上投摩根智选 30 股票型证券投 资基金 2014 年第 4 季度报告
上投摩根智选 30 股 票 型 证 券 投 资基 金
2014 年第 4 季 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 上投 摩 根 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期： 二 〇 一 五 年 一 月二 十 一 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2015 年 1 月 20 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2014 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概 况
基金简 称 上投摩 根智 选 30 股票
基金主 代码 370027
交易代 码 370027
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 581,219,478.69 份
投资目 标 本基金 主要 投资 于受 益于 国家经 济转 型，
具有较 高增 长潜 力的 上市 公司股 票， 在有
效控制 风险 的前 提下 ，为 基金份 额持 有人
谋求长 期、 稳定 的资 本增 值。
投资策 略 从长期 来看 ，盈 利的 增长 是推动 公司 股价
上涨的 重要 因素 。本 基金 将集中 投资 于具
有良好 业绩 支撑 和确 定性 成长的 公司 ，以
分享其 股价 上涨 带来 的收 益。从 具体 操作
上，本 基金 将通 过严 格的 个股精 选， 筛选
出具有 较高 竞争 优势 和成 长能力 的上 市公
司，并 从中 挑选 出基 金管 理人认 定的 最具
投资价 值 的 30 只左 右的 股 票构建 投资 组
合，以 实现 对优 质股 票的 集中持 股。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数
收益率 ×20 %
风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动投 资的 股票型 基金 ，其
预期风 险和 预期 收益 高于 混合型 基金 、债
券型基 金和 货币 市场 基金 ， 属于 较高 风险 、
较高预 期收 益的 基金 产品 。
2
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2014 年10 月1 日-2014 年12 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 47,678,578.65
2. 本期 利润 -49,427,425.43
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0677
4. 期末 基金 资产 净值 629,505,009.37
5. 期末 基金 份额 净值 1.083
注：本期 已实现 收益指 基金本 期利息收 入、投 资收益 、其他 收入（不 含公允 价值变 动收益 ）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金 业绩指 标不包 括持有 人认购或 交易基 金的各 项费用 （例如， 开放式 基金的 申购赎 回费、红利
再投资费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -5.74% 1.58% 35.63% 1.32% -41.37% 0.26%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增 长率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率变
动的比较
上投摩 根智 选 30 股 票型 证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年 3 月 6 日至 2014 年 12 月 31 日）
3
注：本基金合同生效日为 2013 年 3 月 6 日，图示时间段为 2013 年 3 月 6 日至 2014 年 12 月 31 日。
本基金建仓期自 2013 年 3 月 6 日至 2013 年 9 月 5 日。建仓期 结束时资产配置比例符合本基金基金合
同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜猛
本基金基金经
理
2013-3-6 - 12年
南 京 大 学 经 济 学 硕
士，先后任职于天同
证券、中原证券、国
信证券和中银国际证
券 ， 任 研 究 员 。2007
年10 月起加入上投摩
根 基 金 管 理 有 限 公
司，历任行业专家、
上投摩根中国优势证
券投资基金基金经理
助理。 自2011 年7月起
担任上投摩根新兴动
力股票型证券投资基
金 基 金 经 理 ， 自2013
年3 月 起 同 时 担 任 上
投摩根智选30 股票型
证券投资基金基金经
理，自2013 年5 月至
2014 年12 月 同 时 担 任
上投摩根成长动力混
合型证券投资基金基
4
金经理，2014 年12 月
起同时担任上投摩根
内需动力股票型证券
投资基 金基 金经 理。
帅虎
本基金基金经
理
2014-12-30 - 11年
帅虎先生，复旦大学
硕 士 研 究 生 ， 自2007
年5 月至2010 年6 月在
海 通 证 券 担 任 分 析
师，自2010 年6 月至
2011 年6 月 在 国 投 瑞
银基金任投资经理。
自2011 年8 月 起 加 入
上投摩根基金管理有
限 公 司 ， 自2014 年11
月起担任上投摩根双
债增利债券型证券投
资基金基金经理，自
2014 年12 月 起 同 时 担
任上投摩根智选30 股
票型证券投资基金基
金经理 。
注：1. 任职日期和离任日期均 指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 杜猛先生为本基金首任基金 经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3. 证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有人 谋求利 益。基 金管理人遵 守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上投
摩根智选 30 股票 型证 券投 资 基金 基金 合同 》的 规定 。除以 下情 况外 ，基 金经 理对个 股和 投
资组合 的比 例遵 循了 投资 决策委 员会 的授 权限 制 ， 基 金投资 比例 符合 基金 合同 和法律 法规 的
要求 ： 本 基金 曾出 现个 别由 于市场 原因 引起 的投 资组 合 的投 资指 标被 动偏 离相 关比例 要求 的
情形， 但已 在规 定时 间内 调整完 毕 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ，本 公司 通过 对手 库控制 和交 易室 询价 机制 ，严格 防范 对手 风险 并检 查价格 公允 性 ；
5
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的情 形： 无。
4.4 报告期内基金的投资策 略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年 4 季 度中 国经 济继 续震荡 ，传 统经 济仍 然在 经历下 行的 阵痛 ，企 业基 本面并 未
出现好 转 。 但 市场 流动性 宽松 ， 金 融行 业不 断加杠 杆， 资金 流入 股市 不断加 强， 因此 4 季度
A 股 市场 表现 优异 ，并 未 受到不 佳经 济数 据的 影响 。市场 风格 上大 市值 股票 出现估 值修 复，
获得大 幅上 涨。 本基 金依 照契约 ，重 点投 资了 相关 行业的 优势 公司 。
虽然中 国经 济增 速下 行是 长期 趋 势 ， 但 获得 有质 量 的增长 其实 更加 重要 。 政 府需要 把握
经济长 期转 型的 方向 ，实 现社会 的和 谐发 展。 我们 可以看 到国 家在 加大 对新 兴产业 的投 入 ，
另外对 海外 市场 的拓 展也 在不断 加强 ， 这是 值得 我 们长期 关注 的重 点 。 随 着 大量资 金进 入资
本市场，2015 年 将是充 满 希望的一年 ，但由 于金融 加杠杆的深 化，市 场的波 动也将大幅 提
高。 展望 未来 市场 ， 业 绩 因子的 影响 将逐 渐体 现， 本基金 将重 点投 资估 值合 理、 成长 性明 确
的公司 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-5.74% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为 35.63% 。
§5 投资组合报 告
5.1 报告期末基金资产组合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资
产的比 例
（％）
1 权益投 资 564,390,394.24 84.74
6
其中： 股票 564,390,394.24 84.74
2 固定收 益投 资 30,593,059.86 4.59
其中： 债券 30,593,059.86 4.59
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 25,100,000.00 3.77
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 35,913,514.98 5.39
7 其他资 产 10,039,913.31 1.51
8 合计 666,036,882.39 100.00
5.2 报告期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 3,082,292.29 0.49
B 采矿业 14,739,630.29 2.34
C 制造业 305,320,231.72 48.50
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 6,769,379.40 1.08
E 建筑业 46,125,022.54 7.33
F 批发和 零售 业 1,337,273.52 0.21
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 100,279,847.14 15.93
J 金融业 57,878,505.42 9.19
K 房地产 业 15,773,461.80 2.51
L 租赁和 商务 服务 业 1,118,789.90 0.18
M 科学研 究和 技术 服务 业 8,325,495.58 1.32
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,998,911.74 0.48
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 369,681.90 0.06
S 综合 271,871.00 0.04
合计 564,390,394.24 89.66
5.3 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 300168 万达信 息 1,256,959 58,071,505.80 9.22
2 002241 歌尔声 学 2,214,403 54,319,305.59 8.63
3 002081 金螳螂 2,729,488 45,855,398.40 7.28
4 601633 长城汽 车 957,342 39,777,560.10 6.32
5 000925 众合机 电 1,834,139 39,250,574.60 6.24
6 300115 长盈精 密 2,025,892 36,729,421.96 5.83
7 002353 杰瑞股 份 574,460 17,561,242.20 2.79
8 601788 光大证 券 610,101 17,412,282.54 2.77
9 300166 东方国 信 560,195 15,719,071.70 2.50
7
10 000975 银泰资 源 963,900 14,738,031.00 2.34
5.4 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,043,000.00 4.77
其中： 政策 性金 融债 30,043,000.00 4.77
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 550,059.86 0.09
8 其他 - -
9 合计 30,593,059.86 4.86
5.5 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 140207 14国开07 200,000 20,030,000.00 3.18
2 140212 14国开12 100,000 10,013,000.00 1.59
3 128009 歌尔转 债 4,445 550,059.86 0.09
5.6 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序 的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基 金投 资的 光大 证券股 份有 限公 司 （ 下称 ： 光大 证券 ， 证 券代 码：601788）于
2014 年 3 月 5 日发 布公 告 ， 其因 天丰 节能 项目 于 2013 年 11 月 22 日收 到中 国 证监会 《行 政
处罚及 市场 禁入 事先 告知 书》 （处 罚字[2013]40-2 号） 后， 其 于 2014 年 3 月 4 日收到 中国 证
监会 《行 政处 罚决 定书》 （[2014]20 号） ， 该 案已 调查 、 审 理终 结。 依据 《证 券 法》 第一 百九
十二条 的规 定， 中国 证监 会决定 ：(1) 对 光大 证券 给 予警告 ，没 收业 务收 入 215 万元， 并处
以 430 万元 罚款 ； (2) 对 相 关保荐 代表 人李 瑞瑜 、 水 润东给 予警 告， 并分 别处 以 30 万元 罚款 。
对上述 股票 投资 决策 程序 的说明 ： 本基 金管 理人 在投 资光大 证券 前严 格执 行了 对上市 公
司的调 研 、 内 部研 究推 荐 、 投 资计 划审 批等 相关 投 资决策 流程 。 上述 股票 根 据股票 池审 批流
程进入 本基 金备 选库 ， 由 研究员 跟踪 并分 析 。 上 述 事件发 生后 ， 本基 金管 理 人对上 市公 司 进
行了进 一步 了解 和分 析 ， 认为上 述事 项对 上市 公司 财务状 况 、 经 营成 果和 现 金流量 未产 生重
大的实 质性 影响 ，因 此， 没有改 变本 基金 管理 人对 上述上 市公 司的 投资 判断 。
8
除上述 股票 外， 本 基金 投资 的其余 前九 名证 券的 发行 主体本 期未 出现 被监 管部 门立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票中 没有 在基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 421,514.44
2 应收证 券清 算款 8,264,056.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,008,564.19
5 应收申 购款 345,778.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,039,913.31
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
流通受 限情 况说 明
1 300168 万达信 息 58,071,505.80 9.22 公告重 大事 项
2 000925 众合机 电 39,250,574.60 6.24 公告资 产重 组事 项
3 002353 杰瑞股 份 16,966,350.00 2.70 非公开 发行 流通 受限
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,014,637,062.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,313,518.14
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 447,731,101.95
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 581,219,478.69
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金 情况
无。
9
§8 影 响投资者决策的其 他重要信息
本基金托管人 2014 年 11 月 03 日发布公告， 聘任 赵观甫为中国建设银行投
资托管业务部总经理 。
§ 9 备 查文件目录
9.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根智 选 30 股票 型证 券投 资 基金设 立的 文件 ；
2.《上 投摩 根智 选 30 股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3.《上 投摩 根智 选 30 股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4.《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
9.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
二〇一 五年 一月 二十 一日
