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广发聚富(270001)

广发聚富:2014年第四季度报告查看PDF公告

广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
广 发 聚富 开 放式 证 券投 资 基金 
2014 年第 4 季度 报 告 
2014 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年一 月二十 一日广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 1 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2014 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 广发聚富混合 基金主代码 270001 交易代码 270001(前端) 270011(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003 年 12 月 3 日 报告期末基金份额总额 2,825,499,117.53 份 投资目标 依托高速发展的宏观经济和资本市场, 通过基金管 理人科学研究, 审慎投资, 在控制风险的基础上追 求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 积极投资策略, 在资产配置层面, 重视股票资产和 债券资产的动态平衡配置; 在行业配置层面, 根据 不同行业的发展前景进行行业优化配置; 在个股选 择层面, 在深入把握上市公司基本面的基础上挖掘广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 3 价格尚未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。 业绩比较基准 80%* 中信标普 300 指数 收 益+20%* 中 信 标 普全 债 指数收益 风险收益特征 本 基 金 风 险 收 益 特 征 介 于 成 长 基 金 与 价 值 基 金 之 间:适度风险、较高收益。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2014 年 10 月 1 日-2014 年 12 月 31 日) 1. 本期已实现收益 -66,725,151.80 2. 本期利润 -140,573,667.50 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0462 4. 期末基金资产净值 3,207,879,607.00 5. 期末基金份额净值 1.1353 注:(1) 所 述 基 金 财 务 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 和 交 易 基 金 的 各 项 费 用 , 计 入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 业绩比 较基准 收益率 ①- ③ ②- ④ 广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 4 ③ 标准差 ④ 过去三个 月 -4.01% 0.83% 33.00% 1.28% -37.01% -0.45% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 广发聚富开放式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2003 年 12 月 3 日至 2014 年 12 月 31 日) §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 祝俭 本基 金的 基金 经理; 广发 趋势 优选 2010-12-31 - 9 年 男 , 经 济 学 硕 士 , 持 有 基金业执业证书,2005 年 7 月至 2007 年 7 月任 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 发 展 部 行 业 研 究 员, 2008 年 8 月至 2010 年 5 月任农银汇理基 金广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 5 灵活 配置 混合 基金 的基 金经 理 管 理 有 限 公 司 研 究 部 行 业研究员,2010 年 5 月 至 今 任 职 于 广 发 基 金 管 理有限公司, 2010 年 12 月 31 日起任广发聚富 混 合 基 金 的 基 金 经 理 , 2013 年 9 月 11 日起任 广 发 趋 势 优 选 灵 活 配 置 混 合基金的基金经理。 注:1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及 其配套 法规、 《广 发聚 富开放 式证券 投资 基金 基金合 同》和 其他 有关 法律法 规的 规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的 基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无 损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ,加 强交易 分配 环节的 内部 控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库, 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授 权制度, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经 过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中, 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比 例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ,公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投 资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研 究及交易等全流程的独立监察稽核, 实现投资风险的事后 控制。 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了 公平对待,未发生任何不公平的交易事项。 广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 6 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因 应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组合未发生过同日反 向交易的情况; 与本公司管理的被动型投资 组合发生过同日反向交易的情况, 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成 交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内, 市场非常活跃, 上证指数创年内新高, 创业板也较为活跃。 本 报告期内, 银行、 券商 、 互联网等行业表现良好, 整个市场赚钱效应明显, 市场 成交放量明显。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内, 本基金净值增长率为-4.01% , 同期业绩比较基准收益率为 33% 。 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 四季度的走势出乎市场大多数参与者的意料, 整个市场风格切换的非常明显, 蓝筹股轮番上涨, 尽管事后的解释有多种多样, 但是本质上我们还是把它理解为 对于低估值的均值回归。 过去三年, 蓝筹股不断地降估值, 银行地产一直降到个 位数, 中间有很多次估值修复的躁动, 但是到最后都是失败的。 今年前 11 个月, 市场对于成长股的追逐达到了极致, 市值管理成为炙手可热的名词, 资金从蓝筹 股搬家 到成长 股也 基本 上达到 了极限 。12 月 份伴随 着流动 性的 宽松 ,蓝筹 股开 始出现估值的均值回归。 这种回归是正常的, 但是采取的方式也比较极端, 很多 股票短时间内翻倍, 资金开始从成长股撤离, 完全变成了一个逆过程, 所以我们 可以看到蓝筹股的上涨伴随着成长股的下跌。 目前行情走到现在的位置, 部分蓝筹股已经完成了估值修复, 尽管流动性继 续宽裕, 但是对于估值的提升效应已经不如之前那么明显。 所以从这个角度上来 看, 估值尽管有一定的修复空间, 但是修复最剧烈的时期应该已经接近尾声, 后广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 7 续更多需要基本面的配合。 从估值弹性上来看, 我们认为银行、 保险 、 家电、 地 产等行业的估值弹性依然 较大, 需要重点关注。 从另一个方面来看, 很多成长性 良好的股票已经进入关注区间, 这些股票更多是从自下而上地寻找, 而且在选择 标的上需要更谨慎, 选股标准需要更苛刻。 从行业上来看, 我们看好互联网、 医 药、新能源、传媒等行业。 §5 投 资组合 报告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 2,063,631,556.68 63.75 其中:股票 2,063,631,556.68 63.75 2 固定收益投资 751,273,000.00 23.21 其中:债券 751,273,000.00 23.21 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 404,162,849.05 12.49 7 其他各项资产 17,922,663.81 0.55 8 合计 3,236,990,069.54 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - 广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 8 C 制造业 1,466,688,325.98 45.72 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 130,215,530.00 4.06 E 建筑业 - - F 批发和零售业 284,094,000.00 8.86 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 182,633,700.70 5.69 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,063,631,556.68 64.33 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 600594 益佰制药 9,475,400 316,187,312.00 9.86 2 000963 华东医药 5,400,000 284,094,000.00 8.86 3 600079 人福医药 8,000,000 205,200,000.00 6.40 4 000513 丽珠集团 3,899,000 192,766,560.00 6.01 5 000625 长安汽车 10,000,07 8 164,301,281.54 5.12 6 000651 格力电器 4,000,107 148,483,971.84 4.63 7 300058 蓝色光标 6,590,000 139,180,800.00 4.34 8 600323 瀚蓝环境 8,999,000 130,215,530.00 4.06 9 002022 科华生物 5,900,000 125,080,000.00 3.90 10 600517 置信电气 10,000,05 5 106,400,585.20 3.32 广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 9 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 751,273,000.00 23.42 其中:政策性金融债 751,273,000.00 23.42 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 751,273,000.00 23.42 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 130229 13 国开 29 1,800,000 180,252,000.0 0 5.62 2 140430 14 农发 30 1,500,000 150,255,000.0 0 4.68 3 140443 14 农发 43 1,000,000 100,140,000.0 0 3.12 4 130238 13 国开 38 500,000 50,815,000.00 1.58 5 140444 14 农发 44 500,000 50,110,000.00 1.56 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 10 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 1.本基金本报告期末未持有股指期货。 2.本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 1.本基金本报告期末未持有国债期货。 2.本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资 组合 报告附 注 5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他 各项资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 619,659.13 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 16,996,649.09 5 应收申购款 306,355.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,922,663.81 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 600594 益佰制药 2,509,312.00 0.08 非公开发广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 11 行流通受 限 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 3,212,498,232.13 本报告期 基金总申购份额 29,440,859.71 减: 本报告期 基金总赎回份额 416,439,974.31 本报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,825,499,117.53 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买卖本基 金的情况。 §8 备 查文件 目录 8.1 备查文 件目 录 1.中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金募集的文件; 2.《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》 ; 3.《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》 ; 4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ; 5.《广发聚富开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版; 6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照; 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地 点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方 式 1. 书 面查 阅 :查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投 资 者可 免 费广发聚富开放式证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 12 查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨 询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发基 金管理 有限 公司 二 〇一 五年一 月二 十一日