博时标普500ETF联接：2014年第四季度报告查看PDF公告
博时标普500 交 易型 开 放式指 数 证券
投 资 基金联 接 基金2014 年第4 季度 报告
2014 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2015 年 1 月 21 日
博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2014 年第 4 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 1 月20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年 10 月1 日起至12 月31 日止。
§2
基金产品概况
基金简 称 博时标 普500ETF 联接(QDII)
基金主 代码 050025
交易代 码 050025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012年6月14 日
报告期 末基 金份 额总 额 211,111,843.37 份
投资目 标
通过投 资于 博时 标普500 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金 ， 紧 密
跟踪标 的指 数， 追求 跟踪 误差的 最小 化
投资策 略
本 基 金 主 要 通 过 交 易 所 买 卖 或 申 购 赎 回 的 方 式 投 资 于 目 标ETF
的份额。根据 投资者申 购 、赎回的现金 流情况， 本 基金将综合
目标ETF 的 流动 性、 折 溢价 率等因 素分 析， 对 投资 组 合进行 监控
和调整，密切 跟踪标的 指 数。基金也可 以通过买 入 标的指数成
份股来 跟踪 标的 指数 。 基金 还可适 度参 与目 标ETF 基 金 份额交 易
和申购、赎回 之间的套 利 ，以增强基金 收益。本 基 金还将投资
于期权、期货 以及其他 与 标的指数或标 的指数成 份 股相关的金
融产品 ，投 资目 标是 更紧 密地跟 踪标 的指 数。
业绩比 较基 准
经 人 民 币 汇 率 调 整 的 标 的 指 数 收 益 率 ×95% ＋ 人 民 币 活 期 存 款
税后利 率 × 5%
风险收 益特 征 属于高 风险/高 收益 特征 的 开放 式 基金
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
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基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人 英文 名称 The Bank of New York Mellon
境外资 产托 管人 中文 名称 纽约梅 隆银 行
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 博时标 普500 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
基金主 代码 513500
基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金
基金合 同生 效日 2013年12月5日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2014年1月15日
基金管 理人 名称 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目标基金产品概况
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法实现 对标 的指 数的 紧密 跟踪。
同时， 为了 更好 地实 现本 基金的 投资 目标 ， 本 基金 可适当 借出 证
券。
为了减 轻由 于现 金拖 累产 生的跟 踪误 差 ， 本 基金 将用 少量资 产投
资跟踪 同一 标的 指数 的股 指期货 ， 以达 到最 有效 跟踪 标的指 数的
投资目 标。
业绩比 较基 准
标普500 指 数（S&P 500 Index （NTR ，Net total Return ）） （经
估值汇 率调 整， 以人 民币 计价）
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于混 合型
基金、 债券 型基 金与 货币 市场基 金， 属于 高预 期风 险和高 预期 收
益的基 金品 种。
本基金 主要 采用 完全 复制 策略跟 踪标 的指 数的 表现 ， 其风险 收益
特征与 标的 指数 相似 。本 基金主 要投 资于 美国 证券 市场的 股票 ，
投资者 需承 担汇 率风 险。
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2014 年10 月1 日-2014 年12 月31 日)
1.本期 已实 现收 益 5,815,249.97
2.本期 利润 13,668,949.41
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3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0564
4.期末 基金 资产 净值 304,948,098.45
5.期末 基金 份额 净值 1.4445
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个
月
3.99% 0.82% 4.00% 0.82% -0.01% -
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
§4
管理人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王红欣
指数投 资
部总经 理/
基金经 理
2013-1-9 - 20
1994 年起先后在RXR 期 货 公 司 、
Aeltus 投 资 公 司 、Putnam 投 资 公
司、Acadian 资 产 管 理 公 司 、 易 方
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达资产 管理 （ 香港 ） 公 司工 作。 2012
年10 月 加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司 。 曾 任 股 票 投 资 部ETF 及 量 化 组
投资总 监 。 现 任指 数投 资 部总经 理
兼 博 时 裕 富 沪 深300 指 数 证 券 投 资
基 金 、 博 时 标 普500 交 易 型 开 放 式
指数证 券投 资基 金联 接基 金、 博时
标普500 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资基金 的基 金经 理。
4.2 境外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
本基金 未聘 请境 外投 资顾 问。
4.3 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、本基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、
取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本
报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益的
行为。
4.4 公平交 易专 项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要投资于标普500 交易型开放式指数证券投资基金以及标普500 指数成份
股及备选成份股， 以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。 在报告期内，
本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值 90%的资产都投资于标普 500 交易型
开放式指数证券投资基金， 保证投资收益紧贴标的指数； 现金或到期日在一年以内的政
府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 为了更加有效的进行现金管理， 本基金用
少量资产投资于标普500 指数相关股指期货， 以期达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014 年12 月31 日，本基金份额净值为 1.4445 元，份额累计净值为 1.4791
元，报告期内净值增长率为 3.99%，同期业绩基准涨幅为 4.00%。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2014 年4 季度， 美国消费持续走强， 带动经济数据持续强劲， 美国宏观经济继续向
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好， 推动美股连续创出新高。 美国 3 季度实际GDP 增速被大幅上修， 主要受居民消费和
非住宅投资带动；此外美国就业市场持续改善，薪资增长加速以及油价大幅下挫利好 4
季度消费增长。 美元汇率强劲上扬， 油价大幅下挫， 俄罗斯卢布断崖式贬值也给市场带
来一些困惑。
展望2015 年，美国经济依然会稳步增长，增长幅度或将低于前两年。房地产的复
苏也趋于稳定， 经济的主要拉动力主要来自于消费和投资。 由于就业的向好， 薪资的持
续改善， 对消费增长仍然有很强的支撑。 企业 经过合理的去杠杆， 积累的现金更加愿意
用于加大投资， 投资对经济的增长也是动力之一。 此外，2015 年美联储的货币政策将倾
向于正常化， 基于经济的强劲复苏， 加息或将提上议程。 美元或将可能持续走强， 美国
市场和美元资产仍然值得长期配置。
4.7
报告 期内 基金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
无
§5
投资组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托 凭证 - -
优先 股 - -
房地 产信 托 - -
2 基金投 资 284,724,161.55 89.69
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买断式回 购的买入返 售
金融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 25,651,702.44
8.08
8 其他各 项资 产 7,066,360.95
2.23
9 合计 317,442,224.94
100.00
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注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包
括所持期货合约产生的持仓损益， 则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算
暂收款（结算所得的持仓损益）相抵消后的净额为0，具体投资情况详见下表：
期货类 型 期货代 码 期货名 称
持仓量(买/
卖)
合约价 值
（人民 币元 ）
公允价 值变 动（ 人
民币元 ）
股指期 货 ESH5
S&P500 EMINI
FUT
Mar15
10 6,279,317.80 90,936.66
总额合 计
90,936.66
减 ： 可抵 消期 货
暂收款
90,936.66
股 指 期货 投资 净
额
0.00
5.2 报告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
本报告期末未持有 股票及存托凭证 。
5.3 报告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本报告期末未持有 股票及存托凭证 。
5.4 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭证投
资 明细
本报告期末未持有 股票及存托凭证 。
5.5 报告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本报告期末未持有债券投资。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 金融衍 生品 投资明
细
序号 衍生品 类别 衍生品 名称
公允价 值
( 人民 币元)
占基金 资产
净值比 例（ ％）
1 期货投 资
S&P500 EMINI
FUT
Mar15
90,936.66 0.03
注：期 货投 资采 用当 日无 负债结 算制 度， 其公 允价 值与相 关的 期货 结算 暂收 款（结 算所 得的 持
仓损益 ）相 抵销 后的 净额 为0 。 具体 投资 情况 可参 见5.1报 告期 末基 金资 产组 合 情况下 的备 注。
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5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值
（人民 币元 ）
占基金 资产 净值
比例( ％)
1
博时标 普
500ETF
股票型
交易型 开
放式
博时基
金管理
有限公
司
284,724,161.55 93.37
5.10 投资 组合 报告附 注
5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 281,474.00
2 应收证 券清 算款 4,570,702.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,317.27
5 应收申 购款 2,208,866.75
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,066,360.95
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位： 份
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8
报告期 期初 基金 份额 总额 266,936,848.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 56,859,226.22
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 112,684,231.36
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 211,111,843.37
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金 交 易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年12
月31 日，博时基金公司共管理五十三只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 2363
亿元人民币，其中公募基金资产规模逾 1124 亿元人民币，累计分红超过 638 亿元人民
币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业中名列
前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 标准股票型基金中， 截至 12 月31 日， 博时主题
行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 6，博时特许价值
股票基金今年以 来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 12； 博时精选股票基金
在7 只同类普通股票型基金中排名前 1/2；博时裕富沪深 300 指数基金在同类 150 只标
准指数股票型基金中排名前 1/5， 博时上证超大盘 ETF 及博时深证基本面200ETF 在150
只标准指数股票型基金中均排名前 1/2；博时上证超级大盘 ETF 联接及博时深证基本面
200ETF 联接在同类45 只产品中排名前 1/2。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在 34
只灵活配置型基金中排名前 1/4， 博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类 29
只产品中排名前1/2；博时平衡 配置混合在同类16 只产品中排名前1/2。
固定收益方面，博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同类普通债券型基
金中排名第1；博时信用债券(C 类) 今年以来收益率在 56 只同类普通债券型基金中排
名第1 ；博时稳定价值债券(B 类) 今年以来收益率在 41 只同类普通债券型基金中排名
第1； 博时稳定价值债券(A 类)今年以来收益率在67 只同类普通债券型基金中排名第 2；
博时转债增强债券(A 类) 今年以来收益率在13 只可转换债券基金中排名第 3 ； 博时安丰
18 个月定期开放基金在100 只同类长期标准债券型基金中排名前 1/3，博 时信用债纯债
债券基金、博时安心收益定期开放债券(A 类)及博时月月薪定期支付债券基金在 100 只
同类长期标准债券型基金中排名前 1/2；博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A
类)在93 只同类普通债券型基金中分别排名第 7、第 8；博时现金收益货币(A 类)在78
只同类货币市场基金中排名前 1/2。
博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2014 年第 4 季度报告
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海外投资方面业绩方面， 截至 12 月31 日， 博 时亚洲票息收益债券基金在同类 可比
7 只QDII 债券基金中排名第 1，博时抗通胀在8 只 QDII 商品基金中排名第1 。
2 、客户服务
2014 年四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动 219 场，参加人数6102 人。
3 、其他大事件
2014 年12 月18 日，博时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014 年度最佳中资基金
公司奖 ”；
2014 年12 月25 日，博时基金获得金融界评选的 “最佳品牌奖”。
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立
的文件
9.1.2 《博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3 《博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊
上各项公告的原稿
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2015 年 1 月 21 日
