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安达增强A(710301)

安达增强:2014年第四季度报告查看PDF公告

 
富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 
 
 第 1 页 共 13 页 
 
 
 
 
 
 
富安达增 强收益债券型证券投资 基金 
 
2014 年第4季度报告 
 
2014 年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :富安达基金管理有限 公司


























基金托管人 :交通银行股份有限公 司


























报告送出日 期:2015年01月21日


富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 2 页 共 13 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人 交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年1月20日复核了本报告中的财 务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014 年10月1日起至12 月31日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 富安达增强收益债券 基金主代码 710301 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年07月25日 报告期末基金份额总额 23,685,910.20 份 投资目标 本基金将在控制风险与保持资产流动性的基础上,力 争为投资人获取超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场 主体的基础上, 采用自上而下的富安达多维经济模型, 运用定性与定量分析方法, 结合FED模型, 判断和预测 经济发展周期及趋势,综合比较大类资产的收益及风 险情况, 确定债券、 股 票、 现金等大类资产配置比例。 本基金通过久期配置、期限结构配置、类属配置策略 来实现对固定收益类资产的配置。 业绩比较基准 中债总指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10% 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收 益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低 于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 富安达基金管理有限公司


富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 3 页 共 13 页 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 富安达增强收益债券A 富安达增强收益债券C 下属两级基金的交易代码 710301 710302 报告期末下属两级基金的份 额总额 8,881,033.91 份 14,804,876.29份 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月01日-2014年12月31 日) 富安达增强收益债券A 富安达增强收益债券C 1.本期已实现收益 1,480,484.74 3,016,265.90 2.本期利润 1,409,620.95 3,412,524.65 3.加权平均基金份额本期利润 0.1292 0.1402 4.期末基金资产净值 10,940,608.97 18,048,883.28 5.期末基金份额净值 1.2319 1.2191 注:① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 富安达增强收益债券A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 12.58% 0.84% 6.82% 0.26% 5.76% 0.58% 富安达增强收益债券C


富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 4 页 共 13 页 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 12.48% 0.84% 6.82% 0.26% 5.66% 0.58% 注:① 本基 金业 绩比 较基 准为:10% ×沪 深300 指数 +90% ×中 债总 财富 总指 数 , ②本基 金的 业绩 基准 指数 按照构 建公 式每 交易 日进 行计算 ,按 下列 公式 计算 : Return t =10% ×[沪深300 指数t / 沪深300指数(t-1)-1]+90%×[ 中 债总 财富 总指数t / 中债 总财 富总指 数(t-1) -1] Benchmark t = (1+Return t )×Benchmark(t-1) 其中,t =1 ,2 ,3,…T ,T 表示 时间 截至 日。 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 富安达增强收益债券A 基准 2012-07-25 2012-11-26 2013-04-03 2013-08-09 2013-12-17 2014-04-24 2014-08-26 2014-12-31 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 注: 本基 金于2012 年7 月25 日成立 。 根据 《 富安 达增 强收益 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 规定 , 本 基金建 仓期 为6 个月 ,建 仓 截止日 为2013 年1 月24 日 。 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合本 基金合 同规 定的 比例 限制 及投资 组合 的比 例范 围。


富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 5 页 共 13 页 富安达增强收益债券C 基准 2012-07-25 2012-11-26 2013-04-03 2013-08-09 2013-12-17 2014-04-24 2014-08-26 2014-12-31 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 注: 本基 金于2012 年7 月25 日成立 。 根据 《 富安 达增 强收益 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 规定 , 本 基金建 仓期 为6 个月 ,建 仓 截止日 为2013 年1 月24 日 。 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合本 基金合 同规 定的 比例 限制 及投资 组合 的比 例范 围。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李飞 本基金的基 金经理、富 安达信用主 题轮动纯债 债券型发起 式证券投资 基金基金经 理 2013年07月 04日 11年 历任上海技术应用技 术学院财政经济系教 师; 聚源数据有限责任 公司研究发展中心项 目经理; 国盛证券有限 责任公司投资研究部 高级宏观债券研究员; 金元惠理基金管理有 限公司投资部基金经 理, 博士研究生, 具有 基金从业资格, 中国国 籍 注:1 、 基金 经理 任职 日期 和离任 日期 为公 司作 出决 定后正 式对 外公 告之 日; 担任新 成立 基金 的基 金 经理, 即基 金的 首任 基金 经理, 其任 职日 期为 基金 合同生 效日 ,其 离职 日期 为公司 作出 决定 后正 式 对外公 告之 日;


富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 6 页 共 13 页 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。 4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和 国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《富安达增 强收益债券型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大 利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合 符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》 , 制定了 《富安达基金管理有限公司公平交易制度》 , 并建立了健全有效的公平交 易执行和监控体系, 涵盖了所有投资组合, 并贯穿分工授权、 研究分析、 投资决策、 交 易执行、业绩评估、监督检查各环节,确保公平对待旗下的每一个投资组合。 本报告期内, 公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平 交易制度指导意见》 和 《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。 从管理人旗下第二个投资组合成立之日起, 监察稽核部定期对各基金公平交易执行 情况进行了统计分析,按照特定计算周期,分1日、3日、5日和10日时间窗分析同向交 易中存在价格差异的样本。 通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易 结果分析, 在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内, 因此不构成 潜在利益输送的显著性。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金不存在异常交易行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 2014 年四季度,A股市场出现了久违的大涨。 新入市增量资金主投低估值的大盘股, 市场成交活跃, 行业轮动明显。 小盘股滞涨, 且后期出现补跌。 债券先扬后抑, 中证登 城投债托管新规造成债券收益率上行明显。 本基金加大了股票和转债的投资, 取得了较 好的投资效果。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 截至2014年12 月31日,富安达增强收益债券A份额净值为1.2319元,C份额净值为 富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 7 页 共 13 页 1.2191 元; 本报告期富安达增强收益债券A份额净值增长率为12.58%,C份额净值增长率 为12.48% ,同期业绩比较基准增长率为6.82%。 4.6


报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 受债券市场冲击影响, 债券基金规模持续萎缩的现象严重, 自11月28日起至12月31 日,富安达增强收益债券型基金净资产规模已连续24个工作日低于5,000万元。 4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 2015 年经济难以有显著改观, 且通缩风险逐渐加大, 经济基本面上对债券有很好的 支撑。 虽然资金面有望维持宽松, 但是监管政策限制债基投资杠杆, 因此未来债券行情 将更多来自降息降准带来的机会。2015 年股票注册制或将实行,而T+0等交易机制和期 权等衍生工具的可能推出将带来相关的投资机会,同时加剧个股分化和市场波动。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 5,506,420.00 9.35 其中:股票 5,506,420.00 9.35 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 49,880,127.07 84.71 其中:债券 49,880,127.07 84.71








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,328,087.24 3.95 8 其他资产 1,167,350.00 1.98 9 合计 58,881,984.31 100.00


富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 8 页 共 13 页 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,各比 例的 分项 之和 与合 计可能 有尾 差。 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,243,337.00 7.74 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 267,157.00 0.92 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 482,000.00 1.66 J 金融业 1,983,826.00 6.84 K 房地产业 530,100.00 1.83 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,506,420.00 18.99 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 9 页 共 13 页 码 值比例(%) 1 000563 陕国投A 71,800 902,526.00 3.11 2 600030 中信证券 18,000 610,200.00 2.10 3 300155 安居宝 30,000 534,000.00 1.84 4 000540 中天城投 45,000 530,100.00 1.83 5 300017 网宿科技 10,000 482,000.00 1.66 6 300016 北陆药业 32,000 475,200.00 1.64 7 600015 华夏银行 35,000 471,100.00 1.63 8 600835 上海机电 20,000 375,200.00 1.29 9 601600 中国铝业 60,000 375,000.00 1.29 10 600456 宝钛股份 20,000 343,600.00 1.19 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 1,516,913.70 5.23 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 19,733,823.80 68.07 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 9,754,000.00 33.65 7 可转债 18,875,389.57 65.11 8 其他 - - 9 合计 49,880,127.07 172.06 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代 码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1282487 12博源MTN1 100,000 9,754,000.00 33.65


富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 10 页 共 13 页 2 126018 08江铜债 100,130 9,440,256.40 32.56 3 128005 齐翔转债 32,998 4,281,424.50 14.77 4 122874 10红投01 34,180 3,432,697.40 11.84 5 113501 洛钼转债 22,000 2,791,800.00 9.63 5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求,基金投资 的前十名 证券的发 行主体除石化转债 (110015 ) 外, 没有被监管 部门立案调查; 在报告 编 制日前 一年内除 安居宝(300155)外 ,没有受到公开谴责、处 罚。 安居宝(300155)于2014年6 月17日发布公告称,广东 安居宝数码科技股份有 限公司收 到广州市 国家税务局东区稽查局 《税务处理决定书》( 穗国税东稽处【2014 】57 号) 。 广州市国 家税务局东区稽查局对 公司2008 年1月1日至2012年12月31日纳税情 况进行了 检查,并 出具了《处理决定书》 。公司于2014年6月30 日发布公告称,广东安 居宝数码 科技股份 有限公司对重要前期差 错进行了追溯更正。 出现 补税情形, 主要是由 于广州市 国家税务 局东区稽查局对穗开国 税减 【2010】年 28号 减免税批准通知书做出纠 正而造成, 公司不存 在主观偷漏税的情况, 并需要追溯补缴2009 年至2012 年税款和滞纳金 。 在本基金 对该证券的投资过程中, 本 基金管理人在遵守 法律法规和公司管理制 度的前提 富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 11 页 共 13 页 下,经公 司审慎分析,认为该事 件对安居宝的经营无重 大影响,整个过程中严 格履行了 相关的投 资决策程序,不存在损 害基金份额持有人利益 的行为。


石化转债 (110015 )发行主体为 中国石化,于2014 年1月12 日发布公告称,国 务院对山 东省青岛 市 “1122 ” 中石化东黄 输油管道泄漏爆炸特别 重大事故调查处理报告 作出批复, 同意国务 院事故调查组的调查处 理结果,认定是一起特 别重大责任事故;同意 对事故有 关责任单 位和责任人的处理建议, 对中 国石化及当地政 府的48名责任人分别给 予纪律处 分, 对涉嫌犯 罪的15名责任人移 送司法机关依法追究法 律责任。 公司将承担其 相应赔偿 责任, 相 关资金主要来自中国石 化在以前年度积累的安 全生产保险基金和公司 向商业保 险公司投 保的商业巨灾保险的保 险理赔资金。 基金管理 人经审慎分析,认为该 事件对中国石化的经营 不构成严重影响,对石 化转债的 价值也不 构成严重影响。 整个过程 中严格履行了相关的 投资决策程序, 不存在损 害基金 份额持有 人利益的行为。 5.11.2 本基金投资的前十名股 票未超出基金合同规定 的备选库。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 37,384.56 2 应收证券清算款 801,576.37 3 应收股利 - 4 应收利息 321,128.06 5 应收申购款 7,261.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,167,350.00 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代 码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 128005 齐翔转债 4,281,424.50 14.77 2 110023 民生转债 2,212,320.00 7.63


富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 12 页 共 13 页 3 110015 石化转债 2,058,879.20 7.10 4 110022 同仁转债 1,922,670.00 6.63 5 110011 歌华转债 636,816.00 2.20 6 125089 深机转债 267,161.87 0.92 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 富安达增强收益债券A 富安达增强收益债券C 报告期期初基金份额总额 13,087,066.44 15,688,737.81 报告期期间基金总申购份额 879,776.52 34,161,252.07 减:报告期期间基金总赎回份额 5,085,809.05 35,045,113.59 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“- ”填列) - - 报告期期末基金份额总额 8,881,033.91 14,804,876.29 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况 本报告期内, 基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况, 不存在利益冲突、 显失公 平的关联交易的情况。 7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细 本报告期内不存在基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8


影 响投资者决策的其他重 要信息 2014/10/27 富安达增强收益债券型证券投资基金2014年第3季度报告 2014/11/06 富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与信达证券股份有限公司申 购及定期定额申购费率优惠活动的公告 2014/11/06 关于增加信达证券股份有限公司为富安达基金管理有限公司旗下基金 代销机构的公告


富安达增强收益债券型证券投资基金2014 年第4 季度报告 第 13 页 共 13 页 §9


备 查文件目录 9.1 备 查文件目录 中国证监会批准富安达增强收益债券型证券投资基金设立的文件


《富安达增强收益债券型证券投资基金招募说明书》


《富安达增强收益债券型证券投资基金基金合同》


《富安达增强收益债券型证券投资基金 托管协议》


《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 基金管理人业务资格批件和营业执照


基金托管人业务资格批件和营业执照


报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告


中国证监会要求的其他文件


9.2 存 放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金 管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。 9.3 查 阅方式 投资者可免费查阅, 在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复 印件。 相关公开披露的法律文件, 投资者还可在本基金管理人网站 (www.fadfunds.com ) 查阅。 富安达基 金管理有限公司 二〇一五 年一月二十一日