博 时 安盈债 券 型证券 投 资基金
2014 年第4 季 度报告
2014 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2015 年 1 月 21 日
博时安盈债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
1
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 1 月20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报 告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年 10 月1 日起至12 月31 日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 博时安 盈债 券
基金主 代码 000084
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年4 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 339,012,399.87 份
投资目 标
通 过基 金管理 人对 以短期融 资券 和超级 短期 融资券为 主的 债券
的 深入 研究和 对市 场环境的 判断 ，选择 具有 投资价值 的债 券，
严格控 制风 险， 力争 实现 超过业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略
本 基金 通过自 上而 下和自下 而上 相结合 、定 性分析和 定量 分析
相 补充 的方法 ，进 行前瞻性 的决 策。一 方面 ，本基金 将分 析和
预测众 多的 宏观 经济 变量 （包 括 GDP 增 长率 、CPI 走势、M2 的
绝对水 平和 增长 率、 利率 水平与 走势 等） ， 并关 注国 家财政 、 税
收 、货 币、汇 率政 策和其它 证券 市场政 策等 。另一方 面， 本基
金 将对 短期债 券市 场收益率 曲线 和信用 利差 的变化进 行深 入细
致分析 ， 从而 得出 对市 场 走势和 波动 特征 的判 断 。 在此基 础上 ，
确定资 产在 不同 行业 、不 同品种 的债 券之 间的 配置 比例。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布 的1 年 期定期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征
本 基金 为债券 型基 金，预期 收益 和风险 高于 货币市场 基金 ，但
低于混 合型 基金 、股 票型 基金， 属于 中低 风险/收 益 的产品 。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 博时安 盈债 券A 博时安 盈债 券C
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下属分 级基 金的 交易 代码 000084 000085
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
185,201,770.60 份 153,810,629.27 份
§3
主 要财务指标和基金 净值表 现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2014 年10 月 1 日-2014 年 12 月 31 日)
博时安 盈债 券A 博时安 盈债 券 C
1.本期 已实 现收 益 1,801,058.47 3,107,222.26
2.本期 利润 -1,733,109.64 2,358,764.11
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0063 0.0081
4.期末 基金 资产 净值 194,072,953.59 160,178,648.58
5.期末 基金 份额 净值 1.048 1.041
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
所述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于
所列数 字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1 、博时安盈债券A：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.41% 0.13% 0.73% 0.01% -2.14% 0.12%
2 、博时安盈债券C：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.51% 0.14% 0.73% 0.01% -2.24% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
1． 博 时安 盈债 券A
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2． 博 时安 盈债 券C
§4
管 理人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张勇
基 金 经 理/ 固
定 收 益 总 部
现 金 管 理 组
投资总 监
2013-4-23 - 10.5
2001 年 起先 后在 南京 市商
业银行任信贷员、债券交
易员。2003 年加 入博 时基
金管理有限公司，历任债
券交易 员、 基金 经理 助理、
固定收益部副总经理、博
时稳定价值债券投资基金
的基金经理。现任固定收
益总部现金管理组投资总
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监兼博时现金收益证券投
资基金、博时策略灵活配
置混合型证券投资基金、
博时安盈债券型证券投资
基金、博时宏观回报债券
型证券投资基金、博时天
天增利货币市场基金、博
时月月盈短期理财债券型
证券投资基金、博时现金
宝货币市场基金、博时保
证金实时交易型货币市场
基金的 基金 经理 。
4.2 管理人 对 报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、本基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、
取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本
报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和 运作 分析
2014 年四季度， 作为本年度的最后一个月， 市场调整较大，10 月份及11 月中上旬
资金面整体比较宽松，11 月中下旬-12 月份因有多次 IPO 且冻结资金数量巨大等多重原
因导致资金面持续紧张，7 天回购利率大幅上升。11 月 21 日央行宣 布降息，股票市场
因此大涨， 资金从债市迅速流向股市， 又因为中登的 “黑天鹅”事件， 加快了市场降杠
杆的进程，债券市场调整较大，10Y 国债及国开收益率先下后上；信用债方面，各个等
级的信用债收益率从4 季度的低点到季度末均有大幅度的上升。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
截至 2014 年 12 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.048 元，份额累计净值为
1.060 元；C 类基金份额净值为 1.041 元，份额累计净值为 1.052 元。报告期内，本基
金 A 类基金份额净值增 长率为-1.41 ％，C 类基金份额净值增长率为-1.51％，同期业绩
基准增长率0.73％。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年一季度，11 月央行降息，虚拟资本市场反映强烈，实体经济融资成本
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未得到真正的降低，在 “ 新常态”的结构改革下，2015 年将逐步从宽货币转向宽信贷，
主要目的还是为了降低实体经济的社会融资成本。 从经济数据来看， 经济仍在往下， 通
胀无压力。 在投资者对经济预期好转的背景下， 股市趋势性上涨， 债市波动加大。 在对
流动性做出较为准确的预判的同时， 抓住债券市场调整的时机， 在此时投资中低等级收
益率较高的短期融资债券，将为组合带来不错的收益。
4.7 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 450,976,000.00 97.08
其中： 债券 450,976,000.00 97.08
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,555,122.18 0.77
7 其他资 产 10,032,766.47 2.16
8 合计 464,563,888.65 100.00
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
报告期末本基金未持有股票。
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
报告期末本基金未持有股票。
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,051,000.00 19.77
其中：政策性金融债 70,051,000.00 19.77
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 370,899,000.00 104.70
6 中期票据 10,026,000.00 2.83
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 450,976,000.00 127.30
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 041460045
14 海 沧投 资
CP001
500,000 50,280,000.00 14.19
2 041453069 14 山煤 CP001 500,000 50,195,000.00 14.17
3 041456033 14 天业 CP002 500,000 50,090,000.00 14.14
4 041452032
14 蚌 埠投 资
CP001
300,000 30,204,000.00 8.53
5 041463014
14 南 京商 贸
CP001
300,000 30,186,000.00 8.52
5.6 报 告期 末按 公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货交易。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附注
5.11.1 本 报 告 期 内 ，本 基 金 投 资 的 前 十 名 证券 的 发 行 主 体 没 有 被 监管 部 门 立 案 调
查的情况。
5.11.2 基 金 投 资 的 前十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资超 出 基 金 合 同 规 定 备 选股 票 库 之 外 的
股票。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
序号 名称 金额（ 人民 币元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,550,579.98
5 应收申 购款 482,186.49
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,032,766.47
项目 博时安 盈债 券 A 博时安 盈债 券 C
报告期 初基 金份 额总 额
296,530,732.46 255,619,267.75
报告期 期间 基金 总申 购份 额 107,410,413.99
861,044,226.02
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 218,739,375.85
962,852,864.50
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 185,201,770.60 153,810,629.27
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8
§8
影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12
月 31 日，博时基金公 司共管理五十三只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金 ， 以及多个企业年金账 户 。博时基金资产管理 净 值总规模逾 2363
亿元人民币，其中公募基金资产规模逾 1124 亿元人民币，累计分红超过 638 亿元人民
币， 是目前我国资产 管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业中名列
前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 标准股票型基金中， 截至 12 月31 日， 博时主题
行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标 准型股票基金中排名第 6，博时特许价值
股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 12； 博时精选股票基金
在 7 只同类普通股票型 基金中排名前 1/2；博时裕富沪深 300 指数基 金在同类 150 只标
准指数股票型基金中排名前 1/5， 博时上证超大盘 ETF 及博时深证基本面200ETF 在150
只标准指数股票型基金中均排名 前 1/2；博时上证超级大盘 ETF 联接 及博时深证基本面
200ETF 联接在同类 45 只产品中排名前 1/2。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在 34
只灵活配置型基金中排名前 1/4， 博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类 29
只产品中排名前1/2；博时平衡配置混合在同类 16 只产品中排名前1/2。
固定收益方面，博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同 类普通债券型基
金中排名第 1；博时信用债券(C 类) 今年以来收益率在 56 只同类 普通债券型基金中排
名第 1 ；博时稳定价值债券(B 类) 今年以来收益率在 41 只同类普 通 债券型基金中排名
第1； 博时稳定价值债券(A 类)今年以来收益率在67 只同类普通债券型基金中排名第 2；
博时转债增强债券(A 类) 今年以来收益率在13 只可转换债券基金中排名第 3 ； 博时安丰
18 个月定期开放基金在100 只同类长期标准债券型基金中排名前 1/3， 博时信用债纯债
债券基金、博时安心收益定期开放债券(A 类)及博时月月薪定期支付债券基金在 100 只
同类长期标准债券型基金中排名前 1/2 ；博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A
类)在 93 只同类普通债券型基金中分别排名第 7、第 8；博时现金收益货币(A 类)在 78
只同类 货币市场基金中排名前 1/2。
海外投资方面业绩方面， 截至 12 月31 日， 博 时亚洲票息收益债券基金在同类 可比
7 只QDII 债券基金中排名第 1，博时抗通胀在8 只 QDII 商品基金中排名第1 。
2 、客户服务
2014 年四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动 219 场，参加人数6102 人。
3 、其他大事件
2014 年 12 月 18 日， 博时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014 年度最佳中资基金
公司奖 ”；
2014 年12 月25 日，博时基金获得金融界评选的 “最佳品牌奖”。
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9
§9 备查 文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时安盈债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时安盈债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时安盈债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时安盈债券型证券 投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时安盈债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2015 年 1 月 21 日
