金鹰中证 500 指数分级证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告
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金鹰中证500 指数分级证券投资基金
2014 年第4 季 度 报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 金 鹰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 交 通 银 行股 份 有 限 公司
报告送 出 日期 ： 二〇一 五 年 一 月二 十 二 日
金鹰中证 500 指数分级证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告
2
§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 1 月 21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等 内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 金鹰中证500指数分级
场内简称 金鹰500A 、金鹰500B
基金主代码 162107
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6 月5日
报告期末基金份
额总额
13,314,519 份
投资目标
本基金为股票型指数基金， 以跟踪指数为目标， 力求将 基
金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制
在0.35% 以下、年跟踪误差控制在4%以下。
投资策略
本基金以中证500指数成分股在其指数中的基准权重为基
础，在综合考察指数成分股的行业构成与市值占比、各行
业内成分股权重的构成与分散程度、成分股流动性与贝塔
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值等因素的基础上，采用重点抽样与分层抽样相结合的策
略以构建指数化投资组合；若抽样组合内的股票停牌或出
现流动性不足等情形时，本基金将根 据变化了的新情况，
对于抽样组合进行再调整。
本基金投资于股票的资产占基金资产净值的比例为
90%～95% ， 其中， 中证500指数成分股和备选成分股占基金
资产净值的比例不低于90%；债券、货币市场工具、现金、
权证、资产支 持证券以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具占基金资产净值的5%～10%， 其中， 现
金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，权证投资的比例范围占基金资产净值的0%～3%。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为中证500指数收益率 ×95%＋活期
存款利率（税后 ）×5%
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的
基金简称
金鹰500A 金鹰500B 金鹰500
下属分级基金场
内简称
下属分级基金的
交易代码
150088 150089 162107
报告期末下属分
级基金的份额总
额
2,184,647 份 2,184,647份 8,945,225份
下属分级基金的
风险收益特征
本级基金具有低
风险、 预期收益相
对稳定的特征。
本级基金具有高
风险、 高预期收益
的特征。
本级基金为被动
跟踪指数的指数
型证券投资基金，
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属于证券投资基
金当中收益、 风险
较高的品种。 一般
情形下， 其风险和
预期收益高于混
合型、 债券型、 货
币市场基金。
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年10月1日-2014 年12月31日)
1.本期已实现收益 2,193,483.85
2.本期利润 981,728.79
3.加权平均基金份额本期利润 0.0689
4.期末基金资产净值 17,675,175.91
5.期末基金份额净值 1.3275
注：1 、 本期 已 实 现 收益 指 基 金 本期 利 息 收 入、 投 资 收 益、 其 他 收 入（ 不 含 公 允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允 价 值 变 动收 益 。2 、上 述 基 金 业绩 指 标 不 包括 持 有 人 认购 或 交 易 基金 的 各 项 费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④
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5
③ 标准差
④
过去三个月 5.75% 1.30% 7.88% 1.37% -2.13% -0.07%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 份 额 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基
准 收 益 率 变动 的 比 较
金鹰中证 500 指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 6 月 5 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：1、本基金于 2012 年 6 月 5 日成立。
2、 截至报告日本基金的各项投资比例基本符合本基金基金合同规定的各项比例。
§4
管 理人 报 告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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张永
东
基金
经理
2012-6-7 2014-12-10 11
张永东先生， 工学博士 ， ＦＲ
Ｍ （金融风险管理师） ， 证券
从业经历11年， 中山大学数学
与计算科学学院兼职研究生
导师， 曾任广发证券和中山大
学联合博士后工作站研究人
员、 广发证券发展研究中心金
融工程组负责人、 华南理工大
学副教授、 硕士生导师以及广
发基金、 天 治基金、 益 民基金
金融工程负责人等职。 ２０１
０年７月加入金鹰基金管理
有限公司。
林华
显
基金
经理
2012-6-5 - 12
林 华 显 先 生2002 年10 月进入
金鹰基金管理有限公司，2004
年后开始从事投资研究等工
作， 先后任 交易员、 交 易主管、
基金经理助理等职。2009年10
月12 日开始担任金鹰成份股
优选证券投资基金基金经理
助理， 协助基金经理管理金鹰
成 份 股 优 选 证 券 投 资 基 金, 现
任本基金基金经理以及金鹰
成份股优选证券投资基金基
金经理。
注：1、本基金基金经理张永东先生已于2014年12月10日离任，目前本基金由林
华显单独管理；
2、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
3、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内， 本 基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各项实施准则、 《金鹰中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》 的规定，
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本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大
违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的要求， 根据本公司 《公平交易制度》 的规定， 通过 规范化的投资、 研究和
交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、
债券库管理制度和集中交易制度等； 事中重视交易执行环节的公平交易措施， 以
" 时间优先、 价格优先" 作为执行指令的基本原则， 必要时启用投资交易系统中的
公平交易模块； 事后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析， 以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内，公 司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利 益输送的异常交易。
本 报 告 期 内， 本 投 资组 合 与 本 公司 管 理 的 其他 主 动 型 投资 组 合 发 生的 同 日
反向交易， 未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在报告期内， 本基金的跟踪标的中证 500 指数涨幅为8.27% ， 因基金规模较
小 造 成 固 定 费 率 较 高 、 基 金 规 模 不 稳 定 等 因 素 对 指 数 跟 踪 效 果 造 成 了 较 大 的 影
响， 本基金日均跟踪偏离度0.08036% 、 年化跟踪误差2.73%控制在投资目标限定
范围内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014 年12 月31 日， 基金份额净值为 1.3275 元， 本报告期份额净值增
长率5.75%，同期业绩比较基准增长率为 7.88%。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
本基金为股票型指数基金， 以跟踪指数为目标， 本基金将继续坚持采用量化
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策略进行指数复制和风险管理， 适时对投资组合进行再平衡调整， 力求将跟踪误
差控制在投资目标限定范围内，获取与跟踪标的指数相近的收益率。
4.6
报 告 期 内 基 金 持有 人 数 或 基金 资 产 净 值预 警 说 明
本基金自2014 年11 月4 日起， 截至 2014 年12 月31 日已连续 42 个工作日
资产净值低于五千万。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 16,492,790.83 89.25
其中：股票 16,492,790.83 89.25
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,530,582.25 8.28
7 其他资产 455,977.94 2.47
8 合计 18,479,351.02 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
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5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 304,258.06 1.72
B 采矿业 543,812.94 3.08
C 制造业 9,308,499.21 52.66
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
499,610.99 2.83
E 建筑业 500,029.04 2.83
F 批发和零售业 1,104,730.46 6.25
G
交通运输、仓储和邮政
业
671,533.06 3.80
H 住宿和餐饮业 32,643.00 0.18
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
896,568.86 5.07
J 金融业 428,360.55 2.42
K 房地产业 1,336,460.82 7.56
L 租赁和商务服务业 254,003.84 1.44
M 科学研究和技术服务业 67,084.56 0.38
N
水利、环境和公共设施
管理业
116,149.32 0.66
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 204,110.44 1.15
S 综合 171,153.13 0.97
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合计 16,439,008.28 93.01
5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,058.40 0.01
B 采矿业 772.17 0.00
C 制造业 40,203.70 0.23
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,882.70 0.03
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
3,449.88 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 2,470.81 0.01
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共 设施
管理业
944.89 0.01
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
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S 综合 - -
合计 53,782.55 0.30
注：积极投资股票是因中证500 指数成份股调整及股票停牌，未及时卖出而被动
持有的股票。
5.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的股票 投资明细
5.3.1 期末 指 数 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601099 太平洋 14,200 201,924.00 1.14
2 300059 东方财富 4,800 134,208.00 0.76
3 300168 万达信息 2,100 97,020.00 0.55
4 600266 北京城建 3,800 89,908.00 0.51
5 000998 隆平高科 4,298 84,627.62 0.48
6 600169 太原重工 9,700 84,584.00 0.48
7 600881 亚泰集团 11,100 82,917.00 0.47
8 600694 大商股份 1,700 81,481.00 0.46
9 600755 厦门国贸 6,914 78,128.20 0.44
10 600820 隧道股份 9,266 76,537.16 0.43
5.3.2 期末 积 极 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 000627 天茂集团 6,246 25,608.60 0.14
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2 600570 恒生电子 63 3,449.88 0.02
3 002190 成飞集成 82 2,624.00 0.01
4 000987 广州友谊 99 2,004.75 0.01
5 002049 同方国芯 80 1,920.00 0.01
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前十名资产 支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本报告期无贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末无股指期货的持仓。
5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
无
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末无国债期货持仓。
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5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
无。
5.11 投 资 组 合 报 告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,417.43
2 应收证券清算款 435,760.46
3 应收股利 -
4 应收利息 2,918.63
5 应收申购款 9,881.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 455,977.94
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
流通受限情
况说明
1 300168 万达信息 97,020.00 0.55 重大事项
2 - - - - -
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3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
流通受限情
况说明
1 000627 天茂集团 25,608.60 0.14 重大事项
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
项目 金鹰 500A
金鹰 500B 金鹰 500
报告期期初基金份额总额 609,740.00 609,740.00 10,632,506.88
报告期期间基金总申购份额 - - 40,799,496.36
金鹰中证 500 指数分级证券投资基金 2014 年第 4 季度报 告
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减： 报告期期间基金总赎回份额 - - 39,336,964.24
报告期期间基金拆分变动份额 1,574,907.00 1,574,907.00 -3,149,814.00
报告期期末基金份额总额 2,184,647.00 2,184,647.00 8,945,225.00
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
无
§8
影 响 投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
1 、 经 公 司第 五 届 董 事会 第 四 次 会议 审 议 通 过， 免 去 郭 容辰 女 士 公 司副 总 经
理职务，该事项已于 2014 年 12 月 25 日公 告，并已按规定报中国证券投资基金
业协会备案。
2 、 经 公 司第 五 届 董 事会 第 四 次 会议 审 议 通 过， 聘 任 李 云亮 先 生 担 任公 司 副
总经理职务，该事项已于 2014 年 12 月 26 日 公告，并已按规定报中国证券投资
基金业协会备案。
3 、 经 公 司第 五 届 董 事会 第 五 次 会议 决 议 通 过， 经 中 国 证券 监 督 管 理委 员 会
证监许可[2014]1401 号 核准， 聘任凌富华先生担任公司董事长， 该事项已于 2015
年 1 月 10 日公告， 并已按规定报广东证监局备案 。 按照公司章程相关规定， “董
事长为公司法定代表人” 。我公司总经理刘岩先生不再代行董事长 职务。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
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1、 中国证监会批准金鹰中证 500 指数分级证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰中证 500 指数分级证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6 、 本 报 告期 内 在 中 国证 监 会 指 定报 纸 上 公 开披 露 的 基 金份 额 净 值 、季 度 报
告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 五 年一 月 二 十 二日
