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大成景益平稳(000695)

大成景益平稳:2014年第四季度报告查看PDF公告

大成景益平稳收益混合型证券投资基金 
2014 年第4 季度报告 
2014 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 大成 基 金 管 理 有 限公 司 
基金托管人: 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司 
报告送出日期:2015 年 1 月 21 日 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 
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§1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 1 月 16 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产品概况 基金简 称 大成景 益平 稳收 益混 合 交易代 码 000695 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 6 月 26 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,097,696,187.40 份 投资目 标 在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上, 通过 灵 活的资 产配 置, 力求 实现 基金资 产的 持续 稳健 增值 。





投资策 略 本基金 将有 采用 “自 上而 下” 的 资产 配置 策略, 在 综 合判断 宏观 经济 基本 面、 证券市 场走 势等 宏观 因素 的 基础上 , 通 过动 态调 整资 产配置 比例 以控 制基 金资 产 整体风 险。 在个 券投 资方 面采用 “自 下而 上” 精 选 策 略, 通 过严 谨个 股选 择、 信用分 析以 及对 券种 收益 水 平、 流 动性 的客 观判 断, 综合运 用多 种投 资策 略, 精 选个券 构建 投资 组合 。


业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+2%


风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债 券型基 金和 货币 市场 基金 低于股 票型 基金 , 属 于证 券 投资基 金中 的中 高风 险投 资品种 。 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 2 页


主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年10 月1 日 - 2014 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 118,700,715.02 2.本期 利润


321,123,753.12 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3824 4.期末 基金 资产 净值 1,575,410,782.62 5.期末 基金 份额 净值 1.435 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 32.87% 1.70% 1.55% 0.02% 31.32% 1.68% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 注:1 、本 基金 合同 于2014 年6 月 26 日 生效 ,截 至 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。 2、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起 6 个月 内为 建仓 期 。 截 至报 告期末 , 本基 金的 各项投 资比 例已 达到 基金 合同中 规定 的各 项比 例。


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管理人 报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 王磊先 生 本 基 金 基 金经理 2014 年 6 月 26 日 - 10 年 经济学 硕士 。2003 年 5 月至 2012 年 10 月 曾任 证券 时 报社 公司新 闻部 记者 、 世纪 证 券投 资银行 部业 务董 事 、 国 信 证券 经 济 研 究 所 分 析 师 及 资 产 管 理总部 专户 投资 经理 、 中 银基 金 管 理 有 限 公 司 专 户 理 财 部 投资经 理及 总监 ( 主持 工 作) 。 2012 年 11 月 加入 大成 基 金管 理有限 公司 。 2013 年 6 月7 日 起 担 任 大 成 强 化 收 益 债 券 型 证券投 基金 基金 经理 。 2013 年 7 月17 日 起任 大成 景恒 保 本混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。 2013 年 11 月 9 日 起任 大 成可 转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金基金 经理 。2014 年 6 月 26 日 起 任 大 成 景 益 平 稳 收 益 混 合型证 券投 资基 金基 金经 理 。 2014 年9 月3 日起 兼任 大 成景 丰债券 型证 券投 资基 金 (LOF ) 基金经 理。2014 年 12 月 9 日 起 任 大 成 景 利 混 合 型 证 券 投 资基金 基金 经理 。 具有 基 金从 业资格 。国 籍: 中国 注:1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。


4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 景益平稳收 益混 合型证券投资 基金基金 合 同》和其他有 关法律法 规 的规定,在基 金管理运 作 中,大成景 益 平稳收 益混合型证券 投资基金 的 投资范围、投 资比例、 投 资组合、证券 交易行为 、 信息披露等 符合有关 法律法规、行 业监管规 则 和基金合同等 规定,本 基 金没有发生重 大违法违 规 行为,没有 运用基金 财产进行内幕 交易和操 纵 市场行为以及 进行有损 基 金投资人利益 的关联交 易 ,整体运作 合法、合 规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 , 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产, 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下, 努力为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 4 页


4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定, 公司制订 了 《大成基金管 理 有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合 严格按照制度 的规定, 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ,内容包 括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部 负责提供投资 研究支持 , 投资部门负责 投资决策 , 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ,监察稽 核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核,风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ,通过多 部门的 协 作 互控 ,保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的 行为进 行分 析。2014 年 4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 8 笔同 日反向 交易 , 原 因 为 投资策略需要 ;主动型 投 资组合与指数 型投资组 合 之间或指数型 投资组合 之 间存在股票 同日反向 交易,不 存在参与交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该股当日 成交 量 5% 的交易情形; 投资组合 间 债券交易不存 在同日反 向 交易;投资组 合间相邻 交 易日反向交 易的市场 成交比例、成 交均价 等 交 易结果数据表 明该类交 易 不对市场产生 重大影响 , 无异常;投 资组合间 虽然存在同向 交易行为 , 但结合交易价 差分布统 计 分析和潜在利 益输送金 额 统计结果表 明投资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。 4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2014 年 4 季度 , 央 行通 过 公开市 场操 作和 降息 释放 宽松信 号, 债券 市场 各品 种整体 上涨 , 中 长久期债券尤 为明显, 但 短券在年末受 新股发行 和 资金面影响, 收益率大 幅 上行,导致 年末收益 率曲线 出现 异常 的倒 挂行 情。整 体看 ,中 债综 合财 富总指 数大 幅上 涨 2.58% 。 由于受到央行 降息,以 及 国家实施一带 一路等国 家 战略的影响, 大量的场 外 资金进入股票 市 场,使本季度 股票市场 呈 现了快速上涨 的行情, 其 中大盘股表现 尤为突出 , 具体来看,沪 深 300 指数上 涨 44.17% , 受 市场 风格转 换的 影响 , 创业 板 指数则 下 跌 4.49% 。 转债 市 场也出 现大 幅上 涨, 中证转 债指 数上 涨幅 度 达 43.15% 。 组合操作上, 债券方面 , 本组合增加和 保持可转 债 仓位,精选大 盘和高弹 性 转债获得了一 定 收益,另外通 过增配中 高 评级信用债获 取票息收 益 ,同时交易利 率债获得 波 段操作收益 ;在股票 方面, 进一 步提 升了 股票 的仓位 ,通 过精 选大 盘蓝 筹和主 题机 会个 股, 增强 组 合收 益。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现





截 至报 告期 末, 本基 金份额 净值 为 1.435 元, 本报告 期份 额净 值增 长率 为 32.87% , 同期 业 绩 比较基 准增 长率 为 1.55% ,高于 业绩 比较 基准 的表 现。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 展望 2015 年 1 季度 , 我 们 看好经 济调 结构 和稳 增长 下的债 券投 资机 会, 继续 全面深 入研 究宏 观经济和货币 政策走势 , 抓住市场机会 ,提前布 局 ,顺势而为, 抓住大类 资 产轮动投资 机会,提 高组合收益。 股票方面 , 驱动权益市场 上涨的因 素 仍然存在,我 们仍然看 好 股票市场。 我们将根 据市场 情况 ,寻 找估 值合 理, 符 合政 策方 向的 行业 和个股 进行 投资 。 我们非常感谢 基金份额 持 有人的信任和 支持,我 们 将按照本基金 合同和风 险 收益特征的 要求,严大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 5 页


格控制投资风 险,积极 进 行资产配置, 适时调整 组 合结构,研究 新的投资 品 种和挖掘投 资机会, 力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 报告期 内, 本基 金未 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金 资产 净值 低于五 千万 元的 情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 404,526,430.85 19.13 其中: 股票


404,526,430.85 19.13 2 固定收 益投 资


1,508,213,544.27 71.34 其中: 债券


1,508,213,544.27 71.34








资产 支持 证券


- 0.00 3 贵金属 投资 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产


- 0.00 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- 0.00 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


170,225,873.56 8.05 7 其他资 产


31,239,560.77 1.48 8 合计





2,114,205,409.45





100.00


5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 3,548,000.00 0.23 C 制造业 59,706,812.72 3.79 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - 0.00 E 建筑业 14,867,000.00 0.94 F 批发和 零售 业 - 0.00 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,000,000.00 1.02 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 28,118,400.00 1.78 J 金融业 207,481,265.20 13.17 K 房地产 业 69,260,952.93 4.40 L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 6 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 - 0.00 R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00 S 综合 5,544,000.00 0.35 合计 404,526,430.85 25.68 5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600036 招商银 行 4,999,889 82,948,158.51 5.27 2 600185 格力地 产 1,800,001 39,600,022.00 2.51 3 601688 华泰证 券 1,399,949 34,256,752.03 2.17 4 002544 杰赛科 技 1,010,000 28,118,400.00 1.78 5 000728 国元证 券 740,098 23,068,854.66 1.46 6 601336 新华保 险 450,000 22,302,000.00 1.42 7 002465 海格通 信 1,000,000 19,320,000.00 1.23 8 600266 北京城 建 800,099 18,930,342.34 1.20 9 601166 兴业银 行 1,000,000 16,500,000.00 1.05 10 600428 中远航 运 2,000,000 16,000,000.00 1.02 5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 723,814.50 0.05 2 央行票 据 - 0.00 3 金融债 券 157,544,700.00 10.00 其中: 政策 性金 融债 157,544,700.00 10.00 4 企业债 券 315,063,380.50 20.00 5 企业短 期融 资券 30,189,000.00 1.92 6 中期票 据 95,845,500.00 6.08 7 可转债








908,847,149.27


57.69 8 其他 - 0.00 9 合计 1,508,213,544.27 95.73 5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 110027 东方转 债 1,000,000 171,210,000.00 10.87 2 113001 中行转 债 1,000,000 156,590,000.00 9.94 3 113005 平安转 债 700,000 126,294,000.00 8.02 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 7 页


4 110023 民生转 债 736,190 101,792,991.30 6.46 5 140208 14 国开 08 700,000 71,953,000.00 4.57 5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政 策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查, 或在 报告编制日 前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中,没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 283,497.84 2 应收证 券清 算款 10,902,754.69 3 应收股 利 - 4 应收利 息 19,095,153.14 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 8 页


5 应收申 购款 958,155.10 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 31,239,560.77 5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 113001 中行转 债 156,590,000.00 9.94 2 113005 平安转 债 126,294,000.00 8.02 3 110023 民生转 债 101,792,991.30 6.46 4 110020 南山转 债 61,428,400.00 3.90 5 110018 国电转 债 32,984,000.00 2.09 6 113002 工行转 债 29,838,000.00 1.89 7 128005 齐翔转 债 19,208,802.16 1.22 8 127002 徐工转 债 4,131,849.05 0.26 5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 600428 中远航 运 16,000,000.00 1.02 重大事 项 5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 603,191,972.73 报告期 期间 基金 总申 购份 额 539,192,553.50 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 44,688,338.83 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,097,696,187.40 §7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,999,000.00 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 9 页


报告期 期间 买入/ 申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/ 赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,999,000.00 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% ) 0.91 7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 §8 影响投资者决策的其 他重 要信息 本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景益 平稳 收益 混合 型证 券投资 基金 的文 件; 2 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》; 4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 9.2 存放地点 本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。 9.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。 大成基 金管 理有 限公 司 2015 年 1 月21 日