民 生 加 银 城 镇 化 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 更新 招 募 说 明 书 摘要
2014 年第2 号
基 金 管 理 人 ： 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
二零 一 五 年 一 月 5-1
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
重要提 示
民 生 加 银 城 镇 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 经2013 年7 月16 日 中 国 证 监 会 证 监 许 可
【2013 】929 号 文核 准募 集 ，基金 合同 已 于2013 年12 月12日 正式 生效 。
投 资 有 风 险 ， 投 资 人 申 购 基 金 时 应 认 真 阅 读 招 募 说 明 书 ； 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未
来表现 。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合 同 是 约 定 基
金 当 事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得 基 金 份 额 ， 即 成 为 基 金
份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 ， 其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认
和接受，并按照 《基金法》 、 《运 作办法》 、基金合同及其他有关规定 享有权利、承担义务。 基
金投资 人欲 了解 基金 份额 持有人 的权 利和 义务 ，应 详细查 阅基 金合 同。
本 基金 管 理 人 保 证本 招募说明书 的 内 容 真 实 、 准确 、 完 整。 本 招 募 说明 书经中国证 监 会核
准 ， 但 中 国 证 监 会 对 本基 金 做出的任 何决定 ， 均 不 表 明 其对 本 基 金 的价 值和 收 益 做出 实 质 性 判
断或保 证 ， 也 不 表 明 投 资 于 本基 金 没 有 风险 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信用、 勤 勉尽责的 原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 但 不保 证基 金 一 定 盈
利 ， 也 不保证 最低 收 益 。
除 非 另 有 说 明 ， 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2014 年12 月12 日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值
表现截 止日 为2014 年9月30日。 （ 财务 数据 未经 审计 ）
5-2
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
目 录
重要提 示 ............................................................................................................................................... 1
一 、基金 管理人 ................................................................................................................................... 3
二 、 基 金托 管人 ................................................................................................................................... 7
三 、 相 关服 务机构 ............................................................................................................................. 11
四 、基金 的名称 ................................................................................................................................. 19
五 、基金 的类型 ................................................................................................................................. 19
六 、基金 的投资 目标 ......................................................................................................................... 19
七 、基金 的投资 方向 ......................................................................................................................... 19
八 、基金 的投资 策略 ......................................................................................................................... 19
九 、基金 的业绩 比较基 准................................................................................................................. 24
十 、基金 的风险 收益特 征................................................................................................................. 24
十 一、基 金的投 资组合 报告............................................................................................................. 24
十 二、基 金的业 绩 ............................................................................................................................. 28
十 三、基 金的费 用与税 收................................................................................................................. 29
十 四、对 招募说 明书更 新部 分的说 明 ............................................................................................ 30
5-3
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
一 、 基 金管 理人
（一） 基 金 管理 人 概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ： 万 青元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中 外 合资 ）
注册资 本： 人民 币叁 亿元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
股 权结构 ：公 司股东 为 中国 民生银 行股份 有限 公司（ 持股 63.33 ％） 、 加拿大皇 家银行 （持
股 30 ％ ） 、 三峡 财务 有限 责任公 司（ 持 股 6.67 ％） 。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人 ： 李 良翼
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门委员会：审计
委员会、合规与风险管理 委员会、薪酬与提名委员 会；经营管理层下设专门 委员会：投资决策
委员会、风险 控 制 委 员 会， 以 及 设 立 常 设 部 门 。 投资 决 策 委 员 会 下 设 公 募 投资 决 策 委 员 会 和 专
户投资决策委员会；常设 部门包括：深圳管理总部 、工会办公室、监察稽核 部、投资部、研究
部、专户理财一部、专户 理财二部、固定收益部、 产品部、渠道管理部、市 场策划中心、直销
部 、 客 户 服 务 部 、 电 子 商 务 部 、 运 营 管 理 部 、 交 易 部 、 信 息 技 术 部 、 综 合 管 理 部 、 国 际 业 务
部、渠 道部 华东 、华 南、 华北区 。
基金管 理情 况： 截至 2014 年 12 月 12 日 ，民 生加 银 基金管 理有 限公 司管 理 20 只开放 式基
金 ： 民 生 加 银 品 牌 蓝 筹 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、民生加银精选股票型 证券投资基金、民生加银 稳健成长股票型证券投资 基金、民生加银内
需增长股票型证券投资基 金、民生加银景气行业股 票型证券投资基金、民生 加银中证内地资源
主题指数投资基金、民生 加银信用双利债券型证券 投资基金、民生加银红利 回报灵活配置混合
型证券投资基金、民生加 银平稳增利定期开放债券 型证券投资基金、民生加 银现金增利货币市
场基金、民 生加银积 极成 长混合型发 起式证券 投资 基金、民生 加银加盈 理财 7 天债 券型证券 投
资 基 金 、 民 生 加 银 转 债 优 选 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 家 盈 理 财 月 度 债 券 型 证 券 投 资 基5-4
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
金 、民生加银策略精选灵 活配置混合型证券投资基 金、民生加银岁岁增利定 期开放债券型证券
投资基金、民生加银平稳 添利定期开放债券型证券 投资基金、民生加银现金 宝货币市场基金、
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 。
（二） 主 要 人员 情况
1．基 金管 理人 董事 会成 员
万青元先生：董事长，硕士，高级编辑。历任中国人民银行金融时报社记者部副主任，中
国 民 生 银 行 总 行 办 公 室 公 关 策 划 处 处 长 ， 主 任 助 理 、 副 主 任 ， 企 业 文 化 部 副 总 经 理 （ 主 持 工
作）。现任中国民生银行 董事会秘书、董事会办公 室主任、民生加银基金管 理有限公司党委书
记、董 事长 、民 生加 银资 产管理 有限 公司 董事 长 。
俞岱曦先生：总经理、董事，硕士。历任鹏华基金管理有限公司行业分析师，嘉实基金管
理有限公司基金 经理，中 银基金管理有限 公司副总 经理，2011年9 月加入民生 加银基金管理有 限
公司， 现任 民生 加银 基金 管理有 限公 司党 委副 书记 、总经 理、 公司 投资 决策 委员会 主席 。
Adam Matthews 先生：董 事 ， 硕 士 。历任MERCHANT CAPITAL 分析师、经理，CHESCON
CAPITAL 经理/ 助理 总监，JPMERGAN ASSET MANAGEMENT 副总裁、董事总经理。 现 任加拿大皇家银
行资产 管理 公司 亚洲 区机 构业务 的亚 洲区 主管 、民 生加银 资产 管理 有限 公司 董事。
王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、汇丰集团伦
敦总部及香港分行全球市 场部董事总经理、加拿大 皇家银行香港分行资本市 场部董事总经理。
现任加 拿大 皇家 银行 中国 区董事 总经 理、 北京 分行 行长。
李镇光先生：董事，博士，高级经济师。历任海口丰信公司总经理、香港景邦经济咨询公
司总经理、三峡财务有限 责任公司综合管理部副经 理、投资银行部副经理、 经理。现任三峡财
务有限 责任 公司 党委 书记 、副总 经理 。
朱晓光先生：董事，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财会部副科 长，中国民生
银行总行财会部会计处处 长，中国民生银行福州分 行副行长，中国民生银行 中小企业金融部副
总经理兼财务总监，民生 加银基金管理有限公司督 察长。现任民生加银基金 管理有限公司纪委
书记、 副总 经理 、党 委委 员。
张亦春先生：独立董事，厦门大学教授、博士生导师。历任厦门大学经济系讲师、经济学
院财金系副教授、教授、 系副主任、系主任、厦门 大学经济学院院长。现任 厦门大学金融研究
所所长 。
王波明先生：独立董事，硕士。历任美国BK 国际商务公司副总裁，美国纽约股票交易所经
济 师 ， 北 京 证 券 交 易 所 研 究 设 计 联 合 办 公 室 副 总 干 事 。 现 任 中 国 证 券 市 场 研 究 设 计 中 心 总 干
事、财 讯传 媒集 团董 事局 主席。
于学会先生：独立董事，学士。从事过10 年企业经营管理工作。历任北京市汉华律师事务
所律师 、北 京市 必浩 得律 师事务 所合 伙人 、律 师。 现任北 京市 众天 律师 事务 所合伙 人、 律师 。
2．基 金管 理人 监事 会成 员 5-5
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袁美珍女士： 监事会主席，学士。历任湖北大冶市劳动人事局副股长、中央组织部老干部
局副主任、中国民生银行 北京管理部党委委员、纪 委书记；中国民生银行纪 检监察室主任、纪
委副书记。2011 年5月加入 民生加银基金管 理有限公 司，担任民生加 银基金管 理有限公司监事 会
主席。
徐敬文先生：监事，硕士，美国伊利诺州注册会计师，美国注册管理会计师，特许金融分
析师。曾在加拿大皇家银 行从事战略发展与财务分 析工作，其中包括加拿大 皇家银行资产管理
公司的 业务 发展 。现 任加 皇投资 管理 （亚 洲） 有限 公司亚 洲股 票市 场研 究分 析员。
李君波先生：监事，硕士。历任三峡财务有限责任公司投资银行部研究员，三峡财务有限
责任公 司研 究发 展部 研究 员、副 经理 ，现 任三 峡财 务有限 责任 公司 股权 投资 管理部 副经 理。
于 善 辉 先 生 ： 监 事 ， 硕 士 。 曾 任 职 于 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司 ， 任 分 析 师 、 金 融 创 新 部 经
理、总裁助理、副 总经理 等职。2012 年加入民生 加 银基 金管理有限公 司，曾 兼任金融工程与 产
品部总 监， 现任 民生 加银 基金管 理有 限公 司总 经理 助理兼 专户 理财 二部 总监 、 专户 投资 总监 。
董文艳女士：监事，学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作，中国人民银行
外管局从事稽核检查工作 。2008 年加盟民生加银基 金管理有限公司，现任民 生加银基金管理有
限公司 深圳 管理 总部 负责 人兼工 会办 公室 主任 。
申晓辉先生：监事，学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理，摩根士丹利华鑫
基金管理有限公司市场部 总监助理、北京中心总经 理，光大保德信基金管理 有限公司北京分公
司总经理助理，益民基金 管理有限公司机构业务部 总经理。2012 年 加 入 民 生加 银 基 金 管 理 有 限
公司， 现任 民生 加银 基金 管理有 限公 司直 销部 （原 机构一 部） 总监 。
3．基 金管 理人 高级 管理 人 员
万青元 先生 ：董 事长 ，简 历见上 。
俞岱曦 先生 ：总 经理 ，简 历见上 。
朱晓光 先生 ：副 总经 理， 简历见 上。
张力女士：副总经理，硕士。历任招商银行北京分行支行行长助理；中国民生银行北京管
理部紫竹支行副行长、北 京管理部投资银行处处长 、北京管理部公司部总经 理；2008 年10 月加
入民生加银基金管理有限 公司，曾任民生加银基金 管理公司总经理助理兼渠 道一部总监，2012
年1 月 至2014 年4 月担 任 民生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司督 察 长 ，2013 年起担任 民生 加 银 基 金 管 理 有
限公司 党委 委员 ，2014 年4 月起担 任民 生加 银基 金 管 理有限 公司 副总 经理 。
吴剑飞先生：副总经理，硕士，14 年证券从业经历。历任长盛基金管理公司研究员；泰达
宏利基金管理有限公司基 金经理助理和基金经理； 建信基金管理有限公司基 金经理、投资决策
委员会委员及投资部副总监；2009 年至2011 年 ， 任职 于 平 安 资 产 管 理 公 司 ， 担 任 股 票 投 资 部 总
经理；2011年9 月加入民生 加银基金管理有 限公司， 现任公司副总经 理、党委 委员、公募投资 决
策委员 会主 席。
林海先 生 ： 督 察 长 ， 硕 士 。1995 年至1999 年 历 任 中 国 民 生 银 行 办 公 室 秘 书 、 宣 传 处 副 处5-6
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
长；1999 年至2000 年 ， 任 中 国 民 生 银 行 北 京 管 理 部 阜 成 门 支 行 副 行 长 ；2000 年至2012 年，历任
中国民生银行金融同业部 处长、公司银行部处长、 董事会战略发展与投资管 理委员会办公室处
长；2012 年2月 加入民生加 银基金管理有限公 司，2012 年5月至2014年4月担 任民 生加银基金管 理
有限公 司副 总经 理 ， 现任 民生加 银基 金 管 理有 限公 司 督察 长、 党委 委员 。
4． 本 基 金 基 金 经理
黄一明先生：工商 管理硕 士，7 年证券从业经历。 自 2007 年起历任交银施 罗德基金公司投
资研究部行业研究员，平 安大华基金管理公司投资 研究部基金经理助理及高 级研究员；自 2012
年 5 月 加 盟 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任 基 金 经 理 助 理 。 自 2013 年 5 月 3 日 起 至 今 担 任 民 生
加 银 中 证 内 地 资 源 主 题 指 数 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ； 自 2013 年8 月13 日 起 至 今 担 任 民 生 加 银
品 牌 蓝 筹 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ； 自 2013 年 12 月 12 日 起 至 今 担 任 民 生 加 银 城
镇 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ；自 2014 年9 月 29 日 起 至 今 担 任 民 生 加 银 优 选 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
蔡锋亮先生，英国 格拉斯 哥大学国际金融 硕 士 ，8 年证券从业经历。自 2006 年起在金鹰基
金先后从事行业研 究、策 略研究、投资助理 及交易 主管等相关工作，2011 年 1 月加入民生加银
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任 基 金 经 理 助 理 。 自 2011 年 7 月 起 至 今 任 民 生 加 银 稳 健 成 长 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ； 自 2011 年 11 月起至 2013 年 4 月 担 任 民 生 加 银 景 气 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ； 自2011 年 4 月 起 至 今 任 民 生 加 银 内 需 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ； 自 2013 年
12 月 起 至 今 任 民 生 加 银 城 镇 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理；自 2014 年 7 月 7 日起至
今担任 民 生 加 银 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
5． 投 资 决 策 委 员会
投资决策委员会下 设公募 投资决策委员会和 专户投 资决策委员会，由7 名成员 组成。由俞岱
曦先生，担任投资决策委 员会主席，简历见上；吴 剑飞先生，担任公募投资 决策委员会主席，
简历见上；于善辉先生， 担任专户投资决策委员会 主席，简历见上；乐瑞祺 先生，投资决策委
员会委员，现任公司投资 部副总监；杨林耘女士， 投资决策委员会委员，现 任公司固定收益部
副总监；牛洪振先生，投 资决策委员会委 员 ， 现 任公 司 交 易 部 总 监 ； 陈 薇 薇女 士 ， 投 资 决 策 委
员会委 员， 现任 专户 理财 一部副 总监 。
6． 上 述 人 员 之 间 不 存在亲属关系 。 5-7
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二 、基 金托 管 人
一、基 金托 管人 情况
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建设 银行拥有悠久的经营历史 ，其前身“中国 人民建设 银行” 于 1954 年成立，1996
年 易 名 为 “ 中 国 建 设 银 行 ” 。 中 国 建 设 银 行 是 中 国 四 大 商 业 银 行 之 一 。 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限
公司由 原中 国建 设银 行于 2004 年 9 月 分立 而成 立 ，承继 了原 中国 建设 银行 的商业 银行 业务 及
相关的 资产 和负 债。 中国 建设银 行( 股票 代码 ：939) 于 2005 年 10 月 27 日在 香港联 合交 易所 主
板上市 ，是 中国 四大 商业 银行中 首家 在海 外公 开上 市的银 行。2006 年 9 月 11 日，中 国建 设 银
行又作 为第 一 家 H 股公 司 晋身恒 生指 数。2007 年 9 月 25 日 中国 建设 银 行 A 股在上 海证 券交 易
所上市 并开 始交 易。A 股 发行后 中国 建设 银行 的 已 发行股 份总 数为 ：250,010,977,486 股( 包括
240,417,319,880 股H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
2014 年 上 半 年 ， 本 集 团 实 现 利 润 总 额 1,695.16 亿 元 ， 较 上 年 同 期 增 长 9.23% ； 净 利 润
1,309.70 亿 元， 较上 年同 期增长 9.17% 。营 业收入 2,870.97 亿元 ，较 上年 同 期增长 14.20% ；
其中， 利息 净收 入增 长 12.59% ， 净利 息收 益率(NIM)2.80% ；手 续费 及佣 金净 收 入增长 8.39% ，
在营业 收入 中的 占比 达 20.96%。 成本 收入 比 24.17% ，同比 下降 0.45 个百 分点 。资本 充足 率 与
核心一 级资 本充 足率 分别 为 13.89% 和 11.21% ，同 业 领先。
截至2014 年6月 末， 本集 团 资产总 额163,997.90 亿元 ，较上 年末 增长6.75% ， 其 中，客 户贷
款和垫 款总 额91,906.01 亿 元，增 长6.99% ；负 债总 额152,527.78 亿元 ，较 上年 末增长6.75% ，
其中， 客户 存款 总额129,569.56 亿元 ，增 长6.00%。
截至2014 年6月 末， 中国 建 设银行 公司 机构 客户326.89 万户 ，较 上年 末增 加20.35 万户 ，增
长6.64% ； 个人 客户 近3亿 户，较 上年 末增 加921 万 户 ，增长3.17% ； 网上 银行 客 户1.67 亿户 ，较
上年末 增长9.23% ， 手机 银 行客户 数1.31 亿 户， 增长12.56% 。 5-8
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
截至2014 年6月 末， 中国 建 设银行 境内 营业 机构 总量14,707 个， 服务 覆盖 面进 一 步扩大 ；
自助设 备72,128 台， 较上 年末增 加3,115 台。 电子 银 行和自 助渠 道账 务性 交易 量占比 达
86.55% ，较 上年 末提 高1.15 个百 分点 。
2014年 上半 年， 本集 团各 方面良 好表 现， 得到 市场 与业界 广泛 认可 ，先 后荣 获国内 外知 名
机构授 予的40余 个重 要奖 项。在 英国 《银 行家 》杂 志2014 年“ 世界 银行1000 强排名 ”中 ，以 一
级资本 总额 位列 全球 第2 ， 较上年 上升3位 ；在 美国 《 福布斯 》杂 志2014年 全球 上市公 司2000 强
排名中 位列 第2 ；在 美国 《 财富》 杂志 世界500 强排 名 第38位 ，较 上年 上升12位。
中国建设银行总行 设投资托管业务部，下设 综合处、基金市场处、证券 保险资产市场处、
理 财 信 托 股 权 市 场 处 、QFII 托 管 处 、 养 老 金 托 管 处 、 清 算 处 、 核 算 处 、 监 督 稽 核 处 等9 个 职 能
处 室 ， 在 上 海 设 有 投 资 托 管 服 务 上 海 备 份 中 心 ， 共 有 员 工240 余人。自2007 年 起 ， 托 管 部 连 续
聘请外 部会 计师 事务 所对 托管业 务进 行内 部控 制审 计，并 已经 成为 常规 化的 内控工 作手 段。
（二） 主要 人员 情况
赵观甫，投资托管 业务部总经理，曾先后在 中国建设银行郑州市分行、 总行信贷部、总行
信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、 总
行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的 客
户服务 和业 务管 理经 验。
纪伟，投资托管业 务部副总经理，曾就职于 中国建设银行南通分行、中 国建设银行总行计
划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的 客
户服务 和业 务管 理经 验。
张军红，投资托管 业务部副总经理，曾就职 于中国建设银行青岛分行、 中国 建设银行总行
零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作 ，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
黄秀莲，投资托管 业务部副总经理，曾就职 于中国建设银行总行会计部 ，长期从事托管业
务管理 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国内首批开办 证券投资基金托管业务的 商业银行，中国建设银行一 直秉持“以客户为
中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护 资
产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步 发展，中国建设 银
行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、 保
险资金、基本养老个人账户、QFII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管 业
务品种 最齐 全的 商业 银行 之一。 截 至 2014 年 9 月 末，中 国建 设银 行已 托 管 389 只证 券投 资基
金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设 银
行自 2009 年至 今连 续五 年被国 际权 威杂 志 《 全球 托管人 》 评 为“ 中国 最佳 托管银 行” ；获 和 讯
网的中国“最佳资产托管银行”奖； 境内权威经济媒体《每日经济观察》 的“ 最佳基金托管 银5-9
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
行” 奖 ；中 央国 债登 记结 算有限 责任 公司 的“ 优秀 托管机 构” 奖。
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度
（一） 内部 控制 目标
作为基金托管人， 中国建设银行严格遵守国 家有关托管业务的法律法规 、行业监管规章和
本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财 产
的安全 完整 ，确 保有 关信 息的真 实、 准确 、完 整、 及时， 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（二） 内部 控制 组织 结构
中国建设银行设有 风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控 制工作，对托管业
务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置 了监督稽核处，配备了专职内控监 督
人员负 责托 管业 务的 内控 监督工 作， 具有 独立 行使 监督稽 核工 作职 权和 能力 。
（三） 内部 控制 制度 及措 施
投 资 托 管 业 务 部 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 ， 建 立 了 管 理 制 度 、 控 制 制 度 、 岗 位 职
责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业 务
管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放 、
使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像 监
控 ； 业 务 信 息 由 专 职 信 息 披 露 人 负 责 ， 防 止 泄 密 ； 业 务 实 现 自 动 化 操 作 ， 防 止 人 为 事 故 的 发
生，技 术系 统完 整、 独立 。
三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序
（一） 监督 方法
依照《基金法》及 其配套法规和基金合同的 约定，监督所托管基金的投 资运作。利用自行
开 发 的 “ 托 管 业 务 综 合 系 统 —— 基 金 监 督 子 系 统 ” ， 严 格 按 照 现 行 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 规
定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写 基
金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服 务
环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况 进行检 查
监督。
（二） 监督 流程
1. 每工作日按时通 过基金监督子系统，对各 基金投资运作比例控制指标 进行例行监控，发
现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督 促
其纠正 ，并 及时 报告 中国 证监会 。
2. 收到基金管理人 的划款指令后，对涉及各 基金的投资范围、投资对象 及交易对手等内容
进行合 法合 规性 监督 。
3. 根据基金投资运 作监督情况，定期编写基 金投资运作监督报告，对各 基金投资运作的合
法合规 性、 投资 独立 性和 风格显 著性 等方 面进 行评 价，报 送中 国证 监会 。
4. 通过技术或非技 术手段发现基金涉嫌违 规 交易，电话或书面要求基金 管理人进行解释或5-10
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
举证， 并及 时报 告中 国证 监会。
5-11
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
三 、 相 关服 务 机构
（一） 销售 机构 及 联 系人
1 ．直 销 机 构
民生加 银基 金管 理 有 限 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：林 泳 江
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2 ．代 销 机 构
（1） 中 国 建 设 银 行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市 西 城 区 金融 大 街25 号
办公地 址： 北京 市 西 城 区 闹市口大 街1 号 院1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2） 中 国 民 生 银 行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市 西 城 区 复兴 门 内大 街2 号
办公地 址： 北京 市 西 城 区 复兴 门 内大 街2 号
法定代 表人 ：洪崎
客服电 话：95568
联系人 ：杨 成茜
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3） 渤海 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
办公地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号 5-12
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（4） 哈尔 滨银 行股 份有 限 公司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客服电 话：95537 或 400-60-95537
联系人 ：王 超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
公司网 站：www.hrbb.com.cn
（5） 包商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号
办公地 址： 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大街10 号中 环 大厦B 座1804 室
法定代 表人 ：李 镇西
客服电 话：96016 或010-96016 或 各城 市分 行咨 询电 话
联系人 ：刘 芳
电话：0472-5189051
传真：0472-5188086
公司网 站：www.bsb.com.cn
（6） 和讯 信息 科技 有限 公 司
公司地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
客服电 话：400-920-0022
联系人 ：吴 阿婷
电话：0755-82721106
网站：http://licaike.hexun.com
（7） 深圳 众禄 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行 大厦25 楼I 、J单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行 大厦25 楼I 、J单元
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：400-6788-887 5-13
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
联系人 ： 童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
公司网 站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（8） 上海 天天 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座10 楼
法定代 表人 ：其 实
客服电 话：400-1818-188
联系人 ：高 莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网 站：www.1234567.com.cn
（9） 上海 好买 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客服电 话： 400-700-9665
联系人 ：张茹
电话：021-20613600
传真：021-68596916
公司网 站：www.ehowbuy.com
（10） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道3588 号恒 生大厦12楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
联系人 ：张裕
电话： 021-60897869
传真：0571-26698533
数米网 站：www.fund123.cn
（11） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦29 层 5-14
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
法定代 表人 ：万 建华
客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（12） 中信 建投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号4 号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ： 王 常青
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108
联系人 ：魏 明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（13） 招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565 ，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（14） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ： 陈有安
客服电 话： 400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（15）申 银 万国 证券 股份 有限公 司 5-15
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注册地 址： 上海 市长 乐 路989 号世 纪商 贸广 场45 楼
办公地 址： 上海 市长 乐 路989 号世 纪商 贸广 场40 楼
法定代 表人 ：丁 国荣
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（16） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（17） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦 1 栋 9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
开 放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（18） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60836221 5-16
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网址：www.citics.com
（19） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
法定代 表人 ：杨 宝林
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
注册时 间： 2004 年4 月29 日
注册资 本： 8 亿元 人民 币
营业期 限： 永久
基金业 务联 系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：95548
网址：www.citicssd.com
（20） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号恒 鑫大厦 主 楼19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号恒 鑫大厦 主 楼19 、20 层
法定代 表人 ：沈 强
客服电 话：0571-95548
联系人 ： 王 霈霈
电话：0571-87112507
传真：0571-86065161
网址：www.bigsun.com.cn
（21） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰
客服电 话：4008888788 ，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（22） 平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 5-17
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
法定代 表人 ：杨 宇翔
联系人 ：郑 舒丽
业务咨 询电 话：95511 转8
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（23） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层 —21 层 及第
04 层 01 、02 、03 、05 、11、12、13、15 、16 、18、19 、20 、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代 表人 ：龙 增来
客服电 话：400-600-8008 ，95532
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（24） 深圳 腾元 基金 销售 有限公 司
公司地 址： 深圳 市福 田区 金田路 卓越 世纪 中 心 1 号楼 1806-1808 单元
法定代 表人 ：曾 革
客户电 话：40068877899
网站：http://www.tenyuanfund.com/
基 金 管 理 人 可 根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 销 售 办 法 》 和 基 金 合 同 等 的 规 定 ， 选 择 其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
（二） 基金 登 记 机构
名称： 民生 加银 基 金 管 理 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ：蔡 海峰
（三） 出具 法律 意 见 书 的 律师 事 务所 和 经 办 律 师
名称： 上海 市通 力 律 师 事 务所
注册地 址： 上海 市 浦 东 新 区银城中 路68 号 时 代金融 中心19 楼
办公地 址： 上海 市 浦 东 新 区银城中 路68 号 时 代金融 中心19 楼 5-18
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、 孙睿
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：孙睿
（四） 审计 基金 财 产 的 会 计师 事 务所 和 经 办 注 册 会 计师
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永 大楼17 层01-12 室
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永 大楼17 层01-12 室
执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平
经办注 册会 计师 ：张 小东 、周刚
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：李 妍明 5-19
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
四 、 基 金的 名称
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
五 、 基 金的 类型
混合型 证券 投资 基金
六 、 基 金的 投资 目标
本 基 金 通 过 相 对 灵 活 的 资 产 配 置 ， 重 点 投 资 于 在 城 镇 化 建 设 过 程 中 将 有 突 出 贡 献 并 因 此
受 益 的 上 市 公 司 ， 在 充 分 控 制 基 金 资 产 风 险 和 保 持 基 金 资 产 流 动 性 的 基 础 上 ， 追 求 超 越 业 绩
比较基 准的 投资 回报 ，争 取实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
七、基 金的 投资 方向
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 （ 含 中
小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 股 指 期
货 、 中 期 票 据 、 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 本
基金持 有受 益于 城镇 化建 设的股 票净 值及 债券 净值 不低于 本基 金非 现金 基金 资产的80% 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基 金 的 投 资 组合 比 例 为：股 票 、 权 证 、股 指 期 货等权 益 类 资 产 占基 金 资 产的0%-95% ；债
券 、 货 币 市 场 工 具 、 现 金 、 中 期 票 据 、 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投
资 的 其 他 金融 工 具不 低 于基 金 资 产 的5% 。 本 基 金持有 全 部 权 证的 市 值不 超 过基 金 资 产 净值 的
3% 。本基 金应当保持 不低于基 金资产净 值5% 的 现金或者 到期日在 一年以内的政府 债券。本 基
金持有 受益 于城 镇化 建设 的股票 净值 及债 券净 值不 低于本 基金 非现 金基 金资 产的80% 。
八 、 基 金的 投资 策略
（一） 投资 决策 依据
（1） 本基 金的 任何 投资 决 策和行 为都 将遵 循国 家有 关法律 法规 和基 金合 同的 有关规 定；
（2 ）本基金在制定投资 策略时，将 充分考虑国家财政政策、 货币政策以及产业政策， 并
及时依 据政 策的 变 化 而对 投资策 略进 行相 应的 调整 ； 5-20
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
（3 ）本基金的大类资产 配置将在对 股票、债券等资产的预期 收益率及风险水平进行充 分
评估的 基础 上进 行；
（4 ）本基金在进行股票 配置时，将 重点考虑城镇化建设所处 于的阶段，筛选出在所处 阶
段对 城 镇化 建设 贡献 更为 突出的 上市 公司 进行 重点 配置。
（二） 投资 策略
1 ．资 产配 置策 略
本 基 金 将 结 合 国 内 外 宏 观 经 济 环 境 、 货 币 财 政 政 策 形 势 、 证 券 市 场 走 势 的 综 合 分 析 ， 主
动 判 断 市 场 时 机 ， 着 重 分 析 进 行 积 极 的 资 产 配 置 ， 确 定 在 不 同 时 期 和 阶 段 基 金 在 股 票 、 债 券
等各类 资产 的投 资比 列， 以最大 限度 地降 低投 资组 合的风 险、 提高 投资 组合 的收益 。
2 ．行 业配 置策 略
本 基 金 综 合 考 虑 国 内 外 宏 观 经 济 形 势 、 中 国 经 济 发 展 趋 势 、 中 国 政 府 政 策 等 宏 观 因 素 ，
在分析 城 镇 化 建 设 所 处 阶 段 的 基 础 上 ， 选 择 合 适 的 行 业 进 行 重 点 配 置 。 配 置 的 思 路 具 体 如
下：
（1 ）在城镇化 建设初级 阶段，重点 投资于具有精细化、智能 化、绿色节能等特性的基 础
设 施 行 业 ， 具 体 包 括 公 用 事 业 、 环 保 、 农 业 、 交 运 设 备 、 机 械 设 备 、 房 地 产 、 建 筑 建 材 等 行
业；
（2 ）在城镇化 建设的第 二个阶段， 重点投资于内需相关的行 业，具体包括医疗保健、 家
用电器 、食 品饮 料、 消费 电子、 汽车 等行 业；
（3 ） 城镇化成型期，该 阶段重点配 置能 反映民众精神文化需 求和日常需求的行业，包 括
文化传 媒、 旅游 酒店 、商 业零售 、电 子、 纺织 服装 、金融 服务 等行 业。
3 ．个 股选 择策 略
本 基 金 在 个 股 选 择 上 ， 将 针 对 不 同 类 型 的 行 业 ， 自 下 而 上 地 采 取 相 适 应 的 选 股 策 略 ： 对
于 传 统 型 的 行 业 ， 本 基 金 将 重 点 优 选 具 备 业 绩 弹 性 大 、 收 益 质 量 高 ， 且 具 备 估 值 优 势 的 行 业
龙 头 股 。 对 于 新 兴 行 业 ， 本 基 金 将 重 点 关 注 上 市 公 司 的 发 展 速 度 和 发 展 可 持 续 性 ， 优 选 发 展
速 度 快 、 可 持 续 性 强 ， 且 估 值 水 平 合 理 的 上 市 公 司 ， 既 分 享 上 市 公 司 高 速 发 展 阶 段 带 来 的 丰
厚回报 ，又 控制 由于 公司 经营管 理不 善等 原因 造成 投资损 失的 风险 ；
对 于 以 上 两 类 优 选 出 的 上 市 公 司 ， 本 基 金 还 将 进 行 流 动 性 分 析 ， 筛 选 出 具 有 足 够 流 动 性
的投资 标的 ，作 为本 基金 股票资 产的 投资 对象 。
此 外 ， 本 基 金 为 对 上 市 公 司 进 行 更 详 细 的 分 析 以 控 制 投 资 风 险 ， 将 通 过 更 多 的 维 度 来 考
察上市 公司 ，具 体要 求上 市公司 还具 有以 下特 征：
(1)良好的公 司治理：企业具有良 好的公司治理，是保证公 司业绩稳定长期增长的必 要条
件 。 本 基 金 将 从 股 权 结 构 、 股 东 权 益 、 董 事 会 治 理 、 监 事 会 治 理 、 经 理 层 治 理 、 信 息 披 露 、
利益相 关者 治理 等方 面分 析公司 治理 情况 。
(2)良好的财 务状况：本基金在全 面分析营业业务增长率、 营业业务利润增长率、净 利 润
增 长 率 等 财 务 指 标 基 础 上 ， 将 特 别 关 注 盈 利 能 力 、 偿 债 能 力 的 财 务 指 标 分 析 。 本 基 金 在 关 注5-21
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企 业 成 长 性 的 同 时 ， 也 兼 顾 企 业 的 资 产 利 用 效 率 ， 将 通 过 资 产 收 益 类 、 权 益 收 益 率 进 一 步 筛
选 出 运 营 效 率 高 、 盈 利 能 力 强 的 公 司 进 行 投 资 。 偿 债 能 力 和 变 现 能 力 是 影 响 公 司 长 期 增 长 性
的 一 个 重 要 因 素 ， 公 司 的 偿 债 能 力 越 强 ， 成 长 的 长 期 性 也 就 越 有 保 证 。 本 基 金 将 通 过 分 析 流
动 比 率 、 速 动 比 率 、 资 产 负 债 率 等 指 标 分 析 企 业 的 偿 债 能 力 ， 从 中 筛 选 出 能 长 期 保 证 稳 定 成
长的上 市公 司。
(3)强大竞争 优势：企业只有具备 强大的竞争优势，才有可 能获得持续的盈利机会， 进而
才 能 保 证 成 长 的 稳 定 性 和 长 期 性 。 本 基 金 将 运 用 波 特 五 力 竞 争 分 析 理 论 ， 即 分 析 新 加 入 者 的
威 胁 、 购 买 者 （ 客 户 ） 的 议 价 力 量 、 取 代 品 （ 或 服 务 ） 的 威 胁 、 供 货 商 的 议 价 力 量 及 现 有 竞
争 者 之 竞 争 态 势 ， 研 究 判 断 企 业 的 竞 争 优 势 强 弱 程 度 、 企 业 的 获 利 潜 力 ； 同 时 ， 分 析 企 业 的
竞争战 略与 企业 特点 、行 业环境 等匹 配程 度， 分析 企业的 竞争 优势 的可 持续 性。
(4)估 值水 平、 流动 性的 筛 选
本 基 金 在 精 选 上 述 成 长 股 的 基 础 上 ， 将 运 用 绝 对 估 值 法 和 相 对 估 值 法 相 结 合 的 方 法 对 于
企 业 进 行 合 理 估 值 ； 同 时 ， 从 流 通 市 值 、 市 场 交 易 情 况 等 评 估 其 流 动 性 ， 筛 选 出 流 动 性 良
好、具 有足 够安 全边 际的 上市公 司 ， 最终 构建 股票 投资组 合。
4 ．债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。
（1） 债券 投资 组合 策略
本 基 金 的 投 资 组 合 策 略 采 用 自 上 而 下 进 行 分 析 ， 从 宏 观 经 济 和 货 币 政 策 等 方 面 ， 判 断 未
来 的 利 率 走 势 ， 从 而 确 定 债 券 资 产 的 配 置 策 略 ； 同 时 ， 在 日 常 的 操 作 中 综 合 运 用 久 期 管 理 、
收益率 曲线 形变 预测 等组 合管理 手段 进行 债券 日常 管理。
1 ）久 期管 理
本 基 金 通 过 宏 观 经 济 及 政 策 形 势 分 析 ， 对 未 来 利 率 走 势 进 行 判 断 ， 在 充 分 保 证 流 动 性 的
前提下 ，确 定债 券组 合久 期以及 可以 调整 的范 围。
2 ）收 益率 曲线 形变 预测
收 益 率 曲 线 形 状 的 变 化 将 直 接 影 响 本 基 金 债 券 组 合 的 收 益 情 况 。 本 基 金 将 根 据 宏 观 面 、
货 币 政 策 面 等 综 合 因 素 ， 对 收 益 率 曲 线 变 化 进 行 预 测 ， 在 保 证 债 券 流 动 性 的 前 提 下 ， 适 时 采
用子弹 、杠 铃或 梯形 策略 构造组 合。
（2） 个券 选择 策略
在 个 券 选 择 上 ， 本 基 金 重 点 考 虑 个 券 的 流 动 性 ， 包 括 是 否 可 以 进 行 质 押 融 资 回 购 等 要
素 ， 还 将 根 据 对 未 来 利 率 走 势 的 判 断 ， 综 合 运 用 收 益 率 曲 线 估 值 、 信 用 风 险 分 析 等 方 法 来 评
估 个 券 的 投 资 价 值 。 此 外 ， 对 于 可 转 换 债 券 等 内 嵌 期 权 的 债 券 ， 还 将 通 过 运 用 金 融 工 程 的 方
法对期 权价 值进 行判 断， 最终确 定其 投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特 征 的债 券：
1 ）信 用等 级高 、流 动性 好 ； 5-22
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
2 ）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 明显 改善的 企业 发行 的债 券；
3 ） 在剩余期限和信用等 级等因素基 本一致的前提下，运用收 益率曲线模型或其他相关 估
值模型 进行 估值 后， 市场 交易价 格被 低估 的债 券；
4 ） 公司基本面良好，具 备良好的成 长空间与潜力，转股溢价 率合理、有一定下行保护 的
可转债 。
5 ．其 他金 融工 具投 资策 略
本 基 金 的 权 证 投 资 将 以 保 值 为 主 要 投 资 策 略 ， 以 充 分 利 用 权 证 来 达 到 控 制 下 跌 风 险 、 实
现 保 值 和 锁 定 收 益 的 目 的 。 本 基 金 在 权 证 投 资 中 以 对 应 的 标 的 证 券 的 基 本 面 为 基 础 ， 结 合 权
证 定 价 模 型 、 市 场 供 求 关 系 、 交 易 制 度 设 计 等 多 种 因 素 对 权 证 进 行 定 价 ； 利 用 权 证 衍 生 工 具
的 特 性 ， 通 过 权 证 与 证 券 的 组 合 投 资 ， 来 达 到 改 善 组 合 风 险 收 益 特 征 的 目 的 ， 包 括 但 不 限 于
杠 杆 交 易 策 略 、 看 跌 保 护 组 合 策 略 、 保 护 组 合 成 本 策 略 、 获 利 保 护 策 略 、 买 入 跨 式 投 资 策 略
等。
本 基 金 以 避 险 保 值 和 有 效 管 理 为 目 标 ， 在 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 谨 慎 适 当 参 与 股 指 期 货 的
投 资 。 本 基 金 在 进 行 股 指 期 货 投 资 中 ， 将 分 析 股 指 期 货 的 收 益 性 、 流 动 性 及 风 险 特 征 ， 主 要
选 择 流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 期 货 合 约 ， 通 过 研 究 现 货 和 期 货 市 场 的 发 展 趋 势 ， 运 用 定 价 模 型
对 其 进 行 合 理 估 值 ， 谨 慎 利 用 股 指 期 货 ， 调 整 投 资 组 合 的 风 险 暴 露 ， 及 时 调 整 投 资 组 合 仓
位 ， 以 降 低 组 合 风 险 、 提 高 组 合 的 运 作 效 率 。 基 金 管 理 人 将 建 立 股 指 期 货 交 易 决 策 部 门 或 小
组 ， 授 权 特 定 的 管 理 人 员 负 责 股 指 期 货 的 投 资 审 批 事 项 ， 同 时 针 对 股 指 期 货 交 易 制 定 投 资 决
策流程 和风 险控 制等 制度 并报董 事会 批准 。
对 于 监 管 机 构 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ， 本 基 金 将 在 谨 慎 分 析 收 益 性 、 风 险 水 平 、
流 动 性 和 金 融 工 具 自 身 特 征 的 基 础 上 进 行 稳 健 投 资 ， 以 降 低 组 合 风 险 ， 实 现 基 金 资 产 的 保 值
增值。
6 ．风 险管 理、 收益 锁定 策 略
为 实 现 稳 定 投 资 回 报 的 目 标 ， 本 基 金 在 从 资 产 配 置 、 股 票 的 行 业 配 置 与 个 股 选 择 、 债 券
的投 资 组 合 和 个 券 选 择 的 投 资 全 流 程 实 施 严 格 的 风 险 管 理 ， 运 用 数 量 化 风 险 管 理 工 具 ， 进 行
风 险 预 算 和 风 险 控 制 。 此 外 ， 本 基 金 在 达 到 预 期 投 资 回 报 后 ， 本 基 金 会 适 度 锁 定 投 资 收 益 ，
综 合 考 虑 证 券 市 场 趋 势 、 投 资 组 合 计 划 、 收 益 分 配 计 划 等 因 素 ， 及 时 调 整 资 产 配 置 比 例 ， 保
证 基 金 表 现 持 续 平 稳 ， 以 达 到 控 制 投 资 组 合 下 行 风 险 、 优 化 投 资 组 合 风 险 水 平 的 目 的 ， 便 于
本基金 实施 积极 的收 益分 配政策 。
（ 三） 投资 决策 制度 和投 资管理 流程
严 格 的 投 资 决 策 制 度 和 投 资 管 理 流 程 可 以 保 证 本 基 金 投 资 组 合 的 投 资 目 标 、 投 资 理 念 和
投资策 略等 贯彻 实施 。
1 ．投 资决 策制 度
本 基 金 实 行 投 资 决 策 团 队 制 ， 强 调 团 队 合 作 ， 充 分 发 挥 集 体 智 慧 。 本 基 金 管 理 人 的 行 业5-23
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
研 究 员 、 基 金 经 理 等 立 足 本 职 工 作 ， 充 分 发 挥 主 观 能 动 性 ， 深 入 到 投 资 研 究 的 关 键 环 节 中 ，
群策群 力， 争取 为基 金份 额持有 人谋 取中 长期 稳定 的较高 投资 回报 。
本 基 金 的 投 资 决 策 主 要 依 靠 严 格 的 投 资 决 策 委 员 会 制 度 来 开 展 工 作 ， 定 期 或 不 定 期 召 开
投 资 决 策 委 员 会 ， 讨 论 基 金 大 类 资 产 、 股 票 组 合 以 及 重 点 个 股 配 置 ， 审 议 基 金 的 绩 效 和 风
险、资 产配 置建 议以 及基 金经理 的基 金投 资报 告， 监督基 金经 理对 基金 投资 报告的 执行 。
2 ．投 资管 理程 序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的 投 资管 理程 序如下 ：
（1） 研究 员提 供研 究报 告 ，以研 究驱 动投 资
本 基 金 严 格 实 行 研 究 支 持 投 资 决 策 机 制 ， 加 强 研 究 对 投 资 决 策 的 支 持 工 作 ， 防 止 投 资 决
策 的 随 意 性 。 研 究 员 在 熟 悉 基 金 的 投 资 目 标 和 投 资 策 略 基 础 上 ， 对 其 分 工 的 行 业 和 上 市 公 司
进 行 综 合 研 究 、 深 度 分 析 ， 广 泛 参 考 和 利 用 外 部 研 究 成 果 ， 拜 访 政 府 机 构 、 行 业 协 会 等 ， 了
解 国 家 宏 观 经 济 政 策 及 行 业 发 展 状 况 ， 调 查 上 市 公 司 和 相 关 的 供 应 商 、 终 端 销 售 商 ， 考 察 上
市 公 司 真 实 经 营 状 况 ， 并 向 投 资 决 策 委 员 会 和 基 金 经 理 定 期 或 不 定 期 撰 写 提 供 宏 观 经 济 分 析
报告、 证券 市场 行情 报告 、行业 分析 报告 和发 债主 体及上 市公 司研 究报 告等 。
（2） 投资 决策 委员 会审 议 并决定 基金 投资 重大 事项
投 资 决 策 委 员 会 将 定 期 分 析 投 资 研 究 团 队 所 提 供 的 研 究 报 告 ， 在 充 分 讨 论 宏 观 经 济 、 股
票 和 债 券 市 场 的 基 础 上 ， 根 据 基 金 合 同 规 定 的 投 资 目 标 、 投 资 范 围 和 投 资 策 略 ， 依 据 基 金 管
理 人 的 投 资 管 理 制 度 ， 确 定 基 金 的 总 体 投 资 计 划 ， 包 括 基 金 在 股 票 、 债 券 等 大 类 资 产 的 投 资
比例等 重大 事项 。
（3） 基金 经理 构建 具体 的 投资组 合
基 金 经 理 根 据 投 资 决 策 委 员 会 的 资 产 投 资 比 例 等 决 议 ， 参 考 研 究 团 队 的 研 究 成 果 ， 根 据
基 金 合 同 ， 依 据 专 业 经 验 进 行 分 析 判 断 ， 在 授 权 范 围 内 构 建 具 体 的 投 资 组 合 ， 进 行 组 合 的 日
常管理。
（4） 交易 部独 立执 行投 资 交易指 令
基 金 管 理 人 设 置 独 立 的 交 易 部 ， 由 基 金 经 理 根 据 投 资 方 案 的 要 求 和 授 权 以 及 市 场 的 运 行
特 点 ， 作 出 投 资 操 作 的 相 关 决 定 ， 向 交 易 部 发 出 交 易 委 托 。 交 易 部 接 到 基 金 经 理 的 投 资 指 令
后 ， 根 据 有 关 规 定 对 投 资 指 令 的 合 规 性 、 合 理 性 和 有 效 性 进 行 检 查 ， 确 保 投 资 指 令 在 合 法 、
合 规 的 前 提 下 得 到 高 效 的 执 行 ， 对 交 易 情 况 及 时 反 馈 ， 对 投 资 指 令 进 行 监 督 ； 如 果 市 场 和 个
股交易 出现 异常 情况 ，及 时提示 基金 经理 。
（5） 基金 绩效 评估
基 金 经 理 对 投 资 管 理 策 略 进 行 评 估 ， 出 具 自 我 评 估 报 告 。 金 融 工 程 小 组 就 投 资 管 理 进 行
持 续 评 估 ， 定 期 提 出 评 估 报 告 ， 如 发 现 原 有 的 投 资 分 析 和 投 资 决 策 同 市 场 情 况 有 较 大 的 偏
离 ， 立 即 向 主 管 领 导 和 投 资 决 策 委 员 会 报 告 。 投 资 决 策 委 员 会 根 据 基 金 经 理 和 金 融 工 程 小 组
的 评 估 报 告 ， 对 于 基 金 业 绩 进 行 评 估 。 基 金 经 理 根 据 投 资 决 策 委 员 会 的 意 见 对 投 资 组 合 进 行5-24
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
调整。
（6） 基金 风险 监控
监 察 稽 核 部 对 投 资 组 合 计 划 的 执 行 过 程 进 行 日 常 监 督 和 实 时 风 险 控 制 ， 包 括 投 资 集 中
度 、 投 资 组 合 比 例 、 投 资 限 制 、 投 资 权 限 等 交 易 情 况 ， 风 险 控 制 委 员 会 根 据 市 场 变 化 对 基 金
投资组 合进 行风 险评 估， 并提出 风险 防范 措施 。
（7） 投资 管理 程序 的调 整
基 金 管 理 人 在 保 证 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 前 提 下 ， 有 权 根 据 投 资 需 要 和 环 境 变 化 ， 对 投
资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整， 并在 招募 说明 书或其 更新 中予 以公 告。
九、基 金的 业绩 比较 基 准
沪深300指数 收 益率 ×60%+ 中证国 债指 数收 益率 ×40% 。
沪深300 指 数 是 中 证 指 数 有 限 公 司 于2005 年4 月8 日 发 布 的 反 映A 股 市 场 整 体 走 势 走 势 的 指
数。沪深300 指数 编制目标是反映中国 证券市场股票价格变动的 概貌和运行状况，因此可 以作
为本基 金股 票投 资部 分的 基准。
中 证 国 债 指 数 是 由 中 证 指 数 公 司 编 制 ， 于2008 年 推 出 的 覆 盖 银 行 间 市 场 和 交 易 所 市 场 的
国 债 指 数 。 中 证 国 债 指 数 通 过 对 银 行 间 市 场 和 交 易 所 市 场 交 易 、 剩 余 期 限 在 一 年 以 上 的 国
债 ， 采 用 发 行 量 派 许 加 权 计 算 的 综 合 价 格 指 数 ， 可 以 准 确 反 映 高 信 用 固 定 收 益 债 券 的 价 格 走
势，具 有较 强的 代表 性， 可以作 为本 基金 债券 投资 部分的 基准 。
如 果 今 后 法 律 法 规 发 生 变 化 ， 或 证 券 市 场 中 有 其 他 代 表 性 更 强 或 者 更 科 学 客 观 的 业 绩 比
较 基 准 适 用 于 本 基 金 时 ， 本 基 金 管 理 人 可 以 依 据 维 护 基 金 份 额 持 有 人 合 法 权 益 的 原 则 ， 根 据
实 际 情 况 对 业 绩 比 较 基 准 进 行 相 应 调 整 。 调 整 业 绩 比 较 基 准 应 经 基 金 托 管 人 同 意 ， 并 报 中 国
证监会备案。 基金管理人应在调整前2个工作日在指定媒体上予以 公告，而无需基金份额持 有
人大会 审议 。
十、基 金的 风险 收益 特 征
本 基 金 属 于 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 预 期 风 险 收 益 水 平 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 型 基 金 ，
低于股 票型 基金 。
十一、 基金 的 投 资组 合 报 告
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 投 资 组 合 报 告 内5-25
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述 或 者重大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定
盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本投资 组合 报告 截至 时间 为2014 年9 月30 日， 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。
1 、 报告 期末 基金 资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 130,009,038.02 82.19
其中： 股票
130,009,038.02 82.19
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,873,241.99 6.24
7 其他资 产
18,303,457.89 11.57
8 合计
158,185,737.90
100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占 基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 13,677,835.92 9.65
C 制造业 59,879,195.38 42.25
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
6,701,060.00 4.73
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 6,721,593.69 4.74
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
18,341,082.47 12.94
J
金融业 - -
K
房地产 业 5,583,862.50 3.94
L
租赁和 商务 服务 业 16,761,486.98 11.83
M
科学研 究和 技术 服务 业 32,260.00 0.02 5-26
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,310,661.08 1.63
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计
130,009,038.02 91.74
3 、 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002183 怡 亚 通 902,506 13,122,437.24 9.26
2 600547 山东黄 金 403,823 7,171,896.48 5.06
3 300085 银之杰 276,525 6,998,847.75 4.94
4 002462 嘉事堂 283,253 6,721,593.69 4.74
5 000601 韶能股 份 1,185,200 6,696,380.00 4.73
6 002642 荣之联 212,468 6,541,889.72 4.62
7 000409 山东地 矿 497,016 6,505,939.44 4.59
8 300037 新宙邦 131,646 5,651,562.78 3.99
9 600773 西藏城 投 446,709 5,583,862.50 3.94
10 300048 合康变 频 487,035 5,440,180.95 3.84
4 、 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5 、 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名资 产支 持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明
（1） 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
（2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策 5-27
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本基金 以避 险保 值和 有效 管理为 目标 ，在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的
投资。 本基 金在 进行 股指 期货投 资中 ，将 分析 股指 期货的 收益 性、 流动 性及 风险特 征， 主要
选择流 动性 好、 交易 活跃 的期货 合约 ，通 过研 究现 货和期 货市 场的 发展 趋势 ，运用 定价 模型
对其进 行合 理估 值， 谨慎 利用股 指期 货， 调整 投资 组合的 风险 暴露 ，及 时调 整投资 组合 仓
位，以 降低 组合 风险 、提 高组合 的运 作效 率。 基金 管理人 将建 立股 指期 货交 易决策 部门 或小
组，授 权特 定的 管理 人员 负责股 指期 货的 投资 审批 事项， 同时 针对 股指 期货 交易制 定投 资决
策流程 和风 险控 制等 制度 并报董 事会 批准 。
10、 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
（1） 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂
不参与 国债 期货 交易 。
（2） 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
（3） 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11、 投 资组 合报 告附 注
（1）2013 年 11 月 18 日 ，深圳 新宙 邦科 技股 份有 限公司 因涉 嫌在 公司 治理 、信息 披露
等方面 存在 问题 ，收 到中 国证券 监督 管理 委员 会深 圳监管 局向 该公 司下 发的 《深圳 证监
局关于 深圳 新 宙 邦科 技股 份有限 公司 现场 检查 的监 管意见 》， 但本 基金 投资 上述证 券的
决策程 序符 合相 关法 律法 规的要 求。
本基金 持有 的前 十名 证券 的其余 发行 主体 本期 未出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
（2） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
（3） 其他 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 332,104.07
2 应收证 券清 算款 17,762,611.83
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,431.13
5 应收申 购款 204,310.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 5-28
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9 合计 18,303,457.89
（4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600547 山东黄 金 7,171,896.48 5.06 重大事 项
2 300037 新宙邦 5,651,562.78 3.99 重大事 项
(6)投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
十 二 、 基金 的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ，但不 保证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ，投
资者在 做 出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2013 年度
（自2013 年 12
月12 日至2013
年12 月31 日）
0.20% 0.04% -1.85% 0.70% 2.05% -0.66%
2014 年1 月1
日至2014 年 9
月30 日
16.55% 0.82% 5.99% 0.60% 10.56% 0.22%
自基金 合同 生效
起至今 （2014
年9 月 30 日）
16.78% 0.79% 4.03% 0.60% 12.75% 0.19%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*60%+ 中证 国债指 数收 益率*40%
5-29
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十 三 、 基金 的费 用与税收
( 一)基 金费 用的 种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金合 同 生 效后 与基 金 相关的 信息 披露 费用 ；
4 、基 金合 同 生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 和诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 证券 交易 费用 ；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用
9 、按 照国 家有 关规 定和 基 金合同 约定 ，可 以在 基金 财产中 列支 的其 他费 用。
10 、在中国证监会 规定允许的前提下，本基 金可以从基金财产中计提销 售服务费，具体计
提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 。
(二) 基金 费用 计提 方法 、 计提标 准和 支 付 方式
1. 基金 管理 人的 基金 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提。 计算 方法如 下：
H ＝E×1.5% ÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每日计 提，按月支付。由 基金 托 管人根据与 基金管理人核对 一致的财务数据，
自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付， 基金 管理人无需再出具资金 划
拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后， 基金 管理人应进行 核
对，如 发现 数据 不符 ，及 时联系 托管 人协 商解 决。
2. 基金 托管 人的 基金 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.25% 年费 率计 提。 计 算方法 如下 ：
H ＝E×0.25%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费每日计 提，按月支付。由 基金 托 管人根据与 基金管理人核对 一致的财务数据，
自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付， 基金 管理人无需再出具资金 划
拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后， 基金 管理人应进行 核
对，如 发现 数据 不符 ，及 时联系 托管 人协 商解 决。
上述“ （一）基金费用的种类中第3 －8 项费用” ，根据 有关 法规及相应协议规定，按费用实5-30
民生加银城镇化灵活配置混合型 证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第 2 号）
际支出 金额 列入 当期 费用 ，由基 金托 管人 从基 金财 产中支 付。
(三) 不列 入基 金费 用的 项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1. 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失；
2. 基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3. 基 金合 同生 效前 的相 关 费用；
4. 其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
基金管理人和基金 托管人可根据基金发展情 况 酌情调低基金管理费和基 金托管费 ，无须召
开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。 基 金 管 理 人 必 须 最迟于新的费率实施 日 2 日前在指定媒体上 刊登公
告。
( 四)基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十四、对招 募说 明书 更 新 部分 的说 明
本更新 招募 说明 书依 据《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办
法》 、 《 证券 投资 基金 销售 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》及 其他有 关法 律法 规
的要求 ， 对2014 年7 月21 日公 布的 《民 生加 银城 镇化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金更新 招募
说明书 》进 行了 更新 ，本 更新招 募说 明书 所载 内容 截止日 为 2014 年 12 月 12 日，有 关财 务数
据和净 值表 现截 止日 为 2014 年9 月 30 日 ，主 要修 改内容 如下 ：
1 、在 “重 要提 示” 中， 对 招募说 明书 所载 内容 截止 日期以 及有 关财 务数 据和 净值表 现截
止日期 进行 了更 新。
2 、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了 “ （二 ）主 要人员 情况 ”中 的相 关信 息。
3 、对 “四 、基 金托 管人 ” 部分， 更新 了相 关信 息。
4 、在 “五 、相 关服 务机 构 ”中， 对代 销机 构的 常规 信息进 行了 更新 。
5 、在 “九 、基 金的 投资 ” 中， 更 新了 “ （ 十） 基金 投 资组合 报告 ” 的 相关 信息 。
6 、在 “十 、基 金的 业绩 ” 中，更 新了 基金 业绩 。
7 、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ，更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。
民生 加 银基 金 管 理 有 限 公 司
二〇一 五年 一月 二 十 一 日
