014 年第 4 季度 报告
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1 赎回
2014 年 11 月
11 日
-4,985,044.87
-5,109,670.99 -
合计
-4,985,044.87
-5,109,670.99
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准 建信优势动力股票型证券投资基金（LOF ）设立的文件；
2 、《建信优 势动力股票型证券投资基金（LOF ） 基金合同》；
3 、《建信优 势动力股票型证券投资基金（LOF ） 招募说明书》；
4 、《建信优 势动力股票型证券投资基金（LOF ） 托管协议》；
5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金 管理有限责任公司
2015 年1 月22 日
