宝 盈 资 源 优选 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年第4 季度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月21 日
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 宝盈资 源优 选股 票
基金主 代码 213008
交易代 码 213008
前端交 易代 码 213008
后端交 易代 码 213908
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,375,696,543.76 份
投资目 标
基于中 国经 济处 于宏 观变 革期以 及对 资本 市场 未来 持续、 健 康增 长
的预期 ， 处于 稀缺 状态 的 资源凸 现其 强大 的经 济价 值， 相关 上市 公
司体现 出较 好的 投资 价值 。 本 基金 根据 研究 部的 估 值模型 ，优 选
各个行 业中 具有 资源 优势 的上市 公司 ， 建立 股票 池 。 在 严格 控制 投
资风险 的前 提下 保持 基金 资产持 续增 值， 并 力争 创 造超越 业绩 基准
的主动 管理 回报 。
投资策 略
本基金 将中 长期 持有 具有 资源优 势的 股票 为主 的股 票投资 组合， 并
注重资 产在 各相 关行 业的 配置， 适当 进行 时机 选择 。 采用 “自 上而
下”进 行资 产配 置和 行业 配置、 “自 下而 上” 精选 个 股的积 极投 资
策略。
1、资 产配 置策 略
本基金 根据 宏观 经济 运行 状况、 财政 、 货 币政 策、 国家产 业政 策及
证券监 管政 策调 整情 况、 市场资 金环 境等 因素 ， 决 定股票 、 债 券及
现金的 配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将把 握资 源的 价值 变化规 律， 对 各类 资源 的 现状和 发展 进行
分析判 断 ， 及 时适 当调 整 各类资 源行 业的 配置 比例 ， 重 点投 资于 各
类资源 行业 中的 优势 企业 ， 分享资 源长 期价 值提 升 所带来 的投 资收宝盈资源优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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益。
在个股 选择 层面 ，本 基金 以净资 产收 益率 、预 期 PEG 、每 股经 营活
动现金 流量 、 净利 润增 长 率及行 业地 位等 指标 为依 据， 通过 公司 投
资价值 评估 方法 选择 具备 持续增 长潜 力的 上市 公司 进行投 资。
3、债 券及 短期 金融 工具 投 资策略
本基金 的债 券投 资采 取主 动投资 策略 ，运 用利 率预 测、久 期管 理、
收益率 曲线 预测 、 相 对价 值评估 、 收 益率 利差 策略 、 套 利 交易 策略
以及利 用正 逆回 购进 行杠 杆操作 等积 极的 投资 策略 ， 力求获 得超 过
债券市 场的 收益 。
4、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 将在严 格控 制风 险的 前提 下谋取 最大 的
收益 ， 以 不改 变投 资组 合 的风险 收益 特征 为首 要条 件， 运用 有关 数
量模型 进行 估值 和风 险评 估，谨 慎投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋上 证 国债指 数 × 25%
风险收 益特 征
本基金 主要 投资 于具 有资 源优势 上市 公司， 预期 风 险收益 高于 混合
型基金 、 债 券基 金和 货币 市场基 金， 低于 积极 成长 型股票 基金 ， 属
于较高 风险 收益 预期 的证 券投资 基金 产品 。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 263,787,404.09
2.本期 利润
285,767,370.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1237
4.期末 基金 资产 净值 3,915,530,868.84
5.期末 基金 份额 净值 1.6482
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.11% 1.48% 32.27% 1.23% -24.16% 0.25% 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金转型以来基金 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较基准收益 率变 动的比较
注：1 、本 基金 在2008 年4 月 15 日 由原 封闭 式基 金 转换成 立。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效之 日起 的6 个 月内 为建 仓期 。 建 仓期结 束时 本基 金的
各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 中的 相关 约定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭敢
本 基 金 、 宝 盈 新 价
值 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 宝
盈科 技30 灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 宝 盈 策 略 增 长
股 票 型 证 券 投 资 基
金 、 宝 盈 睿 丰 创 新
灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金
经理； 投资 部总 监
2010 年11 月5 日 - 13 年
彭敢先 生， 金融 学硕 士。
曾 就 职于 大 鹏证 券 有限
责 任 公司 综 合研 究 所、
银 华 基金 管 理有 限 公司
投 资 管理 部 、万 联 证券
有 限 责 任 公 司 研 发 中
心 、 财富 证 券有 限 责任
公 司 从 事 投 资 研 究 工
作。2010 年9 月 起任 职
于 宝 盈基 金 管理 有 限公
司 投 资部 。 中国 国 籍，
证 券 投资 基 金从 业 人员
资格。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及宝盈资源优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年四 季度 ， 市 场表现 出显著 的结 构分 化行 情， 以大市 值股 票为 主的 主板 指数继 上季 度 超
越中小 板和 创业 板之 后 ， 本季度 继续 大幅 领先 。 上 证指数 、 沪 深300 、 深圳 成 指分别 上 涨 36.84% 、
44.17% 、36.31% ，而 中小 板指数 、创 业板 指分 别下 跌 2.56% 、4.49% 。 本基 金 四季度 收 益 8.11% ，
低于本 基金 比较 基准 。
在上期 展望 中 ， 基 金管 理 人认为 ， 从实 体经 济的 增 速来看 ， 中国 经济 仍然 在 持续的 下滑 调整
过程中 ，但 由于 人口 结构 和产业 结构 的深 刻变 化， 经济增 速的 下滑 并没 有带 来就业 增长 的压 力。
而通过 经济 增速 的下 滑倒 逼经济 结构 的改 革看 起来 正在成 为政 府的 主导 政策 。年初 政府 还有 全年
计划7.5% 的增 长目 标， 目 前看， 政府 已经 不再 强调 经济增 速目 标完 成的 必要 性。 因 此， 政策 的首
要目标 是防 范系 统性 的金 融风险 ，并 通过 各种 货币 政策工 具操 作降 低实 体经 济利率 。政 府出 台的
包括放 松地 产等 各方 面的 政策目 的在 于托 底以 防范 风险， 而不 是为 了重 新刺 激经济 的增 长。
从市场 来看 ，目 前股 票市 场的盈 利效 应已 经初 步显 现，社 会资 金开 始向 股市 流入。 从全 球来
看， 中国 的资 金利 率长 期 趋势下 降趋 势更 为确 定且 下降空 间更 大 ， 股 市上 涨 空间明 显 。 从 长期 看，
中国通 过改 革转 型提 升经 济增长 的空 间仍 然很 大， 改革红 利的 释放 仍然 是股 票市场 最大 的动 力。宝盈资源优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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我们尤 其关 注财 税体 制改 革和国 企改 革的 实际 进展 情况。
四季度 的主 要投 资机 会来 自于中 等市 值（ 尤其 是其 中的高 分红 率公 司） 个股 的反弹 。成 长股
方面， 随着 美国 纳斯 达克 市场中 概股 的大 幅回 落， 部分A 股映 射个 股中 没有 实质业 绩， 纯炒 作题
材的个 股有 较大 的下 跌风 险。 中长 期看 ， 我们 继续 看好能 源科 技行 业 （包 括 新能源 、 新能 源汽 车、
油服） 、移 动互 联网 相关 行业（ 如信 息安 全、 互联 网教育 和医 疗、 电子 商务 和移动 支付 ）。
从实际 经济 发展 来看 ，四 季度宏 观经 济数 据（ 如 GDP 增速 、信 贷数 据等 ）仍 然不理 想， 基金
管理人 对宏 观经 济的 判断 与实际 基本 相符 。从 市场 走势来 看， 管理 人对 市场 的判断 基本 正确 ，但
在板块 的判 断上 存在 较大 误判， 四季 度由 于市 场增 量资金 以杠 杆融 资的 方式 大量进 入市 场， 在中
小板和 创业 板涨 幅巨 大的 情况下 ，新 增资 金选 择了 全面介 入大 市值 板块 尤其 是金融 和地 产板 块，
大市值 的个 股走 势远 超预 期。而 中小 板和 创业 板中 没有实 质业 绩的 题材 股走 势符合 预期 ，但 预期
中的成 长股 分化 未发 生， 优质成 长股 也跟 随题 材股 呈现一 边倒 的全 面下 跌。
在实际 操作 中， 由于 基金 管理 人 以优 秀的 成长 性公 司为主 要投 资对 象， 虽然 适当配 置了 一些
蓝筹股 ，但 并未 在市 场风 格大幅 转向 的情 况下 重配 大市值 公司 ，在 市场 整体 风格偏 向大 市值 蓝筹
的情况 下， 未能 取得 满意 的投资 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是 8.11% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 是32.27% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2015 年中 国的 宏观 经济 仍 然处于 持续 触底 的过 程， 尽管政 府出 台了 多项 改革 和稳增 长的 财政
和货币 政策 ，但 经济 增长 的固有 规律 在发 挥作 用， 过剩产 能以 及前 期大 量的 房地产 和固 定资 产投
资仍然 成为 经济 的主 要风 险。而 近期 油价 的大 幅下 跌虽然 短期 有利 于中 国经 济成本 降低 ，但 是否
会带来 输入 性通 缩， 并与 产能过 剩带 来的 内在 的经 济通缩 叠加 ， 对 企业 经营 构成难 以承 受的 打击 ，
目前难 以判 断。
从市场 来看 ， 目 前股 票市 场的盈 利效 应已 经成 为共 识， 社 会资 金跑 步奔 向股 市。2014 年的 首
次利率 下降 让市 场憧 憬央 行会持 续的 降息 和降 准， 市场普 遍预 期股 市主 板有 较大上 涨空 间， 但中
小板和 创业 板会 显著 下跌 。从长 期看 ，中 国通 过改 革转型 提升 经济 增长 的空 间仍然 很大 ，新 的国
家战略 如一 带一 路的 提出 等让市 场预 期政 府会 通过 向全球 输出 中国 的高 铁等 优势产 业来 缓解 产能
过剩问 题。
投资管 理人 认为 ， 从 行为 金融学 来看 ，2015 年 市场 的走势 可能 仍然 会显 著偏 离市场 的一 致 判
断， 正 如2014 年的 走势 与 年初的 市场 普遍 判断 在幅 度和结 构的 判断 上都 有显 著偏差 一样 。 我 们在宝盈资源优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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检视目 前市 场的 一些 共识 的时候 更需 要考 察这 些共 识的基 础和 条件 ，而 从这 些条件 来看 ，市 场的
一些共 识并 不是 那么 靠得 住的。
投资管 理人 秉承 几个 最基 本的投 资理 念 ：1 、 投 资不 可能赚 到所 有的 钱 ， 投 资 要赚自 己所 理解
和能把 握的 钱 ；2 、 优质 的 成长股 不管 在哪 种市 场风 口， 最后 必然 超越 市场 涨 幅， 在无 法判 别市 场
风向的 市场 ， 挑选 最强 健 的猪 ；3 、 中国 的经 济已 经 进入 必 须转 型的 阶段 ， 中 国经济 的核 心不 可能
是靠地 产和 传统 国企 来支 撑。变 革和 转型 创新 是中 国经济 更重 要的 部分 。而 目前传 统产 业在 中国
股票市 场中 的市 值比 率并 不低， 而估 值在 经历 过去 一个季 度的 大副 上涨 之后 与国际 水平 相比 并不
具有显 著的 优势 。
因此， 管理 人判 断2015 年 虽然蓝 筹股 指数 超越 中小 板和创 业板 指数 的概 率较 大， 但 市场 更可
能呈现 双分 化（ 蓝筹 股和 成长股 都开 始分 化） 、双 轮驱动 （优 质蓝 筹和 优质 成长齐 飞） 的格 局。
投资管 理人 在2015 年一 季 度将按 照上 述思 路来 操作 ， 在优 选蓝 筹股 的同 时， 利 用市场 风向 对成 长
股不利 的局 面优 化成 长股 组合。
本基 金 将继 续重 点以 个股 投资价 值判 断为 主， 继续 采取自 下而 上的 投资 策略 。投资 管理 人将
坚持价 值投 资的 理念 ，结 合资源 优选 基金 重点 投资 技术资 源、 渠道 资源 、品 牌资源 的特 点， 为投
资者追 求较 高的 收益 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 3,696,522,761.83 92.68
其中： 股票
3,696,522,761.83 92.68
2 固定收 益投 资
152,970,106.50 3.84
其中： 债券
152,970,106.50 3.84
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
97,229,305.45 2.44
7 其他资 产
41,660,488.18 1.04
8 合计
3,988,382,661.96
100.00 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 177,500,056.89 4.53
B 采矿业 - -
C 制造业 2,039,018,964.72 52.08
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 185,070,700.01 4.73
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 125,851,143.36 3.21
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 55,801,062.72 1.43
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 429,725,990.66 10.97
J 金融业 427,742,723.65 10.92
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 5,995.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 171,493,968.82 4.38
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
28,768,442.74 0.73
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 55,543,713.26 1.42
合计 3,696,522,761.83 94.41
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 002522 浙江众 成 18,255,510 350,140,681.80 8.94
2 002023 海特高 新 8,015,952 176,350,944.00 4.50
3 002549 凯美特 气 10,493,918 152,161,811.00 3.89
4 002368 太极股 份 2,961,151 129,994,528.90 3.32
5 300252 金信诺 2,897,554 128,999,104.08 3.29
6 300059 东方财 富 4,586,590 128,241,056.40 3.28
7 000966 长源电 力 8,919,025 112,914,856.50 2.88
8 601318 中国平 安 1,399,982 104,592,655.22 2.67
9 600287 江苏舜 天 8,090,100 98,861,022.00 2.52
10 002041 登海种 业 3,050,554 97,770,255.70 2.50 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 152,970,106.50 3.91
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 152,970,106.50 3.91
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 019207 12 国债 07 1,006,130 100,663,306.50 2.57
2 019414 14 国债 14 520,000 52,306,800.00 1.34
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与股
指期货 交易 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与国宝盈资源优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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债期货 交易 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本公 司旗下基 金投资的前十名证券 发行 主体中除中国平安 （代码 ：601318.SH）
外没有被监管部门立 案调 查，在本报告编制日 前一 年内除凯美特气（代 码：002549.SZ ）外未受
到公开谴责、处罚。
2014 年12 月8 日， 中国 证券会 发布 《中 国证 监会 行政处 罚决 定书 》 （ 〔2014 〕103 号） ，因 海
联讯科 技股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 海联 讯 ” ）上 市项目 ，对 平安 证券 有限 责任公 司（ 以下 简称
“平安 证券 ”） 给予 警告 ，没收 其 “ 海联 讯 ” 发行 上市项 目中 的保 荐业 务收 入400 万元 ，没 收承
销股票 违法 所 得2,867 万 元，并 处 以 440 万元 罚款 。
平安证 券在 中国 平安 业务 收入中 占比 很小 ，此 次处 罚不影 响对 于中 国平 安业 务发展 的判 断。
作为基 金管 理人 ，我 们长 期看好 中国 平安 金融 平台 业务的 持续 发展 。以 上操 作符合 相关 法规 和上
述基金 投资 策略 的要 求。
2014 年三 季度 ， 凯 美特气 公告披 露， 公司 因隐 瞒全 资子公 司长 岭凯 美特 遭上 游中石 化长 岭 分
公司" 断气" 而停 产的 事实 ，被湖 南省 证监 局责 令整 改。公 司在 收到 监管 函后 ，提出 了整 改措 施并
指定相 关责 任人 。 在 中石 化总公 司的 协调 下， 迅速 与中石 化长 岭分 公司 举行 了多次 谈判 。2014 年
12 月8 日 ， 凯 美特 气发布 公告， 称与 中国 石油 化工 股份有 限公 司长 岭分 公司 价格及 供气 异议 达 成
一致协 议 ， 并 对2014 年的 经营业 绩没 有影 响 。 作 为 基金管 理人 ， 我们 认为 ， 该事项 是我 国特 有的
体制内 问题 ，并 没有 影响 公司投 资价 值。 当然 公司 在公司 运营 中， 确有 忽视 中小股 东知 情权 的事
实。通 过这 件事 情， 公司 认识到 作为 上市 公众 公司 与普通 公司 的区 别， 提高 了认识 水平 。我 们继
续看好 公司 的长 期投 资价 值，因 此在 公告 后未 做减 持。
5.11.2 本基金所投资的前十 名股 票没有超出基金合同 规定 的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 919,729.25
2 应收证 券清 算款 9,189,338.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,918,522.98 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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5 应收申 购款 28,632,897.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,660,488.18
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产 净值 比例 （% ） 流通受 限情 况说 明
1 300252 金信诺 128,999,104.08 3.29 重大事 项停 牌
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,708,577,336.14
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,172,141,397.43
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,505,022,189.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-" 填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,375,696,543.76
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证 监会 批复 鸿飞 基金 的名称 变更 为宝 盈资 源优 选股票 型证 券投 资基 金的 文件。
《宝盈 资源 优选 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
《宝盈 资源 优选 股票 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存放地点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 深南 大 道6008 号特区 报业 大 厦15 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
9.3 查阅方式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
宝盈基金管理有限公 司
2015 年 1 月 21 日
