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资源ETF联接(050024)

资源ETF联接:2014年第四季度报告

 
 
 
 
博 时 上证自 然 资源交 易 型开放 式 指数证
券 投 资基金 联 接基金 
2014 年第4 季 度报告 
2014 年12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 : 博 时 基金 管 理有 限 公司 
基 金 托管 人 : 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司 
报告送出 日 期:2015 年 1 月 21 日


博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 4 季度报告 1 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 1 月20 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014 年 10 月1 日起至12 月31 日止。 §2


基 金产品概况 2.1 基金产 品概 况 基金简 称 博时上 证自 然资 源ETF联接 基金主 代码 050024 交易代 码 050024 基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金的 联接基 金 基金合 同生 效日 2012年4月10 日 报告期 末基 金份 额总 额 79,586,761.50 份 投资目 标 通 过 主 要 投 资于 上 证 自然资 源 交 易 型 开放 式 指 数证券 投 资 基 金, 紧 密 跟 踪 标 的指 数 即 上证自 然 资 源 指 数的 表 现 ,追求 跟 踪 偏 离度 和跟踪 误差 的最 小化 。 投资策 略 本 基 金 主 要 投 资 于 上 证 自 然 资 源 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 , 方 便 特 定的 客 户 群通过 本 基 金 投 资上 证 自 然资源 交 易 型 开放 式 指 数 证 券 投资 基 金 。本基 金 不 参 与 上证 自 然 资源交 易 型 开 放式 指数证 券投 资基 金的 投资 管理。 业绩比 较基 准 上证自 然资 源指 数收 益率 ×95%+ 银行 活期 存款 税后 利率 × 5% 风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金, 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 型基 金、 债券型 基金 与货 币市 场基 金, 属 于高 风险 、 高 收益 的开放 式基 金 。 本 基 金 为 被 动式 投 资 的交易 型 开 放 式 指数 基 金 联接基 金 , 跟 踪上 证 自 然 资 源 指数 , 其 风险收 益 特 征 与 标的 指 数 所表征 的 市 场 组合 的风险 收益 特征 相似 。 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 2.1.1 目标基金基本情况


博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 4 季度报告 2 基金名 称 上证自 然资 源交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 基金主 代码 510410 基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金 基金合 同生 效日 2012年4月10 日 基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所 上市日 期 2012年5月11 日 基金管 理人 名称 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司 2.1.2 目标基金产品概况 投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数, 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。 投资策 略 本 基 金 为 完 全被 动 式 指数基 金 , 采 用 完全 复 制 法,即 按 照 成 份股 在 标 的 指 数 中的 基 准 权重来 构 建 指 数 化投 资 组 合,并 根 据 标 的指 数 成 份 股 及 其权 重 的 变化进 行 相 应 调 整。 但 因 特殊情 况 ( 比 如流 动 性 不 足 等 )导 致 本 基金无 法 有 效 复 制和 跟 踪 标的指 数 时 , 基金 管理人 可使 用其 他合 理方 法进行 适当 的替 代。 业绩比 较基 准 本 基 金 的 业 绩比 较 基 准为标 的 指 数 收 益率 , 即 上证自 然 资 源 指数 收益率 。该 指数 属于 价格 指数。 风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金, 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 型基 金、 债券型 基金 与货 币市 场基 金, 属 于高 风险 、 高 收益 的开放 式基 金 。 本基金为被动式 投 资 的交易 型 开 放 式 指数 证 券 投资基 金 , 主 要采 用 完 全 复 制 策略 , 跟 踪上证 自 然 资 源 指数 , 其 风险收 益 特 征 与标 的指数 所表 征的 市场 组合 的风险 收益 特征 相似 。 §3


主 要财务指标和基金 净值表现 3.1 主要财 务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期(2014 年10 月1 日-2014 年12 月31 日) 1.本期 已实 现收 益 -4,467,403.73 2.本期 利润 7,293,031.62 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0983 4.期末 基金 资产 净值 61,738,770.37 5.期末 基金 份额 净值 0.7757 注:本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用,计入费用后投资人的 实际收益水平要低 于所列 数字 。 3.2 基金净 值表 现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②- ④


博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 4 季度报告 3 过去三 个月 16.56% 1.64% 16.35% 1.68% 0.21% -0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 §4


管 理人报告 4.1 基金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 方维玲 基金经 理 2013-9-13 - 22.5 曾先后 在云 南大 学、 海南 省 信托投 资公 司证券 部、 湘财 证券 有限 责 任公司 海口 营业部 、 北 京玖 方量 子软 件 技术公 司任 职。2001 年3月 入博 时基 金管 理 有限 公 司, 历 任金 融工 程小 组金 融工程 师、 数 量化投 资部 副总 经理 、 产 品 规划部 总经 理 、 股票 投资 部ETF 及量 化投 资 组投 资 经 理 、博 时上 证 超大 盘ETF 基 金 及其 联 接 基 金和 博时 上 证自 然资源ETF基金及 其联接 基金 的基 金经 理助 理。 现 任博 时 上 证 超大 盘ETF 基金 及其 联接 基 金、 博 时上证自然资源ETF 基 金 及 其 联 接 基 金、博 时黄 金ETF 基 金的 基 金经理 。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其 各项实施细则、 《博时上证自然资源交易 型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的 原则管理和运用基金资产, 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 由于证券市场波 动等原因, 本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况, 基金管理人在规定 期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害 。 4.3 公平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 4 季度报告 4 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和 运作 分析 本基金主要投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金, 以期获得和跟踪标的 指数所表征的市场平均水平的收益。 在报告期内, 本基金严格按照基金合同, 以不低于 基金资产净值 90%的资产都投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金,保证投资 收益紧贴标的指数; 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净 值的5% 。 投资于上证资源 ETF 的资产主要是通过一级市场的申购, 以保证投资者的公平 性。 4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 截至 2014 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 0.7757 元,份额累计净值为 0.7757 元,报告期内净值增长率为 16.56%,同期业绩基准涨幅为 16.35%。 4.6 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 2014 年4 季度, 随着政策宽松力度加大, 央行宣布降息, 在流动性的支撑下,A 股 走出了一波牛市行情。 自降息以来, 以上证 50、 沪深 300 为代表的大盘蓝筹股票表现抢 眼, 中小板指数和创业板指数则先涨后跌, 风格转向大盘甚至是超大盘。 市场分化较为 悬殊: 以券商、 银行为代表的金融股引领钢铁、 煤炭、 有色等周期股涨幅居前, 而计算 机、电子、传媒等排名靠后。同时,主题性投资机会在四季度也层出不穷,国企改革、 高铁、一带一路等主题都表现抢眼。本季度内,上证自然资源指数季度涨幅可观。 展望 2015 年,实体经 济依然承压。房地产面临人口结构 拐点和高库存重压,制造 业受制于产能过剩, 货币宽松向实体经济的传导渠道受到阻塞。 在国际油价下跌、 实体 疲弱的背景下, 通胀也将继续走低, 为货币宽松打开窗口。 政策层面, 依然以稳增长为 基调; 市场层面, 风格仍然可能转向大盘和周期股。 国企改革、 一带一路等主题的热度 将依然延续,大盘蓝筹或将重新获得市场的青睐。 在投资策略上, 上证资源 ETF 联接基金作为一只被动的指数基金, 我们会以最小化 跟踪误差为目标, 通过投资于上证资源 ETF 紧密跟踪上证资源指数。 同时我们仍然看好 中国长期的经济增长, 希望通过上证资源 ETF 联接基金为投资人提供 分享中国长期经济 增长的机会。 4.7 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金在本报告期内,曾于 2014 年 11 月 5 日至 2014 年 12 月 3 日出现了连续 20 个工作日资产净值低于五千万元的情形。 §5


投 资组合报告 5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况(适 用于 ETF 联接 基 金填写 ) 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产 的比例 (% )


博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 4 季度报告 5 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 基金投 资 58,612,265.84 92.22 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金 融 资产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,834,150.28 6.03 8 其他资 产 1,108,710.37 1.74 9 合计 63,555,126.49 100.00 5.2 期末投 资目 标基金明 细( 适用于 ETF 联 接基 金填 写) 序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 上证自 然资 源交易 型开 放式指 数证 券投资 基金 股票指 数型 交 易 型 开 放 式 指 数 基金 博 时 基 金 管 理 有 限 公司 58,612,265.84 94.94 5.3 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有股指期货。


博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 4 季度报告 6 5.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12 投 资组合 报告 附注 5.12.1 本 报 告 期 内 ,本 基 金 投 资 的 前 十 名 证券 的 发 行 主 体 没 有 出 现被 监 管 部 门 立 案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 基 金 投 资 的 前十 名 股 票 中 , 没 有 投 资超 出 基 金 合 同 规 定 备 选股 票 库 之 外 的 股票。 5.12.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 5,245.82 2 应收证 券清 算款 923,440.18 3 应收股 利 - 4 应收利 息 907.14 5 应收申 购款 179,117.23 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,108,710.37 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 82,860,569.04 报告期 期间 基金 总申 购份 额 31,354,125.21 减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 34,627,932.75 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 79,586,761.50 §7


基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况 7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况


博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 4 季度报告 7 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8


影响投资者决策的其 他重要信息 博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12 月 31 日,博时基金公 司共管理五十三只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委 托管理部分社保基金 , 以及多个企业年金账 户 。博时基金资产管理 净 值总规模逾 2363 亿元人民币,其中公募基金资产规模逾 1124 亿元人民币,累计分红超过 638 亿元人民 币, 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一, 养老金资产管理规模在同业中名列 前茅。 1 、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计 , 标准股票型基金中, 截至 12 月31 日, 博时主题 行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标 准型股票基金中排名第 6,博时特许价值 股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 12; 博时精选股票基金 在 7 只同类普通股票型 基金中排名前 1/2;博时裕富沪深 300 指数基 金在同类 150 只标 准指数股票型基金中排名前 1/5, 博时上证超大盘 ETF 及博时深证基本面200ETF 在150 只标准指数股票型基金中均排名前 1/2;博时上证超级大盘 ETF 联接 及博时深证基本面 200ETF 联接在同类 45 只产品中排名前 1/2。混合基 金中,博时裕益灵活配置混合在 34 只灵活配置型基金中排名前 1/4, 博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类 29 只产品中排名前1/2;博时平衡配置混合在同类 16 只产品中排名前1/2。 固定收益方面,博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同 类普通债券型基 金中排名第 1;博时信用债券(C 类) 今年以来收益率在 56 只同类 普通债券型基金中排 名第 1 ;博时稳定价值债券(B 类) 今年以来收益率在 41 只同类普 通债券型基金中排名 第1; 博时稳定价值债券(A 类)今年以来收益率在67 只同类普通债券型基金中排名第 2; 博时转 债增强债券(A 类) 今年以来收益率在13 只可转换债券基金中排名第 3 ; 博时安丰 18 个月定期开放基金在100 只同类长期标准债券型基金中排名前 1/3, 博时信用债纯债 债券基金、博时安心收益定期开放债券(A 类)及博时月月薪定期支付债券基金在 100 只 同类长期标准债券型基金中排名前 1/2 ;博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A 类)在 93 只同类普通债券型基金中分别排名第 7、第 8;博时现金收益货币(A 类)在 78 只同类货币市场基金中排名前 1/2。 海外投资方面业绩方面, 截至 12 月31 日, 博 时亚洲票息收益债券基金在同类可 比 7 只QDII 债券基金中排名第 1,博时抗通胀在8 只 QDII 商品基金中排名第1 。 2 、客户服务 2014 年四季度,博时基金共举办各类渠道培训活动 219 场,参加人数6102 人。 3 、其他大事件 2014 年 12 月 18 日, 博时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014 年度最佳中资基金 公司奖 ”;


博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 4 季度报告 8 2014 年12 月25 日,博时基金获得金融界评选的 “最佳品牌奖”。 §9


备查文件目录 9.1 备查文 件目 录 9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资 基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金联接基金合同》 9.1.3《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告 正本 9.1.6 报告期内博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定 报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地 点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方 式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568 (免长途话费) 博 时基 金管理 有限 公司 2015 年 1 月 21 日