大成积极成长股票型证券投资基金
2014 年第4 季度报告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 1 月 21 日
大成积极成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成积 极成 长股 票
交易代 码 519017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 1 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,480,838,026.36 份
投资目 标
在优化 组合 投资 基础 上， 主要投 资于 有良 好成 长潜 力
的上市 公司 ， 尽 可能 规避 投资风 险， 谋求 基金 财产 长
期增值 。
投资策 略
本基金 主要 根 据 GDP 增长 率、 工 业增 加值 变化 率、 固
定资产 投资 趋势 、 A 股市 场 平均市 盈率 及其 变化 趋势 、
真实汇 率、 外贸 顺差 、消 费者价 格指 数CPI 增 长率 、
M2、 信 贷增 长率 及增 长结 构等指 标以 及国 家政 策的 变
化，对 宏观 经济 及证 券市 场的总 体变 动趋 势进 行定
量、 定 性分 析， 作 出资 产 配置决 策。 本基 金还 力争 通
过财务 指标 分析 、 成 长型 筛选、 估值 比较、 实地 调 研
等深入 、 科 学的 基本 面分 析， 挖 掘具 有良 好成 长性 的
上市公 司进 行投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80% ＋中 证 综合债 券指 数 × 20%
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 、 债 券
型基金 和混 合型 基金 。 本 基金主 要投 资于 具有 良好 成
长性的 上市 公司 ，属 于中 高风险 的证 券投 资基 金品
种。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 159,459,751.30
2.本期 利润
201,278,990.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1266
4.期末 基金 资产 净值 1,574,716,647.81
5.期末 基金 份额 净值 1.063
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.45% 1.55% 34.88% 1.31% -21.43% 0.24%
3.2.2 自基金转型以来 基金 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较基准收益 率变 动的比较
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注：1 、 按基 金合 同规 定， 大成积 极成 长股 票型 证券 投资基 金自 基金 合同 生效 之日 起3 个 月内 为 建
仓期。 截至 建仓 期结 束时 ，本基 金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 比例。
2、 本基 金业 绩比 较基 准自2009 年2 月2 日起 变更 为： 沪深300 指数 ×80 %+ 中 证 综合债 券指 数 × 20% ，
本基金 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势图 从2007 年1 月 15 日（ 基金 合同 生 效暨基 金转 型日 ）至
2009 年2 月1 日为 原业 绩 比较基 准（ 新华 富 时 600 成长指 数收 益率 ×80 % ＋ 新 华雷曼 中国 全债 指
数收益 率 × 20% ）的 走势 图 ，2009 年2 月2 日 起为 变 更后的 业绩 比较 基准 的 走 势图。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
孙蓓琳 女士
本 基 金 基
金经理
2012 年12 月
18 日
- 10 年
经济学 硕士 。2004 年
7 月至 2007 年 7 月就
职于银华基金管理有
限公司，历任宏观研
究员、行业研究员。
2007 年 7 月 加入 大成
基金管理有限公司，
历任行业研究员、基
金经理助理、研究部
总监助理、研究部副
总监。2012 年7 月28
日至 2014 年 1 月 29
日任大成核心双动力
股票型证券投资基金
基金经 理。2012 年12
月18 日 起任 大成 积极
成长股票型证券投资
基金基金经理。具有
基金从 业资 格。 国籍：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相 关 规定 。
3、本 基金 经理 于2014 年12 月 18 日 起休 产假 。在 产假期 间， 由本 公司 基金 经理李 本刚 先生 代为
管理本 基金 。上 述事 项已 按有关 法规 进行 披露 并向 中国证 监会 深圳 证监 局备 案。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成积 极成 长股大成积极成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成积 极成 长股
票型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2014 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 8 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易， 不存 在参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该股当 日成 交 量 5% 的
交易情 形； 投资 组合 间债 券交易 不存 在同 日反 向交 易；投 资组 合间 相邻 交易 日反向 交易 的市 场成
交比例 、成 交均 价等 交易 结果数 据表 明该 类交 易不 对市场 产生 重大 影响 ，无 异常； 投资 组合 间虽
然存在 同向 交易 行为 ，但 结合交 易价 差分 布统 计分 析和潜 在利 益输 送金 额统 计结果 表明 投资 组合
间不存 在利 益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2014 年4 季度 沪深300 上涨 44.17% ， 创 业板 指数下 跌 4.49%。在 3 季度 大小 股 票的差 异有 所
收敛之 后 ，4 季度 大股 票则 远远跑 赢小 股票 。 从行 业 角度来 看 ，4 季度 涨幅 最大 的行业 是非 银行 金大成积极成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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融、建 筑、 银行 、房 地产 、交通 运输 ，涨 幅最 小的 是电子 元器 件、 计算 机、 医药、 传媒 。总 体而
言，主 题性 行情 依然 是今 年市场 的主 旋律 ，板 块轮 动明显 。只 不过 ，4 季度 更加 明 显， 低估 值品
种成为 市场 绝对 主力 。本 基金为 了追 踪指 数， 在操 作上适 当增 加了 非银 行金 融和核 电行 业。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为1.063 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 13.45%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 34.88% ，低 于业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望未 来的 宏观 经济 形势 ， 我 们判 断从 长周 期的 角 度来看 ， 中 国经 济潜 在增 速正在 步入 下降
通道； 短期 的角 度来 看， 目前的 经济 数据 尚没 有起 色，正 是短 期增 长压 力， 政府的 稳增 长动 力正
在增加 。 在 经济 不振 与政 策刺激 的双 重影 响下 ， 市 场暂时 看不 到明 显的 系统 性风险 ，2015 年1 季
度，整 体上 更加 平衡 ，适 当降低 组合 估值 水平 ，继 续增加 稳定 消费 板块 以及 长期受 益于 经济 转型
板块的 核心 品种 ，争 取获 得合理 的收 益。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
报告期内，本 基金未出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金资产净 值 低于五千万元 的
情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,416,370,073.17 87.68
其中： 股票
1,416,370,073.17 87.68
2 固定收 益投 资
60,056,000.00 3.72
其中： 债券
60,056,000.00 3.72
资产 支持 证券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
129,082,845.58 7.99
7 其他资 产
9,933,351.90 0.61
8 合计
1,615,442,270.65
100.00
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5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 46,354,442.54 2.94
C 制造业 651,300,526.20 41.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业
70,482.25 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 41,433,450.27 2.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 44,485,693.97 2.82
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 206,144,791.77 13.09
J 金融业 366,326,384.22 23.26
K
房地产 业
- 0.00
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
60,254,301.95 3.83
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 1,416,370,073.17 89.94
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 601318 中国平 安 1,693,000 126,484,030.00 8.03
2 300059 东方财 富 3,414,394 95,466,456.24 6.06
3 000776 广发证 券 3,237,523 84,013,721.85 5.34
4 600837 海通证 券 3,351,897 80,646,641.82 5.12
5 002450 康得新 2,761,639 80,004,681.83 5.08
6 300263 隆华节 能 3,736,216 66,616,731.28 4.23
7 002508 老板电 器 2,033,738 66,299,858.80 4.21
8 300015 爱尔眼 科 2,187,089 60,254,301.95 3.83
9 300036 超图软 件 2,389,983 53,320,520.73 3.39
10 600872 中炬高 新 4,470,382 46,402,565.16 2.95
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5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 60,056,000.00 3.81
其中： 政策 性金 融债 60,056,000.00 3.81
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 60,056,000.00 3.81
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 140218 14 国开 18 400,000 40,028,000.00 2.54
2 140443 14 农发 43 200,000 20,028,000.00 1.27
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成积极成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 676,222.04
2 应收证 券清 算款 5,095,960.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,140,092.25
5 应收申 购款 136,564.10
6 其他应 收款 2,884,512.64
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,933,351.90
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于 四舍 五入 原因 ，分 项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,667,477,396.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,355,859.08
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 194,995,228.83
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,480,838,026.36 大成积极成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景业证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》；
2 、《 大成 积极 成长 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 积极 成长 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 1 月21 日
